Aleris informa de los resultados del tercer trimestre de 2011
CLEVELAND, November 10, 2011 /PRNewswire/ --
Aleris International, Inc. ha publicado hoy los resultados para el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2011.
Resumen de rendimiento
- Los ingresos para el tercer trimestre de 2011 fueron aproximadamente de 1.200 millones de dólares, un aumento del 18 por ciento con respecto al tercer trimestre de 2010. Este aumento fue debido principalmente a los precios más altos de London Metal Exchange (LME) y los márgenes de laminación, así como una mezcla de productos mejorada.
- Los ingresos netos atribuibles a Aleris International, Inc. para el tercer trimestre de 2011 fueron de 28 millones de dólares en comparación con los 54 millones de dólares para el tercer trimestre de 2010.
- El EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2011 fue 96 millones de dólares comparado a los 72 millones de dólares para el tercer trimestre de 2010, un aumento del 34 por ciento. El EBITDA ajustado para los 12 meses finalizados el 30 de septiembre de 2011 sumó 333 millones de dólares.
- El efectivo proporcionado por las actividades operativas fue 125 millones de dólares en el tercer trimestre de 2011 comparado con el efectivo proporcionado de 73 millones de dólares en el tercer trimestre de 2010 impulsado por un EBITDA más alto y productividad capital de trabajo.
- La liquidez a fecha 30 de septiembre de 2011 fue 761 millones de dólares, que consistió en 495 millones de dólares de disponibilidad bajo el servicio de crédito rotativo de la Compañía más 266 millones de dólares de efectivo.
- Los gastos de capital aumentaron en el tercer trimestre y de forma secuencial en comparación con el año anterior debido al gasto en nuestros proyectos de crecimiento en Zhenjiang, China, Duffel, Bélgica y el negocio del reciclaje continuó progresando según lo planeado.
Aleris International, Inc.(1)
Para los tres meses Para los nueve meses
finalizados finalizados
30 septiembre 30 septiembre
2011 2010 2011 2010
(Sucesora) (Sucesora) (Combinada)
(Dólares y
libras en millones) (no auditado) (no auditado)
Libras facturadas 1.143 1.180 3.482 3.375
Productos laminados
Norteamérica 216 222 635 641
Aleaciones de reciclaje
y especificaciones
América 503 532 1.502 1.487
Europa 425 426 1.346 1.246
Ingresos $ 1.247 $ 1.057 $ 3.767 $ 3.058
Ingresos netos
atribuibles a Aleris
International, Inc. $ 28 $ 54 $ 142 $ 2.234
EBITDA ajustado $ 96 $ 72 $ 270 $ 201
Efectivo proporcionado
(utilizado) por
actividades operativas $ 125 $ 73 $ 150 $ (75)
(1) Aleris International, Inc. es una filial de propiedad total de
Aleris Corporation, una compañía de holding conocida anteriormente
como Aleris Holding Company, cuyos activos, pasivos y operaciones
consisten únicamente en los de Aleris International, Inc. Los
resultados de operaciones de Aleris Corporation son idénticos a
Aleris International, Inc.
Aleris emergió de la protección de bancarrota del Capítulo 11 el 1 de junio de 2010. Esto resultó en la compañía emergente considerada como una nueva entidad para fines de reporte financiero. Como resultado, nuestras declaraciones financieras para períodos posteriores al 1 de junio de 2010 (referencia a la compañía y las declaraciones financieras relacionadas para dichos períodos, la "Sucesora") no son comparables con las declaraciones financieras para los períodos anteriores a esa fecha (referencia a la compañía y las declaraciones financieras relacionadas para dichos períodos, "la Predecesora"). Sin embargo, nos hemos ajustado para la más significativa de estas diferencias en nuestra presentación del EBITDA ajustado. Para fines ilustrativos del rendimiento operativo en este comunicado, la compañía ha combinado los resultados de la Sucesora y Predecesora para derivar resultados "combinados" para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2010. Todas las referencias a los resultados operativos para este periodo son los resultados combinados.
Aleris registró unos ingresos de aproximadamente 1.200 millones de dólares para el tercer trimestre de 2011 en comparación con 1.100 millones de dólares en el mismo período de 2010, impulsados por mayores márgenes de laminación y de precios de aluminio. Para el tercer trimestre de 2011, los ingresos netos atribuibles a Aleris International, Inc. ascendieron a 28 millones de dólares en comparación con 54 millones de dólares en el tercer trimestre de 2010. Mientras que los márgenes brutos aumentaron como resultado de mejoras en el volumen, mezcla y precio, el ingreso neto del tercer trimestre de 2011 se vio afectado negativamente por una diferencia neta de 27 millones de dólares entre marca no en efectivo no realizadas a los cambios del mercado en instrumentos financieros derivados, el retraso del precio de los metales y el impacto de contabilidad de compra de instrumentos derivados, un aumento de 9 millones de dólares en los gastos por intereses asociados con la nota principal de 500 millones de dólares de la compañía, una reducción de 8 millones de dólares en ganancias de divisas, principalmente debido a las fluctuaciones del cambio entre el euro y el dólar de EE.UU., y 4 millones de dólares de gastos asociados con nuestra empresa conjunta en Zhenjiang, China. Además, hemos terminado nuestro acuerdo de investigación y desarrollo con Tata Steel, el sucesor de Corus Group Ltd., durante el tercer trimestre de 2011 y, como resultado, registrado en una sola vez 12 millones de dólares de carga de terminación de contrato en el tercer trimestre 2011 de gastos de ventas, generales y administrativos.
El EBITDA ajustado ascendió a 96 millones de dólares en el tercer trimestre de 2011 en comparación con los 72 millones de dólares en el tercer trimestre de 2010. Los resultados operativos se vieron afectados positivamente por un 3% de aumento en el volumen, tras ajustar la venta de la instalación de reciclaje de Brasil en diciembre de 2010, y una mezcla de ventas más rentables impulsada por volúmenes sustancialmente más altos de aviones y automoción. El EBITDA ajustado también se benefició de mejoras en los márgenes como mayores márgenes de productos laminados, y mejor extensión de la chatarra y el metal, y mejoras en la productividad más que contrarrestar las presiones inflacionarias y otras presiones de costes.
A 30 de septiembre de 2011, el endeudamiento a largo plazo de la Compañía consistió principalmente de 500 millones de dólares de bonos senior 7 5/8%, 45 millones de dólares de bonos intercambiables y 11 millones de dólares de deuda del préstamo a plazo sin recurso en poder de la empresa conjunta en China de Aleris. Aleris tenía 761 millones de dólares de liquidez a 30 de septiembre de 2011, formados por 495 millones de dólares de disponibilidad bajo el servicio de crédito rotativo de la compañía más 266 millones de dólares de efectivo.
Productos laminados en Norteamérica
El ingreso del segmento de productos laminados en Norteamérica para el tercer trimestre de 2011 aumentó 1 millón de dólares a 19 millones de dólares en comparación con el tercer trimestre de 2010. El segmento del EBITDA ajuntado aumentó un 11 por ciento, o 3 millones de dólares, a 27 millones de dólares. El segmento obtuvo resultados operativos mejorados, que se beneficiaron de mayores márgenes de productos laminados, mayor utilización de chatarra y distribución mejorada de la chatarra. A pesar de las continuas mejoras en la demanda del segmento de transporte y un ligero repunte en los volúmenes del segmento distribuidor, el trimestre vio a un volumen del 3 por ciento menos en general, impulsado principalmente por una reducción del 15 por ciento en volumen para la construcción y los clientes de la construcción. Las iniciativas de precios previamente anunciadas llevaron a la mejora continua año tras año en los márgenes de laminación y permitió que el negocio de productos laminados de Norteamérica pudiera contrarrestar las presiones inflacionarias en los costes de las materias primas..
Los ingresos del segmento para el tercer trimestre de 2011 aumentaron con respecto al tercer trimestre de 2010 como resultado del aumento en el EBITDA ajustado del segmento y cambios en el retraso del precio del metal, pero se vio afectado negativamente por la reducción de los beneficios de la valoración de inventario y otros artículos de valor razonable hasta la aparición de la bancarrota. Ni la contabilidad de volver a empezar ni del precio del metal influye en el EBITDA ajustado.
Aleaciones de reciclaje y especificación de América
El ingreso del segmento de aleaciones de reciclaje y especificaciones de América aumentó 9 millones de dólares, pasando de 10 millones de dólares en el tercer trimestre de 2010 a 19 millones de dólares en el tercer trimestre de 2011. El segmento de EBITDA ajustado aumentó un 72 por ciento, o 9 millones de dólares, de 12 millones de dólares en el tercer trimestre de 2010 a 21 millones de dólares en el tercer trimestre de 2011. El rendimiento operativo se vio impactado positivamente por la demanda mejorada de la industria del automóvil de Norteamérica y los volúmenes de reciclaje. Excluyendo los efectos de la venta de la instalación brasileña, los volúmenes de envío del tercer trimestre de 2011 mejoraron un 9 por ciento desde el periodo del año anterior. Los resultados del segmento en el trimestre se vieron impactados favorablemente por la mayor extensión del metal y precios más altos del aluminio así como la venta de la instalación brasileña, que incurrió una pérdida de EBITDA de 2 millones de dólares en el tercer trimestre de 2010. Las ganancias de productividad asociadas con el sistema operativo de Aleris (AOS) además afectaron el rendimiento trimestral, continuando para compensar la inflación.
Europa
Los ingresos del segmento de Europa para el tercer trimestre de 2011 aumentaron 21 millones de dólares a 48 millones de dólares en comparación con el tercer trimestre de 2010. El EBITDA ajustado del segmento aumentó un 32 por ciento, o 14 millones de dólares, a 58 millones de dólares, comparado con el periodo anterior. El rendimiento operativo mejorado se debió principalmente a la mezcla de producto mejorado, con fuerte aumento de doble dígito en las categorías de productos más rentables dentro de productos laminados, incluyendo placas y laminas de la industria aeroespacial, y laminas de automoción. Las operaciones europeas de reciclaje continuaron beneficiándose de la fuerte demanda del automóvil, aunque año tras año se desaceleró el crecimiento del volumen en comparación con el primer semestre de 2011. Una sola vez las ganancias y las fluctuaciones monetarias mejoraron el segmento de EBITDA ajustado en 7 millones de dólares en comparación con el año anterior.
Los ingresos del segmento para el tercer trimestre de 2011 aumentaron desde el tercer trimestre de 2010 como resultado del aumento en el segmento EBITDA ajustado y una varianza de 18 millones de dólares en el impacto del revestimiento del precio del metal. Estos aumentos fueron parcialmente compensados por 12 millones de dólares en los costes de la terminación del contrato registrado en el tercer trimestre de 2011 asociado con la terminación de nuestro acuerdo de investigación y desarrollo con Tata Steel.
Resultados para el año completo
Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2011, Aleris notificó unos ingresos de aproximadamente 3.800 millones de dólares en comparación con los aproximadamente 3.100 millones de dólares para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2010. El ingreso neto atribuible a Aleris International, Inc. para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2011 ascendió a 142 millones de dólares en comparación con los aproximadamente 2.200 millones de dólares para el mismo periodo del año anterior. Excluyendo una ganancia aproximada de 2.200 millones de dólares relacionada con la reorganización y aparición de la Compañía de la bancarrota, la Compañía informó de unos ingresos netos atribuibles a Aleris International, Inc. de 12 millones de dólares para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2010.
El EBITDA ajustado para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2011 ascendió a 270 millones de dólares, un 34 por ciento de aumento en comparación con los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2010. Además, para el periodo de doce meses finalizado el 30 de septiembre de 2011, el EBITDA ajustado fue de 333 millones de dólares.
Además de la reducción de la demanda típica en el cuarto trimestre y la tendencia a la baja de los precios del LME, la crisis de deuda soberana europea y una mayor incertidumbre económica se espera que resulten en una menor demanda general en el cuarto trimestre, en comparación con el año anterior, a pesar de la fuerte demanda continuada en el sector aeroespacial, de automóvil y transporte.
Conferencia telefónica e información por transmisión web
Aleris dará una conferencia telefónica el 4 de noviembre de 2011 a las 11:00 a.m. hora del Este. Steven J. Demetriou, presidente y consejero delegado, y Sean M. Stack, vicepresidente ejecutivo y director financiero, darán una conferencia telefónica para analizar los resultados.
Puede acceder a la misma marcando +1-877-398-9483 o +1-760-298-5072 (internacional) y haciendo referencia a ID # 24616320 - o mediante el sitio web de la compañía, http://www.aleris.com. Se publicará una reproducción de la conferencia en el sitio web de la compañía en la sección Relaciones para Inversores.
Declaraciones prospectivas
Determinadas declaraciones en este comunicado son "declaraciones prospectivas" dentro del marco de las leyes de valores federales. Las declaraciones sobre nuestras creencias y expectativas y declaraciones que contienen las palabras "puede", "podría", "haría", "debería", "hará", "cree", "espera", "anticipa", "planea", "estima", "objetivo", "proyecta", "espera", "pretende" y expresiones similares que pretenden connotar eventos futuros y circunstancias que constituyen declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas incluyen declaraciones sobre los costes futuros y precios de materias primas, volúmenes de producción, tendencias de la industria, demanda para nuestros productos y servicios, ahorros de costes anticipados, beneficios anticipados de nuevos productos o servicios y resultados de operaciones proyectados. Las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos, que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos o implícitos por cualquier declaración prospectiva. Los factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los expresados o implícitos por las declaraciones prospectivas son, entre otros, los siguientes: (1) nuestra capacidad para implementar con éxito nuestra estrategia empresarial; (2) la naturaleza cíclica de la industria del aluminio, nuestros segmentos de uso final y las industrias de nuestros clientes; (3) nuestra capacidad para cumplir sustanciales requisitos de inversión de capital; (4) la variabilidad en las condiciones económicas generales en una base global o regional; (5) nuestra capacidad para entrar en acuerdos de aluminio, gas natural y otros derivados de materias primas o acuerdos con clientes para gestionar con efectividad nuestra exposición a las fluctuaciones de precios de materias primas y cambios en el precio de los metales; (6) aumentos en el coste de las materias primas y energía; (7) la pérdida de volúmenes de pedido de nuestros grandes clientes o la retención de los mismos; (8) nuestra capacidad para generar suficientes flujos de efectivo para financiar los requisitos de gasto de capital y las obligaciones del servicio de deuda; (9) la actividad del precio del competidor, la competencia del aluminio con materiales alternativos y el impacto general de la competencia en nuestros segmentos de la industria; (10) los riesgos de invertir y realizar operaciones en una base global, incluyendo factores políticos, sociales, económicos, de divisas y regulatorios; (11) los pasivos y el coste del cumplimiento de las leyes de medio ambiente, de trabajo, salud y seguridad; y (12) otros factores analizados en nuestros documentos presentados a la Comisión de Bolsa y Valores, incluyendo las secciones tituladas "Factores de riesgo" contenidas aquí. Los inversores, inversores potenciales y otros lectores deben considerar estos factores atentamente al evaluar las declaraciones prospectivas y se les recomienda no poner una confianza excesiva en dichas declaraciones prospectivas. No asumimos obligación alguna de actualizar públicamente o revisar las declaraciones prospectivas, ya sea como respuesta a la nueva información, eventos futuros o de otro tipo, excepto que se requiera por ley de otro modo
Medidas financieras no GAAP
Además de los resultados notificados de acuerdo con las medidas GAAP, este comunicado de prensa incluye información sobre el 'EBITDA ajustado' y el 'EBITDA ajustado por segmento'. Estas medidas no GAAP excluyen ingresos y gastos de intereses, impuestos de ingresos, depreciación y amortización, retrocesos de precios de metales, elementos de reorganización, neto, ganancias no realizadas y pérdidas en instrumentos financieros derivativos, reestructuración, deterioro y otras cargas, el impacto de los activos de registro a su valor justo mediante contabilidad desde cero y de compra, ganancias y pérdidas de monedas en la traducción del endeudamiento, gastos de compensación basados en stock, y otras ganancias y pérdidas de no efectivo. La demora del precio del metal representa el impacto financiero de la diferencia de tiempo entre cuando los precios del aluminio son incluidos dentro de nuestros ingresos y cuando los precios de compra del aluminio se incluyen en nuestro coste de ventas. Esta demora generalmente aumentará nuestras ganancias y EBITDA momentos de crecimiento principalmente en los precios del aluminio, reduciendo nuestras ganancias y EBITDA en momentos de descenso principalmente de los precios de aluminio. Ahora buscamos reducir este impacto por medio del uso de los instrumentos financieros derivados. La demora del precio del metal es neta frente a las ganancias y pérdidas conseguidas procedentes de nuestros instrumentos financieros derivativos. Excluimos la demora del precio de los metales de nuestra determinación de EBITDA ajustada porque no es un indicador del rendimiento de nuestras operaciones subyacentes.
Nuestra computación de estas medidas no GAAP puede diferir de los métodos utilizados por otras compañías al computar términos definidos o titulados de forma similar. Las medidas no GAAP tienen limitaciones como herramientas analíticas y deberían considerarse además de, no aisladamente o como sustitutivo o superior a, las medidas de Aleris del rendimiento financiero preparadas de acuerdo con GAAP, incluyendo ingresos prefiscales (pérdidas) e ingresos netos (pérdidas) que corresponden a Aleris International, Inc. Se recomienda a los inversores revisar las tablas de acompañamiento que equiparan las medidas de reconciliación de EBITDA ajustado y el segmento EBITDA ajustado con las cantidades GAAP comparables. La dirección utiliza el EBITDA ajustado como medida del rendimiento y cree que la medida ofrece información adicional comúnmente utilizada por las partes para el servicio de crédito rotativo de Aleris y titulares de nuestros bonos senior 7 5/8% entendiendo nuestros resultados operativos y el rendimiento de nuestros negocios destacados. Además, el EBITDA ajustado, incluyendo el impacto del precio del metal, es un componente de determinados convenios financieros requeridos dentro del servicio de crédito rotativo y EBITDA, y contenidos en la gestión de escritura de nuestros bonos senior 7 5/8%.
Acerca de Aleris
Aleris es una compañía privada, líder global en productos chapados en aluminio y extrusión, reciclaje de aluminio y producción de aleaciones específicas. Con sede en Cleveland, Ohio, la compañía opera a través de más de 40 fábricas de producción en América, Europa, y Asia. Para más información visite http://www.aleris.com.
La información revelada en este comunicado es considerada por Aleris como precisa en la fecha del mismo. Aleris rechaza expresamente cualquier obligación de actualizar la información contenida en este comunicado. Las personas implicadas en las transacciones con Aleris o en los valores de Aleris están advertidas de que puede existir otra información material respecto a Aleris que no está disponible públicamente.
(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20110616/CL21386LOGO )
Aleris International, Inc.
Declaraciones de operaciones consolidadas
(no auditadas)
(en millones)
(Sucesor) (Predecesor)
Para los Para los Para los Para los Para los
tres tres nueve cuatro cinco
meses meses meses meses meses
finalizados finalizados finalizados finalizados finalizados
el 30 de el 30 de el 30 de el 30 de el 31 de
septiembre septiembre septiembre septiembre mayo
de 2011 de 2010 de 2011 de 2010 de 2010
Ingresos $ 1.247,1 $ 1.056,9 $ 3.766,7 $ 1.414,8 $ 1.643,0
Coste de ventas 1.126,1 951,4 3.382,5 1.303,8 1.455,8
Beneficio bruto 121,0 105,5 384,2 111,0 187,2
Gastos de ventas,
generales y
administrativos 76,2 56,7 206,0 73,3 84,2
Cargas por
reestructuración
y deterioro
(ganancias) 1,6 0,7 3,4 1,2 (0,4)
Pérdidas (ganancias)
en instrumentos
financieros
derivativos 0,7 (14,2) (3,5) (5,1) 28,6
Otros
gastos
operativos
(ingresos), neto 0,8 - (3,0) - 0,4
Ingresos
operativos 41,7 62,3 181,3 41,6 74,4
Gastos por
intereses, neto 11,8 2,9 34,2 3,9 73,6
Elementos de
reorganización,
neto 0,1 3,5 (1,4) 5,5 (2.227,3)
Otros gastos
(ingresos), neto 2,5 (7,3) (2,8) (7,2) 32,7
Ingresos antes de
impuestos a los
ingresos 27,3 63,2 151,3 39,4 2.195,4
(Beneficio de)
Aprovisionamiento
de impuestos a los
ingresos (0,3) 9,4 9,6 9,7 (8,7)
Ingresos netos 27,6 53,8 141,7 29,7 2.204,1
Pérdida neta
Atribuible a
intereses
no controlados (0,3) - (0,1) - -
Ingresos netos
atribuibles
a Aleris
International,
Inc. $ 27,9 $ 53,8 $ 141,8 $ 29,7 $ 2.204,1
Aleris International, Inc.
Información operativa y de segmento
(no auditada)
(en millones)
(Sucesor)
Para los tres Para los tres
Meses finalizados Meses finalizados
el 30 de septiembre el 30 de septiembre
de 2011 de 2010
Libras facturadas:
Rolled Products North America 215,9 221,8
Recycling and Specification
Alloys Americas 502,5 532,4
Europe 424,7 426,1
Total 1.143,1 1.180,3
Ingresos:
Rolled Products North America $ 365,5 $ 322,4
Recycling and Specification
Alloys Americas 247,1 224,8
Europe 636,5 513,5
Ingresos intersegmento (2,0) (3,8)
Total $ 1.247,1 $ 1.056,9
Ingresos por segmento:
Rolled Products North America $ 19,1 $ 17,8
Recycling and Specification
Alloys Americas 18,7 9,9
Europe 47,7 27,2
Ingresos por segmento totales 85,5 54,9
Gastos corporativos generales
y administrativos (16,1) (10,6)
Cargas de reestructuración y
deterioro (1,6) (0,7)
Gastos por intereses, neto (11,8) (2,9)
Ganancias no asignadas (pérdidas) en
instrumentos financieros
derivativos (22,5) 20,0
Elementos de reorganización, neto (0,1) (3,5)
Ganancias de intercambio de
moneda no asignado (pérdidas) (6,0) 7,2
Otros gastos, neto (0,1) (1,2)
Ingresos antes de impuestos a
los ingresos $ 27,3 $ 63,2
EBITDA ajustado por segmento:
Rolled Products North America $ 27,1 $ 24,4
Recycling and Specification
Alloys Americas 20,8 12,1
Europe 58,0 44,1
No asignado (9,5) (8,7)
EBITDA ajustado total $ 96,4 $ 71,9
Información complementaria de línea
de producto del segmento europeo
Libras facturadas 424,7 426,1
Productos laminados 171,2 175,6
Productos excluidos 42,5 41,5
Productos reciclados 211,0 209,0
Ingresos $ 636,5 $ 513,5
Eliminaciones intrasegmento (35,6) (38,3)
Productos laminados 391,3 327,0
Productos extruidos 106,6 95,8
Productos reciclados 174,2 129,0
EBITDA ajustado por segmento $ 58,0 $ 44,1
Productos laminados 47,0 30,6
Productos extruidos 3,1 4,1
Productos reciclados 7,9 9,4
Aleris International, Inc.
Información operativa y por segmento
(no auditada)
(en millones)
(Sucesor) (Combinado) (Sucesor) (Predecesor)
Para los Para los Para los Para los
nueve nueve cuatro cinco
meses meses meses meses
finalizados finalizados finalizados finalizados
el 30 de el 30 de el 30 de el 31 de
septiembre septiembre septiembre mayo
de 2011 de 2010 de 2010 de 2010
Libras
facturadas
Rolled
Products North
America 634,6 641,2 295,6 345,6
Recycling and
Specification
Alloys
Americas 1.501,7 1.487,3 699,8 787,5
Europe 1.346,0 1.246,0 577,1 668,9
Total 3.482,3 3.374,5 1.572,5 1.802,0
Ingresos:
Rolled
Products North
America $ 1.054,6 $ 935,7 $ 428,5 $ 507,2
Recycling and
Specification
Alloys
Americas 750,3 676,1 302,4 373,7
Europe 1.967,9 1.457,6 688,5 769,1
Ingresos
intersegmento (6,1) (11,6) (4,6) (7,0)
Total $ 3.766,7 $ 3.057,8 $ 1.414,8 $ 1.643,0
Ingresos por segmento:
Rolled
Products North
America $ 53,6 $ 53,3 $ 15,2 $ 38,1
Recycling and
Specification
Alloys
Americas 55,7 39,1 12,7 26,4
Europe 136,9 78,7 18,5 60,2
Ingresos totales por
segmento 246,2 171,1 46,4 124,7
Gastos corporativos
generales y
administrativos (43,8) (25,7) (13,5) (12,2)
Ganancias de
reestructuración y
deterioro
(cargas) (3,4) (0,8) (1,2) 0,4
Gastos por
intereses, neto (34,2) (77,5) (3,9) (73,6)
Ganancias no
asignadas
(pérdidas)
en instrumentos
financieros
derivativos (13,8) (27,6) 11,2 (38,8)
Elementos de
reorganización, neto 1,4 2.221,8 (5,5) 2.227,3
Ganancias de
intercambio de
divisas
(pérdidas) (0,2) (24,6) 7,4 (32,0)
Otros gastos,
neto (0,9) (1,9) (1,5) (0,4)
Ingresos antes de
impuestos a los
ingresos $ 151,3 $ 2.234,8 $ 39,4 $ 2.195,4
EBITDA ajustado por segmento:
Rolled
Products North
America $ 80,4 $ 74,1 $ 31,6 $ 42,5
Recycling and
Specification
Alloys
Americas 60,6 46,4 17,3 29,1
Europe 156,0 100,3 60,6 39,7
Corporativos (27,1) (20,2) (10,9) (9,3)
EBITDA ajustado
total $ 269,9 $ 200,6 $ 98,6 $ 102,0
Información complementaria
de línea de producto europea
Libras
facturadas 1.346,0 1.246,0 577,1 668,9
Productos
laminados 545,7 502,0 236,6 265,4
Productos
extruidos 133,3 126,4 57,4 69,0
Productos
reciclados 667,0 617,6 283,1 334,5
Ingresos $ 1.967,9 $ 1.457,6 $ 688,5 $ 769,1
Eliminaciones
intrasegmento (107,4) (83,9) (41,4) (42,5)
Productos
laminados 1.206,7 890,1 425,6 464,5
Productos
extruidos 323,9 257,8 125,3 132,5
Productos
reciclados 544,7 393,6 179,0 214,6
EBITDA ajustado
de segmento $ 156,0 $ 100,3 $ 60,6 $ 39,7
Productos
laminados 117,7 69,3 41,1 28,2
Productos
extruidos 7,5 7,3 6,4 0,9
Productos
reciclados 30,8 23,7 13,1 10,6
Aleris International, Inc.
Hoja de balance consolidada
(no auditada)
(en millones, excepto datos de acciones y datos por acción)
(Sucesor)
30 de septiembre 31 de diciembre
de 2011 de 2010
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 265,9 $ 113,5
Cuentas por cobrar (neto de
Concesiones de 9,4 y 8,7 dólares a
30 de septiembre de 2011 y 31 de
diciembre de 2010,
respectivamente) 530,4 393,4
Inventarios 672,2 613,6
Impuestos por ingresos diferidos 1,6 1,6
Instrumentos financieros
derivativos corrientes 14,0 17,4
Gastos prepago y otros
activos corrientes 26,0 23,8
Activos corrientes totales 1.510,1 1.163,3
Propiedad, planta y equipamiento,
neto 573,1 510,0
Activos intangibles, neto 48,2 49,7
Instrumentos financieros derivativos
a largo plazo 0,9 9,3
Impuestos a los ingresos diferidos 13,8 13,9
Otros activos a largo plazo 35,9 33,5
Activos totales $ 2.182,0 $ 1.779,7
PASIVOS Y VALOR DE LOS ACCIONISTAS
Pasivos corrientes
Cuentas pagaderas $ 376,4 $ 283,6
Pasivos acumulados 219,6 165,2
Impuestos a los ingresos diferidos 13,8 13,8
Parte corriente de la deuda
a largo plazo 4,7 5,3
Pasivos corrientes totales 614,5 467,9
Deuda a largo plazo 549,0 45,1
Impuestos a los ingresos diferidos 9,9 8,7
Beneficios de pensiones acumulados 179,1 184,5
Beneficios postjubilación
acumulados 47,0 48,5
Otros pasivos a largo plazo 80,7 83,2
Pasivos totales a largo plazo 865,7 370,0
Stock preferido amortizable;
por valor $,01; 5.000 acciones
autorizadas y emitidas 5,3 5,2
Valor del accionista
acciones comunes; por valor $,01;
5.000 acciones autorizadas y
100 acciones emitidas - -
Capital pagado adicional 630,9 838,7
Ganancias retenidas 27,8 71,2
Otros ingresos completos
Acumulados 30,5 26,7
Valor total de Aleris International,
Inc. 689,2 936,6
Interés no controlado 7,3 -
Valor total 696,5 936,6
Pasivos y valor totales $ 2.182,0 $ 1.779,7
Aleris International, Inc.
Declaraciones consolidadas de flujos de efectivo
(no auditadas)
(en millones)
(Sucesor)
Para los tres Para los tres
meses finalizados meses finalizados
el 30 de septiembre el 30 de septiembre
de 2011 de 2010
Actividades operativas
Ingresos netos $ 27,6 $ 53,8
Ajustes para reconciliar los
ingresos netos con el efectivo
neto ofrecido por las
actividades operativas:
Depreciación y amortización 17,0 15,4
Aprovisionamiento de impuestos a
los ingresos diferidos 0,7 -
Elementos de reorganización:
Cargas 0,1 3,5
Pagos, neto de efectivo recibido (1,6) (12,7)
Cargas de reestructuración y
deterioro:
Cargas 1,6 0,7
Pagos (1,2) (1,1)
Gastos de compensación basados
en stock 2,8 2,1
Pérdidas no realizadas (ganancias)en
instrumentos financieros
derivativos 22,3 (20,9)
Pérdidas de cambio de divisa
(ganancias) en la deuda 5,3 (0,1)
Amortización de costes de
emisión de la deuda 1,5 1,0
Otras cargas no de efectivo
(ganancias), neto 2,0 (14,8)
Cambios en activos operativos
y pasivos: - -
Cambio en cuentas por cobrar 30,0 12,3
Cambio en inventarios 7,4 (8,3)
Cambio en otros activos 4,1 19,4
Cambio en cuentas pagaderas 16,4 20,8
Cambio en pasivos acumulados (10,7) 2,1
Efectivo neto ofrecido por las
actividades operativas 125,3 73,2
Actividades de inversión
Pagos para propiedad, planta
y equipamiento (48,3) (18,8)
Ganancias de la venta de
propiedad, planta y equipamiento 0,3 0,3
Otros (0,2) (0,1)
Efectivo neto utilizado por las actividades
de inversión (48,2) (18,6)
Actividades de financiación
Ganancias de ABL Facility - 3,9
Pagos de ABL Facility - (36,2)
Ganancias de China Loan
Facility 5,8 -
Pagos netos en otra deuda
a largo plazo (2,5) (0,2)
Costes de emisión de deuda y valor (0,4) (0,7)
Contribuciones de
intereses no controlados 3,5 -
Dividendos pagados - -
Efectivo neto proporcionado (utilizado) por
actividades de financiación 6,2 (33,2)
Efecto de las diferencias de la
Tasa de cambio en efectivo y equivalentes
de efectivo (5,0) 6,2
Incremento neto en efectivo y
equivalentes de efectivo 78,3 27,6
Efectivo y equivalentes de efectivo al
comienzo del periodo 187,6 67,5
Efectivo y equivalentes de efectivo
al final del periodo $ 265,9 $ 95,1
Aleris International, Inc.
Declaraciones consolidadas de flujos de efectivo
(no auditadas)
(en millones)
(Sucesor) Combinado (Sucesor) (Predecesor)
Para los Para los Para los Para los
nueve nueve cuatro cinco
meses meses meses meses
finalizados finalizados finalizados finalizados
el 30 de el 30 de el 30 de el 31 de
septiembre septiembre septiembre mayo
de 2011 de 2010 de 2010 de 2010
Actividades
operativas
Ingresos netos $ 141,7 $ 2.233,8 $ 29,7 $ 2.204,1
Ajustes para
Reconciliar los
ingresos netos con el
efectivo neto
(utilizado) por las
actividades
operativas:
Depreciación
y
amortización 50,9 40,9 20,7 20,2
Aprovisionamiento para
(beneficio de)
impuestos a los ingresos
diferidos 1,5 (11,4) - (11,4)
Cargas de elementos de
reorganización:
(ganancias) (1,4) (2.221,8) 5,5 (2.227,3)
Pagos, neto
de efectivo
recibido (1,7) (50,0) (18,8) (31,2)
Cargas de reestructuración y
deterioro
(ganancias):
Cargas
(ganancias) 3,4 0,8 1,2 (0,4)
Pagos (3,0) (7,1) (1,6) (5.5)
Gastos de compensación basada
en stock 7,3 4,0 2,7 1,3
Pérdidas no
realizadas (ganancias)
en instrumentos
financieros
derivativos 13,4 27,0 (12,2) 39,2
Pérdidas por
Intercambio de
divisas (ganancias)
En la deuda (1,0) 25,5 - 25,5
Amortización de los
costes de emisión
de la deuda 4,5 29,2 1,4 27,8
Otras cargas no de
efectivo (ganancias),
neto (5,9) 4,8 (13,5) 18,3
Cambios en activos
operativos
y pasivos:
Cambio en
cuentas
por cobrar (130,7) (165,8) 15,7 (181,5)
Cambio en
inventarios (53,5) (115,6) 23,1 (138,7)
Cambio en
Otros activos (3,7) 2,3 17,5 (15,2)
Cambio en cuentas
pagaderas 88,4 89,5 22,1 67,4
Cambio en pasivos
Acumulados 39,5 38,5 5,1 33,4
Efectivo neto
ofrecido
(utilizado) por
actividades
operativas 149,7 75,4 98,6 (174,0)
Actividades de inversión
Pagos de
propiedad,
planta y
equipamiento (108,4) (41,4) (25,4) (16,0)
Ganancias de
la venta de
propiedad,
planta y
equipamiento 7,8 0,6 0,3 0,3
Otros (0,4) 0,1 0,1 -
Efectivo neto utilizado
por las actividades
de inversión (101,0) (40,7) (25,0) (15,7)
Actividades de
financiación
Ganancias de
ABL Facility - 140,8 60,8 80,0
Pagos de
ABL Facility - (142,6) (142,6) -
Ganancias de
emisión de
bonos senior,
neto de descuento
de $10,0 490,0 - - -
Ganancias de
China Loan
Facility 11,5 - - -
Pagos netos de
otra deuda
a largo plazo (1,0) (1,8) (0,5) (1,3)
Ganancias de la
emisión de
acciones comunes,
neto de costes de
emisión
de $22,5 - 541,1 - 541,1
Ganancias de la
emisión de
acciones preferentes - 5,0 - 5,0
Ganancias de
bonos intercambiables,
neto de
costes de emisión
de $1,2 - 43,8 - 43,8
Ganancias de
DIP ABL
Facility - 895,3 - 895,3
Pagos de
DIP ABL
Facility - (1.112,5) - (1.112,5)
Ganancias de
DIP Term
Facility - 34,8 - 34,8
Pagos de
DIP Term
Facility - (244,7) - (244,7)
Costes de emisión
de deuda
y capital (7,2) (55,2) (1,0) (54,2)
Contribuciones
de
intereses
no controlados 7,6 - - -
Dividendos pagados
a Aleris
Corporation (400,0) - - -
Otros 2,0 (0,1) (0,3) 0,2
Efectivo neto
ofrecido
(utilizado) por
actividades
financieras 102,9 103,9 (83,6) 187,5
Efecto de las
diferencias de la tasa
De cambio en el
efectivo y equivalentes
de efectivo 0,8 (1,6) 6,2 (7,8)
Incremento neto
(reducción) en efectivo
y equivalentes de
efectivo 152,4 (13,8) (3,8) (10,0)
Efectivo y equivalentes
de efectivo al comienzo
del periodo 113,5 108,9 98,9 108,9
Efectivo y equivalentes
de efectivo al final
del periodo $ 265,9 $ 95,1 $ 95,1 $ 98,9
Aleris International, Inc.
Reconciliación de los ingresos netos atribuibles a Aleris International,
Inc. con el
EBITDA ajustado
(no auditado)
(en millones)
Para los tres Para los nueve
meses finalizados el meses finalizados el
30 de septiembre de 30 de septiembre de
2011 2010 2011 2010
(Sucesor) (Sucesor) (Combinado)
Ingresos netos
Atribuibles a
Aleris
International, Inc. $ 27,9 $ 53,8 $ 141,8 $ 2.233,8
Gastos de interés,
neto 11,8 2,9 34,2 77,5
(Beneficio de)
Aprovisionamiento para impuestos
a los ingresos (0,3) 9,4 9,6 1,0
Depreciación y
amortización 17,0 15,4 50,9 40,9
EBITDA 56,4 81,5 236,5 2.353,2
Elementos de
reorganización, neto 0,1 3,5 (1,4) (2.221,8)
Pérdidas no realizadas
(ganancias) en
instrumentos financieros
derivativos 22,3 (20,9) 13,4 27,0
Retraso del precio
Del metal (favorable)
(desfavorable) (8,7) 13,1 (6,3) (14,3)
Cargas de reestructuración
y deterioro 1,6 0,7 3,4 0,8
Impacto de activos de
de registro a su justo valor
mediante contabilidad
fresh-start y de
compra 0,9 (1,2) 2,2 25,8
Pérdidas corrientes
(ganancias) en la traducción
del endeudamiento 5,0 (7,2) (1,0) 24,6
Gastos de compensación
basados en stock 2,8 2,1 7,3 4,0
Costes de puesta
en marcha 4,0 0.6 8,2 0,6
Otros 12,0 (0.3) 7,6 0,7
EBITDA ajustado $ 96,4 $ 71.9 $ 269,9 $ 200,6
Aleris International, Inc.
Reconciliación del EBITDA ajustado con los flujos de efectivo
proporcionados (utilizados) por las actividades operativas
(no auditado)
(en millones)
Para los tres meses Para los nueve meses
finalizados el finalizados el
30 de septiembre de 30 de septiembre del
2011 2010 2011 2010
(Sucesor) (Sucesor) (Combinado)
EBITDA ajustado $ 96,4 $ 71,9 $ 269,9 $ 200,6
Elementos de
reorganización, neto (0,1) (3,5) 1,4 2,221,8
Ganancias (pérdidas)
no realizadas en
instrumentos
financieros
derivativos (22,3) 20,9 (13,4) (27,0)
Retraso favorable
(desfavorable)
del precio del metal 8,7 (13,1) 6,3 14,3
Cargas de reestructuración
y deterioro (1,6) (0,7) (3,4) (0,8)
Impacto de registro
de activos
a su justo valor
mediante contabilidad
fresh-start y
de compra (0,9) 1,2 (2,2) (25,8)
Ganancias (pérdidas)
de divisa en la traducción
del endeudamiento (5,0) 7,2 1,0 (24,6)
Gastos de compensación
basados en stock (2,8) (2,1) (7,3) (4,0)
Costes de puesta en marcha (4,0) (0,6) (8,2) (0,6)
Otros (12,0) 0,3 (7,6) (0,7)
EBITDA 56,4 81,5 236,5 2.353,2
Gastos por intereses,
neto (11,8) (2,9) (34,2) (77,5)
Beneficio de
(aprovisionamiento para)
impuestos a los ingresos 0,3 (9,4) (9,6) (1,0)
Depreciación y
amortización (17,0) (15,4) (50,9) (40,9)
Ingresos netos
atribuibles a
Aleris
International,
Inc. 27,9 53,8 141,8 2,233,8
Pérdida neta
Atribuible a
Interés no controlado (0,3) - (0,1) -
Ingresos netos 27,6 53,8 141,7 2,233,8
Depreciación y
amortización 17,0 15,4 50,9 40,9
Aprovisionamiento para
impuestos a los ingresos
diferidos (beneficio de) 0,7 - 1,5 (11,4)
Elementos de
reorganización, neto de
pagos (1,5) (9,2) (3,1) (2.271,8)
Cargas de reestructuración y
deterioro (ganancias),
neto de pagos 0,4 (0,4) 0,4 (6,3)
Gastos de compensación
basados
en stock 2,8 2,1 7,3 4,0
Pérdidas no realizadas
(ganancias) en
instrumentos
financieros
derivativos 22,3 (20,9) 13,4 27,0
Pérdidas de intercambio de
moneda (ganancias) en
la deuda 5,3 (0,1) (1,0) 25,5
Amortización de los
costes de emisión
de la deuda 1,5 1,0 4,5 29,2
Otras cargas de no efectivo
(ganancias),
neto 2,0 (14,8) (5,9) 4,8
Cambio en activos
operativos
y pasivos:
Cambio en cuentas
por cobrar 30,0 12,3 (130,7) (165,8)
Cambio en
inventarios 7,4 (8,3) (53,5) (115,6)
Cambio en otros
activos 4,1 19,4 (3,7) 2,3
Cambio en
cuentas pagaderas 16,4 20,8 88,4 89,5
Cambio en los pasivos
acumulados (10,7) 2,1 39,5 38,5
Efectivo neto proporcionado
(utilizado) por las
actividades
operativas $ 125,3 $ 73,2 $ 149,7 $ (75,4)
Aleris International, Inc.
Reconciliación de los ingresos por segmento con
el EBITDA ajustado por segmento
(no auditado)
(en millones)
Para los tres meses Para los nueve meses
finalizados el finalizados el
30 de septiembre de 30 de septiembre de
2011 2010 2011 2010
(Sucesor) (Sucesor) (Combinado)
Ingresos
del segmento
Rolled
Products
North America $ 19,1 $ 17,8 $ 53,6 $ 53,3
Impacto del registro
de activos a su
Justo valor
mediante
contabilidad fresh-start
y de compra - (4,4) - (2,5)
Depreciación
y
amortización 9,5 9,2 29,2 21,7
Otros 0,3 - 0,6 0,6
Retraso del precio
del metal(favorable)
desfavorable (1,8) 1,8 (3,0) 1,0
EBITDA ajustado
de segmento $ 27,1 $ 24,4 $ 80,4 $ 74,1
Recycling and
Specification
Alloys
América
Ingresos del segmento $ 18,7 $ 9,9 $ 55,7 $ 39,1
Impacto de registro
de activos a
su justo valor
mediante contabilidad
fresh-start
y de compra - 0,2 - 1,9
Depreciación
y
amortización 1,7 2,0 5,1 5,6
Otros segmentos
EBITDA ajustado $ 20,8 $ 12,1 $ 60,6 $ 46,4
Europa
Ingresos del segmento $ 47,7 $ 27,2 $ 136,9 $ 78,7
Impacto de registro
De activos a
Su justo valor
mediante contabilidad
fresh-start
y de compra 0,9 3,0 2,2 26,5
Depreciación
y
amortización 5,0 3,2 14,0 11,3
Otros 11,3 (0,6) 6,2 (0,9)
Retraso del precio del metal
(favorable)
desfavorable (6,9) 11,3 (3,3) (15,3)
EBITDA ajustado $ 58,0 $ 44,1 $ 156,0 $ 100,3
Aleris International, Inc.
Reconciliación de los últimos doce meses
Ingresos netos atribuibles a Aleris International, Inc. con el
EBITDA ajustado
(no auditado)
(en millones)
Para los doce meses
finalizados el
30 de septiembre de 2011
(Sucesora)
Ingresos netos atribuibles a Aleris
International, Inc. $ 183,6
Pérdida neta atribuible a interés
no controlado (0,1)
Depreciación y amortización 68,5
Aprovisionamiento para impuestos a los ingresos 0,1
Gastos de intereses, neto 37,3
EBITDA 289,4
Elementos de reorganización, neto 0,5
Pérdidas no realizadas en instrumentos
financieros derivativos 5,8
Reestructuración, deterioro y otras cargas 14,3
Impacto de registro de activos a su justo valor
Mediante contabilidad fresh-start y de compra 2,4
Ganancias de monedas en traducción de la deuda 0,6
Gastos de compensación basados en stock 9,5
Retraso del precio del metal (5,7)
Costes de puesta en marcha 9,6
Otros 6,8
EBITDA ajustado $ 333,2
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