Pentair anuncia su intención de separarse en dos empresas públicas líderes de su sector.
Los negocios independientes Pentair Water y Pentair Electrical estarán bien posicionados para el crecimiento y la creación de valor para los accionistas
La empresa ofrecerá una conferencia telefónica hoy a las 8 a. m. hora del Este de los EE. UU
LONDRES, 10 de mayo de 2017 /PRNewswire/ -- Pentair plc (NYSE: PNR) ("Pentair") anunció hoy que su Consejo de Administración aprobó por unanimidad un plan para separarse en dos empresas independientes que cotizan en bolsa. Ambas compañías se beneficiarán de posiciones líderes en el mercado en sus respectivos sectores, de marcas reconocidas, de perfiles de márgenes atractivos, de la generación de flujos de caja libres y sólidos y de excelentes oportunidades de crecimiento. La operación contemplada creará:
- Una empresa líder mundial de agua ("Water") centrada en aplicaciones inteligentes y sostenibles para procesar agua y fluidos. Dicha empresa diseña, fabrica y ofrece soluciones innovadoras a clientes domésticos, comerciales e industriales que dan una gran importancia al agua y a los fluidos de alta calidad. Los grupos estratégicos de negocios incluyen: Filtration & Process, Flow Technologies y Aquatic & Environmental Systems. La compañía conservará el nombre y el símbolo de Pentair. Water generó aproximadamente 2,8 mil millones de dólares en ventas en el 2016.
- Una empresa eléctrica de alto rendimiento ("Electrical") centrada en mejorar la utilización, reducir los costes y maximizar el tiempo de actividad del cliente. Sus carcasas industriales, sus sistemas de sujeción y sus tecnologías de gestión térmica ayudan a proteger a los equipos delicados, edificios y procesos críticos y ayudan a mantener la seguridad de las personas. Los grupos estratégicos de negocios incluyen: Enclosures, Thermal Management & Electrical y Fastening Solutions. La compañía será nombrada en una fecha posterior. Electrical generó aproximadamente 2,1 mil millones de dólares en ventas en el 2016.
Se espera que la separación se produzca a través de una escisión sin efectos tributarios de Electrical por parte de Pentair a sus accionistas. Se espera que tanto Water como Electrical estén bien capitalizadas y tengan calificación crediticia de grado de inversión. Hasta que se concluya la separación planeada, Pentair espera seguir pagando sus dividendos trimestrales y establecerá políticas de dividendos adecuadas para cada negocio una vez finalizado el proceso.
"Hemos creado dos negocios fuertes y eficientes con la capacidad y cultura operativa para prosperar como dos compañías independientes", dijo Randall J. Hogan, presidente del Consejo de Administración y consejero delegado de Pentair. "Separar Water y Electrical para crear dos compañías de dedicación exclusiva es el siguiente paso lógico en la evolución de Pentair y es coherente con nuestra estrategia de aumentar constantemente el valor para los accionistas. Ambas compañías tendrán el enfoque, el talento y la flexibilidad para crecer de forma rentable, tanto orgánicamente como a través de adquisiciones".
Tras la separación, John L. Stauch, vicepresidente sénior y director financiero de Pentair, se convertirá en consejero delegado de Water y Karl R. Frykman, actual presidente de la división Water de Pentair, se convertirá en director de Operaciones de Water. El actual miembro del Consejo, David A. Jones, se convertirá en presidente del Consejo de Administración de Water. Beth A. Wozniak, actual presidenta de la división Electrical de Pentair, se convertirá en consejera delegada de Electrical. Randall J. Hogan se retirará como presidente y consejero delegado de Pentair y ocupará el cargo de presidente del Consejo de Administración de Electrical.
"Estamos agradecidos por el liderazgo de Randy y estamos entusiasmados de poder seguir beneficiándonos de su experiencia, ya que asumirá el cargo de presidente del Consejo de Administración de Electrical", dijo William T. Monahan, director principal de Pentair. "Durante sus 17 años como consejero delegado, la compañía se ha transformado radicalmente y ha aumentado en más de seis veces su capitalización bursátil".
DETALLES DE LA TRANSACCIÓN
Pentair espera concluir la separación en el segundo trimestre del 2018, sujeta al cumplimiento de las condiciones habituales, que incluyen la obtención de la aprobación final por parte del Consejo de Administración de Pentair, la recepción de veredictos y resoluciones tributarias y la efectividad de los documentos apropiados ante la Comisión de Valores de Estados Unidos.
Una vez finalizada la escisión, Electrical se convertirá en una compañía independiente cotizada en bolsa y los accionistas de Pentair recibirán acciones de Electrical proporcionalmente. Los detalles de la distribución se incluirán en la declaración de inscripción del Formulario 10. Se espera que Water mantenga la constitución existente y la residencia fiscal de Pentair y se prevé que Electrical tenga una constitución y residencia fiscal similares.
ASESORES
Goldman Sachs & Co. LLC actúa como asesor financiero exclusivo y Foley & Lardner LLP actúa como asesor legal de Pentair.
TELECONFERENCIA
El presidente del Consejo de Administración y consejero delegado de Pentair, Randall J. Hogan, hablará hoy de la transacción en una teleconferencia con los inversores a las 8 a. m. hora del Este de los EE. UU. En la sección Inversores del sitio web de la compañía, pentair.com, podrá acceder en directo a la retransmisión a través de Internet de la conferencia junto con la presentación relacionada, poco antes de que comience la llamada, o bien marcando 800-706-6748 o 973-638-3449 con el número de conferencia 20042469. La grabación de la conferencia será accesible una vez que esté disponible y permanecerá accesible hasta el 9 de junio de 2017 marcando 855-859-2056 o 404-537-3406 junto con el número de conferencia 20042469. La a través de Internet y la presentación serán archivadas en el sitio web de la compañía una vez finalice el evento.
ACERCA DE PENTAIR PLC
Pentair plc (NYSE: PNR) es una empresa internacional que se dedica construir un mundo más seguro y sostenible. Pentair ofrece productos, servicios y soluciones líderes en el sector que ayudan a las personas a optimizar los recursos en los que más confían. Su tecnología hace que el mundo avance al garantizar que el agua sea abundante, útil y pura, así como para proteger los equipos críticos y a aquellos que están cerca de los mismos. Con ingresos de 4.900 mil millones de dólares en el 2016, Pentair emplea a aproximadamente 19.000 personas en todo el mundo. Para obtener más información, visite pentair.com.
DECLARACIONES PROSPECTIVAS
Este comunicado de prensa contiene declaraciones que creemos que son "declaraciones prospectivas" conforme a la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Todas las declaraciones, aparte de las declaraciones de hechos históricos, son declaraciones prospectivas, incluidas, pero no limitadas a, declaraciones relacionadas con la intención de crear dos compañías independientes después de la separación propuesta, los beneficios anticipados de la separación propuesta, la naturaleza libre de tributación de la separación propuesta, los perfiles crediticios esperados de las empresas independientes y el tiempo de ejecución previsto de la separación propuesta. Sin limitación, cualquier declaración precedida o seguida por o que incluya las palabras "metas", "planes", "cree", "espera", "intenta", "hará", "puede", "anticipa", "estima", "proyectos", "debería", "podría", "estrategia", "futuro" o palabras, frases o términos de contenido similar o en sentido negativo, son declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas no son garantías de rendimiento futuro y están sujetas a riesgos, incertidumbres, suposiciones y otros factores, algunos de los cuales están fuera de nuestro control, lo que podría causar que los resultados reales difieran significativamente de aquellos expresados o implícitos en dichas declaraciones. Estos factores incluyen nuestra capacidad para satisfacer las condiciones necesarias para concluir la separación propuesta a tiempo o no concluirla; nuestra capacidad de separar con éxito las dos compañías y de alcanzar los beneficios previstos de la separación propuesta; los efectos adversos sobre las actividades comerciales o los resultados financieros de las dos compañías y el precio de mercado de nuestras acciones como resultado del anuncio o consumación de la separación propuesta; gastos de transacción imprevistos tales como litigios o gastos de acuerdos judiciales; fracaso en la obtención de resoluciones tributarias o cambios en las leyes fiscales; cambios en las condiciones del mercado de capitales; el impacto de la separación propuesta sobre nuestros empleados, clientes y proveedores; condiciones económicas y empresariales mundiales que afecten a los negocios de las dos compañías; las oportunidades futuras que nuestro Consejo de Administración determine que puedan presentar un mayor potencial para incrementar el valor para los accionistas; y la capacidad de las dos compañías para operar independientemente después de la separación propuesta. Los documentos presentados ante la Comisión de Valores de Estados Unidos contienen información adicional sobre estos y otros factores, incluyendo nuestro informe anual del año 2016 en el Formulario 10-K. Todas las declaraciones prospectivas son válidas únicamente en la fecha de este comunicado de prensa. No asumimos ninguna obligación y renunciamos a cualquier obligación de actualizar la información contenida en este comunicado de prensa.
Contactos de Pentair:
Jim Lucas
Vicepresidente de Relaciones con los Inversores
Tel.: 763-656-5575
E-mail: [email protected]
Marybeth Thorsgaard
Vicepresidenta de Comunicaciones
Tel.: 763-656-5568
E-mail: [email protected]
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