The Valence Group annonce sa quatrième transaction de fusion-acquisition en matière de produits chimiques effectuée en 2011 après avoir conseillé PolyOne Corp (NYSE : POL) au sujet de la vente de son investissement dans SunBelt

NEW YORK, March 2, 2011 /PRNewswire/ --

The Valence Group annonce avoir conseillé PolyOne Corp (NYSE : POL) au sujet de la vente réussie de sa participation financière à 50 % dans le SunBelt Chlor Alkali Partnership à Olin Corporation.

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SunBelt, un fabricant de chloralcali, est une coentreprise à parts égales formée en 1996 par PolyOne (anciennement The Geon Company) et Olin. L'intérêt de PolyOne dans SunBelt a été vendu à Olin pour 175 millions $, dont 132 millions $ en espèces, la prise en charge par PolyOne de la garantie de 43 millions $ de la dette de SunBelt, ainsi qu'une clause d'indexation sur les bénéfices futurs au cours des trois prochaines années si certains paramètres de rendement sont atteints. << Je suis ravi de la conclusion de cette transaction stratégique doublement avantageuse autant pour Olin que pour PolyOne >>, a déclaré Stephen D. Newlin, le président du conseil d'administration et président-directeur général de PolyOne. << Je voudrais remercier Olin pour les nombreuses années de partenariat coopératif dont nous avons pu tirer profit ensemble, et nous leur souhaitons un franc succès dans l'intégration de SunBelt à leurs activités >>, a poursuivi M. Newlin, tout en ajoutant : << En ce qui concerne PolyOne, la vente de SunBelt représente une autre étape dans la transformation et dans le repositionnement du portefeuille de la société puisque nous avons l'intention d'utiliser le produit de la transaction afin d'accélérer la croissance de notre plateforme spécialisée. >>

M. Newlin a ajouté : << Je tiens également à remercier The Valence Group pour son soutien et ses conseils quant à cette transaction. Ce dernier est un conseiller en fusion-acquisition très estimé par PolyOne ; par la passé, nous avions travaillé de concert avec les principaux du The Valence Group (plus particulièrement pour l'acquisition de GLS) et nous avons hâte de travailler avec eux dans le futur alors que nous développons nos activités spécialisées. >>

Telly Zachariades, partenaire, a déclaré : << PolyOne est un client principal et de longue date. Nous sommes très reconnaissants d'avoir l'occasion de travailler avec une équipe de gestion aussi remarquable. >>

Joshua Hay, partenaire, a ajouté : << Cette transaction, notre quatrième jusqu'à présent en 2011 et notre neuvième au cours des neuf derniers mois, souligne clairement la position du The Valence Group en tant que conseiller de premier plan en matière de fusion-acquisition dans le secteur mondial des produits chimiques et des matériaux. >>

À propos de PolyOne

PolyOne Corporation, ayant affiché des recettes de 2,6 milliards $ en 2010, est un fournisseur de premier plan de matériaux polymères spécialisés, de services et de solutions. Établi dans la banlieue de Cleveland, en Ohio, aux États-Unis, PolyOne est actif partout dans le monde.

À propos du The Valence Group

The Valence Group est un spécialiste en fusion-acquisition proposant des services de consultation exclusivement destinés aux entreprises et aux investisseurs dans le domaine des produits chimiques, des matériaux et des secteurs connexes. La société a développé une vaste et profonde expertise transactionnelle : en vente, en acquisition, en coentreprise, en société fermée, en appel public à l'épargne, en introduction en bourse de filiales, en acquisition par emprunt et en rachat d'entreprise par les cadres. Les fondateurs et les membres électifs de The Valence Group disposent collectivement de plus de 130 années d'expérience transactionnelle acquise autant auprès de grandes maisons de courtage que d'entreprises de produits chimiques. Les bureaux de la société sont situés à Londres, à New York et à Shanghai.

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