Resultaten för Jackpotjoy plc för de tre månader som slutade 31 mars 2017
LONDON, May 29, 2017 /PRNewswire/ --
Spelintäkterna ökade med 11 % på årsbasis
Prognosen för helåret 2017 är bekräftad
Jackpotjoy plc (LSE: JPJ), den största online bingoledda operatören i världen, offentliggör idag resultaten för Jackpotjoy-koncernen ("koncernen") för de tre månader som slutade 31 mars 2017
Finansiell sammanfattning
Tre månader
Tre månader som slutade som slutade Rapporterad
31 mars 2017 31 mars 2016 ändring
M GBP) M GBP) %
Spelintäkter 71,4 64,2 11
Netto (förlust)/inkomst (som rapporterad
enligt IFRS) (15,3) 5,1 -
Justerad EBITDA[1] 29,2 28,0 4
Justerad nettoinkomst [1] 20,8 23,4 (11)
Koncernens finansiella händelser
- Stabila finansiella resultat:
- Spelintäktstillväxt på 11 % som drevs på av en tillväxt på 14 % inom segmentet Jackpotjoy (71 % av intäkterna)
- Justerad EBITDA[1] ökade med 4 % eller 9 % exklusive inkomster på 1,2 miljoner GBP från intäktsgarantin under förra året
- Justerad nettoinkomst[1] minskade med 11 % till följd av högre räntekostnader från ytterligare låneinstrument som erhölls under fjärde kvartalet 2016 och effekten av inkomsten från intäktsgarantin under förra året
- Stort löpande kassaflöde:
- Operativt kassaflöde på 31,3 pence per aktie[2]. Om engångsposter/exceptionella poster[3]exkluderas ökas det här värdet till 40,3 pence per aktie[2]
- 80 % omvandlingsfrekvens från justerad EBITDA[1] till operativt kassaflöde. Om engångsposter/exceptionella poster[3] exkluderas ökas det här värdet till 103 %
- Bruttokassaflöde på 112,3 miljoner GBP den 31 mars 2017
- Justerad nettoskuld[4] på 407,3 miljoner GBP den 31 mars 2017 (408,1 miljoner GBP den 31 december 2016)
- Ingen ändring av prognosen för helåret 2017 - ledningen räknar med en intäktstillväxt i linje med marknadstillväxten.
1 Detta meddelande innehåller icke-IFRS-mått som noteras där de används. För ytterligare detaljer, inklusive vad gäller avstämningarna från dessa icke-IFRS-finansiella instrument, hänvisas till informationen under rubriken "Noter avseende icke-IFRS-åtgärder" på sidan 4 i denna utgåva och not 4 - Segmentinformation om de oreviderade interima koncentrerade koncernredovisningarna på sidorna 19 till 21 i denna utgåva.
2 Siffror per aktie beräknas på en utspädd viktad genomsnittsbasis genom att använda IFRS-kassametoden.
3 Engångsposter/exceptionella poster inkluderar transaktionsrelaterade kostnader som betalats.
4 Justerad nettoskuld består av befintliga terminslån, konvertibla skuldebrev, inkrementell obligationsutgivning, utbetalning av konkurrensbegränsning, "villkorad köpeskilling"-skuld och det verkliga värdet av valutaswappen minus obegränsade kontanter.
5 För ytterligare information hänvisas till uppgifterna under rubriken "Nyckeltal" på sidan 19 i den här utgåvan.
Operativa händelser
- Löpande förbättring av KPI:er[5] på årsbasis
- Genomsnittligt antal aktiva kunder[5] växte till 239 452 under de senaste tolv månaderna fram till 31 mars 2017, en ökning med 15 % på årsbasis
- Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per månad[5] ökade till 20,9 miljoner GBP, en ökning med 17 % på årsbasis
- Månatliga intäkter från spelande med riktiga pengar per genomsnittlig aktiv kund var[5] 87 GBP, en ökning med 2 %
Affärssegment
- Jackpotjoy (71 % av koncernens intäkter) - Stadiga kvartalsresultat för alla varumärken med en intäktstillväxt på 14 % och en tillväxt av justerad EBITDA[1] på 18 %; Starspins och Botemania (18 % av segmentintäkterna) är mycket stora på grund av tillväxten i mobila och nya produkter
- Vera&John (22 % av koncernens intäkter) - Intäktstillväxt på 13 % och en tillväxt av justerad EBITDA[1] på 7 %
- Mandalay (7 % av koncernens intäkter) - Intäkterna sjönk med 14 % jämfört med ett rekordstort första kvartal 2016 och en minskning av justerad EBITDA[1] med 15 % återger förändringar i marknadsföringskostnader för den brittiska POC-skatten i augusti 2017
Framtidsutsikter
För 2017 förväntar sig ledningen fortsatt omsättningstillväxt i linje med marknadstillväxten och Q2 har gått ut starkt över hela koncernen. Jackpotjoy-segmentet levererar fortsatt stadig tillväxt på topplinjen, Vera & John har haft en mycket stark handel medan Mandalay hade en rekordperiod vad beträffar intäkter i april. Även om marginalen kommer att påverkas av introduktionen av POC-skatten på bonusar i Storbritannien, vilken planeras ske i augusti 2017, kan detta nu försenas till följd av det kommande brittiska valet.
Andrew McIver, Chief Executive Officer, kommenterar:
"Det senaste kvartalet har varit spännande för koncernen då vi har installerat oss i vårt nya hem på Londonbörsen. Mot bakgrund av detta är det glädjande att rapportera en stark spelintäktstillväxt på 11 %, med en särskilt imponerande tillväxt på 14 % för vårt största varumärke, Jackpotjoy. Samtidigt var kontantomräkningen fortsatt stark på över 100 % exklusive engångsposter och exceptionella poster.
Det är också glädjande att rapportera att vi gör goda framsteg när det gäller att genomföra vår strategi över vår varumärkesportfölj. Jag ser fram emot att lämna ytterligare uppdateringar om pågående initiativ i våra halvårsresultat i augusti. Koncernhandeln har fortsatt att uppfylla våra förväntningar och vi är övertygade om att vi kommer att växa i linje med marknaden under 2017."
Konferenssamtal
En telefonkonferens för analytiker och investerare kommer att hållas idag kl. 13.00 brittisk tid/8.00 ET. För att delta ombeds intresserade parter ringa +44 (0) 20 3003 2666 eller +1-800-608-0547 tio minuter före den planerade starten och ange referensen "Jackpotjoy" när den efterfrågas. En inspelning av telefonkonferensen kommer att finnas tillgänglig under 30 dagar genom att ringa +44-(0)-20-8196-1998 eller +1-888-889-0604 och ange referensen 8097981#. En utskrift kommer också att göras tillgänglig på Jackpotjoy plcs webbsida på http://www.jackpotjoyplc.com/investors .
Meddelande om icke-IFRS-mått
Följande icke-IFRS-mått används i denna utgåva eftersom ledningen tror att de tillhandahåller ytterligare användbar information om fortlöpande operativa och finansiella resultat. Läsare uppmärksammas på att definitionerna inte är erkända mått enligt IFRS, inte har standardiserade betydelser som föreskrivs i IFRS, och bör inte betraktas isolerat eller tolkas som alternativ till intäkter och nettoinkomst (förlust) och total inkomst (förlust) för perioden som fastställts i enlighet med IFRS eller som indikatorer på resultat, likviditet eller kassaflöden. Koncernens metod för att beräkna dessa mått kan skilja sig från den metod som används av andra enheter. Följaktligen kanske koncernens mått inte är jämförbara med liknande namn som används av andra enheter eller i andra jurisdiktioner.
Justerad nettoinkomst enligt koncernens definition betyder nettoinkomst plus eller minus särskilda poster som ledningen rimligen kan kvantifiera och anser kommer att ge läsaren en bättre förståelse av koncernens underliggande affärsresultat. Justerad nettoinkomst beräknas genom att justera nettoinkomst för tillväxt, amortering av förvärvsrelaterade inköpspris av immateriella tillgångar, aktiebaserade ersättningar, kostnader relaterade till den oberoende kommittén, förlust/(vinst) på valutaränteswapp, justeringar till verkligt värde på villkorad köpeskilling, transaktionsrelaterade kostnader, utländsk valuta och vinst på försäljning av immateriella tillgångar. Uteslutning av tillväxt och aktiebaserade ersättningar eliminerar den icke-likvida effekten och uteslutandet av amortering av förvärvsrelaterade immateriella inköpspriser, kostnader relaterade till den oberoende kommittén, förlust/(vinst) på valutaränteswap, justeringar till verkligt värde på villkorad köpeskilling, transaktionsrelaterade kostnader, utländsk valuta och vinst på försäljning av immateriella tillgångar eliminerar poster som ledningen anser vara icke-operativa och icke-rutin. Justerad nettoinkomst övervägs också av vissa investerare och analytiker som underlag till värdering av ett företag.
Justerat EBITDA enligt koncernens definition är inkomsten före räntekostnader (netto av ränteintäkter), inkomstskatter, amortering, aktierelaterade ersättningar, kostnader kopplade till den oberoende kommittén, förlust/(vinst) på valutaränteswapp, justeringar till verkligt värde på villkorad köpeskilling, transaktionsrelaterade kostnader, utländsk valuta och vinst på försäljning av immateriella tillgångar. Ledningen anser att justerat EBITDA är ytterligare en viktig indikator på utfärdarens förmåga att generera likviditet till utestående skuldbetalningar och utbetalning av tilläggsköpeskilling vid fondförvärv och använder detta mått för detta ändamål. Uteslutning av aktiebaserade ersättningar eliminerar icke-likvida poster och uteslutandet av kostnader relaterade till den oberoende kommittén, förlust/(vinst) på valutaränteswap, justeringar till verkligt värde på villkorad köpeskilling, transaktionsrelaterade kostnader, utländsk valuta och vinst på försäljning av immateriella tillgångar eliminerar poster som ledningen anser vara icke-operativa och icke-rutin.
Varning gällande framåtsyftande information
Detta meddelande innehåller viss information och vissa uttalanden som kan utgöra "framåtsyftande information" (inklusive framtidsinriktad finansiell information och finansiella prognoser) i den mening som avses i kanadensiska värdepapperslagar. Ofta, men inte alltid, kan framåtsyftande information identifieras genom användning av ord som "planerar", "förväntar", "beräknar", "har för avsikt", "förutspår", "inriktar sig på", "söker", "avser", "emotser" eller "tror" eller den negativa innebörden av sådana ord, eller andra variationer därav eller synonymer till sådana ord, eller uttalanden om att vissa handlingar, händelser eller resultat "kan", "skulle kunna", "bör", "borde", "kanske kan" eller "kommer att" vidtas, inträffa eller uppnås. Framåtsyftande information innefattar kända och okända risker, osäkerheter och andra faktorer som kan leda till att faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling i betydande grad avviker från dem som förutsågs av koncernen och som uttalas eller antyds i de framåtsyftande uttalandena. Den framåtsyftande informationen i den här utgåvan inkluderar, men är inte begränsad till, uttalanden med avseende på koncernens framtida finansiella resultat (däribland med avseende på handel under 2017, POC-skatt, skatter i Spanien, valutaomvandlig och vår förmåga att betala av skulder och köpeskilling från framtida internt genererade intäkter), framtidsutsikterna för koncernens verksamhet och drift, koncernens tillväxtmöjligheter och verkställandet av dess tillväxtstrategier och koncernens framtida utdelningspolicy. Vissa av dessa uttalanden om företagets förväntade intäktsökning kan utgöra en finansiell prognos i enlighet med kanadensisk värdepapperslagstiftning. Dessa uttalanden speglar koncernens nuvarande förväntningar avseende framtida händelser eller framtida resultat, prestationer, framgångar eller utveckling och framtida trender som påverkar koncernen. Alla sådana uttalanden, förutom uttalanden rörande historiska fakta, är framåtsyftande information. Sådan framåtsyftande information baseras på ett antal antaganden som kan visa sig vara felaktiga, inklusive, men inte begränsat till, möjligheten för koncernen att säkra, bibehålla och följa alla erforderliga licenser, tillstånd och certifieringar för att bedriva affärsverksamhet i de jurisdiktioner där koncernen verkar eller har för avsikt att verka; myndighetsåtgärder eller lagstadgade åtgärder, inklusive införandet av nya lagar eller lagändringar (eller tolkningen av dessa) som relaterar till onlinespel; allmän affärsverksamhet, ekonomiska och marknadsmässiga förhållanden (inklusive tillväxten på marknaden och Storbritanniens utträde ur EU); att koncernen verkar i utländska jurisdiktioner; den konkurrensmässiga miljön; den förväntade tillväxten på onlinespelmarknaden och potentiella nya marknadsmöjligheter; förutsedda och oförutsedda kostnader; skyddet av koncernens immateriella äganderättigheter; koncernens förmåga att framgångsrikt integrera och realisera fördelarna med dess genomförda förvärv; de förväntade betalningarna av köpeskilling som skall göras; koncernens relation med Gamesys Group och andra tredje parter; koncernens skuldbetalningar och koncernens förmåga att erhålla ytterligare finansiering om och när det behövs. Sådana uttalanden kan också väsentligt påverkas av risker kopplade till bristen på tillgänglig och kvalificerad personal eller ledning, volatilitet på aktiemarknaden; skattepolitik; konkurrens; utländska verksamheter; koncernens begränsade operativa historia; och koncernens förmåga att få tillgång till tillräckligt med kapital från interna eller externa källor. De förutnämnda riskfaktorerna är inte avsedda att utgöra en komplett lista över faktorer som kan påverka koncernen. Ytterligare riskfaktorer diskuteras i Jackpotjoy plcs årliga informationsformulär från den 29 mars 2017. Även om Jackpotjoy plc har försökt att identifiera viktiga faktorer som kan orsaka att faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling skiljer sig väsentligt från de som beskrivs i de framåtsyftande uttalandena, kan det finnas andra faktorer som orsakar att faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling inte blir som förväntat, beräknat eller avsett. Det finns inga garantier för att framåtsyftande uttalanden kommer att visa sig vara korrekta, eftersom faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling sannolikt kommer att skilja sig, och kan skilja sig väsentligt, från dem som uttrycks i eller antyds i den framåtsyftande informationen i detta meddelande. Läsare bör således inte förlita sig på framåtsyftande information. Även om efterföljande händelser och utveckling kan leda till att koncernens förväntningar, beräkningar och synpunkter ändras, åtar sig Jackpotjoy plc inte och har inte någon skyldighet att uppdatera eller revidera någon framåtriktad information, förutom i enlighet med tillämpliga värdepapperslagar. Den framåtsyftande informationen i detta meddelande ska inte antagas representera koncernens förväntningar, beräkningar eller synpunkter vid någon tidpunkt efter datumet för detta meddelande. Den framåtsyftande informationen i detta meddelande omfattas uttryckligen av denna varning. Investerare bör inte förlita sig på framåtsyftande uttalanden eftersom de planer, avsikter eller förväntningar på vilka de är baserade kanske inte inträffar.
Framåtsyftande finansiell information eller ekonomiska prognoser i det här pressmeddelandet baseras på vissa antaganden om förväntad tillväxt, verksamhetens resultat, prestationer samt affärsutsikter och -möjligheter. Även om Jackpotjoy plc anser att dessa antaganden är rimliga, baserat på den information som för närvarande finns tillgänglig, kan de visa sig vara felaktiga. Dessa risker, osäkerheter och andra faktorer inkluderar, men är inte begränsade till: kredit-, marknads-, valuta-, operativa, likviditets- och finansieringsrisker, inklusive förändringar i de ekonomiska förhållandena, och räntor eller skattesatser.
Finansiell översikt
Intäkter
Koncernens intäkter under de tre månader som slutade 31 mars 2017 bestod av:
- 50,7 miljoner GBP i intäkter från Jackpotjoys operativa verksamhet.
- 15,7 miljoner GBP i intäkter från Vera&Johns operativa verksamhet.
- 5,0 miljoner GBP i intäkter från Mandalays operativa verksamhet.
Koncernens intäkter under de tre månader som slutade 31 mars 2016 bestod av:
- 44,5 miljoner GBP i intäkter från Jackpotjoys operativa verksamhet.
- 13,9 miljoner GBP i intäkter från Vera&Johns operativa verksamhet.
- 5,8 miljoner GBP i intäkter från Mandalays operativa verksamhet.
- 1,2 miljoner GBP i övriga inkomster från intäktsgarantin ("intäktsgarantin") avseende tjänsteavtalet som ingåtts med Amaya Inc.
Ökningen av intäkterna för de tre månader som slutade 31 mars 2017 jämfört med de tre månader som slutade 31 mars 2016, är främst till följd av organisk tillväxt av Jackpotjoy-segmentet, som ökade med 14 % 2017.
Kostnader och utgifter
Tremånadsperioden Tremånadsperioden
som slutade som slutade
31 mars 2017 31 mars 2016
(000-tal GBP) (000-tal GBP)
Utgifter:
Distributionskostnader 31 244 29 858
Administrativa kostnader 25 213 22 477
Transaktionsrelaterade kostnader 1 315 1 298
57 772 53 633
Distributionskostnader
Tremånadsperioden Tremånadsperioden
som slutade som slutade
31 mars 2017 31 mars 2016
(000-tal GBP) (000-tal GBP)
Försäljning och marknadsföring 9 603 9 232
Licensavgifter 11 086 10 468
Spelskatter 7 992 7 116
Behandlingsavgifter 2 563 3 042
31 244 29 858
Försäljnings- och marknadsföringskostnader består av utbetalningar till dotterbolag och allmänna marknadsföringskostnader relaterade till varje varumärke. Licensavgifter består av avgifter för Mandalay- och Jackpotjoy-segmenten för att verka på sina respektive plattformar och spelleverantörernas avgifter som betalats för Vera&John- och Jackpotjoy -segmenten. Spelskatter består främst av konsumentskatt ("POC"), som är en skatt på 15 % på intäkter från spelande med riktiga pengar (enligt definitionen i avsnittet "Viktiga resultatindikatorer" i den här utgåvan) som infördes i Storbritannien i december 2014. Behandlingsavgifter utgörs av kostnader i samband med användning av betalningsleverantörer och inkluderar transaktions- och hanteringskostnader för betaltjänstleverantörer samt insättnings- och uttagsavgifter. Med undantag för försäljnings- och marknadsföringskostnader tenderar distributionskostnader att vara variabla i relation till omsättningen.
Ökningen av distributionskostnaderna för de tre månader som slutade 31 mars 2017 jämfört med samma period 2016 beror främst på högre intäkter. Behandlingsavgifterna var lägre än jämförelseperioden på grund av koncernens omförhandlade villkor med vissa betalningsleverantörer.
Administrativa kostnader
Tremånadersperioden Tremånadersperioden
som slutade som slutade
31 mars 2017 31 mars 2016
(000-tal GBP) (000-tal GBP)
Ersättningar och förmåner 8 075 5 885
Arvoden 1 208 2 293
Allmänna och administrativa 2 181 1 322
Amortering 13 749 12 977
25 213 22 477
Kostnader för ersättningar och förmåner utgörs av löner, bonusar, styrelsearvoden, förmåner och aktiebaserade ersättningar. Kostnadsökningen för de tre månader som slutade 31 mars 2017 jämfört med samma period 2016 avser personaltillägg och löneökningar i olika affärsenheter samt en ökning av aktiebaserad ersättning relaterad till optioner som beviljats under tredje kvartalet 2016.
Arvoden utgörs av juridiska arvoden, revisionsarvoden och kostnader relaterade till oberoende kommittér (enligt definitionen nedan). Som ett resultat av en självidentifierad blankning av Intertains stamaktier i en rapport om Intertain under Q4 2015 tillsatte Intertains styrelse ("Intertains styrelse") en kommitté av direktörer utanför ledningsgruppen ("oberoende kommitté") för att noga granska påståendena i rapporten. Den 22 februari 2016 avslutade den oberoende kommittén sin granskning och drog slutsatsen att anklagelser och antydningar om blankning, relaterade till kvalitet och resultat av Intertains underliggande verksamhet, var grovt felaktiga. Till följd av denna granskning ingår en engångskostnad på 1,7 miljoner GBP i Q1 2016. Minskningen av arvoden för de tre månader som slutade 31 mars 2017 jämfört med samma period 2016 är resultatet av de engångskostnader som uppstod under Q1 2016.
Allmänna och administrativa kostnader utgörs av poster som hyra och beläggning, resor och logi, försäkringar, avgifter för börsnotering, teknik- och utvecklingskostnader samt andra kontorsomkostnader. Ökningen av dessa kostnader för de tre månader som slutade 31 mars 2017 jämfört med samma period föregående år kan hänföras till något högre rese-, hyres- och omkostnader.
Amortering består av avskrivningar på koncernens materiella och immateriella tillgångar över deras livslängd. Amorteringsökningen beror på tillägg i immateriella och materiella tillgångar sedan Q1 2016.
Transaktionsrelaterade kostnader
Transaktionsrelaterade kostnader utgörs av juridiska kostnader och arvoden, försäkringsgivnings- och förvärvsgranskningsavgifter, särskilda kommittéavgifter, andra direkta kostnader/avgifter förknippade med transaktioner och förvärv som har övervägts eller genomförts och kostnader i samband med den brittiska strategiska översynen som genomförs av Intertains styrelse samt implementeringen av Intertains strategiska initiativ i Storbritannien.
Affärsenheternas resultat
Jackpotjoy
Q1 2017 Q1 2016 Varians
GBP (miljoner) GBP (miljoner) GBP (miljoner) Varians %
Intäkter 50,7 44,5 6,2 14 %
Distributionskostnader 20,5 18,8 1,7 9 %
Administrativa kostnader 4,2 3,7 0,5 14 %
Justerad EBITDA 26,0 22,0 4,0 18 %
Intäkterna för Jackpotjoy-segmentet ökade jämfört med föregående kvartal till följd av organisk tillväxt för samtliga varumärken förutom socialt spel. Jackpotjoy UK:s intäkter från spelande med riktiga pengar stod för 67 % av Jackpotjoy-segmentets intäkter för de tre månader som slutade 31 mars 2017. Intäkterna ökade ytterligare till följd av avsevärd tillväxt jämfört med föregående kvartal för både Starspins och Botemania, som tillsammans stod för 18 % av segmentets intäkter. Den kraftiga ökningen av intäkterna från varumärkena Starspins och Botemania är ett resultat av Botemanias lanseringar av mobila spelautomater under Q2 2016 samt en fortsatt övergripande tillväxt för dessa två företag.
Vera&John
Q1 2017 Q1 2016 Varians
GBP (miljoner) GBP (miljoner) GBP (miljoner) Varians %
Intäkter* 15,7 13,9 1,8 13 %
Distributionskostnader 7,6 7,4 0,2 3 %
Administrativa kostnader 3,7 2,4 1,3 54 %
Justerad EBITDA* 4,4 4,1 0,3 7 %
*Utesluter övriga inkomster som tjänats från intäktsgarantin. Under de tre månader som slutade 31 mars 2017 tjänades noll GBP (2016 - 1,2 miljoner GBP) från intäktsgarantin.
Intäkterna för segmentet Vera&John ökade med 13 % under Q1 2017 jämfört med Q1 2016, vilket beror på en kombination av organisk tillväxt i segmentet och skillnader i växelkursen GBP/EUR under dessa perioder.
Distributionskostnaderna ökade med 3 % Q1 2017 jämfört med Q1 2016, vilket främst beror på ökningen av försäljnings- och marknadsföringskostnaderna med 12 %. Övriga distributionskostnader, såsom kostnader för spelleverantörer och betalningsleverantörer, förändras vanligtvis i proportion till intäkterna. Under Q1 2016 var dessa distributionskostnader 8 % högre än under Q1 2017 eftersom InterCasino var ett separat segment på en annan plattform. Tack vare migreringen av InterCasino till Plain Gaming-plattformen har vissa stordriftsfördelar uppnåtts. Detta, i kombination med målinriktade åtgätder under första kvartalet 2017 för att effektivisera betalningsförfaranden och kostnader, ledde till en minskning av dessa kostnader jämfört med motsvarande period 2016. Ökade administrationskostnader berodde främst på ökade personalkostnader och kontorsrelaterade kostnader då segmentet fortsätter att växa.
Mandalay
Q1 2017 Q1 2016 Varians
GBP (miljoner) GBP (miljoner) GBP (miljoner) Varians %
Intäkter 5,0 5,8 (0,8) (14 %)
Distributionskostnader 3,0 3,5 (0,5) (14 %)
Administrativa kostnader 0,3 0,3 - -
Justerad EBITDA 1,7 2,0 (0,3) (15 %)
Intäkterna för segmentet Mandalay har minskat med 0,8 miljoner GBP jämför med förra kvartalet eftersom Q1 2016 var ett rekordkvartal för Mandalays varumärken. Det har också skett ändringar i marknadsföringskostnaderna i förberedelse inför ändringar i den brittiska POC-skatten som förväntas ske under andra halvåret 2017 då bonusar ska beskattas. Dessa förändringar har orsakat en inledande minskning av intäkterna, men borde leda till förbättrad rörelsemarginal och insättning på medellång och lång sikt.
Icke-allokerade företagskostnader
Icke-allokerade företagskostnader ökade från 1,2 miljoner GBP till 2,9 miljoner GBP under de tre månader som slutade 31 mars 2017 jämfört med de tre månader som slutade 31 mars 2016. Variansen avser främst en ersättningsökning på 0,6 miljoner GBP på grund av nyanställd personal, en ökning på 0,5 miljoner GBP i allmänna och administrativa omkostnader, och en ökning på 0,7 miljoner GBP i arvoden.
Nyckeltal
Genomsnittligt antal aktiva kunder är ett nyckeltal som används av ledningen för att bedöma insatserna kopplade till att värva kunder som spelar med "riktiga pengar" och för att behålla kunder som spelar med "riktiga pengar" för koncernens alla varumärken. Koncernen definierar genomsnittligt antal aktiva kunder som kunder som har gjort minst en insats med riktiga pengar under en viss månad ("Genomsnittligt antal aktiva kunder"). "Genomsnittligt antal aktiva kunder per månad" är genomsnittligt antal aktiva kunder per månad, utslaget på en tolvmånadersperiod. Även om detta mått inte är erkänt av IFRS, anser ledningen att det är ett lämpligt mått på koncernens förmåga att värva och behålla kunder.
Intäkter från spelande med riktiga pengar och Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per månad är ett nyckeltal som används av ledningen för att bedöma intäkterna från spelverksamheterna där kunderna spelar med riktiga pengar. Koncernen definierar Intäkter från spelande med riktiga pengar ("Intäkter från spelande med riktiga pengar") som intäkter minus intäkterna från intäktsgarantin, partnerwebbplatser och socialt spelande. Koncernen definierar Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per månad ("Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per månad") som intäkter från spelande med riktiga pengar per månad, utslaget på en tolvmånadersperiod. Även om detta mått inte är erkänt av IFRS, anser ledningen att det är ett lämpligt mått på koncernens operativa resultat för spelande med riktiga pengar.
Månatliga intäkter från spelande med riktiga pengar per genomsnittlig aktiv kund är ett nyckeltal som används av ledningen för att bedöma koncernens förmåga att generera intäkter från spelande med riktiga pengar per kund. Koncernen definierar Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per genomsnittlig aktiv kund ("Genomsnittliga intäkter från spelande med riktiga pengar per månad") som genomsnittliga månatliga intäkter från spelande med riktiga pengar utslaget på genomsnittligt antal aktiva kunder per månad. Även om detta mått inte är erkänt av IFRS, anser ledningen att det är ett lämpligt mått på koncernens förmåga att generera intäkter från spelande med riktiga pengar.
Tolv månader Tolv Varians Varians %
som slutade månader som slutade
31 mars
31 mars 2017 2016[(2)]
Genomsnittligt antal aktiva
kunder per månad (#) 239 452 208 795 30 657 15 %
Intäkter från spelande med
riktiga pengar 000-tal i GBP) [(1)] 250 269 213 772 36 497 17 %
Genomsnittliga intäkter från spelande
med riktiga pengar per månad
(000-tal i GBP) 20 856 17 814 3 042 17 %
Månatliga intäkter från spelande med
riktiga pengar per genomsnittlig
aktiv kund (GBP) 87 85 2 2 %
[(1)]Totala intäkter från spelande med riktiga pengar för de tolv månader som slutade den 31 mars 2017 består av de totala intäkterna minus intäkter som intjänats från intäktsgarantin och inkomster från plattformsmigreringen på 0,9 miljoner GBP (31 mars 2016 - 0,8 miljoner GBP), och intäkter från partnerwebbplatser och socialt spelande på 23,8 miljoner GBP (31 mars 2016 - 24,0 miljoner.
[(2)]Siffrorna visas på proformabasis.
Månatliga intäkter från spelande med riktiga pengar per genomsnittlig aktiv kund är konsekvent jämfört med föregående år, vilket är i linje med koncernens övergripande strategi för att värva och behålla kunder.
Oberoende granskningsrapport för Jackpotjoy plc
Inledning
Vi har anlitats av företaget för att granska de sammanställda kvartalsrapporterna för de tre månader som slutade den 31 mars 2017, som utgörs av koncernens sammanställda delårsrapport över totalresultatet, koncernens sammanställda delårsrapport över balansräkningen, koncernens sammanställda delårsrapport över förändringar i eget kapital, koncernens sammanställda delårsrapport över kassaflödesanalysen och tillhörande noter.
Vi har läst övriga uppgifter i kvartalsrapporten och undersökt om det finns några uppenbara väsentliga fel eller inkonsekvenser i uppgifterna i de sammanställda finansiella rapporterna.
Styrelsens ansvar
Den finansiella kvartalsrapporten är styrelsens ansvar och har godkänts av styrelsen.
Som framgår av not 2 är koncernens årsredovisning upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom det är utfärdat av International Accounting Standards Board och International Financial Reporting Standards (IFRS) vilka antagits av den europeiska unionen. Den kortfattade sammanställningen av bokslutet som ingår i denna kvartalsrapport har upprättats i enlighet med International Accounting Standard 34, "Interim Financial Reporting" dvs delårsrapportering, som utfärdats av International Accounting Standards Board och International Accounting Standard 34, "Interim Financial Reporting" dvs delårsrapportering, såsom det antagits av europeiska unionen.
Vårt ansvar
Vårt ansvar är att uttrycka en slutsats för koncernen angående den sammanställda redovisningen i kvartalsredovisningen baserad på vår granskning.
Vår rapport har upprättats i enlighet med villkoren för vår överenskommelse och utan annat syfte. Ingen person har rätt att förlita sig på denna rapport om inte denne person är en person som har rätt att åberopa denna rapport enligt och i linje med vårt avtalsvillkor eller uttryckligen har fått tillstånd att göra det med vårt skriftliga samtycke. Förutom i ovanstående fall, accepterar vi inte ansvaret för denna rapport till någon annan person eller för något annat syfte, och härmed avsäger vi oss uttryckligen allt sådant ansvar.
Omfattning av granskningen
Vi genomförde vår granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements 2410, "Granskning av finansiell delårsrapport utförd av en för enheten oberoende revisor" såsom den har utfärdats av International Auditing and Assurance Standards Board och International Standard on Review Engagements (Storbritannien och Irland) 2410, "Granskning av finansiell delårsrapport utförd av en för enheten oberoende revisor", utgiven av Financial Reporting Council för användning i Storbritannien. En granskning av delårsfinansiell information består i att göra förfrågningar, främst från personer som är ansvariga för finansiella och redovisningsfrågor, och tillämpa analytiska procedurer och andra granskningsförfaranden. En granskning är väsentligt mindre omfattande än en revision som utförs i enlighet med internationella revisionsstandarder eller International Standards on Auditing (för Storbritannien och Irland) och gör det därför inte möjligt för oss att försäkra oss om att vi kommer att få reda på alla viktiga frågor som skulle identifieras vid en revision. Därför lämnar vi inte något revisionsutlåtande.
Slutsats
Baserat på vår granskning har ingenting uppmärksammats som får oss att tro att den sammanställda redovisningen i kvartalspapporten för de tre månader som slutade 31 mars 2017 inte är utförd, på alla väsentliga punkter, i enlighet med International Accounting Standard 34, utfärdat av International Accounting Standards Board, International Accounting Standard 34, som antagits av europeiska unionen.
BDO LLP
Auktoriserade revisorer
London
Storbritannien
15 maj 2017
BDO LLP är ett bolag som är registrerat i England och Wales (med registreringsnummer OC305127).
DEN OREVIDERADE SAMMANSTÄLLDA KORTFATTADE DELÅRSRAPPORTEN FÖR TOTALRESULTATET
Tre månader fram till 31 mars 2017 Tre månader fram till 31 mars 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Intäkt och annan inkomst
Spelintäkt 71 376 64 231
Annan inkomst förtjänad från intäktsgarantör - 1 181
Totalintäktochannaninkomst 71 376 65 412
Kostnader och utgifter
Distribution kostnader[4],[5] 31 244 29 858
Administrativa kostnader[5] 25 213 22 477
Transakttionsrelaterade kostnader[4],[5] 1 315 1 298
Valutakursförlust[4] 2 133 521
Totala kostnader och utgifter 59 905 54 154
Vinst av försäljning av immateriella tillgångar (1 002) -
Justering av verkligt värde kontingentvederlag[15] 12 856 1 673
Förverkligad/oförverkligad förlust/(vinst) av korsvalutaväxling[10] 3 534 (4 030)
Ränteinkomster[6] (38) (29)
Ränteutgifter[6] 11 336 8 378
Finansieringsutgifter 27 688 5 992
Netto (förlust)/inkomster för perioden innan skatt (15 215) 5 266
Nuvarande skattebestämmelse 191 281
Uppskjuten skatteåtervinning (105) (82)
Netto (förlust)/inkomst för perioden (15 301) 5 067
Annan omfattande inkomst/(förlust): Saker som kommer att eller kan komma att bli omklassade till
vinst eller förlust i påföljande perioder
Vinst för valutaomräkning 5 555 2 470
Orealiserad förlust på valutaförsäkringsreserv (813) -
Total omfattande (förlust)/inkomst för perioden (10 559) 7 537
Netto (förlust)/inkomst för perioden per aktie
Bas[7] GBP(0,21) GBP0,07
Utspädd[7] GBP(0,21) GBP0,07
Se medföljande noteringar
OREVIDERAD SAMMANSTÄLLD KORTFATTAD BALANSRÄKNING
Vid Vid
31 mars 2017 31 mars 2016
TILLGÅNGAR (GBP 000) (GBP 000)
Nuvarande tillgångar
Kontanter[8] 112 297 68 485
Begränsade kontanter[8] 282 253
Kundinsättningar 8 296 8 573
Handel och andra fordringar[9] 16 472 16 763
Nuvarande del av korsvalutaväxling[10],[15] - 38 171
Skattefordringar 7 681 6 832
Totala omsättningstillgångar 145 028 139 077
Materiella tillgångar 1 284 852
Immateriella tillgångar[11] 339 274 352 473
Goodwill[11] 296 041 296 352
Andra långtidsfordringar 2 651 2 624
Summa icke-nuvarande tillgångar 639 250 652 301
Totala tillgångar 784 278 791 378
SKULDER OCH EGET KAPITAL
Nuvarande skulder
Leverantörsskulder och uppsluppna skulder[12] 10 007 8 992
Nuvarande del av korsvalutaväxling att betala [10],[15] 286 -
Andra kortfristiga skulder[13] 11 649 15 321
Räntebetalning 681 633
Skulder till kunder 8 296 8 573
Nuvarande del av långfristiga skulder[14] 26 270 26 695
Nuvarande del av kontingent ersättning[15] 93 635 86 903
Avsättning för skatter 8 847 7 743
Summa nuvarande skulder 159 671 154 860
Kontingent ersättning[15] 41 511 33 284
Andra långfristiga skulder[16] 12 964 14,505
Korsvalutaväxling att betala[10],[15] 527 -
Uppskjutna skatteskulder 1 428 1 897
Konvertibla skuldebrev[17] 1 188 3 266
Långfristig skuld[14] 335 230 344 098
Summa icke-nuvarande skulder 392 848 397 050
Summa skulder 552 519 551 910
Eget kapital
Behållen vinst (186 038) (170 737)
Aktiekapital 7 372 7 298
Andra reserver 410 425 402 907
Summa eget kapital 231 759 239 468
Summa skulder och eget kapital 784 278 791 378
Se medföljande noteringar
DEN OREVIDERADE SAMMANSTÄLLDA KORTFATTADE DELÅRSRAPPORTEN FÖR EGET KAPITAL
Aktiebaserad
Aktie Annat Inlösbar Betalning Överättning
Kapital Reserver Aktier Reserv Reserv
(GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)
Balans 1
Januari 2016 7 051 390 481 - 6 779 14 816
Totalresultat
för
perioden
Nettoinkomst
för
perioden - - - - -
Annat
totalresultat
- - - - 2 470
Totalresultat
för
perioden - - - - 2 470
Bidrag
från och
distribution
till
aktieägare:
Konvertering av
obligationer[17
] 2 42 - - -
Utövande av
gemensamma aktieoptioner
[17] 4 187 - - -
Aktiebaserad
kompensation[
17] - - - 298 -
Summa
bidrag
från och
distribution
till
aktieägare 6 229 - 298 -
Balans vid 31
mars 2016 7 057 390 710 - 7 077 17 286
Balans vid 1
januari 2017 7 298 397 772 50 8 598 (3 513)
Totalresultat
(förlust)
för
perioden
Nettoförlust för
perioden - - - - -
Annat
totalresultat
- - - - 5 555
Förlust för
valutaföräkringsreserv
- - - - -
Totalresultat
(förlust)
för
perioden - - - - 5 555
Bidrag
från och
distribution
till
aktieägare:
Konvertering av
obligationer[17
] 63 2 049 - - -
Utövande av
optioner[17] 11 329 - (77) -
Indrag
av inlösbara
aktier - - (50) - -
Aktiebaserad
kompensation[
17] - - - 525 -
Summa
bidrag
från och
distribution
till
aktieägare 74 2 378 (50) 488 -
Balans vid 31
mars 2017 7 372 400 150 - 9 046 2 042
Se medföljande noteringar
DEN OREVIDERADE SAMMANSTÄLLDA KORTFATTADE DELÅRSRAPPORTEN FÖR FÖRÄNDRINGAR AV EGET KAPITAL
(tabellen fortsätter)
Behålld
vinst/
Över
Valutaförsäkringsreserv
(Deficit) Summa
(GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)
Balans 1
januari 2016 - (130 094) 289 033
Totalinkomst
för
perioden
Nettoinkomst
för
perioden - 5 067 5 067
Annan
totalinkomst
- - 2 470
Totalinkomst
för
perioden - 5 067 7 537
Bidrag
från och
utdelningar
till
aktieägare:
Konvertering av
obligationer[17
] - - 44
Inlösen av
warranter för
stamaktier[17] - - 191
Aktiebaserad
ersättning[
17] - - 298
Summa
bidrag
från och
utdelning
till
aktieägare - - 533
Balans vid 31
mars 2016 - (125 027) 297 103
Balans vid 1
januari 2017 - (170 737) 239 468
Totalinkomst
(förlust)
för
perioden
Nettoförlust för
perioden - (15 301) (15 301)
Annan
totalinkomst
- - 5 555
Förlust på
valutaförsäkringsreserv
(813) - (813)
Totalinkomst
(förlust)
för
perioden (813) (15 301) (10 559)
Bidrag
från och
utdelning
till
aktieägare:
Konvertering av
skuldebrev[17
] - - 2 112
Inlösen av
optioner[17] - - 263
Indrag
av inlösbara
aktier - - (50)
Aktiebaserad
kompensation[
17] - - 525
Summa
bidrag
från och
utdelning
till
aktieägare - - 2 850
Balans vid 31
mars 2017 (813) (186 038) 231 759
Se medföljande noteringar
DEN OREVIDERADE SAMMANSTÄLLDA KORTFATTADE DELÅRSRAPPORTEN FÖR KASSAFLÖDE
Tre månader slutade 31 mars 2017 Tre månader slutade 31 mars 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Löpande verksamheten
Netto (förlust)/inkomst för året (15 301) 5 067
Lägg till (dra ifrån) poster som inte involverar kontanter
Avskrivningar 13 749 12 977
Aktiebaserad kompensationskostnad[17] 525 298
Nuvarande skattesats 191 281
Uppskjuten skatteåtervinning (105) (82)
Räntekostnad, netto[6] 11 298 8 349
Vinst från försäljning av immateriella tillgångar (1 002) -
Justering av verkligt värde på tilläggsköpeskilling[15] 12 856 1 673
Realiserade/orealiserade förluster/(vinst) på valutaswap[10] 3 534 (4 030)
Valutaväxlingsförlust 2 133 521
27 878 25 054
Förändring av icke-kassaflödespåverkande rörelsekostnader
Handel och andra fordringar 487 237
Andra långsiktiga fordringar (16) 67
Leverantörsskulder och upplupna skulder (1 429) 617
Andra kortfristiga skulder (3 672) 600
Kassaflöde från den löpande verksamheten 23 248 26 575
Betald inkomstskatt (28) -
Mottagna inkomstskatter 102 -
Totalt kassaflöde från den löpande verksamheten 23 322 26 575
Finansieringsverksamhet
Restriktion av kassaflödesbalanser 21 -
Intäkter från utnyttjande av teckningsoptioner - 191
Intäkter från utnyttjande av optioner 263 -
Intäkter från valutaswapuppgörelse[10] 34 373 -
Ränteåterbetalning (7 550) (4 232)
Amorteringar gjorda på långsiktiga skulder[14] (6 296) (5 923)
Totalt kassaflöde tillhandahållet av/(använt till) finansieringsverksamhet 20 811 (9 964)
Investeringsverksamhet
Inköp av materiella tillgångar (511)
Inköp av immateriella tillgångar (549) (332)
Vinst från försäljning av immateriella tillgångar 1 002 -
Totalt kassaflöde använt för investeringsverksamhet (58) (353)
Nettoökning av kassaflöde under perioden 44 075 16 258
Kassa, ingående balans 68 485 31 762
Växlingsförlust för kassaflöde och likvida medel (263) 2 601
Kassa, utgående balans 112 297 50 621
Se medföljande noteringar
KOMPLETTERANDE NOTERINGAR FÖR DE TRE MÅNADERNA SOM SLUTADE 31 MARS 2017
1. Företagsinformation
Jackpotjoy plc är ett spelbolag för onlinespel och moderbolaget till The Intertain Group Limited ("Intertain"). Jackpotjoy plc bildades i enlighet med Companies Act 2006 (England och Wales) 29 July 2016. Jackpotjoy plc:s säte ligger på 35 Great St. Helen's, London, Storbritannien. Jackpotjoy plc blev moderföretag till Intertain den 25 januari 2017 efter en överenskommelse som innebar ett en-mot-en-aktieutbyte av alla de då utestående stamaktierna i Intertain mot stamaktier i Jackpotjoy plc. Om inte sammanhanget kräver något annat, avser termen "Bolaget" i dessa medföljande noteringar Jackpotjoy plc och dess dotterbolag, beroende på vad som är tillämpligt.
Bolaget erbjuder för närvarande bingo, kasino och andra spel till sina kunder med Jackpotjoy, Starspins, Botemania, Vera & John, Costa Bingo, InterCasino och andra varumärken. Varumärkena Jackpotjoy, Starspins och Botemania drivs av proprietär programvara som ägs av Gamesys-gruppen ("Gamesys"), bolagets B2B-programvaru- och supportleverantör. Varumärkena Vera&John och InterCasino drivs av proprietär programvara som ägs av bolaget. Mandalay-segmentets bingo-erbjudanden drivs av Dragonfish-plattformen, en programvara som tillhandahålls av 888-gruppen. Dessutom tar bolaget emot avgifter för marknadsföringstjänster som tillhandahålls av dess tillhörande portalverksamhet.
Dessa Oreviderade sammanfattade delårsrapporter godkändes för publicering av styrelsen för Jackpotjoy plc ("Styrelsen") den 15 maj 2017.
2. Beredningsgrunden
Presentationsgrunden
Dessa Oreviderade sammanfattade delårsrapporter har upprättats av ledningen på basis av löpande omsättning, presenteras i enlighet med International Accounting Standard 34 - Interim Financial Reporting, och har upprättats på grundval av de redovisningsprinciper och metoder som används och beskrivs i Intertains årsredovisning för 2016, för året som avslutades den 31 december 2016 ("Årsredovisningen"). Vissa uppgifter och upplysningar som normalt ingår i årsredovisningen som upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards ("IFRS"), som antagits av Europeiska unionen, som också överensstämmer med IFRS som utfärdats av International Accounting Standards Board, har utelämnats eller sammanfattats.
Dessa Oreviderade sammanfattade delårsrapporter bör läsas i samband med Årsredovisningen. Alla definierade termer som används här är förenliga med de villkor som anges i Årsredovisningen.
Dessa Oreviderade sammanfattde delårsrapporter har upprättats enligt historisk kostnadskonvention, förutom för mätning av verkligt värde för bolagets valutaswap och tilläggsköpeskilling.
Detta är den första uppsättningen av Oreviderade sammanfattde delårsrapporter för Jackpotjoy plc. Efter att Jackpotjoy plc blev moderbolag till koncernen (som beskrivs i not 1) har dessa Oreviderade sammanfattade delårsrapporter upprättats enligt fusionsmetoden för redovisning som en fortsättning på Intertain-verksamheten. Resultatet av applikationen är att presentera den Oreviderade sammanfattade delårsrapporten som om Jackpotjoy plc alltid varit moderbolaget och ägt samtliga dotterbolag, och jämförelserna har också utarbetats på den grunden. Antagandet av fusionsmetoden för redovisning hade ingen inverkan på redovisat resultat per aktie.
Den jämförande finansiella informationen för det år som slutade den 31 december 2016 i dessa Oreviderade sammanfattade delårsrapporter utgör inte lagstadgade räkenskaper för det året. Revisorernas rapport om de lagstadgade räkenskaperna för perioden som slutade den 31 december 2016 var okvalificerad, uppmärksammade inte några viktiga saker och innehöll inte något uttalande enligt 498(2) eller 498(3) i Companies Act 2006.
31 mars 2017 har bolaget konsoliderat omsättningstillgångar och kortfristiga skulder på 145,0 miljoner pund respektive 159,7 miljoner pund vilket ger upphov till en nettoskuldsättning på 14,7 miljoner pund. Kassaflöde från framtida verksamheter under nästa kvartal är tillräckligt för att täcka nettoskulden.
Basis för konsolidering
Jackpotjoy plc Oreviderade sammanfattde delårsrapport konsoliderar moderbolaget och alla dess dotterbolag. Moderbolaget kontrollerar ett dotterbolag om det exponeras eller har rätt till rörlig avkastning från sitt engagemang i dotterbolaget och har förmåga att påverka avkastningen genom sitt inflytande över dotterbolaget. Alla transaktioner och balanser mellan företag elimineras vid konsolidering.
Dotterföretag är fullt konsoliderade från förvärvstidpunkten, det datum då Jackpotjoy plc erhåller kontrollen, och fortsätter att konsolideras till det datum då kontrollen upphör.
Interna transaktioner, saldon, intäkter och kostnader för transaktioner mellan dotterbolag till Jackpotjoy plc elimineras. Vinster och förluster till följd av koncerninterna transaktioner som redovisas bland tillgångar elimineras också.
3. Sammanfattning av väsentliga redovisningsprinciper
Ändring i presentationsvaluta
Från och med 1 januari 2017 ändrade Bolaget presentationsvalutan från kanadensik dollar ("CAD" eller "$") till brittiskt pund ("GBP" eller "£"). Jämförande information har omräknats i pund i enlighet med riktlinjerna i IAS 21 - Effekterna av förändringar i valutakurser. Den Oreviderade sammanfattade delårsrapporten för första kvartalet 2016 har omräknats från kanadensiska dollar till brittiska pund med hjälp av de procedurer som beskrivs nedan:
- Tillgångar och skulder har omräknats till brittiska pund enligt slutkurs per 31 december 2016 ($:£ - 0,6037). Intäkter och kostnader omräknades till brittiska pund enligt genomsnittliga valutakurser ($:£ - 0,5090). Skillnader som uppstår till följd av omräkning av de ingående nettotillgångarna och årets resultat har tagits till reserver;
- aktiekapital och övriga reserver omräknades till rådande historiska kurser vid transaktionstidpunkten.
Saldona i den Oreviderade sammanfattade delårsrapporten med kassaflödesanalys har omräknats från CAD till GBP i enlighet med IFRS, med hjälp av en kombination av kvartalsgenomsnitt och de spotkurser som gällde den period som slutade 31 mars 2016. Genomsnittskurser för kvartalet användes för att omvandla förändringar i poster som inte innefattar kassaflöde och likvida medel från/(använda av) den löpande verksamheten, finansieringsverksamheten och investeringsverksamheten. Spoträntor användes för att konvertera kontantsaldon, början av perioden och kontantsaldon, periodens slut.
Till följd av denna förändring redovisas ingen omräkningsrörelse i resultaträkningen för dotterbolag vars funktionella valuta är GBP.
4. Information om segment
Följande tabeller visar utvalda finansiella resultat för varje segment och icke-allokerade företagskostnader:
Tre månader som slutade 31 mars 2017:
Oallokerad
Jackpotjoy Vera&John Mandalay företagskostnader Total
(GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)
Totala intäkter 50 666 15 691 5 019 - 71 376
Distributionskostnader
20 543 7 648 3 011 42 31 244
Amorteringar
och
avskrivningar 9 690 2 368 1 593 98 13 749
Kompensation,
professionell
och generell
och
administrativ
kostnad 4 161 3 660 285 3 358 11 464
Transaktionsrelaterade
kostnader - - - 1 315 1 315
Valutaväxling
(18) 59 (2) 2 094 2 133
Vinst på försäljning
av immateriella
tillgångar - (1 002) - - (1 002)
Finansiering,
netto - (34) 1 27 721 27 688
Inkomst/(förlust)
för
perioden före
skatt 16 290 2 992 131 (34 628) (15 215)
Skatter - 86 - - 86
Netto
inkomst/(förlust)
för
perioden 16 290 2 906 131 (34 628) (15 301)
Netto
inkomst/(förlust)
för
perioden 16 290 2 906 131 (34 628) (15 301)
Räntekostnader
, netto - (34) 1 11 331 11 298
Skatter - 86 - - 86
Amorteringar
och
avskrivningar 9 690 2 368 1 593 98 13 749
EBITDA 25 980 5 326 1 725 (23 199) 9 832
Aktiebaserad
kompensation - - - 525 525
Justering för
verkligt värde
på
tilläggsköpeskilling - - - 12 856 12 856
Förlust på valutasw ap
- - - 3 534 3 534
Transaktionsrelaterade
kostnader - - - 1 315 1 315
Vinst på försäljning
av immateriella
tillgångar - (1 002) - - (1 002)
Valutaväxling
(18) 59 (2) 2 094 2 133
Justerad
EBITDA 25 962 4 383 1 723 (2 875) 29 193
Netto
inkomst/(förlust)
för
perioden 16 290 2 906 131 (34 628) (15 301)
Aktiebaserad
kompenastion - - - 525 525
Justering för
verkligt värde
på
tilläggsköpeskillingen - - - 12 856 12 856
Förlust för valutaväxling
- - - 3 534 3 534
Transaktionsrelaterade
kostnader - - - 1 315 1 315
Vinst på försäljning
av immateriella
tillgångar - (1 002) - - (1 002)
Valutaväxling
(18) 59 (2) 2 094 2 133
Amorteringar
av
förvärvsrelaterade
inköpspriser
immateriella 9 690 2 107 1 593 - 13 390
Anhopning - - - 3 389 3 389
Justerat netto
inkomst/(förlust) 25 962 4 070 1 722 (10 915) 20 839
Tre månader slutade 31 mars 2016:
Oallokerat
Företag
Jackpotjoy Vera&John Mandalay Kostnader Total
(GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)
Totala intäkter och annan
inkomst 44 456 15 135 5 821 - 65 412
Distributionskostnader 18 820 7 430 3 481 127 29 858
Amorteringar och
avskrivningar 10 056 1 753 1 162 6 12 977
Kompensation,
professionell, och generell
och administrativ
utgift 3 643 2 465 298 3 094 9 500
Transaktionsrelaterade kostnader
- 81 - 1 217 1 298
Valutaväxling (149) 337 (31) 364 521
Finasiering, netto - (22) 2 6 012 5 992
Inkomst/(förlust) för
perioden före skatt 12 086 3 091 909 (10 820) 5 266
Skatter - 199 - - 199
Nettoinkomst/(-förlust) för
perioden 12 086 2 892 909 (10 820) 5 067
Nettoinkomst/(-förlust) för
perioden 12 086 2 892 909 (10 820) 5 067
Räntekostnader, netto - (22) 2 8 369 8 349
Skatter - 199 - - 199
Amorteringar och
avskrivningar 10 056 1 753 1 162 6 12 977
EBITDA 22 142 4 822 2 073 (2 445) 26 592
Aktiebaserad kompensation - - - 298 298
Kostnader relaterade till
oberoende kommitté - - - 1 693 1 693
Justering för verkligt värde
på tilläggsköpeskillingen - - - 1 673 1 673
Vinst på valutaomvandling
- - - (4 030) (4 030)
Transaktionsrelaterade
kostnader - 81 - 1 217 1 298
Valutaväxling (149) 337 (31) 364 521
Justerad EBITDA 21 993 5 240 2 042 (1 230) 28 045
Netoinkomst/(-förlust) för
perioden 12 086 2 892 909 (10 820) 5 067
Aktiebaserad kompensation - - - 298 298
Kostnader relaterade till
oberoende kommitté - - - 1 693 1 693
Justering för verkligt värde
på tilläggsköpeskillingen - - - 1 673 1 673
Vinst på valutaväxlingar
- - - (4 030) (4 030)
Transaktionsrelaterade
kostnader - 81 - 1 217 1 298
Valutaväxling (149) 337 (31) 364 521
Amorteringar på
förvärvsrelaterade
inköpspriser immateriella 10 056 1 655 1 162 - 12 873
Anhopning - - - 4 036 4 036
Justerad nettoinkomst/(-förlust) 21 993 4 965 2 040 (5 569) 23 429
I tabellen nedan redovisas nettotillgångar per segment och outnyttjade företagskostnader per 31 mars 2017:
Oallokerade
Företag
Jackpotjoy Vera&John Mandalay Kostnader Total
(GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)
Nuvarande tillgångar 15 751 44 453 6 656 78 168 145 028
Goodwill 224 348 55 081 16 612 - 296 041
Långfristiga tillgångar 268 013 36 537 16 427 22 232 343 209
Totala tillgångar 508 112 136 071 39 695 100 400 784 278
Nuvarande skulder 5 922 17 431 1 441 134 877 159 671
Långfristiga skulder - 1 428 - 391 420 392 848
Totala skulder 5 922 18 859 1 441 526 297 552 519
Neto tillgångar 502 190 117 212 38 254 (425 897) 231 759
I tabellen nedan redovisas nettotillgångar per segment och outnyttjade företagskostnader per 31 december 2017:
Oallokerade
Företag
Jackpotjoy Vera&John Mandalay Costs Total
(GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)
Nuvarande tillgångar 15 033 38 870 6 509 78 665 139 077
Goodwill 224 348 55 392 16 612 - 296 352
Långfristiga tillgångar 277 702 38 163 18 020 22 064 355 949
Totala tillgångar 517 083 132 425 41 141 100 729 791 378
Nuvarande skulder 5 790 16 711 1 483 130 876 154 860
Långfristiga skulder - 1 897 - 395 153 397 050
Totala skulder 5 790 18 608 1 483 526 029 551 910
Netto rillgångar 511 293 113 817 39 658 (425 300) 239 468
Under de tre månader som slutade 31 mars 2017 och 2016 kom alla väsentliga intäkter som företaget förvärvade från Europa. Anläggningstillgångar per geografisk plats per 31 mars 2017 var följande: Europa 91,6 miljoner pund (31 december 2016 - 93,6 miljoner pund) och Nord-, Mellan- och Sydamerika 547,6 miljoner pund (31 december 2016 - 558,7 miljoner pund).
5. Kostnader och utgifter
Tre månader Tre månader
slutade slutade
31 mars 2017 31 mars 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Distributionskostnader:
Försäljning och marknadsföring 9 603 9 232
Licenskostnader 11 086 10 468
Spelskatter 7 992 7 116
Bearbetningsavgifter 2 563 3 042
31 244 29 858
Administrativa kostnader:
Kompensation och förmåner 8 075 5 885
Professionella avgifter 1 208 2 293
Generalla och administrativa 2 181 1 322
Avskrivningar på materiella tillgångar 73 28
Avskrivningar på immateriella tillgångar 13 676 12 949
25 213 22 477
Transaktionsrelaterade kostnader utgörs av juridiska och professionella avgifter, förvärvsgranskningsavgifter, särskilda kommittéavgifter, andra direkta kostnader/avgifter förknippade med transaktioner och förvärv som har övervägts eller genomförts och kostnader i samband med den brittiska strategiska översynen som genomförs av Intertains styrelse samt implementeringen av Intertains strategiska initiativ i Storbritannien.
6. Ränteutgifter/-inkomster
Tre månader slutade Tre månader slutade
31 mars 2017 31 mars 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Intjänad ränta från likvida medel innehavda
under perioden 38 29
Totala ränteinkomster 38 29
Ränta betald och upplupen på långfristiga skulder 7 925 4 232
Ansamling av rabatter erkända för
tilläggsköpekilling 2 103 3 547
Ränta betald och upplupen på konvertibla
skuldebrev 22 110
Ränta insamlad erkänd för konvertibla
skuldebrev 18 88
Ränta insamlad erkänd på långfristiga
skulder 783 401
Ränta insamlad erkänd för andra
långfristiga skulder 485 -
Totala räntekostnader 11 336 8 378
7. Vinst per aktie
I tabellen nedan redovisas beräkningar av grundläggande och utspädadd vinst per aktie:
Tre månader slutade Tre månader slutade
31 mars 2017 31 mars 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Täljare:
Netto(förlust)/-inkomst - grundläggande (15 301) 5 067
Netto(förlust)/-inkomst - utspädd (15 301) 5 173
Nämnare:
Viktade medelantal av utestående
aktier - grundläggande 73 573 70 555
Instrument vilka är anti-utspädande:
Viktad genomsnittlig effekt av anti-utspädande
aktieoptioner 454 815
Viktad genomsnittlig effekt av konvertibla
skuldebrev[2] 487 2 828
Netto(förlust)/-intäkter per aktie[3],[4]
Grundläggande GBP (0,21) GBP 0,07
Utspädd[1] GBP (0.,1) GBP 0,07
[1] Vid nettoförlust kommer effekten av aktieoptioner som potentiellt kan användas på utspädd förlust per aktie att vara anti-utspädande, därför kommer den basala och utspädda nettoförlusten per aktie att vara densamma.
[2] En antagen konvertering av konvertibla skuldebrev har haft en anti-utspädande effekt på förlusten per aktie för de tre månader som slutade 31 mars 2017. För de tre månader som slutade 31 mars 2016 hade en antagen konvertering av konvertibla skuldebrev en utspädningseffekt på inkomst per aktie och inkluderades i beräkningen av utspädd vinst per aktie för den perioden.
[3] Grundläggande (förlust)/vinst per aktie beräknas genom att dividera netto (förlust)/resultat hänförligt till stamaktieägare med det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under året.
[4] Utspädd (förlust)/vinst per aktie beräknas genom att dividera netto (förlust)/intäkt hänförlig till stamaktieägare med det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under perioden, justerat för antalet potentiellt utspädda aktieoptioner och tillfälligt emitterande instrument.
8. Likvida- och spärrade medel
31 mars 2017 31 december 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Cash 77 374 33 558
Segregerat kassaflöde* 34 923 34 927
Likvida medel och motsvarigheter 112 297 68 485
Spärrade likvida medel - annat 282 253
Totalt saldo likvida medel 112 579 68 738
* Detta saldo består av kassatillgodohavanden hos betalningstjänstleverantörer samt segregerade likvida medel som hålls i enlighet med villkoren i köpeskillingen för Jackpotjoy, där bolaget måste segregera 90 % (april 2015 - mars 2016 - 65 %) av det överflödiga kassaflödet, mindre obligatoriska återbetalningar av Bolagets långfristiga skulder och köpeskillingar, i ett icke-operativt bankkonto. 34,7 miljoner pund fanns på detta konto per 31 mars 2017 (34,7 miljoner pund per 31 december 2016). Segregerade likvida medel kvalificeras inte som spärrade likvida medel och ingår som kontanter.
Det begränsade kassaflödet per 31 mars 2017 uppgick till 0,3 miljoner pund och bestod av kontanter som var säkrade i Bolagets hyrda lokaler.
9. Handel och andra fordringar
Fordringar består av följande poster:
31 mars 2017 31 december 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Fordringar på Gamesys-gruppenp 9 829 9 242
Fordringar på 888-gruppen 1 615 1 625
Intäktsfordringar 1 294 1 766
Fordringar på kortfristiga lån 611 572
Swapprelaterade fordringar - 1 948
Förbetalda utgifter 2 409 967
Annat 714 643
16 472 16 763
10. Valutaswap
Den 23 november 2015 ingick Bolaget ett avtal om valutaswapavtal ("Valutaswappen") för att minimera bolagets exponering mot valutakursförändringar mellan brittiska pund ("GBP") och amerikanska dollar ("USD") eftersom kassaflöde genererat från bolagets verksamhet görs i stor utsträckning i GBP, medan en del av huvud- och räntebetalningar på bolagets kreditfaciliteter (enligt definitionen nedan) görs i USD. Under Valutaswappen byttes betalningar av 90 % av Bolagets USD-terminslånräntor (enligt definition nedan) och huvudavbetalningar till GBP. Bolaget betalade en fast ränta på 7,81 % i stället för flytande USD-räntebetalningar av LIBOR plus 6,5 % (lägsta LIBOR-nivån ligger på 1 %). Ränta och huvudavbetalningar gjordes till en GBP-/USD-växelkurs på 1,5135 USD med ett nominellt belopp på 293 962 500 USD.
Den 28 mars 2017 avslutade Bolaget Valutaswappen och realiserade totalavkastningen på cirka 42,6 miljoner USD och inledde därefter ett nytt valutaswapavtal ("Nya valutaswappen"). Under Nya valutaswappen kommer betalningar av 50 % av Bolagets terminslånräntor och huvudavbetalningar att bytas till GBP. Bolaget kommer att betala en fast ränta på 7,4 % i stället för flytande USD-räntebetalningar av LIBOR plus 6,5 % (lägsta LIBOR-nivån ligger på 1 %). Ränta och huvudbetalningar kommer att göras till en GBP-/USD-växelkurs på 1,2584 USD med ett nominellt belopp på 136 768 333 USD. Den Nya valutaswappen löper ut den 30 september 2019. Avtalet ingicks utan kostnad för Bolaget.
Verkligt värde på den Nya valutaswapskulden per 31 mars 2017 är 0,8 miljoner pund (31 december 2016 - tillgång på 38,2 miljoner pund).
11. Immateriella tillgångar
31 mars 2017
Kund
Spel Relationer Partnerskap Icke-konkurrens
Licenser Mjukvara Varumärke Avtal Klausuler Goodwill Total
(GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)
Kostnad
Saldo, 1 januari 2017 94 927 21 670 70 054 12 900 20 434 317 829 783 908
Tillägg - - 549 - - - - 549
Omräkningar (1) (97) 23 (82) - - (653) (810)
Saldo, 31 mars 2017 93 340 830 22 242 69 972 12 900 20 434 317 176 783 647
Ackumulerad amortering
Saldo, 1 january 2017 34 96 811 7 414 6 523 2 824 - 21 477 135 083
Amortering 4 11 254 1 133 876 409 - - 13 676
Omräkning 11 (74) (9) (13) - - (342) (427)
Saldo, 31 mars 2017 49 107 991 8 538 7 386 3 233 - 21 135 148 332
Bär värdet
Saldo, 31 mars 2017 44 232 839 13 704 62 586 9 667 20 434 296 041 635 315
Under de tre månader som slutade 31 mars 2017 redovisades ingen avskrivningsavgift på de återstående icke-konkurrensbestämmelserna eftersom tilläggsklausulerna inte träder i kraft förrän april 2017 (enligt beskrivning i not 16)
Per 31 december 2016
Kund
Spel Relationer Vinst Partnerskap
Licenser Mjukvara Garanti Varumärke Avtal Goodwill Total
Icke-konkurrens
Klausuler
(GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)
Kostnad
Saldo, 1 januari 2016 76 337 502 17 175 4 010 68 284 12 900 - 306 295 746 242
Tillägg - - 1 836 - - - 20 434 - 22 270
Omräkning 18 3 425 2 659 783 1 770 - - 11 534 20 189
Utgår - - - (4 793) - - - - (4 793)
Saldo, 31 december 2016 94 340 927 21 670 - 70 054 12 900 20 434 317 829 783 908
Ackumulerad amortering
Saldo, 1 january 2016 23 47 956 3 279 - 2 681 1 558 - 17 969 73 466
Amortering 9 47 405 3 683 - 3 466 1 232 - - 55 795
Omräkning 2 1 450 452 - 376 34 - 3 508 5 822
Saldo, 31 december 2016 34 96 811 7 414 - 6 523 2 824 - 21 477 135 083
Bär värde
Saldo, 31 december 2016 60 244 116 14 256 - 63 531 10 076 20 434 296 352 648 825
12. Leveratörs- och upplupna skulder
Leverantörsskulder och upplupna skulder består av följande poster:
31 mars 2017 31 december 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Dotterbolags-/marknadsföringskostnader att betala 3 366 3 058
Att betala till spelleverantörer 1 061 950
Kompensation att betala 2 353 2 989
Lojalitetsprogram att betala 252 260
Konsultavgifter 1 058 349
Spelskatt att betala 531 526
Annat 1 386 860
10 007 8 992
13. Andra kortfristiga skulder
Andra kortfristiga skulder består av:
31 mars 2017 31 december 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Transaktionsrelaterade skulder 3 649 9 321
Nuvarande del av andra långfristiga
skulder (not 16) 8 000 6 000
11 649 15 321
14. Kreditfaciliteter
Den 8 april 2015 ingick företaget ett kreditavtal (ändrat och omformulerat emellanåt, däribland den 27 oktober 2016 och den 16 december 2016, ("Kreditavtalet") beträffande: (i) en sjuårig långsiktig lånekredit på 335,0 miljoner US-dollar ("Långsiktigt lån"); och (ii) en rullande lånekredit på 17,5 miljoner US-dollar ("Rullande lånekredit", och tillsammans med det långsiktiga lånet "Kreditfaciliteter").
Den 27 oktober 2016 ändrades Kreditavtalet för att, bland annat, möjliggöra planen för arrangemanget. Den 16 december 2016 ändrades kreditavtalet ytterligare och omarbetades för att, bland annat, skapa en första del av pantbeloppet för ett långsiktigt lån på 53 276 000 GBP och en första del av pantbeloppet för ett långsiktigt lån på 20 miljoner GBP under kreditavtalet (kollektivt, "Inkrementell första del av pantbeloppet" och tillsammans med kreditfaciliteterna, "Första delen av pantbeloppet"), tillåta uppkomsten av en andra del av pantbeloppet på 90 miljoner GBP ("Andra delen av pantbeloppet") i enlighet med kreditavtalet om den andra delen av pantbeloppet ("Kreditavtalet om den andra delen av pantbeloppet"), och tillåta Jackpotjoy och Starspins en förskottsbetalning av tilläggsköpeskillingen på 150 miljoner GBP.
Nedan följer uppdelningen av Första delen av pantbeloppet och Andra delen av pantbeloppet:
Stegvis
Första delen Andra delen
Terminslån Facility av pantbeloppet Total
(GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)
Saldo, 1 january 2016 207 158 - - 207 158
Huvudlån - 70 000 90 000 160 000
Återbetalning (26 906) - - (26 906)
Transaktionskostnad - (2 482) (6 792) (9 274)
Ansamling[1] 1 868 16 35 1 919
Valutaväxlingsomräkning 37 896 - - 37 896
Saldo, 31 december 2016 220 016 67 534 83 243 370 793
Återbetalning (6 296) - - (6 296)
Ansamling[1] 492 93 198 783
Valutaväxlingsomräkning (3 780) - - (3 780)
Saldo, 31 mars 2017 210 432 67 627 83 441 361 500
Nuvarande del 26 270 - - 26 270
Icke-nuvarande del 184 162 67 627 83 441 335 230
[1] Effektiva räntor är som följer: Terminslån - 8,69 %, stegvis Lien Facility - 8,32 %, Second Lien Facility - 11,75 %.
15. Finansiella instrument
De huvudsakliga finansiella instrumenten som används av Bolaget sammanfattas nedan:
Finansiella tillgångar
Lån och fordringar
31 mars 2017 31 december 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Likvida medel och spärrade likvida medel 112 579 68 738
Handel och andra fordringar 16 472 16 763
Andra långfristiga fordringar 2 651 2 624
Kundinsättningar 8 296 8 573
139 998 96 698
Finansiella skulder
Finansiella skulder vid
amorterad kostnad
31 mars 2017 31 december 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Kontoskulder och upplupna skulder 10 007 8 992
Andra långfristiga skulder 12 964 14 505
Andra kortfristiga fordringar 11 649 15 321
Räntefordringar 681 633
Kundreskontra 8 296 8 573
Konvertibla skuldebrev 1 188 3 266
Långfristig skuld 361 500 370 793
406 285 422 083
De redovisade värdena för de finansiella instrument som noterats ovan, med undantag för konvertibla skuldebrev, approximerar deras verkliga värden. De konvertibla skuldebrevens verkliga värde per 31 mars 2017 uppgick till 2,1 miljoner pund. Verkligt värde bestämdes utifrån ett noterat marknadspris på en aktiv marknad.
Finansiella instrument
Finansiella instrument uppskattade till verkligt värde genom vinst eller förlust -
tillgångar (skulder)
31 mars 2017 31 december 2016
(GBP 000) (GBP 000)
Valutaswap (813) 38 171
Tilläggsköpeskilling (135 146) (120 187)
(135 959) (82 016)
Hierarki över verkligt värde
Hierarkin för Bolagets finansiella instrument som redovisas till verkligt värde är enligt följande:
Nivå 2 Nivå 3
31 mars 2017 31 december 2016 1 mars 2017 31 december 2016
(GBP 000) (GBP 000) (GBP 000) (GBP 000)
Valutaswap (813) 38 171 - -
Tilläggsköpeskilling
- - (135 146) (120 187)
Saldot för valutaswap representerar det verkliga värdet av kassaflöden/(utflöden) under Valutaswappen eller den Nya valutaswappen, beroende på vad som är tillämpligt.
Tilläggsköpeskilling representerar det verkliga värdet av de kassaflöden som följer av uppköpskontrakt som skulle tillkomma genom resultaten från förvärvade verksamheter. Nyckelfaktorerna i uppskattningen av dessa skulder inkluderar prognostiseringen av de underliggande företagen, sannolikheten för att uppnå de prognostiserade resultaten och diskonteringsräntan som tillämpas för att härleda ett nuvärde för dessa prognoser. En väsentlig ökning (minskning) i affärsutvecklingen skulle resultera i ett högre (lägre) verkligt värde av tilläggsköpeskillingen, medan en betydande ökning (minskning) i diskonteringsräntan skulle resultera i ett lägre (högre) verkligt värde av tilläggsköpeskillingen. Dessutom kommer sannolikhetsfaktorn att minska, allteftersom uppköpsperioderna närmar sig sina slutförande,
En diskonterad kassaflödesvärderingsmodell användes för att bestämma värdet av den tilläggsköpeskillingen för Jackpotjoy. Modellen beaktar nuvärdet av de förväntade betalningarna, diskonterade med en riskjusterad diskonteringsränta. De förväntade betalningarna bestäms genom att ta hänsyn till de möjliga scenarierna för prognostiserad EBITDA, det belopp som ska betalas under varje scenario samt sannolikheten för varje scenario.
Utan sannolikhet och diskonteringsfaktorer skulle det verkliga värdet av tilläggsköpeskillingen vara cirka 14 % högre än dess värde per 31 mars 2017. Detta förutsätter att den ekonomiska utvecklingen i Jackpotjoys rörelsegrenar är i linje med ledningens förväntningar.
Hela saldot av tilläggsköpeskillingen relaterad till Jackpotjoy-utdelningen per den 31 mars 2017.
Förflyttningen i finansiella instrument på nivå 3 beskrivs nedan:
(GBP 000)
Tilläggsköpeskilling, 1 januari 2016 209 625
Tillägg -
Justering för verkligt värde 49 382
Betalningar (156 308)
Ansamling av rabatter 15 545
Valutaväxlingsomräkning 1 943
Tilläggsköpeskilling, 31 december 2016 120 187
Justering för verkligt värde 12 856
Ansamling av rabatter 2 103
Tilläggsköpeskilling, 31 mars 2017 135 146
Nuvarande del 93 635
Icke-nuvarande del 41 511
16. Övriga långfristiga fordringrar
Bolaget är skyldigt att betala Gamesys-koncernen 24,0 miljoner pund i lika stora månatliga avbetalningar under perioden från april 2017 till april 2020, för ytterligare konkurrensklausuler som trädde i kraft i april 2017 och som löper ut i mars 2019. 8,0 miljoner pund av denna betalning ingår i kortfristiga skulder, med det diskonterade värdet av resterande saldo, som är 13,0 miljoner pund, inkluderas i övriga långfristiga skulder.
17. Aktiekapital
Per den 31 mars 2017 bestod Jackpotjoy plc:s utdelade aktiekapital av 73 718 942 stamaktier, var och en med ett nominellt värde av 0,10 pund. Jackpotjoy plc innehar inga egna aktier och det finns inga aktier i Jackpotjoy plc:s emitterade aktiekapital som inte representerar kapitalet.
Aktiekapitalrörelserna som presenteras nedan för perioder före avtalsplanens slutförande diskuteras i not 1 och presenteras som om varje gemensam andel av Intertain hade samma nominella värde som stamaktierna i Jackpotjoy plc.
Stamaktier
(GBP 000) #
Saldo, 1 january 2016 7 051 70 511 493
Omräkning av konvertibla skuldebrev, exklusive kostnader 185 1 853 667
Utnyttjande av optioner 58 577 492
Utnyttjande av teckningsoptioner 4 40 625
Saldo, 31 december 2016 7 298 72 983 277
Omräkning av konvertibla skuldebrev, exklusive kostnader 63 628 333
Utnyttjande av optioner 11 107 332
Saldo, 31 mars 2017 7 372 73 718 942
Stamaktier
Under de tre månader som slutade den 31 mars 2017 utfärdade Jackpotjoy plc inga ytterligare stamaktier.
Konvertibla skuldebrev
Under de tre månader som slutade 31 mars 2017 (och innan planen för arrangemanget slutfördes) omvandlades skuldebrev till ett oskattat värde av 2,3 miljoner pund till 628 333 stamaktier i Intertain.
Aktieoptioner
Aktieoptionsprogrammet ("Aktieoptionsprogrammet") godkändes av styrelsen den 5 september 2016. Efter slutförandet av planen för arrangemanget, byttes alla optiner på stamaktier i Intertain enligt Intertains optionsprogram automatiskt ut mot likvärdiga optioner med stamaktier i Jackpotjoy plc med motsvarande villkor och samma intjäningsvillkor som Intertains optionsprogram. Lösenpriset för varje anslag har omvandlats från kanadensiska dollar till brittiska pund enligt valutakursen 0,606 vilket var växelkursen vid datumet för arrangemangsplanen. Efter utfärdandet av ersättningsoptionerna har inga ytterligare optioner utfärdats, eller kommer att utfärdas, enligt Aktieoptionsplanen.
Under de tre månader som slutade den 31 mars 2017 beviljades inga aktieoptioner, 107 332 aktieoptioner utnyttjades, 4 809 aktieoptioner förverkades och inga aktieoptioner löpte ut.
Aktiebaserad ersättning
För de tre månader som slutade 31 mars 2017 noterade Bolaget 0,5 miljoner pund (2016 - 0,3 miljoner pund) i aktiebaserad kompensationskostnad med motsvarande ökning av aktiebaserad betalningsreserv.
18. Eventuella skulder
Indirekt beskattning
Företag tillhörande Jackpotjoy plc kan bli föremål för indirekt beskattning för transaktioner som har behandlats som undantagna leveranser av spel eller på leveranser som har blivit nollklarade, om lagstiftningen föreskriver att tjänsterna tas emot eller används och har gjorts så i det land där tjänsteleverantören är belägen. Intäkter som erhålls från kunder som är belägna inom en viss jurisdiktion kan ge upphov till ytterligare skatter i den jurisdiktionen. Om sådana skatter tas ut antingen på grundval av gällande lag eller nuvarande praxis hos någon skattemyndighet, eller på grund av en ändring av lag och praxis, kan detta ha en väsentlig negativ inverkan på det belopp som ska betalas av Bolaget eller på dess finansiella ställning. Om det anses sannolikt att en tidigare identifierad ansvarsskyldighet kommer att ge upphov till ett faktiskt utflöde av medel görs en avsättning med avseende på den relevanta jurisdiktionen och perioden som påverkas. Om sannolikheten för att ett ansvar uppstår anses vara låg eller om eventuell beredskap inte är väsentlig för bolagets finansiella ställning, redovisas beredskapen inte som en skuld på datumet för balansräkningen. Per den 31 mars 2017 hade Bolaget inte erkänt några pund i ansvar (31 december 2016 - noll pund) i samband med eventuella ansvarsförbindelser med indirekt beskattning.
Frågor
Jackpotjoy plc
Jason Holden
Director of Investor Relations
[email protected]
+44(0)207-016-9866
+44(0)7812-142118
Jackpotjoy Group
Amanda Brewer
Vice President of Corporate Communications
[email protected]
+1-416-720-8150
Mediaförfrågningar
Finsbury
James Leviton
Andy Parnis
[email protected]
+44(0)207-251-3801
Share this article