Aleris annonce ses résultats du troisième trimestre 2011
CLEVELAND, November 17, 2011 /PRNewswire/ --
Aleris International, Inc. a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2011.
Récapitatulatif de la performance
- Le chiffre d'affaires pour le troisième trimestre de 2011 était approximativement de 1,2 milliard de dollars, une augmentation de 18 pour cent par rapport au troisième trimestre de 2010. Cette augmentation était principalement due à la hausse du prix et de la tolérance du laminage à la Bourse des métaux de Londres (LME) ainsi qu'à l'amélioration de la gamme de produits.
- Le bénéfice net revenant à Aleris International, Inc. pour le troisième trimestre de 2011 était de 28 millions de dollars comparé à 54 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2010.
- L'EBITDA ajusté pour le troisième trimestre de 2011 était de 96 millions de dollars comparé à 72 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2010, une augmentation de 34 pour cent. L'EBITDA ajusté pour les 12 mois clos le 30 septembre 2011 s'est monté à 333 millions de dollars.
- L'encaisse générée par les activités d'exploitation était de 125 millions de dollars au troisième trimestre de 2011 comparé à l'encaisse générée de 73 millions de dollars au troisième trimestre de 2010 conduit par la hausse de l'EBITDA et la productivité du fonds de roulement.
- Les liquidités au 30 septembre 2011 étaient de 761 millions de dollars, qui se composaient de 495 millions de dollars de disponibilités sous des facilités de crédit renouvelable de la société et 266 millions de dollars d'encaisse.
- Les dépenses d'investissement ont augmenté dans le troisième trimestre séquentiellement et par rapport à l'année précédente alors que les dépenses sur nos projets de croissance à Zhenjiang, en Chine, Duffel, en Belgique et l'activité de recyclage ont continué à progresser comme prévu.
Aleris International, Inc.(1)
Pour le trimestre clos Pour les neuf mois clos
le 30 septembre le 30 septembre
2011 2010 2011 2010
(Postérieur) (Postérieur) (Combiné)
(Dollars et livres
en millions) (non révisé) (non révisé)
Livres facturées 1 143 1 180 3 482 3 375
Produits laminés
Amérique du Nord 216 222 635 641
Recyclage et alliage
spécialisés Amérique 503 532 1 502 1 487
Europe 425 426 1 346 1 246
Chiffre d'affaires 1 247 $ 1 057 $ 3 767 $ 3 058 $
Bénéfice net attribuable
à Aleris International,
Inc. 28 $ 54 $ 142 $ 2 234 $
EBITDA ajusté 96 $ 72 $ 270 $ 201 $
Encaisse générée
(consommée) par les
activités d'exploitation 125 $ 73 $ 150 $ (75) $
(1) Aleris International, Inc. est une filiale à part entière
d'Aleris Corporation, une société de portefeuille anciennement
connue sous le nom d'Aleris Holding Company, dont les actifs,
le passif et les opérations sont uniquement ceux d'Aleris
International, Inc. Les résultats d'exploitation d'Aleris
Corporation sont identiques à ceux d'Aleris International, Inc.
Aleris est sorti du Chapitre 11 de la protection de la faillite le 1er juin 2010. Il en a résulté que la société était considérée comme une nouvelle entité à des fins de reporting financier. En conséquence, nos états financiers pour la période après le 1er juin 2010 (indiqué dans la société et dans les états financiers connexes pour ces périodes, «postérieur») ne sont pas comparables aux états financiers pour les périodes précédentes à cette date (indiqué dans la société et dans les états financiers connexes pour ces périodes, «antérieur»). Cependant, nous avons ajusté la plus importante de ces différences dans notre présentation de l'EBITDA ajusté. Pour discuter de la performance opérationnelle dans ce communiqué de presse, les résultats postérieurs et antérieurs ont été combinés pour devenir des résultats «combinés» pour les neuf mois clos le 30 septembre 2010. Toutes les références aux résultats d'exploitation pour cette période sont des résultats combinés.
Aleris a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 1,2 milliard de dollars pour le troisième trimestre de 2011 comparativement à environ 1,1 milliard de dollars durant la même période de 2010, due à l'amélioration de la gamme des produits, une plus grande tolérance du laminage et des prix de l'aluminium. Pour le troisième trimestre de 2011, le bénéfice net attribuable à Aleris International, Inc. a totalisé 28 millions de dollars comparativement aux 54 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2010. Alors que la marge brute a augmenté en raison des améliorations du volume, de la composition et du prix, l'écart net de 27 millions de dollars a eu un impact négatif sur le bénéfice net du troisième trimestre de 2011 entre la cote de valeur latente hors caisse des changements de marché dans les instruments financiers dérivés, le décalage du prix des métaux et l'impact de la comptabilité d'acquisition sur les instruments dérivés, une augmentation de 9 millions de dollars des intérêts débiteurs associés aux 500 millions de dollars des billets de premier rang de la société, une réduction de 8 millions de dollars en gains de change, principalement dus aux fluctuations de change entre l'euro et le dollar américain, et 4 millions de dollars de charges de démarrage liés à notre coentreprise à Zhenjiang, en Chine. De plus, nous avons résilié notre accord de recherches et développement avec Tata Steel, successeur de Corus Group Ltd., au cours du troisième trimestre de 2011 et, par conséquent, enregistré une seule fois une dépense de résiliation de contrat de 12 millions de dollars dans les frais de ventes, généraux et administratifs pour le troisième trimestre de 2011.
L'EBITDA ajusté a totalisé 96 millions de dollars au troisième trimestre de 2011 comparé à 72 millions de dollars au troisième trimestre de 2010. Les résultats d'exploitation ont été favorablement influencés par l'augmentation de 3 pour cent du volume, après ajustement de la vente de l'usine de recyclage brésilienne en décembre 2010, et une composition des ventes plus rentable due en grande partie à des volumes d'avions et d'automobiles plus élevés. L'EBITDA ajusté a aussi bénéficié des améliorations des marges plus élevées dans la tolérance de laminage, une meilleure ferraille et une meilleure marge sur les métaux, et des améliorations de productivité ont plus que compensé les pressions inflationnistes et les autres coûts.
Le 30 septembre 2011, l'endettement à long terme de la société s'est composé principalement de 500 millions de dollars de 7 5/8 % des billets de premier rang, 45 millions de dollars d'obligations échangeables et 11 millions de dollars de créances sur le prêt à terme sans recours détenus par la coentreprise chinoise de Aleris. Aleris avait 761 millions de dollars de liquidités au 30 septembre 2011, qui se composaient de 495 millions de dollars de disponibilités sous les facilités de crédits renouvelables de la Société, plus 266 millions de dollars d'encaisse.
Produits laminés d'Amérique du Nord
Le bénéfice sectoriel des produits laminés d'Amérique du Nord pour le troisième trimestre de 2011 a augmenté de 1 million de dollars à 19 millions de dollars comparativement au troisième trimestre de 2010. L'EBITDA ajusté sectoriel a augmenté de 11 pour cent, ou 3 millions de dollars, à 27 millions de dollars. Le secteur a reporté une amélioration des résultats d'exploitation, qui a bénéficié d'une hausse de la tolérance du laminage, une hausse de l'utilisation de la ferraille et une amélioration des marges sur les métaux. Malgré les améliorations continues de la demande dans le secteur du transport et un léger rebond dans le secteur des volumes de distribution, le trimestre a vu un volume global plus bas de 3 pour cent, dû en grande partie par la réduction de 15 pour cent des volumes des clients du bâtiment et de la construction. La piste des initiatives de prix annoncées précédemment a continué sur douze mois à l'amélioration des tolérances du laminage et a permis aux commerces des produits laminés d'Amérique du Nord à plus compenser les pressions inflationnistes sur les coûts des produits.
Le bénéfice sectoriel pour le troisième trimestre de 2011 a augmenté à partir du troisième trimestre de 2010 en raison à l'augmentation de l'EBITDA ajusté sectoriel et des changements dans le décalage du prix des métaux, mais la réduction des bénéfices venant de l'évaluation des stocks et des autres éléments à la juste valeur a eu un impact négatif lors de l'arrivée de la faillite. Ni la réévaluation de la comptabilité ni le décalage du prix des métaux n'ont eu un impact sur l'EBITDA ajusté.
Recyclage et alliages spécialisés Amérique
Le bénéfice sectoriel du recyclage et des alliages spécialisés d'Amérique a augmenté de 9 millions de dollars, passant de 10 millions de dollars dans le troisième trimestre de 2010 à 19 millions de dollars dans le troisième trimestre de 2011. L'EBITDA ajusté sectoriel a augmenté de 72 pour cent, ou 9 millions de dollars, passe de 12 millions de dollars dans le troisième trimestre de 2010 à 21 millions de dollars dans le troisième trimestre de 2011. L'amélioration de la demande venant de l'industrie automobile et les volumes de recyclage d'Amérique du Nord ont eu un impact positif sur la performance opérationnelle. En excluant les effets de la vente de l'usine brésilienne, les volumes de livraison du troisième trimestre de 2011 se sont améliorés de 9 pour cent par rapport à l'année précédente. Les résultats sectoriels du trimestre ont été favorablement influencés par des marges plus grandes sur les métaux et des prix de l'aluminium plus élevés ainsi que par la vente de l'usine brésilienne, qui a subi une perte de l'EBIDTA de 2 millions de dollars dans le troisième trimestre de 2010. Les gains de productivité associés au système d'exploitation d'Aleris (AOS) ont encore eu un impact sur la performance trimestrielle, en continuant à compenser l'inflation.
Europe
Le bénéfice sectoriel de l'Europe pour le troisième trimestre de 2011 a augmenté de 21 millions de dollars à 48 millions de dollars comparé au troisième trimestre de 2010. L'EBITDA ajusté sectoriel a augmenté de 32 pour cent, ou 14 millions de dollars, à 58 millions de dollars, par rapport à la période précédente. L'amélioration des performances opérationnelles a été alimentée principalement par l'amélioration de la gamme des produits, avec de fortes hausses à deux chiffres dans les catégories de produits les plus rentables des produits laminés, y compris l'armature et les tôles pour l'aérospatial, et les tôles pour les automobiles. Les opérations de recyclages européennes ont continué à bénéficier d'une forte demande automobile, même si la croissance en volume sur douze mois a ralenti par rapport à la première moitié de 2011. Des gains exceptionnels et des fluctuations de devises ont encore amélioré l'EBITDA ajusté sectoriel de 7 millions de dollars comparativement à l'année précédente.
Le bénéfice sectoriel pour le troisième trimestre de 2011 a augmenté à partir du troisième trimestre de 2010 en raison de l'augmentation de l'EBITDA ajusté sectoriel et une variation de 18 millions de dollars du fait de l'impact du décalage du prix des métaux. Ces augmentations ont été partiellement compensées par 12 millions de dollars de coûts de résiliation de contrat enregistrés au cours du troisième trimestre de 2011associées à la fin de notre accord en recherches et développement avec Tata Steel.
Résultats en cumul annuel
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2011, Aleris a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 3,8 milliards de dollars comparativement à environ 3,1 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2010. Le bénéfice net attribuable à Aleris International, Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2011, était au total de 142 millions de dollars comparativement à environ 2,2 milliards de dollars pour la période de l'année précédente. Sans le gain d'environ 2,2 milliards de dollars lié à la réorganisation de la société et l'arrivée de la faillite, la société a déclaré un bénéfice net attribuable à Aleris International, Inc. de 12 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2010.
L'EBITDA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2011 a totalisé 270 millions de dollars, une augmentation de 34 pour cent par rapport aux neuf mois clos le 30 septembre 2010. De plus, pour les 12 mois de la période clos le 30 septembre 2011, l'EBITDA ajusté a totalisé 333 millions de dollars.
En plus de la réduction classique de la demande pour notre quatrième trimestre et la tendance actuelle à la baisse des prix à la LME, la crise de l'endettement des gouvernements européens et une plus large incertitude économique devraient entraîner une demande globale plus faible au quatrième trimestre par rapport à l'année précédente, en dépit de la forte demande continue dans l'aérospatial, l'automobile et le transport.
Informations sur la conférence téléphonique et la Webdiffusion
Aleris organisera une conférence téléphonique le 4 novembre 2011 à 11 h HNE. Steven J. Demetriou, président et directeur général, et Sean M. Stack, vice-président exécutif et directeur des finances, animeront la conférence pour discuter des résultats de la société.
Vous pouvez accéder à la conférence téléphonique en composant le +1-877-398-9483 ou +1-760-298-5072 (pour les appels internationaux) en indiquant le code de la conférence 24616320 - ou sur le site Internet de la Société, http://www.aleris.com. Une rediffusion de la conférence sera affichée sur le site Internet de la société dans la rubrique « Investor Relations » (Relations avec les investisseurs).
Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des énoncés prospectifs au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Ces énoncés comportent des mots comme « croire » « s'attendre à » « anticiper », « avoir l'intention de », « estimer », « cibler », « projeter », l'usage du conditionnel et du futur ou toute autre expression similaire sous-entendant des évènements et des circonstances futurs. Les énoncés prospectifs comprennent des déclarations sur les futurs coûts et prix des matières premières, les volumes de production, les tendances de l'industrie, la demande pour nos produits et services, les économies anticipées sur les coûts, les bénéfices anticipés de nos nouveaux produits et sites et les prévisions des résultats d'exploitation. Les énoncés prospectifs comprennent des risques et des incertitudes connus et inconnus susceptibles d'entraîner des écarts considérables entre les résultats réels et ceux sous-entendus par les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs importants pouvant entraîner un écart considérable entre les résultats réels et ceux sous-entendus dans ces énoncés prospectifs, on compte, entre autres : (1) notre capacité à exécuter notre stratégie commerciale ; (2) la nature cyclique de l'industrie de l'aluminium, de nos segments d'utilisateurs finaux et des industries de nos clients ; (3) notre capacité à faire face à nos importants besoins en investissements ; (4) les fluctuations de la conjoncture économique à l'échelle mondiale ou aux niveaux régionaux ; (5) notre capacité à passer des accords efficaces pour l'aluminium, le gaz naturel et autres matières premières avec les clients, afin de gérer efficacement notre exposition aux fluctuations des cours des matières premières et aux variations des prix des métaux ; (6) les augmentations des coûts des matières premières et de l'énergie ; (7) la perte de commandes ou la conservation de nos clients majeurs ; (8) notre capacité à générer des liquidités suffisantes pour financer les investissements nécessaires et les obligations de remboursement de la dette ; (9) la politique tarifaire de nos concurrents, la concurrence faite à l'aluminium par d'autres types de matériaux ou l'impact général de la concurrence dans nos segments de l'industrie ; (10) les risques liés à l'investissement et la gestion d'opérations à l'échelle mondiale, y compris les facteurs politiques, sociaux, économiques, de taux de change et réglementaires ; (11) les obligations et les coûts de conformité aux lois environnementales, du travail et de la sécurité ; et (12) les autres facteurs passés en revue dans nos soumissions à la Commission des opérations de bourse, y compris la section « Risks Factors ». Les investisseurs, les investisseurs potentiels et les autres lecteurs sont invités à prendre en compte ces facteurs lors de l'évaluation des énoncés prospectifs et sont avertis de ne pas s'y fier inconsidérément. Nous ne sommes pas obligés (et nous nions expressément toute obligation) de mettre à jour ou de modifier les énoncés prospectifs à la suite d'information nouvelle, d'événements éventuels ou d'autres facteurs, sauf si la loi l'exige.
Mesures financières non-PCGR
En plus des résultats présentés conformément aux PCGR, ce communiqué de presse contient des informations concernant « l'EBITDA ajusté » et « l'EBITDA ajusté sectoriel ». Ces mesures financières non-PCGR excluent les intérêts créditeurs et débiteurs, les impôts sur les bénéfices, les amortissements et les dépréciations, le décalage du prix des métaux, les éléments de restructuration nets, les gains et les pertes latentes sur les instruments financiers dérivés, les charges de restructuration et de dépréciation, les effets de l'enregistrement des actifs acquis à la juste valeur par le biais de la comptabilité de « nouveau départ » et d'acquisition, les gains et les pertes sur les opérations de conversion des devises de l'endettement, les charges de rémunération à base d'actions, les frais de démarrage et certains autres gains et pertes. Le décalage du prix des métaux représente un impact financier d'écart temporel entre le moment où les prix de l'aluminium inclus dans notre chiffre d'affaires est établi et le moment où les prix d'achat de l'aluminium inclus dans nos coûts des ventes sont établis. Ce décalage va, généralement, augmenter nos profits et notre EBITDA durant la hausse primaire des prix de l'aluminium et baisser nos profits et notre EBITDA durant la baisse primaire des prix de l'aluminium. Nous cherchons maintenant à réduire cet impact par l'utilisation d'instruments financiers dérivés. Le décalage du prix des métaux est net des gains et des pertes réalisés sur nos instruments financiers dérivés. Nous excluons le décalage du prix des métaux dans notre détermination de l'EBITDA ajusté parce que ce n'est pas un indicateur de la performance de nos opérations prioritaires.
Notre calcul de ces mesures non-PCGR est susceptible de différer des méthodes utilisées par les autres sociétés dans le calcul des mêmes intitulés ou des termes définis. Les mesures non-PCGR comportent des limites en tant qu'outils d'analyse et devraient être prises en compte en plus des mesures de la performance financière, préparées conformément aux PCGR, et non pas isolément ni à la place de ces dernières, ni comme supérieures à ces dernières, y compris le bénéfice (perte) avant impôt et le bénéfice (perte) net attribuable à Aleris International, Inc. Les investisseurs sont encouragés à prendre connaissance des tableaux ci-dessous réconciliant l'EBITDA ajusté et l'EBITDA ajusté sectoriel aux montants PCGR comparables. La direction utilise l'EBITDA ajusté et l'EBITDA ajusté sectoriel comme mesure de performance et estime que ces mesures fournissent des informations supplémentaires utilisées couramment par les parties de notre facilité de crédit renouvelable et les détenteurs de nos 7 5/8 % billets de premier rang dans la compréhension des résultats d'exploitation de la société et du rendement continu de nos activités sous-jacentes. De plus, l'EBITDA ajusté, y compris les impacts du décalage du prix des métaux, est une composante de certains engagements de la facilité de crédit renouvelable et l'EBITDA, avec certains ajustements, est une composante de certains engagements de l'acte régissant nos 7 5/8 % billets de premier rang.
À propos d'Aleris
Aleris est une société à responsabilité limitée, leader mondial des produits laminés et extrudés en aluminium, du recyclage de l'aluminium et de la production d'alliages spéciaux. Basée à Cleveland, dans l'Ohio, la société exploite plus de 40 usines de production en Amérique, en Europe et en Asie. Pour de plus amples renseignements, visitez http://www.aleris.com.
Les informations fournies dans le présent communiqué sont considérées par Aleris comme étant exactes à la date de leur publication. Aleris se dégage explicitement de toute obligation de mettre à jour les informations contenues dans le présent communiqué. Les personnes effectuant toute transaction avec Aleris ou avec des actions d'Aleris sont averties qu'il peut exister d'autres informations importantes concernant Aleris qui ne sont pas publiquement disponibles.
(Logo : http://photos.prnewswire.com/prnh/20110616/CL21386LOGO )
Aleris International, Inc.
État consolidé des résultats d'exploitation
(non révisé)
(en millions)
(Postérieur) (Antérieur)
Pour le Pour le Pour les Pour les Pour les
trimestre trimestre neuf quatre cinq
mois mois mois
clos clos clos clos clos
le 30 le 30 le 30 le 30 le 31
septembre septembre septembre septembre mai
2011 2010 2011 2010 2010
Chiffre
d'affaires 1 247,1 $ 1 056,9 $ 3 766,7 $ 1 414,8 $ 1 643,0 $
Coût des
ventes 1 126,1 951,4 3 382,5 1 303,8 1 455,8
Marge brute 121,0 105,5 384,2 111,0 187,2
Frais commerciaux,
généraux et
administratifs 76,2 56,7 206,0 73,3 84,2
Charges (produits)
de restructuration
et dépréciation 1,6 0,7 3,4 1,2 (0,4)
Moins-value
(plus-value)
sur les instruments
financiers
dérivés 0,7 (14,2) (3,5) (5,1) 28,6
Autres charges
(produits)
d'exploitation,
montant net 0,8 - (3,0) - 0,4
Produits
d'exploitation 41,7 62,3 181,3 41,6 74,4
Intérêts débiteurs,
montant net 11,8 2,9 34,2 3,9 73,6
Éléments de
restructuration,
montant net 0,1 3,5 (1,4) 5,5 (2 227,3)
Autres charges
(produits),
montant net 2,5 (7,3) (2,8) (7,2) 32,7
Bénéfice avant
impôts 27,3 63,2 151,3 39,4 2 195,4
(Avantage tiré)
provision pour
impôts (0,3) 9,4 9,6 9,7 (8,7)
Bénéfice net 27,6 53,8 141,7 29,7 2 204,1
Perte nette
attribuable
aux
participations
minoritaires (0,3) - (0,1) - -
Bénéfice net
attribuable
à Aleris
International, Inc. 27,9 $ 53,8 $ 141,8 $ 29,7 $ 2 204,1 $
Aleris International, Inc.
Information d'exploitation et sectorielles
(non révisé)
(en millions)
(Postérieur)
Pour le trimestre Pour le trimestre
clos le clos le
30 septembre 2011 30 septembre 2010
Livres facturées :
Produits laminés Amérique du Nord 215,9 221,8
Recyclage et alliages spécialisés
Amérique 502,5 532,4
Europe 424,7 426,1
Total 1 143,1 1 180,3
Chiffre d'affaires :
Produits laminés Amérique du Nord 365,5 $ 322,4 $
Recyclage et alliages spécialisés
Amérique 247,1 224,8
Europe 636,5 513,5
Chiffre d'affaires intersectoriel (2,0) (3,8)
Total 1 247,1 $ 1 056,9 $
Chiffre d'affaires sectoriel :
Produits laminés Amérique du Nord 19,1 $ 17,8 $
Recyclage et alliages spécialisés
Amérique 18,7 9,9
Europe 47,7 27,2
Total chiffre d'affaires sectoriel 85,5 54,9
Frais généraux et administratifs (16,1) (10,6)
Charges de restructuration
et dépréciation (1,6) (0,7)
Intérêts débiteurs, montant net (11,8) (2,9)
Gains (pertes) non affectés sur
les instruments financiers dérivés (22,5) 20,0
Éléments de restructuration,
montant net (0,1) (3,5)
Gains (pertes) non affectés des
conversions de devises (6,0) 7,2
Autres charges, montant net (0,1) (1,2)
Bénéfice avant impôts 27,3 $ 63,2 $
EBITDA ajusté sectoriel :
Produits laminés Amérique du Nord 27,1 $ 24,4 $
Recyclage et alliages spécialisés
Amérique 20,8 12,1
Europe 58,0 44,1
Non affecté (9,5) (8,7)
Total EBITDA ajusté 96,4 $ 71,9 $
Information sectorielle supplémentaire
des lignes de produits en Europe
Livres facturées 424,7 426,1
Produits laminés 171,2 175,6
Produits extrudés 42,5 41,5
Produits recyclés 211,0 209,0
Chiffre d'affaires 636,5 $ 513,5 $
Éliminations intrasectorielles (35,6) (38,3)
Produits laminés 391,3 327,0
Produits extrudés 106,6 95,8
Produits recyclés 174,2 129,0
EBITDA ajusté sectoriel 58,0 $ 44,1 $
Produits laminés 47,0 30,6
Produits extrudés 3,1 4,1
Produits recyclés 7,9 9,4
Aleris International, Inc.
Information d'exploitation et sectorielles
(non révisé)
(en millions)
(Postérieur) (Combiné) (Postérieur) (Antérieur)
Pour les Pour les Pour les Pour les
neuf mois neuf mois quatre mois cinq mois
clos le clos le clos le clos le
30 septembre 30 septembre 30 septembre 31 mai
2011 2010 2010 2010
Livres facturées
Produits laminés
Amérique du Nord 634,6 641,2 295,6 345,6
Recyclage et
alliages spécialisés
Amérique 1 501,7 1 487,3 699,8 787,5
Europe 1 346,0 1 246,0 577,1 668,9
Total 3 482,3 3 374,5 1 572,5 1 802,0
Chiffre d'affaires :
Produits laminés
Amérique du Nord 1 054,6 $ 935,7 $ 428,5 $ 507,2 $
Recyclage et
alliages spécialisés
Amérique 750,3 676,1 302,4 373,7
Europe 1 967,9 1 457,6 688,5 769,1
Chiffre d'affaires
intersectoriel (6,1) (11,6) (4,6) (7,0)
Total 3 766,7 $ 3 057,8 $ 1 414,8 $ 1 643,0 $
Bénéfice
sectoriel :
Produits laminés
Amérique du Nord 53,6 $ 53,3 $ 15,2 $ 38,1 $
Recyclage et
alliages spécialisés
Amérique 55,7 39,1 12,7 26,4
Europe 136,9 78,7 18,5 60,2
Total bénéfice
sectoriel 246,2 171,1 46,4 124,7
Frais généraux et
administratifs (43,8) (25,7) (13,5) (12,2)
Produits (charges)
de restructuration
et dépréciation (3,4) (0,8) (1,2) 0,4
Intérêts débiteurs,
montant net (34,2) (77,5) (3,9) (73,6)
Gains non affectés
(pertes) sur les
instruments
financiers
dérivés (13,8) (27,6) 11,2 (38,8)
Éléments de
restructuration,
montant net 1,4 2 221,8 (5,5) 2 227,3
Gains (pertes) non
affectés sur les
conversions de
devises (0,2) (24,6) 7,4 (32,0)
Autres charges,
montant net (0,9) (1,9) (1,5) (0,4)
Bénéfice avant
impôts 151,3 $ 2 234,8 $ 39,4 $ 2 195,4 $
EBITDA
ajusté sectoriel :
Produits laminés
Amérique du Nord 80,4 $ 74,1 $ 31,6 $ 42,5 $
Recyclage et
alliages spécialisés
Amérique 60,6 46,4 17,3 29,1
Europe 156,0 100,3 60,6 39,7
Corporatif (27,1) (20,2) (10,9) (9,3)
Total EBITDA
ajusté 269,9 $ 200,6 $ 98,6 $ 102,0 $
Information sectorielle
Supplémentaire
des lignes de produits
en Europe
Livres facturées 1 346,0 1 246,0 577,1 668,9
Produits laminés 545,7 502,0 236,6 265,4
Produits extrudés 133,3 126,4 57,4 69,0
Produits recyclés 667,0 617,6 283,1 334,5
Chiffre
d'affaires 1 967,9 $ 1 457,6 $ 688,5 $ 769,1 $
Éliminations
intrasectorielles
(107,4) (83,9) (41,4) (42,5)
Produits laminés 1 206,7 890,1 425,6 464,5
Produits extrudés 323,9 257,8 125,3 132,5
Produits recyclés 544,7 393,6 179,0 214,6
EBITDA
ajusté sectoriel 156,0 $ 100,3 $ 60,6 $ 39,7 $
Produits laminés 117,7 69,3 41,1 28,2
Produits extrudés 7,5 7,3 6,4 0,9
Produits recyclés 30,8 23,7 13,1 10,6
Aleris International, Inc.
Bilan consolidé
(non révisé)
(en millions, sauf les actions et les données par action)
(Postérieur)
30 septembre 2011 31 décembre 2010
ACTIFS
Actifs circulants
Espèces et quasi-espèces 265,9 $ 113,5 $
Comptes clients (net de
provision de 9,4 $ et 8,7 $ au
30 septembre 2011 et
31 décembre 2010,
respectivement) 530,4 393,4
Stocks 672,2 613,6
Impôts reportés 1,6 1,6
Instruments financiers
dérivés à court terme 14,0 17,4
Charges payées d'avance et
autres actifs circulants 26,0 23,8
Total actifs circulants 1 510,1 1 163,3
Immobilisations corporelles,
montant net 573,1 510,0
Immobilisations incorporelles,
montant net 48,2 49,7
Instruments financiers
dérivés à long terme 0,9 9,3
Impôts reportés 13,8 13,9
Autres actifs long terme 35,9 33,5
Total actifs 2 182,0 $ 1 779,7 $
PASSIFS ET
CAPITAUX PROPRES
Passifs circulants
Comptes fournisseurs 376,4 $ 283,6 $
Charge à payer 219,6 165,2
Impôts reportés 13,8 13,8
Portion court terme de la
dette à long terme 4,7 5,3
Total passifs circulants 614,5 467,9
Dettes à long terme 549,0 45,1
Impôts reportés 9,9 8,7
Prestations de retraite accumulées 179,1 184,5
Avantages complémentaires de
retraite accumulés 47,0 48,5
Autres passifs à long terme 80,7 83,2
Total du passif à long terme 865,7 370,0
Actions privilégiées rachetables ;
valeur nominale 0,01 $ ; 5 000
actions autorisées et émises 5,3 5,2
Capitaux propres
Actions ordinaires ; valeur
nominale 0,01 $ ; 5 000 actions
autorisées et 100 actions émises - -
Capital d'apport supplémentaire 630,9 838,7
Bénéfices non répartis 27,8 71,2
Autres résultats étendus accumulés 30,5 26,7
Total des capitaux propres
d'Aleris International, Inc. 689,2 936,6
Participations minoritaires 7,3 -
Total des capitaux propres 696,5 936,6
Total du passif et
des capitaux propres 2 182,0 $ 1 779,7 $
Aleris International, Inc.
État consolidé des flux de trésorerie
(non révisé)
(en millions)
(Postérieur)
Pour le trimestre Pour le trimestre
clos le clos le
30 septembre 2011 30 septembre 2010
Activités d'exploitation
Bénéfice net 27,6 $ 53,8 $
Ajustements pour réconcilier le
bénéfice net à l'encaisse
nette générée par
les activités d'exploitation :
Amortissement et dépréciation 17,0 15,4
Provision pour impôts reportés 0,7 -
Éléments de restructuration :
Charges 0,1 3,5
Paiements déduction faite
des encaissements (1,6) (12,7)
Charges de restructuration et
dépréciation :
Charges 1,6 0,7
Paiements (1,2) (1,1)
Charge de rémunération
à base d'actions 2,8 2,1
Pertes (gains) latentes sur
les instruments financiers
dérivés 22,3 (20,9)
Pertes (gains) de la conversion
en devises de la dette 5,3 (0,1)
Amortissement des frais d'émission
de la dette 1,5 1,0
Autres dépenses hors caisse
(produits), montant net 2,0 (14,8)
Variations des actifs et des passifs
d'exploitation : - -
Variation des comptes clients 30,0 12,3
Variation des stocks 7,4 (8,3)
Variation des autres actifs 4,1 19,4
Variation des comptes fournisseurs 16,4 20,8
Variation des charges à payer (10,7) 2,1
Encaisse nette générée par
les activités d'exploitation 125,3 73,2
Activités d'investissement
Paiements des immobilisations
corporelles (48,3) (18,8)
Produits de la vente des
immobilisations corporelles 0,3 0,3
Autre (0,2) (0,1)
Encaisse nette consommée par
les activités d'investissement (48,2) (18,6)
Activités de financement
Produits venant des facilités d'ABL - 3,9
Paiements des facilités d'ABL - (36,2)
Produits de la facilité du
prêt en Chine 5,8 -
Paiements nets sur les autres
dettes (2,5) (0,2)
Frais d'émissions sur la dette
et les capitaux propres (0,4) (0,7)
Contributions des participations
minoritaires 3,5 -
Dividendes versés - -
Encaisse nette générée (consommée)
par les activer de financement 6,2 (33,2)
Effet des variations du
taux de change sur les liquidités
et les quasi-liquidités (5,0) 6,2
Augmentation nette des
liquidités et des quasi-liquidités 78,3 27,6
Liquidités et quasi-liquidités
au début de la période 187,6 67,5
Liquidités et quasi-liquidités
à la fin de la période 265,9 $ 95,1 $
Aleris International, Inc.
État consolidé des flux de trésorerie
(non révisé)
(en millions)
(Postérieur) Combiné (Postérieur) (Antérieur)
Pour les Pour les Pour les Pour les
neuf mois neuf mois quatre mois cinq mois
clos le clos le clos le clos le
30 septembre 30 septembre 30 septembre 31 mai
2011 2010 2010 2010
Activités
d'exploitation
Bénéfice net 141,7 $ 2 233,8 $ 29,7 $ 2 204,1 $
Ajustements pour
réconcilier le
bénéfice net à
l'encaisse
nette générée
(consommée) par
les activités
d'exploitation :
Amortissement
et
dépréciation 50,9 40,9 20,7 20,2
Provision pour
(avantage tiré) les
impôts
reportés 1,5 (11,4) - (11,4)
Éléments de
restructuration :
(Produits)
charges (1,4) (2 221,8) 5,5 (2 227,3)
Paiements déduction
faite des
encaissements (1,7) (50,0) (18,8) (31,2)
Charges (produits)
de restructuration et
dépréciation :
Charges
(produits) 3,4 0,8 1,2 (0,4)
Paiements (3,0) (7,1) (1,6) (5,5)
Charge de
rémunération à
base d'actions 7,3 4,0 2,7 1,3
Pertes (gains)
latentes sur
les instruments
financiers
dérivés 13,4 27,0 (12,2) 39,2
Pertes (gains)
de la conversion
en devises
de la dette (1,0) 25,5 - 25,5
Amortissement
des frais d'émission
de la dette 4,5 29,2 1,4 27,8
Autres dépenses
hors caisse (produits),
montant net (5,9) 4,8 (13,5) 18,3
Variations
des actifs et
des passifs
d'exploitation :
Variation
des comptes
clients (130,7) (165,8) 15,7 (181,5)
Variation
des stocks (53,5) (115,6) 23,1 (138,7)
Variation des
autres actifs (3,7) 2,3 17,5 (15,2)
Variation des
comptes
fournisseurs 88,4 89,5 22,1 67,4
Variation des
charges
à payer 39,5 38,5 5,1 33,4
Encaisse nette
générée
(consommée) par
les activités
d'exploitation 149,7 75,4 98,6 (174,0)
Activités
d'investissement
Paiements
des
immobilisations
corporelles (108,4) (41,4) (25,4) (16,0)
Produits
de la vente
des
immobilisations
corporelles 7,8 0,6 0,3 0,3
Autre (0,4) 0,1 0,1 -
Encaisse nette consommée
par les activités
d'investissement
(101,0) (40,7) (25,0) (15,7)
Activités de
financement
Produits venant
des facilités
d'ABL - 140,8 60,8 80,0
Paiements
des facilités
d'ABL - (142,6) (142,6) -
Produits de
l'émission des
obligations de premier
rang, net d'escompte
de 10,0 $ 490,0 - - -
Produits de
la facilité du
prêt en Chine 11,5 - - -
Paiements nets
sur les autres
dettes (1,0) (1,8) (0,5) (1,3)
Produits de
l'émission des
actions ordinaires,
net des frais d'escompte
de 22,5 $ - 541,1 - 541,1
Produits de
l'émission des
actions
privilégiées - 5,0 - 5,0
Produits des
obligations
convertibles,
net des frais
d'émission
de 1,2 $ - 43,8 - 43,8
Produits de la
facilité
DIP ABL - 895,3 - 895,3
Paiements de la
facilité
DIP ABL - (1 112,5) - (1 112,5)
Produits de la
facilité
DIP à terme - 34,8 - 34,8
Paiements de la
facilité
DIP à terme - (244,7) - (244,7)
Frais d'émissions
sur la dette
et les capitaux
propres (7,2) (55,2) (1,0) (54,2)
Contributions
des participations
minoritaires 7,6 - - -
Dividendes versés
à Aleris
Corporation (400,0) - - -
Autre 2,0 (0,1) (0,3) 0,2
Encaisse nette
générée (consommée)
par les
activités de
financement 102,9 103,9 (83,6) 187,5
Effet des variations
Du taux de change
sur les liquidités
et les quasi
liquidités 0,8 (1,6) 6,2 (7,8)
Augmentation (diminution)
nette des liquidités
et des quasi
liquidités 152,4 (13,8) (3,8) (10,0)
Liquidités et
quasi-liquidités
au début de
la période 113,5 108,9 98,9 108,9
Liquidités et
quasi-liquidités
à la fin de
la période 265,9 $ 95,1 $ 95,1 $ 98,9 $
Aleris International, Inc.
Rapprochement du bénéfice net attribuable à Aleris International,
Inc. à l'EBITDA ajusté
(non révisé)
(en millions)
Pour le trimestre Pour les neuf
clos le mois clos le
30 septembre 30 septembre
2011 2010 2011 2010
(Postérieur) (Postérieur) (Combiné)
Bénéfice net
attribuable à
Aleris
International, Inc. 27,9 $ 53,8 $ 141,8 $ 2 233,8 $
Intérêts débiteurs
Montant net 11,8 2,9 34,2 77,5
(Avantage tiré)
provision pour
impôts (0,3) 9,4 9,6 1,0
Amortissement et
dépréciation 17,0 15,4 50,9 40,9
EBITDA 56,4 81,5 236,5 2 353,2
Éléments de
restructuration,
montant net 0,1 3,5 (1,4) (2 221,8)
Pertes (gains)
latentes sur
les instruments
financiers dérivés 22,3 (20,9) 13,4 27,0
Décalage négatif
(positif) du
prix du métal (8,7) 13,1 (6,3) (14,3)
Charges de restructuration
et de dépréciation 1,6 0,7 3,4 0,8
Effet de l'enregistrement
des actifs acquis à la
juste valeur par le biais
de la comptabilité
« nouveau départ » et
d'acquisition 0,9 (1,2) 2,2 25,8
Pertes (gains) sur les
opérations de conversion
des devises de
l'endettement 5,0 (7,2) (1,0) 24,6
Charge de rémunération
à base d'actions 2,8 2,1 7,3 4,0
Coûts de démarrage 4,0 0,6 8,2 0,6
Autres 12,0 (0,3) 7,6 0,7
EBITDA ajusté 96,4 $ 71,9 $ 269,9 $ 200,6 $
Aleris International, Inc.
Rapprochement de l'EBITDA ajusté aux
flux de trésorerie générés (utilisés) par les activités
d'exploitation
(non révisé)
(en millions)
Pour le trimestre Pour les neuf
clos le mois clos le
30 septembre 30 septembre
2011 2010 2011 2010
(Postérieur) (Postérieur) (Combiné)
EBITDA ajusté 96,4 $ 71,9 $ 269,9 $ 200,6 $
Éléments de
restructuration,
montant net (0,1) (3,5) 1,4 2 221,8
Gains (pertes)
latents sur
les instruments
financiers dérivés (22,3) 20,9 (13,4) (27,0)
Décalage positif
(négatif) du
prix du métal 8,7 (13,1) 6,3 14,3
Charges de
restructuration
et de dépréciation (1,6) (0,7) (3,4) (0,8)
Effet de l'enregistrement
des actifs acquis à la
juste valeur par le biais
de la comptabilité
« nouveau départ » et
d'acquisition (0,9) 1,2 (2,2) (25,8)
Pertes (gains) sur
les opérations de
conversion des devises
de l'endettement (5,0) 7,2 1,0 (24,6)
Charge de
rémunération
à base d'actions (2,8) (2,1) (7,3) (4,0)
Coûts de démarrage (4,0) (0,6) (8,2) (0,6)
Autre (12,0) 0,3 (7,6) (0,7)
EBITDA 56,4 81,5 236,5 2 353,2
Intérêts débiteurs
montant net (11,8) (2,9) (34,2) (77,5)
Avantage tiré des
(provision pour)
impôts 0,3 (9,4) (9,6) (1,0)
Amortissement et
dépréciation (17,0) (15,4) (50,9) (40,9)
Bénéfice net
attribuable à
Aleris
International,
Inc. 27,9 53,8 141,8 2 233,8
Perte nette des
participations
minoritaires (0,3) - (0,1) -
Bénéfice net 27,6 53,8 141,7 2 233,8
Amortissement et
dépréciation 17,0 15,4 50,9 40,9
Provision pour
(avantage tiré)
impôts reportés 0,7 - 1,5 (11,4)
Éléments de restructuration,
montant net
des paiements (1,5) (9,2) (3,1) (2 271,8)
Charges (produits)
de restructuration
et de dépréciation
après déduction
des paiements 0,4 (0,4) 0,4 (6,3)
Charge de
rémunération
à base d'actions 2,8 2,1 7,3 4,0
Pertes (gains)
latentes sur
les instruments
financiers dérivés 22,3 (20,9) 13,4 27,0
Pertes (gains) de
change
de la dette 5,3 (0,1) (1,0) 25,5
Amortissement des
frais d'émission
de la dette 1,5 1,0 4,5 29,2
Autres charges
(produits) hors
caisse, montant net 2,0 (14,8) (5,9) 4,8
Variations des actifs
et des passifs
d'exploitation :
Variation des
comptes clients 30,0 12,3 (130,7) (165,8)
Variation des stocks 7,4 (8,3) (53,5) (115,6)
Variation des autres
actifs 4,1 19,4 (3,7) 2,3
Variation des comptes
fournisseurs 16,4 20,8 88,4 89,5
Variation des
charges à payer (10,7) 2,1 39,5 38,5
Encaisse nette
générée (consommée)
par les activités
d'exploitation 125,3 $ 73,2 $ 149,7 $ (75,4) $
Aleris International, Inc.
Rapprochement du bénéfice sectoriel
à l'EBITDA ajusté sectoriel
(non révisé)
(en millions)
Pour le trimestre clos Pour les neuf mois clos
le 30 septembre 2011 le 30 septembre 2010
2011 2010 2011 2010
(Postérieur) (Postérieur) (Combiné)
Produits laminés
Amérique du Nord
Bénéfice
sectoriel 19,1 $ 17,8 $ 53,6 $ 53,3 $
Effet de l'enregistrement
des actifs acquis à la juste valeur
par le biais
de la comptabilité
« nouveau départ » et
d'acquisition - (4,4) - (2,5)
Amortissement
et
dépréciation 9,5 9,2 29,2 21,7
Autre 0,3 - 0,6 0,6
Décalage
négatif
(positif) du
prix du métal (1,8) 1,8 (3,0) 1,0
EBITDA
Ajusté
Sectoriel 27,1 $ 24,4 $ 80,4 $ 74,1 $
Recyclage et
alliage spécialisés
Amérique
Bénéfice
sectoriel 18,7 $ 9,9 $ 55,7 $ 39,1 $
Effet de l'enregistrement
des actifs acquis
à la juste valeur
par le biais
de la comptabilité
« nouveau départ » et
d'acquisition - 0,2 - 1,9
Amortissement
et
dépréciation 1,7 2,0 5,1 5,6
Autre 0,4 - (0,2) (0,2)
EBITDA
Ajusté
Sectoriel 20,8 $ 12,1 $ 60,6 $ 46,4 $
Europe
Bénéfice
sectoriel 47,7 $ 27,2 $ 136,9 $ 78,7 $
Effet de l'enregistrement
des actifs acquis
à la juste valeur
par le biais
de la comptabilité
« nouveau départ » et
d'acquisition 0,9 3,0 2,2 26,5
Amortissement
et
dépréciation 5,0 3,2 14,0 11,3
Autre 11,3 (0,6) 6,2 (0,9)
Décalage
négatif
(positif) du
prix du métal (6,9) 11,3 (3,3) (15,3)
EBITDA
Ajusté
Sectoriel 58,0 $ 44,1 $ 156,0 $ 100,3 $
Aleris International, Inc.
Rapprochement du bénéfice net des douze derniers
mois attribuable à Aleris International, Inc.
à l'EBITDA ajusté
(non révisé)
(en millions)
Pour les douze mois clos
le 30 septembre 2011
(Postérieur)
Bénéfice net attribuable à Aleris
International, Inc. 183,6 $
Perte nette des participations minoritaires (0,1)
Amortissement et dépréciation 68,5
Provision pour impôts 0,1
Intérêts débiteurs montant net 37,3
EBITDA 289,4
Éléments de restructuration, montant net 0,5
Pertes latentes sur les instruments financiers dérivés 5,8
Charges de restructuration, dépréciation et autres charges 14,3
Effet de l'enregistrement des actifs acquis à la juste valeur
par le biais de la comptabilité « nouveau départ » et
d'acquisition 2,4
Gains sur les opérations de conversion des devises
de l'endettement 0,6
Charge de rémunération à base d'actions 9,5
Décalage du prix du métal (5,7)
Coûts de démarrage 9,6
Autre 6,8
EBITDA ajusté 333,2 $
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