Pacific anuncia que ha recibido una orden de reconocimiento del Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos y ofrece información actualizada sobre su operación de reestructuración

TORONTO, 11 de octubre de 2016 /PRNewswire/ -- Pacific Exploration & Production Corporation (la "Compañía") se complace en ofrecer información actualizada con respecto a su plan de compromiso y arreglo (el "Plan") anunciado anteriormente de conformidad con la Ley de Arreglos con Acreedores de Compañías) (Canadá) en relación con su transacción de reestructuración integral (la "Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst").

La Compañía se complace en anunciar que la Orden de Aprobación del Plan dictada por la Corte Superior de Justicia de Canadá el 23 de agosto de 2016 ha sido reconocida por el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York y se le ha otorgado vigencia y validez total en los Estados Unidos, por orden del Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos el 3 de octubre de 2016.

La Compañía también se complace en anunciar que todas las condiciones precedentes para completar la Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst se han cumplido o la Compañía está en posición para cumplirlas, excepto el levantamiento de un gravamen constituido por una orden de la Superintendencia Colombiana de Corporaciones (la "Superintendencia") emitida el 10 de junio de 2016. La compañía está en proceso de presentar documentación ante la Superintendencia con respecto a dicho gravamen, y, como resultado de ello, ahora se espera que el cierre de la Reestructuración con los Acreedores/Catalyst ocurra a más tardar el 24 de octubre de 2016.

"Hemos avanzado en forma considerable desde abril en cuanto a la Transacción con los Acreedores/Catalyst. En este momento estamos colaborando con la Superintendencia para satisfacer la restante condición precedente y esperamos con entusiasmo el cierre", dijo Dennis Mills, presidente del Comité Independiente de la Junta Directiva de la Compañía.

La Compañía confirma que las distribuciones de acciones o de efectivo según los términos del Plan, según se presentaron en un comunicado de prensa de la Compañía el 26 de septiembre de 2016, permanecen sin cambios. La Bolsa de Valores de Canadá ha aprobado de forma condicional la admisión a cotización de las acciones ordinarias de la Compañía una vez que se implemente la Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst. La admisión a cotización está sujeta a la satisfacción de las condiciones habituales de admisión a cotización.

Información de contacto para accionistas

Se les recuerda a los accionistas que pueden dirigir sus preguntas o preocupaciones a la Compañía en [email protected].

Información de contacto para los tenedores de notas

Se les insta a los tenedores de notas que tengan preguntas sobre el Plan a que se pongan en contacto con Kingsdale Shareholder Services llamando de forma gratuita al 1-877-659-1821 en América del Norte o desde fuera de América del Norte llamando con cobro en destino al 1-416-867-2272 o por correo electrónico a [email protected].

Acerca de Pacific:

Pacific Exploration & Production Corp. es una compañía pública canadiense y líder en la exploración y producción de gas natural y petróleo, con sus operaciones centradas en América Latina. La Compañía tiene un portafolio diversificado de activos con participaciones en más de 70 bloques de exploración y producción en varios países, incluyendo Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Guyana y Belice. La estrategia de la Compañía está enfocada hacia el crecimiento sustentable en producción y reservas y hacia la generación de efectivo. Pacific Exploration & Production está comprometida con conducir sus negocios de forma segura, de una manera social y ecológicamente responsable.

Advertencias:

Nota cautelar concerniente a las declaraciones a futuro

Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro. Con excepción de las declaraciones de hechos históricos, todas las declaraciones que abordan actividades, eventos o acontecimientos que la Compañía considera, espera o anticipa ocurrirán o podrán ocurrir en el futuro, incluyendo, sin limitación, declaraciones sobre el Plan (incluyendo las distribuciones de acciones según los términos del Plan), condiciones previas a la implementación del Plan (incluyendo el levantamiento por la Superintendencia del gravamen creado por la Orden), el momento de implementación del Plan (incluyendo si la Compañía saldrá de la protección contra los acreedores) y el efecto del Plan sobre la Compañía, son declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro reflejan las expectativas o creencias actuales de la Compañía sobre la base de información que la Compañía actualmente tiene disponible. Las declaraciones a futuro están sujetas a una cantidad de riesgos e incertidumbres que pueden causar que los resultados reales de la Compañía difieran materialmente de aquellos discutidos en las declaraciones a futuro, e incluso si esos resultados reales se concretan o se concretan sustancialmente, no hay seguridad de que tendrán las consecuencias esperadas para la Compañía o efectos sobre ella. Los factores que podrían causar que los resultados o eventos reales difieran materialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros: la capacidad de la Compañía de continuar como una empresa en funcionamiento luego de completarse el Plan; la volatilidad de los precios de mercado para petróleo y gas natural; un entorno continuo de depresión en los precios de petróleo con potencial de mayor declinación; incumplimiento en el marco de las facilidades de crédito de la Compañía y/o las notas preferentes de la Compañía debido al incumplimiento de los acuerdos al respecto; cantidades que pasen a ser vencidas y pagables según las facilidades de crédito y/o notas preferentes, a pesar de la firma de arreglos de apoyo, ya sea a través de las acciones de los tenedores de notas preferentes o del fideicomisario bajo cada una las escrituras de las notas preferentes u otras; el impacto de casos de impago en relación a las facilidades de crédito y/o notas preferentes sobre otros contratos materiales de la Compañía, incluyendo, pero sin limitarse a, impagos cruzados que resulten en la aceleración de cantidades pagables al respecto o la terminación de dichos arreglos a pesar de la protección obtenida por la Compañía con arreglo a los procedimientos en torno a la Ley de Arreglos con Acreedores de Compañías en Canadá y/o buscada en procedimientos bajo otras jurisdicciones aplicables (incluyendo Colombia y los Estados Unidos); el incumplimiento por parte de la Compañía de completar la Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst que está sujeta a una cantidad de condiciones (incluyendo el levantamiento por la Superintendencia del gravamen creado por la Orden) y otros riesgos e incertidumbres; no satisfacer cualquier término o condición de cualquier otro acuerdo con los acreedores de la Compañía con respecto a una restructuración propuesta; cualquier impacto negativo sobre las operaciones actuales de la Compañía como resultado de la Transacción de Reestructuración con los Acreedores o no implementar el Plan o no llegar a un acuerdo con los acreedores; las percepciones sobre las perspectivas de la Compañía y las perspectivas de la industria de petróleo y gas en Colombia y otros países donde la Compañía mantiene operaciones y/o tiene inversiones como resultado de la firma de la Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst, o, de otro modo, el inicio de procedimientos de insolvencia voluntaria u otra causa; la incapacidad de poder cotizar las acciones en una bolsa de valores aceptable de la Compañía, el patrocinador del Plan, y ciertos acreedores que apoyan el Plan; el efecto de la Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst sobre el negocio y las operaciones de la Compañía; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala, Perú, Brasil, Guyana y México; pasivos inherentes en operaciones de petróleo y gas; incertidumbres asociadas con la estimación de reservas de petróleo y gas; la competición por, entre otras cosas, capital, adquisiciones de reservas, tierras no desarrolladas y personal capacitado; evaluaciones incorrectas del valor de las adquisiciones y/o problemas de integración anteriores; problemas geológicos, técnicos, de perforación y de procesamiento; fluctuaciones en cambio de divisas o tasas de interés y volatilidad del mercado bursátil; demoras para obtener licencias ambientales y otras licencias requeridas; la incerteza en cuanto a estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y retorno económico estimado; la posibilidad de que las circunstancias reales diferirán de los estimados y las suposiciones; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos de financiación necesarios en el futuro; cambios en las leyes en materia de impuesto a la renta o cambios en las leyes impositivas, principios contables o programas de incentivos relacionados con el sector del petróleo y del gas; y los otros factores discutidos bajo el título "Factores de Riesgo" y en otras partes del AIF de la Compañía con fecha 18 de marzo de 2016, presentado ante el SEDAR en www.sedar.com y en la circular con fecha 8 de julio de 2016, preparada en relación con la reunión para aprobar el Plan. Cualquier declaración a futuro se refiere solo a la fecha en la cual se emitió y, excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la Compañía renuncia a cualquier intento u obligación de actualizar cualquier declaración a futuro ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la Compañía cree que las suposiciones inherentes en las declaraciones a futuro son razonables, las declaraciones a futuro no son garantía de desempeño futuro y, por consiguiente, no se debe depositar una confianza indebida en estas declaraciones debido a la inherente incertidumbre de estas.

Traducción

Este comunicado de prensa se redactó en inglés y fue posteriormente traducido al español. En caso de presentarse diferencias entre la versión en inglés y su traducción, el documento en inglés debe ser considerado con la versión que regirá.

FUENTE Pacific Exploration and Production Corporation