Taminco Corporation gaat een nieuwe nichemarkt voor speciale chemicaliën betreden en kondigt overeenkomst aan voor de overname van het mierenzuurbedrijf van Kemira Oyj
ALLENTOWN, Pennsylvania, 23 december 2013 /PRNewswire/ -- Taminco Corp. (NYSE: TAM), 's werelds grootste producent van alkylamines en derivaten daarvan, heeft vandaag aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst heeft getekend voor de overname van de mierenzuuractiviteiten van Kemira Oyj voor een transactiewaarde van circa EUR 140 (USD 190) miljoen. Het mierenzuurbedrijf bedient een aantal eindmarkten gedreven door belangrijke mondiale 'megatrends', zoals diervoeding, waterzuivering en energie. Na de afsluiting zal Taminco een bedrijf overnemen met een EBITDA van circa EUR 23 (USD 32) miljoen, een productie-installatie voor mierenzuur en derivaten gelegen in Oulu, Finland, en ongeveer 160 werknemers in Finland, Nederland, Duitsland, China, de VS en Brazilië. De transactie, die unaniem is goedgekeurd door de Raden van Bestuur van beide bedrijven, zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2014 worden afgesloten en is onderworpen aan de vervulling van de gebruikelijke voorwaarden.
De betreding van de mierenzuurmarkt door Taminco zet de uitvoering voort van een lange termijn strategie van toenemende investeringen in nichebedrijven met sterke vooruitzichten, aantrekkelijke eindmarkten en veel overeenkomsten met de kerncompetenties van Taminco. De transactie, die zal worden gefinancierd door een combinatie van contant geld en toegezegde financiering, zal aanzienlijke waarde genereren voor zowel Taminco als Kemira. De partijen zijn akkoord gegaan om na de afsluiting ervan verschillende leverings- en serviceovereenkomsten voor de lange termijn aan te gaan.
"Als toonaangevende producent van specialiteitschemicaliën is Taminco enthousiast om haar permanente strategie van expansie voor de lange termijn in belangrijke markten voort te zetten door de toevoeging van nichebedrijven van hoge kwaliteit. Onze betreding van de markt voor mierenzuur is een kans om onze bestaande vaardigheden te benutten ten behoeve van de uitbreiding in aantrekkelijke nieuwe productlijnen en het bereiken van talrijke synergieën die de waarde voor al onze stakeholders blijven optimaliseren," aldus Laurent Lenoir, Chief Executive Officer van Taminco. "We zijn verheugd om een geweldig team van mierenzuurbedrijfsmedewerkers te mogen verwelkomen bij Taminco en kijken ernaar uit om samen te werken om de wereldwijde leidende positie van Taminco in speciale chemicaliën te versterken."
"Het mierenzuurbedrijf is een goed presterende en solide business - maar wel zonder enige synergieën met de watergerelateerde kernactiviteiten van Kemira. Na het afstoten van haar mierenzuuractiviteiten zal Kemira een puur op water gericht chemisch bedrijf worden dat bestaat uit drie segmenten: Papier, Olie & Mijnbouw en Gemeentelijk & Industrieel. Na de succesvolle uitvoering van een aantal desinvesteringen van niet-kernactiviteiten in 2013, zullen de managementmiddelen en financieringsmogelijkheden van Kemira volledig worden gericht op de groei en de verbetering van de winstgevendheid van de kernactiviteiten," verklaarde Wolfgang Buchele, Kemira's President en CEO.
De juridische adviseurs van Taminco zijn Kirkland & Ellis LLP, Waselius & Wist en O'Melveny & Myers LLP (met betrekking tot de milieuaspecten). De financieel adviseur van Kemira is Skandinaviska Enskilda Banken AB en de juridisch adviseur is White & Case LLP.
Conference Call
Taminco zal vandaag om 08:00 uur (Eastern Time) een conference call houden om de aankondiging te bespreken. Een diapresentatie voor de call zal beschikbaar zijn in de sectie Investors van Taminco 's website op www.taminco.com. De conference call is live te bereiken via de telefoon door te bellen naar 877-407-0784, of voor internationale bellers, naar +1-201-689-8560. Een herhaling zal ongeveer twee uur na de conference call beschikbaar zijn en is te bereiken door te bellen naar 877-870-5176, of voor internationale bellers, naar +1-858-384-5517. De toegangscode voor de live conference call en de herhaling ervan is 13574132. Geïnteresseerde beleggers en andere partijen kunnen ook luisteren naar een gelijktijdige webcast van de conference call door in te loggen op het gedeelte Investor Relations van de website van het bedrijf op www.taminco.com. De online herhaling zal gedurende beperkte tijd beschikbaar zijn, te beginnen onmiddellijk na de conference call.
Over Taminco Corporation
Taminco is 's werelds grootste geïntegreerde producent van alkylamines en derivaten daarvan. De producten van Taminco worden gebruikt door haar klanten bij de fabricage van een scala aan producten voor de landbouw, waterzuivering, persoonlijke verzorging en thuiszorg, diervoeding en de eindsector voor gas en olie. De producten van Taminco leveren deze goederen met een verscheidenheid aan aanvullende kenmerken die nodig zijn voor optimale prestaties. Taminco heeft op dit moment ongeveer 850 mensen in dienst en is met zeven productiefaciliteiten in de VS, Europa en Azië actief in 19 landen.
Nieuw verworven producten
Mierenzuur, formiaten, formamide en andere derivaten van mierenzuur.
Over Kemira Oyj
Kemira is een internationaal chemisch bedrijf met klanten in waterintensieve industrieën. Het levert expertise en chemische stoffen die de efficiëntie van het water, de energie en de grondstoffen van haar klanten verbeteren. Kemira richt zich op pulp & papier, olie & gas, mijnbouw en waterzuivering. In 2012 behaalde Kemira een jaaromzet van EUR 2,2 miljard en had het ongeveer 4.900 medewerkers in dienst. Kemira's aandelen zijn genoteerd aan de NASDAQ OMX Helsinki Ltd.
Toekomstgerichte verklaringen
In dit persbericht zijn alle uitspraken die niet zuiver historische feiten zijn toekomstgerichte verklaringen in de zin van Sectie 27A van de Securities Act van 1933 en Sectie 21E van de Securities Exchange Act van 1934. Toekomstgerichte verklaringen kunnen worden geïdentificeerd door de woorden 'geloven,' 'verwachten,' 'anticiperen,' 'projecteren,' 'plannen,' 'schatten,' 'van plan zijn' en andere soortgelijke uitdrukkingen. Toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op thans beschikbare bedrijfs-, economische, financiële en andere informatie en weerspiegelen de huidige overtuigingen, verwachtingen en standpunten van het management met betrekking tot toekomstige ontwikkelingen en hun potentiële effecten op Taminco en Kemira. De werkelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen, afhankelijk van risico's en onzekerheden die van invloed kunnen zijn op Taminco en Kemira en hun respectieve bedrijven. Voor een bespreking van dergelijke risico's en onzekerheden verwijzen wij u naar de deponeringen van Taminco en Kemira bij de Securities & Exchange Commission. Taminco en Kemira aanvaarden geen verplichting om enige toekomstgerichte verklaring in dit persbericht bij te werken om de toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden of de werkelijke uitkomsten te weerspiegelen.
Share this article