Providence Service Corporation acuerda la adquisición de Ingeus Limited
TUCSON, Arizona, 1 de abril de 2014 /PRNewswire/ -- The Providence Service Corporation (Nasdaq: PRSC), líder en gestión y aprovisionamiento de servicios sociales humanos y transporte de no emergencia por medio de una variedad de programas patrocinados por el gobierno, anunció hoy la entrada en un acuerdo para la adquisición de Ingeus Limited. Ingeus, con sede en Australia, realiza operaciones en 10 países y 4 continentes, estando reconocida como compañía de desarrollo para fuerza laboral distribuida pre-eminente y líder de mercado dentro de los programas de externalización de capacidad de empleo, realizando tareas dentro de la mejora social, empleo y mercados de servicios de bienestar. La adquisición amplía la huella de Providence dentro de los nuevos mercados, diversificando su base de clientes y mejorando su experiencia en el desarrollo de la fuerza laboral.
Logo - http://photos.prnewswire.com/prnh/20140331/LA92965LOGO
Providence adquirirá el 100% de Ingeus por un valor de 35 millones de libras (58 millones de dólares estadounidenses basándose en el tipo de cambio de dólares estadounidense/libra de 1,6544 a 27 de marzo de 2014) en activos pagables al cierre y con stock restringido y activos con un valor combinado de 14.345.794 libras (23,7 millones de dólares estadounidenses) sujeto a la programación de otorgamiento de cuatro años. Para ampliar algunos umbrales y que se cumplan las complicaciones de rendimiento durante un periodo de cierre de cinco años después de la transacción, Providence podría pagar además hasta 75 millones de libras esterlinas (124 millones de dólares estadounidenses) en forma de pagos devengados contingentes. Está previsto que la transacción sea acreditativa de las ganancias por acción en el año 2014, y se espera que finalice en el segundo trimestre del año 2014, estando pendiente de las aprobaciones normativas y condiciones de cierre.
Los ingresos generados de Ingeus y cifra EBITDA ajustada para los 12 meses terminados el 31 de diciembre de 2013 de 209 millones de libras, o 345 millones de dólares estadounidenses, y 34 millones de libras, o 56 millones de dólares estadounidenses (basándose en el tipo de cambio de dólares australianos/libra de 0,5562 y el tipo de cambio de dólares australianos/dólares estadounidenses de 0,9202 a fecha de 27 de marzo de 2014), respectivamente. Los ingresos y cifra EBITDA ajustada han crecido hasta una tasa de crecimiento compuesta anual de 26,6% y 18,7% en los últimos tres años, respectivamente. En el año 2013 Ingeus generó más de un 70% de sus ingresos en Reino Unido, con la mayor parte de sus ingresos procedentes de Francia y de Arabia Saudita.
"Ingeus encaja perfectamente con Providence, con su destacado equipo administrativo, profundas relaciones con los clientes e historial demostrado récord de despliegue de servicios de alta calidad", afirmó el consejero delegado de Providence, Warren Rustand. "Ingeus complementa nuestros negocios existentes, tanto de forma estratégica como cultural, y comparte nuestros valores centrales, centrándose en la integridad y compromiso de cara a los tratamientos centrados en los clientes por medio de la innovación. Y lo más importante, como no hay solapamiento de los clientes actuales, habrá una oportunidad destacada de compartir la experiencia".
"Damos la bienvenida al talentoso equipo de Ingeus a Providence, y estamos impacientes por ayudarles a seguir construyendo su éxito", indicó el presidente de Providence, Chris Shackelton. "Desde una perspectiva financiera, esta transacción supera los elevados estándares establecidos para las adquisiciones, y deberá crear un valor sustancial de cara a los próximos años. Con la consideración por adelantado representando menos de un 40% de los costes de adquisición potenciales totales y la consideración restante relacionada con el umbral de rendimiento, confiamos en haber alineado los incentivos para la generación de flujo de caja y valor para nuestros accionistas. Teniendo en cuenta la destacada hoja de cálculo de Providence y la generación de flujo de caja libre, esta transacción no deberá limitar nuestra capacidad de perseguir oportunidades adicionales que cumplan con nuestro criterio estratégico y mejoren el valor de accionistas a largo plazo".
"No podríamos estar más emocionados en torno a la unión de la plataforma Providence", explicó la fundadora y directora administrativa de Ingeus, Therese Rein. "Estoy encantada de haber descubierto a un socio que comparta nuestro compromiso para con la excelencia con integridad. Ingeus cuenta con un compromiso en marcha para ampliar nuestras operaciones y para ayudar a más personas a conseguir su potencial. Providence suministrará el conocimiento financiero subyacente y complementario que nos permitirá conseguir nuestros objetivos. Esperamos que las capacidades a escala y colectivas de los negocios combinados mejoren nuestro despliegue de servicio y abran las puertas a la consecución de nuevas ganancias".
Rustand añadió: "Esta transacción proporcionará oportunidades completas a largo plazo a nivel internacional y nacional. Con el tiempo, aumentará las capacidades de servicio de Ingeus en Reino Unido y en otros mercados, al tiempo que ampliará las capacidades de Providence en Estados Unidos y Canadá. Como parte de Providence, Ingeus estará mejor posicionada para competir por los contratos del gobierno y seguir con su récord de seguimiento de ampliación en los nuevos mercados. Además, beneficiará a Providence al suministrar una base para entrar en las líneas de negocios complementarios".
El equipo administrativo de Ingeus se unirá al de Providence y seguirá poniendo en marcha las operaciones de la compañía, llevando su amplia experiencia en los servicios gubernamentales globales para la plataforma de Providence y con el historial demostrado de despliegue de éxito. La fundadora de Ingeus, Therese Rein, seguirá dirigiendo los negocios, reportando de forma directa al consejero delegado de Providence, Warren Rustand.
Wells Fargo Securities ha realizado las tareas de asesoramiento financiero exclusivo, mientras que Sheppard, Mullin, Richter & Hampton LLP y Paul Hastings LLP han sido los asesores legales para Providence en la transacción. Investec ha realizado las labores de asesoramiento financiero exclusivo, y Herbert Smith Freehills LLP ha sido el asesor legal de Ingeus.
Rueda de prensa
Providence celebrará una rueda de prensa en martes 1 de abril de 2014 a las 9:00 a.m. EDT (6:00a.m. PDT/MST) para hablar sobre los detalles de la adquisición de Ingeus. Las partes interesadas están invitadas a la rueda de prensa en directo en Internet a través de http:///investor.provcorp.com. La rueda de prensa está disponible además llamando al +1-800-299-8538 (Estados Unidos) o +1-617-786-2902 (fuera de Estados Unidos) y usando el código de acceso 10902288. La repetición de la teleconferencia estará disponible en http://investor.provcorp.com. La repetición estará disponible además hasta el 8 de abril de 2014 llamando al +1-888-286-8010 o +1-617-801-6888 y usando el código de acceso 88486288.
Acerca de Providence Service Corporation
Providence es una compañía con sede en Tucson, Arizona, que proporciona y gestiona servicios humanos patrocinados por el gobierno y servicios de transporte de tipo no de emergencias. Ofrece: (1) servicios de gestión de transporte de tipo no de emergencia para los programas estatales Medicaid, agencias de gobierno locales, sistemas de hospital, organizaciones de mantenimiento de salud, organizaciones de tratamientos de gestión privada y aseguradoras comerciales, además de personas con movilidad limitada, personas con medios de transporte limitados, personas con discapacidades y miembros de Medicaid; (2) servicios de asesoramiento basados en el hogar y en la comunidad, que incluyen asesoramiento basado en el hogar e intenso basado en el hogar, desarrollo de la fuerza laboral, servicios de tratamiento de abuso de sustancias, servicios de apoyo escolares y servicios de correlación; (3) tratamientos mejorados y servicios de cuidados terapéuticos mejorados; (4) servicios de gestión sin ánimo de lucro compuestos por el apoyo administrativo, tecnología de la información y servicios de contabilidad y nómina y (5) gestión de casos, referencia y servicios de control. Providence es única en lo que respecta a la proporción y gestión de los servicios humanos principalmente en el hogar de sus clientes o en establecimientos basados en comunidad, en lugar de hacerlo en hospitales o instalaciones de tratamiento, proporcionando servicio de transporte de no emergencia por medio de los proveedores de transporte locales en lugar de en su propia flota de vehículos. La compañía proporciona una gama de servicios a través de sus entidades directas para unos 56.300 clientes, con unos 15,8 millones de personas siendo válidas para recibir los servicios de transporte de no emergencia de la compañía.
Acerca de Ingeus Limited
Creada en 1989, Ingeus es un proveedor de servicios de bienestar, salud y reposición con sede en Brisbane, Australia, para personas desempleadas a largo plazo, personas con discapacidad/enfermedades de la salud, padres solteros, jóvenes, personas maduras/trabajadores y refugiados y emigrantes en Australia, Reino Unido, Francia, Alemania, Suecia, Corea del Sur, Suiza, Polonia, Arabia Saudita y Nueva Zelanda. Ofrece servicios con una participación cada vez mayor, como la eliminación de la vulnerabilidad, creación de empleo, abogacía diversa y lugares de trabajo flexibles, estrategias para la población mayor, trabajos duraderos decentes dentro de la industria verde emergente, progresión de carreras y avance e intervención para prevenir los riesgos del desempleo a largo plazo. La compañía además proporciona servicios de bienestar mejorados, incluyendo la ayuda a las personas para seguir o volver al trabajo, construcción de Resistencia, mejora de lugares de trabajo seguros y saludables, ayuda a los gobiernos y empleados a hacer frente al absentismo laboral y trabajo junto a los asesores de empleo para asegurar que se cumplen las necesidades integrales de las personas para el trabajo condicional. Además, la compañía prepara servicios para el aprendizaje de capacidades y duración de una vida, incluyendo capacidades para los más desaventajados, habilidades del conocimiento en la demanda, ganancias y aprendizaje práctico, asesoramiento de carreras y desarrollo de organización. Ingeus es líder de mercado en el UK Department of Work and Pensions' Work Programme, pionero del mercado de los servicios de empleo en Francia, líder de mercado para servicios de empleo y reubicación en Corea del Sur y primer entrante y líder de mercado en los programas de servicio de empleo en Arabia Saudita. La compañía emplea a más de 2.500 trabajadores de más de 160 sitios de entrega en 10 ciudades.
Declaraciones de futuro
Este comunicado contiene "declaraciones de futuro" incluidas dentro de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Palabras como "cree", "demuestra", "espera", "estima", "prevé", "anticipa", "debería" y "posible" y expresiones similares identifican las declaraciones de futuro. Además, las declaraciones que no son históricas deberán considerarse como declaraciones de futuro. Se insta a los lectores a que tengan precaución y no se basen en estas declaraciones de futuro, que solo hacen referencia hasta la fecha en la que se realizaron las declaraciones. Estas declaraciones de futuro se basan en las expectativas actuales que implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que podrían hacer que los eventos reales fueran materialmente diferentes de los expresados o implicados en estas declaraciones de futuro. Estos factores incluyen, pero no se limitan, a la crisis de crédito mundial, condiciones de los mercados de capital, implementación de la ley de la reforma sanitaria, cambios en los presupuestos del estado y legislación y otros riesgos detallados en los documentos de Providence dentro de la Comisión de Bolsa y Valores, incluyendo su Informe Anual en Formulario 10-K para el año fiscal terminado el 31 de diciembre de 2013. Providence no tiene obligación (y expresamente renuncia a dicha obligación) de actualizar ninguna de esta información en este comunicado de prensa si las declaraciones de futuro demuestran no ser precisas, ya sea como resultado de la aparición de nueva información, eventos futuros u otros.
Share this article