Les investisseurs américains voient une opportunité là où les investisseurs européens hésitent : Les investisseurs américains sont devenus des acteurs majeurs du capital-développement et du capital-risque en Europe

LONDON, October 9, 2014 /PRNewswire/ --

Une nouvelle étude menée par l'entreprise d'investissement pour le secteur technologique Go4Venture Advisers montre que deux tiers des levées de fonds de 10 millions de dollars ou plus en Europe impliquent désormais un investisseur américain*  

Des données exclusives publiées aujourd'hui par l'entreprise d'investissement londonienne Go4Venture Advisers, spécialisée dans la fusion-acquisition et les levées de fonds pour les entreprises du secteur technologique, ont permis de se rendre compte de la hausse spectaculaire des investissements américains dans les entreprises technologiques européennes au cours des cinq dernières années. Cela montre que le marché technologique européen arrive à maturité et que l'internationalisation du capital-développement et du capital-risque est en hausse.

Les principales conclusions incluent :

• Les investisseurs américains participent désormais à deux tiers des financements en Europe de 10 millions de dollars ou plus.
• Les entreprises allemandes et britanniques attirent ensemble 60 % des investissements américains.
• Les investissements américains se font essentiellement dans les entreprises qui peuvent changer la donne : entreprises déjà bien intégrées au marché, paris de grande envergure et/ou technologies de rupture.
• 50 % des investissements américains se font dans des entreprises Internet, et plus d'un tiers d'entre eux se font dans les Fintech.
• Depuis 2010, 10 entreprises européennes ont chacune levé des fonds de 100 millions d'euros ou plus grâce à la participation d'investisseurs américains (contre seulement 4 entreprises avec des investisseurs exclusivement européens).
• Les investisseurs américains ayant des bureaux en Europe sont bien entendu les plus actifs, et 5 d'entre eux (Accel, Intel Capital, Highland, Greylock et DFJ Esprit) mènent la marche.
• En dehors de ces cinq-là, qui devancent nettement les autres, les principaux investisseurs américains venant « faire un tour » en Europe sont étonnamment aussi actifs que ceux qui ont des bureaux européens.
• Les plus grands investisseurs européens sont doués pour impliquer des investisseurs américains dans leurs affaires.
• Les investisseurs américains sont bien souvent de meilleurs investisseurs paneuropéens que leurs voisins européens.

« On est amené à penser que les investisseurs américains sont méfiants à l'idée d'investir en Europe. Notre étude tord le coup à cette idée reçue », a indiqué Jean-Michel Deligny, fondateur et Managing Director de Go4Venture Advisers. « Cela est surtout lié aux sociétés américaines déjà présentes financièrement en Europe qui sont devenues plus actives que de nombreux acteurs locaux, mais cela s'explique aussi par la capacité de certaines des grandes sociétés de capital-risque européennes comme Index et Balderton à attirer des partenaires américains pour s'associer avec elles. »

David Russell, Associate Director, a ajouté : « Ces données montrent que l'écosystème du capital-risque européen se divise en deux catégories. Il y a d'un côté les petits investisseurs, ceux de niche ou pour entreprises locales en phase de création, et de l'autre côté ceux qui ont des relations internationales permettant des levées de fonds assez conséquentes pour soutenir une entreprise durant tout son parcours. Cela prouve que les entrepreneurs européens avec des ambitions à l'échelle mondiale doivent choisir leurs partenaires financiers de manière stratégique. Un partenaire américain ou un investisseur européen s'associant avec ses pairs américains est souvent très important pour les grandes sorties et les introductions en bourse, et seul ce succès aux États-Unis peut permettre à l'Europe de constituer un marché local dynamique à l'avenir. »

M. Deligny a conclu : « À bien des égards, les investisseurs américains montrent plus de confiance dans les entreprises technologiques européennes que la plupart des acteurs locaux, qui sont souvent limités par le mandat d'investissement de leur pays, la quantité de fonds et/ou l'aversion au risque. En revanche, le succès des investisseurs européens sera de plus en plus déterminé par leur capacité à s'associer avec des partenaires américains. »

* Ce sont le siège et le patrimoine des entreprises qui ont permis de déterminer celles qui sont considérées comme des investisseurs américains, cela comprend donc les sociétés américaines qui ont des bureaux et/ou des fonds en Europe (comme Accel Partners), ainsi que les sociétés européennes qui font partie de réseaux de partenaires de sociétés basées aux États-Unis (comme DFJ Esprit, qui fait partie de DFJ Global Network)

À propos de Go4Venture Advisers  

Go4Venture Advisers est une société d'investissement basée à Londres qui aide des entreprises technologiques européennes à croissance rapide et leurs investisseurs à mettre en œuvre des stratégies de croissance. Go4Venture propose des services de fusion-acquisition et aide à lever des fonds. L'ampleur et la taille des projets qu'elle aide à concrétiser sont exceptionnelles, et cela montre que Go4Venture peut travailler avec les meilleures entreprises technologiques émergentes en Europe.

En 2004, Go4Venture Advisers a créé le Headline Transactions Index (HTI), un indicateur mensuel de l'activité sur le marché européen du capital-risque et du capital-développement. Le HTI est publié dans le cadre du communiqué mensuel de Go4Venture sur le capital-développement et le capital-risque en Europe, qui commente aussi les plus grands financements et les principales transactions de fusion-acquisition en Europe. Ce communiqué est envoyé à 11 000 destinataires dans le monde entier, ce qui en fait un document incontournable pour le secteur, et c'est la seule publication paneuropéenne consacrée au marché européen du capital-risque et du capital-développement.

Des renseignements complémentaires et une copie du rapport détaillé sont accessibles à l'adresse http://go4venture.com/reports/ : « European Growth Tech Companies: Why US Investors Matter ».

Note du rédacteur : tous les éléments avec des données brutes peuvent être présentés dans un fichier Excel sur demande.

Pour tout complément d'information, veuillez contacter :
Go4Venture Advisers    
+44-(0)20-7529-5400
David Russell    
Associate Director    
[email protected]