Pacific prorroga hasta el 29 de abril de 2016 los acuerdos de indulgencia con bancos y un importante grupo de tenedores de notas

TORONTO, 25 de marzo de 2016 /PRNewswire/ -- Pacific Exploration & Production Corp. (TSX: PRE) (BVC: PREC) anunció hoy que los términos de los acuerdos de indulgencia firmados con algunos de sus acreedores, anunciados previamente, han sido prorrogados hasta el 29 de abril de 2016, dependiendo de ciertos términos y condiciones.

Como se anunció previamente, la compañía ha firmado un acuerdo con determinados tenedores (los "Tenedores de notas de 2019") de sus notas preferentes al 5,375% con maduración en 2019 (los "Tenedores de notas de 2019") y con determinados tenedores (los "Tenedores de notas de 2025", y de conjunto con los Tenedores de notas de 2019, los "Tenedores de notas") de sus notas preferentes al 5,625% con maduración en 2025 (las "Notas de 2025", y de conjunto con las notas de 2019, las "Notas") conforme al cual dichos Tenedores de notas han acordado conceder indulgencia con respecto a la declaración de las cantidades del principal de tales Notas (y determinadas cantidades adicionales) vencidas y pagables como resultado de algunos incumplimientos especificados hasta el 31 de marzo de 2016. Tales tenedores de notas ahora han acordado con la compañía, dependiendo de ciertos términos y condiciones, conceder indulgencia con respecto a la declaración de tales cantidades vencidas y pagables como resultado de tales incumplimientos (la "Indulgencia") hasta el 29 de abril de 2016 (dicho acuerdo, en la forma en que ha sido prorrogado, el "Acuerdo de prórroga con los tenedores de notas"). La Indulgencia es con respecto a la decisión previamente anunciada por la compañía de no realizar los pagos de intereses programados según las Notas, vencidos el 19 de enero de 2016 (en el caso de las Notas de 2025) y el 26 de enero de 2016 (en el caso de las Notas de 2019) (de forma colectiva, los "Pagos de intereses en enero").  Según los términos del Acuerdo de prórroga con los tenedores de notas, los tenedores de aproximadamente el 34% de la cantidad del principal total de notas de 2019 en circulación y del 42% de la cantidad principal total de notas de 2025 en circulación han acordado conceder una indulgencia en la forma descrita anteriormente. Tales Notas son gobernadas por los términos de escrituras separadas (las "Escrituras").

Como se anunció previamente, la compañía también ha firmado acuerdos de indulgencia con respecto a los siguientes acuerdos: (i) el crédito rotativo por US$1.000 millones y acuerdo de garantía con un consorcio de prestamistas y Bank of America, N.A. como agente administrativo; (ii) el crédito por US$250 millones y acuerdo de garantía con HSBC Bank USA, N.A., como agente; (iii) el crédito por US$109 millones y acuerdo de garantía con Bank of America, N.A., como prestamista; y (iv) el acuerdo de crédito maestro por US$75 millones con Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A., como prestamista (de forma colectiva, las "Facilidades de crédito"). Según los términos de dichos acuerdos, los prestamistas que se requieren conforme a las facilidades de crédito han acordado conceder indulgencia con respecto a declarar las cantidades del principal de dichas facilidades de crédito vencidas y pagables como resultado de algunos incumplimientos especificados hasta el 31 de marzo de 2016. Dichos prestamistas ahora han acordado con la compañía, dependiendo de ciertos términos y condiciones, conceder indulgencia con respecto a declarar tales cantidades vencidas y pagables como resultado de dichos incumplimientos hasta el 29 de abril de 2016 (los acuerdos con dichos prestamistas, en la forma en que han sido prorrogados, los "Acuerdos de indulgencia de los prestamistas y, de conjunto con el Acuerdo de prórroga con los tenedores de notas, los "Acuerdos de prórroga" y los períodos de indulgencia establecidos según los acuerdos de prórroga, el "Período de prórroga"). Según los términos de los Acuerdos de prórroga la compañía ha acordado que durante el periodo de prórroga no se pagará interés según lo establecido en las escrituras o las facilidades de crédito.

La compañía tiene intenciones de usar el período de prórroga para continuar trabajando con sus acreedores para formular un plan integral que aborde el entorno actual de precios del petróleo y garantice la viabilidad a largo plazo de sus negocios. La compañía prosigue y tiene intenciones de proseguir al corriente con sus proveedores, socios comerciales y contratistas. Las operaciones continuarán con normalidad en Colombia y en las otras jurisdicciones en las que la compañía opera.

Acerca de Pacific:

Pacific Exploration & Production Corp. es una compañía pública canadiense que es líder en la exploración y producción de gas natural y petróleo crudo, con operaciones enfocadas hacia América Latina. La compañía tiene una cartera diversificada de activos con participaciones en más de 70 bloques de exploración y producción en varios países, incluso Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Guyana y Belice. La estrategia de la compañía está enfocada hacia el crecimiento sostenible en producción y reservas y hacia la generación de efectivo. Pacific Exploration & Production está comprometida con llevar a cabo sus actividades comerciales de forma segura y de una manera social y medioambientalmente responsable.

Las acciones ordinarias de la compañía se cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto y en la Bolsa de Valores de Colombia bajo los símbolos PRE y PREC, respectivamente.

Advertencias:

Nota cautelar concerniente a las declaraciones a futuro 

Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro. Todas las declaraciones, que no sean las declaraciones de hechos históricos, que abordan actividades, eventos o desarrollos que la compañía considera, espera o anticipa que ocurrirán o podrán ocurrir en el futuro (incluso, pero sin limitarse a, declaraciones relacionadas con estimados y/o suposiciones con relación a la producción, facturación, flujo de caja y costos, estimados de reservas y recursos, recursos y reservas potenciales y los planes, objetivos y estrategia de la compañía en temas de exploración y desarrollo) son declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro reflejan las expectativas o las creencias actuales de la compañía sobre la base de información que la compañía actualmente tiene disponible. Las declaraciones a futuro están sujetas a una cantidad de riesgos e incertidumbres que pueden determinar que los resultados reales de la compañía difieran materialmente de los discutidos en las declaraciones a futuro, e incluso si esos resultados reales se concretan o se concretan sustancialmente, no hay seguridad de que tendrán las consecuencias esperadas para la compañía o efectos sobre ella. Entre los factores que podrían determinar que los resultados o los eventos reales difirieran materialmente de las actuales expectativas, se encuentran, entre otros: la capacidad de la compañía para continuar como una empresa en funcionamiento; volatilidad en los precios de mercado para el petróleo y el gas natural; un entorno continuo de depresión en el precio del petróleo con potencial de mayor declinación; incumplimiento en el marco de las facilidades de crédito de la compañía y/o las notas preferentes de la compañía debido a un incumplimiento de las cláusulas al respecto; rescisión anticipada de uno o más de los acuerdos de indulgencia firmados con ciertos acreedores de la compañía; cantidades vencidas y pagables según las facilidades de crédito y/o notas preferentes, a pesar de la firma de dichos acuerdos de indulgencia, sea a través de las acciones de los tenedores de las notas preferentes o del fideicomisario bajo cada escritura respectiva u otra; el impacto de casos de impago con respecto a las facilidades de crédito y/o las notas preferentes sobre otros contratos materiales de la compañía, incluso, pero sin limitarse a, impagos cruzados que den como resultado la aceleración en las cantidades pagables al respecto o la terminación de dichos acuerdos; que la compañía no pueda llegar a un acuerdo con sus acreedores para la restructuración de la estructura de capital de la compañía; que no se pueda satisfacer cualquiera de los términos o condiciones de cualquier acuerdo con los acreedores de la compañía con respecto a una restructuración propuesta; cualquier impacto negativo sobre las operaciones actuales de la compañía como resultado de cualquier restructuración propuesta o de que no se pueda llegar a un acuerdo con los acreedores al respecto; que no se puedan satisfacer los términos y condiciones de cualquiera de los acuerdos de exenciones de la compañía con los acreedores o contrapartes correspondientes o de cualquier otra exención, que no se puedan obtener más prórrogas de dichas exenciones, o que no se puedan obtener exenciones de otras cláusulas, siempre y cuando que se requieran; los términos de cualquiera de las exenciones, incluso el impacto sobre la compañía de cualquier restricción impuesta a la misma en relación con cualquier exención; que no se puedan obtener recursos financieros adicionales para evitar la necesidad de buscar alivio bajo las leyes de bancarrota e insolvencia en una o más de las jurisdicciones de Canadá, Estados Unidos, Colombia y/u otras (o para evitar una petición involuntaria de alivio por bancarrota o una acción similar de acreedores presentada contra la compañía); las percepciones de los inversores de las perspectivas de la compañía y las perspectivas de la industria del petróleo y el gas en Colombia y en los otros países donde la compañía opera y/o tiene inversiones; expectativas con respecto a la capacidad de la compañía para recaudar capital y de continuamente agregar a las reservas a través de adquisiciones y desarrollo; la incapacidad para continuar satisfaciendo los requisitos para listado en las bolsas de valores en las cuales se cotizan las acciones de la compañía; que el valor de las acciones de la compañía se reduzca a cero como resultado de una solicitud de insolvencia y que dicho procedimiento pueda en última instancia conducir a la cancelación de las acciones de la compañía; el efecto de reducciones en las calificaciones del negocio y las operaciones de la compañía; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala, Perú, Brasil, Guyana y México; pasivos inherentes en operaciones de petróleo y gas; incertidumbres asociadas con la estimación de reservas de petróleo y gas natural; la competencia por, entre otras cosas, capital, adquisiciones de reservas, tierras no desarrolladas y personal capacitado; evaluaciones incorrectas del valor de las adquisiciones y/o anteriores problemas de integración; problemas geológicos, técnicos, de perforación y de procesamiento; fluctuaciones en cambio de divisas o tasas de interés y volatilidad del mercado bursátil; demoras en la obtención de las licencias ambientales u otras licencias requeridas; incertidumbre en cuanto a los estimados de capital y costos operativos, estimados de producción y retorno económico estimado; la posibilidad de que las circunstancias reales diferirán de los estimados y las suposiciones; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y los costos de financiación necesarios en el futuro; cambios en las leyes en materia de impuesto a la renta o cambios en las leyes impositivas, principios contables y programas de incentivos relacionados con el sector del petróleo y del gas; y los otros factores analizados bajo el título "Factores de Riesgo" y en otras partes del Formulario de Información Anual (AIF, por sus siglas en inglés) de la compañía de fecha 18 de marzo de 2016, presentado ante el SEDAR en www.sedar.com. Cualquier declaración a futuro se refiere solo a la fecha en la cual se emitió y, excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía renuncia a cualquier intento u obligación de actualizar cualquier declaración a futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la compañía cree que las suposiciones inherentes en las declaraciones a futuro son razonables, las declaraciones a futuro no son garantía de desempeño futuro y, por consiguiente, no se debe depositar una confianza excesiva en estas declaraciones debido a la inherente incertidumbre de estas.

Traducción 

Este comunicado de prensa se redactó en idioma inglés y fue posteriormente traducido al español. En caso de presentarse diferencias entre la versión en inglés y su contraparte traducida, el documento en inglés debe ser considerado como la versión que regirá.

Para obtener información adicional: Frederick Kozak, Vicepresidente Corporativo, Relaciones con los Inversores, +1 (403) 705-8816, +1 (403) 606-3165; Roberto Puente, Gerente Senior, Relaciones con los Inversores, +57 (1) 511-2298, +507 (6) 205-1400; Richard Oyelowo, Gerente, Relaciones con los Inversores, +1 (416) 362-7735; CONTACTO PARA LOS MEDIOS: Tom Becker, Sitrick & Company, +1 (212) 573-6100

FUENTE Pacific Exploration & Production Corporation