UOB zet een in euro's luidende gedekte obligatie met twee tranches ter waarde van 1 miljard vast

SINGAPORE, 28 augustus 2026 /PRNewswire/ -- UOB heeft een transactie voor gedekte obligaties met dubbele tranche van 1 miljard EUR geprijsd, bestaande uit 500 miljoen EUR 2-jarige gedekte obligaties met vaste rente tegen EUR mid-swap (MS) plus 7 basispunten (bps) en 500 miljoen EUR 5-jarige gedekte obligaties met vaste rente tegen MS plus 24bps.

Dit is de eerste uitgifte van gedekte obligaties in euro door UOB in 2026 en het eerste aanbod van gedekte obligaties in euro met dubbele tranche door een Aziatische emittent. De transactie omvatte ook de eerste uitgifte van gedekte obligaties in euro met een looptijd van twee jaar door een emittent uit Azië-Pacific sinds 2023. De transactie werd ingewilligd door een uitzonderlijk sterke vraag van beleggers, waarbij de piek van de gecombineerde orderportefeuilles binnen vier uur na de lancering 4,25 miljard EUR overschreed en de transactie werd afgesloten op ongeveer 3,9 miljard EUR, wat neerkomt op een overschrijving van meer dan ongeveer 4x.

Door zowel looptijden van 2 jaar als van 5 jaar aan te bieden, kon UOB inspelen op de vraag van een breed scala aan beleggers, waaronder treasury-afdelingen van banken, centrale banken, officiële instellingen en vermogensbeheerders, en tegelijkertijd zorgen voor kostenefficiënte financiering en een optimaal looptijdbeheer voor de bank.

De sterkte en de kwaliteit van de vraag van de beleggers hebben UOB in staat gesteld de prijzen aanzienlijk aan te scherpen ten opzichte van de oorspronkelijke richtlijnen, waarbij de 2-jarige tranche met 8 basispunten en de 5-jarige tranche met 6 basispunten werd geharmoniseerd. 

De 2-jarige tranche werd ook geprijsd op ongeveer 5 basispunten binnen vergelijkbare niveaus op de secundaire markt van Singapore. De transactie behaalde een gewogen gemiddelde looptijd van 3,5 jaar, waardoor UOB aantrekkelijke financieringskosten kon garanderen en tegelijkertijd historisch strakke financieringsspreads kon vastleggen.

Mevrouw Koh Chin Chin, hoofd van Group Treasury, Research and Customer Advocacy, UOB, zei: "De sterke vraag naar onze Singapore Covered Bonds versterkt de positie van Singapore op de wereldwijde kapitaalmarkten. Na het succes van onze recente uitgifte in GBP trok ook onze nieuwste gedekte obligatie in EUR een sterke belangstelling van beleggers aan, wat het vertrouwen in UOB weerspiegelt. Dankzij de structuur met twee tranches konden wij tegemoetkomen aan de uiteenlopende voorkeuren van de beleggers en tegelijkertijd een efficiënt financieringsresultaat bereiken."

Belangrijke punten van dit aanbod

• Eerste Aziatische uitgevende instelling die een transactie met gedekte obligaties in twee tranches in EUR uitvoert. 
• De 2-jarige tranche werd doelbewust gepositioneerd om de voorkeur van beleggers voor kortere looptijden in de huidige marktomgeving te vangen, waardoor de vraag van bankkassen, centrale banken en officiële instellingen werd aangetrokken, terwijl de 5-jarige tranche een beroep deed op traditionele beleggers in echt geld. 
• De vraag bereikte een hoogtepunt van meer dan 4,25 miljard EUR, wat de sterke steun van hoogwaardige institutionele investeerders weerspiegelt.
• Dit heeft de positie van UOB op de Europese markt voor gedekte obligaties verder versterkt en zijn gediversifieerde financieringsplatform verder verstevigd.
• Op basis van recente vergelijkbare primaire emissies werd de emissiepremie geschat op -1 tot -2 basispunten voor de 2-jarige tranche en 0 basispunten voor de 5-jarige tranche; de 2-jarige tranche lag daarmee 5 basispunten onder de secundaire niveaus van vergelijkbare obligaties uit Singapore.

Distributiecijfers

• Definitieve orderboek: Totaal ~3,9 miljard (2Y: 2,0 miljard 5Y: 1,9 miljard).
• 2Y: Bankkas: 56%; Vermogensbeheerders: 20%; centrale banken/officiële instellingen: 12%; andere: 12%
• 5Y: Vermogensbeheerders 41%; centrale banken/officiële instellingen: 26%; Bankkas: 23%; andere: 10%