Aleris presenta los resultados para el cuarto trimestre y año completo 2011
CLEVELAND, March 2, 2012 /PRNewswire/ --
Aleris International, Inc. ha presentado hoy los resultados para el trimestre y doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2011.
Resumen de rendimiento
- Los ingresos para el cuarto trimestre de 2011 fueron de aproximadamente 1.100 millones de dólares, consistentes con el cuarto trimestre de 2010. Los ingresos del cuarto trimestre de 2011 se vieron positivamente afectados por los márgenes de laminados más altos y combinación de productos mejorada, compensados por los volúmenes más bajos y los precios de la London Metal Exchange ("LME").
- La combinación de valor añadido de crecimiento aeroespacial, mayores volúmenes de Norteamérica, propagaciones más amplias y márgenes de laminación en el cuarto trimestre de 2011 compensó el impacto de una demanda más débil en Europa.
- Los ingresos netos atribuibles a Aleris International, Inc. para el cuarto trimestre de 2011 fueron de 20 millones de dólares en comparación con los 42 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2010. Los ingresos netos del cuarto trimestre de 2011 se vieron afectados negativamente por los 24 millones de dólares de pérdidas de no efectivo a mercado no realizadas en instrumentos financieros derivativos mientras que los ingresos netos del cuarto trimestre de 2010 se beneficiaron de 8 millones de dólares de ganancias no realizadas.
- El EBITDA ajustado para el cuarto trimestre de 2011 fue de 62 millones de dólares en comparación con 63 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2010. El EBITDA ajustado para el año finalizado el 31 de diciembre de 2011 ascendió a 332 millones de dólares en comparación con 264 millones de dólares para 2010.
- El efectivo proporcionado por las actividades operativas fue de 117 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2011 en comparación con 22 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010. El incremento se debió a la productividad del capital laboral y el impacto de los precios LME más bajos.
- La liquidez a 31 de diciembre de 2011 fue de 621 millones de dólares, que consistió en 390 millones de dólares de disponibilidad bajo la ABL Facility de la Compañía más 231 millones de dólares de efectivo.
- Los gastos de capital aumentaron en el cuarto trimestre secuencialmente y en comparación con el período del año anterior debido al gasto previsto en la fábrica de placa aerospacial de la Compañía en Zhenjiang, China, el proyecto de expansión de la chapa de carrocería en Duffel, Bélgica, y el negocio de reciclaje.
Aleris International, Inc.(1)
Para los tres meses
finalizados el Para el año finalizado
31 de diciembre, el 31 de diciembre,
2011 2010 2011 2010
(Sucesora) (Sucesora) (Combinada)
(Dólares en millones, (no auditado) (no auditado)
toneladas métricas
en miles)
Toneladas métricas
facturadas:
Productos laminados
Norteamérica 83 80 371 371
Productos laminados
Europa 68 77 314 304
Extrusiones 16 18 76 72
Aleaciones de
reciclaje y
especificación
Norteamérica 221 248 895 910
Aleaciones de
reciclaje y
especificación Europa 85 92 387 372
Envíos
intersegmento (10) (21) (37) (50)
Toneladas métricas
totales facturadas 463 494 2.006 1.979
Ingresos $ 1.060 $ 1.059 $ 4.826 $ 4.117
Ingresos netos
atribuibles a
Aleris
International, Inc. $ 20 $ 42 $ 162 $ 2.276
EBITDA ajustado $ 62 $ 63 $ 332 $ 264
Efectivo proporcionado
(utilizado) por
actividades
operativas $ 117 $ 22 $ 267 $ (54)
(1) Aleris International, Inc. es una filial de propiedad total de Aleris Corporation,
una Compañía holding anteriormente conocida como Aleris Holding Company, cuyos
activos, pasivos y operaciones consisten solamente de los de Aleris International,
Inc. Los resultados de operaciones de Aleris Corporation son idénticos a los de
Aleris International, Inc.
Aleris emergió de la protección de bancarrota del Capítulo 11 el 1 de junio de 2010. Esto resultó en la compañía emergente considerada como una nueva entidad para fines de reporte financiero. Como resultado, nuestras declaraciones financieras para períodos posteriores al 1 de junio de 2010 (referencia a la compañía y las declaraciones financieras relacionadas para dichos períodos, la "Sucesora") no son comparables con las declaraciones financieras para los períodos anteriores a esa fecha (referencia a la compañía y las declaraciones financieras relacionadas para dichos períodos, "la Predecesora"). Sin embargo, nos hemos ajustado para la más significativa de estas diferencias en nuestra presentación del EBITDA ajustado. Para fines ilustrativos del rendimiento operativo en este comunicado, la compañía ha combinado los resultados de la Sucesora y Predecesora para derivar resultados "combinados" para el año finalizado el 31 de diciembre de 2010. Todas las referencias a los resultados operativos para este periodo son los resultados combinados.
Aleris registró unos ingresos de aproximadamente 1.100 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2011, consistentes con el período del año anterior. Los ingresos del cuarto trimestre de 2011 se vieron afectados positivamente por la combinación de productos mejorada y los mayores márgenes de laminado, compensados por un descenso del 11 por ciento en los precios de LME medios en comparación con el período del año anterior.
Para el cuarto trimestre de 2011, los ingresos netos atribuibles a Aleris International, Inc. ascendió a 20 millones de dólares en comparación con 42 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010. El descenso en los ingresos netos fue principalmente el resultado de un incremento de 32 millones de dólares de pérdidas no efectivo al mercado no realizadas en instrumentos financieros derivativos y un incremento de 9 millones de dólares en gastos por intereses asociados con la oferta de bonos senior de 500 millones de dólares de la Compañía en febrero de 2011. Compensando parcialmente estos elementos hubo un incremento de 13 millones de dólares en el retraso del precio del metal (el retraso del precio del metal representa el impacto financiero de la diferencia de tiempo entre cuándo se establecen los precios del aluminio incluidos dentro de nuestros ingresos y cuándo se establecen los precios de adquisición de aluminio incluidos en el coste de ventas), una reducción de 10 millones de dólares en cargas de restructuración y un beneficio fiscal de los ingresos de 14 millones de dólares resultante de los cambios en las provisiones de valuación.
El EBITDA ajustado ascendió a 62 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2011 en comparación con 63 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010. Los volúmenes más bajos en las líneas de producto europeas de la Compañía, causados por la crisis económica general y la incertidumbre en Europa, y las presiones inflacionistas en los costes de energía y mercancías afectaron a los resultados del cuarto trimestre de 2011. Estos efectos negativos se vieron compensados sustancialmente por una combinación más rentable de productos vendidos, impulsada por volúmenes significativamente más altos en los segmentos de mercado global de la Compañía, y las mejoras de márgenes resultantes de márgenes de laminación más altos y despliegues de chatarra y metal favorables.
A 31 de diciembre de 2011, el endeudamiento a largo plazo de la Compañía consistió principalmente en 500 millones de dólares en bonos 7-5/8%, 45 millones de dólares de bonos intercambiables y 57 millones de dólares de deuda de préstamo a plazo sin recurso de la sociedad conjunta de China de la Compañía. Aleris tuvo 621 millones de dólares de liquidez a 31 de diciembre de 2011, que consistió en 390 millones de dólares de disponibilidad bajo el servicio de crédito revolvente de la Compañía más 231 millones de dólares de efectivo.
Segmentos empresariales
Durante el cuarto trimestre de 2011, la Compañía realineó su estructura operativa en dos unidades empresariales globales, productos laminados y extrudidos globales y reciclaje global. La Compañía cree que esta realineación apoya sus estrategias de crecimiento y ofrece el enfoque apropiado en sus mercados globales, incluyendo aeroespacio y defensa, automoción e intercambiadores de calor, así como sus productos y clientes regionales. Dentro de las dos unidades empresariales globales, Aleris reporta ahora a los cinco segmentos siguientes: Productos laminados en Norteamérica ("RPNA"), Productos laminados en Europa ("RPEU"), Extrusiones y aleaciones de reciclaje y especificación en Norteamérica ("RSAA") y Aleaciones de reciclaje y especificación en Europa ("RSEU").
Productos laminados en Norteamérica
Los ingresos del segmento de RPNA aumentaron de 16 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010 a 25 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2011. El EBITDA ajustado por segmento aumentó un 82 por ciento, de 12 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010 a 22 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2011. RPNA se benefició de un fortalecimiento general en la economía de EE.UU. en el cuarto trimestre de 2011 ya que el segmento logró un incremento del cinco por ciento en los volúmenes generales. Los márgenes de laminación más altos y mejorados beneficios de chatarra de despliegues más altos y mayores tasas de uso de chatarra también contribuyeron a la mejora de los resultados.
La mejora en los ingresos por segmento para el cuarto trimestre de 2011 resultó del incremento en el EBITDA ajustado por segmento, pero se vio negativamente afectada por los cambios en el retraso del precio del metal. Los efectos del retraso del precio del metal no se incluyen en el EBITDA ajustado.
Productos laminados en Europa
Los ingresos por segmento de RPEU aumentaron 9 millones de dólares, desde 28 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010 a 37 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2011. El EBITDA ajustado por segmento se redujo aproximadamente 3 millones de dólares, desde 33 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010 a 30 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2011. La reducción en el EBITDA ajustado por segmento resultó de una reducción del 12 por ciento en los volúmenes generales y unos mayores costes de energía y mercancías. Los volúmenes más bajos en el cuarto trimestre de 2011 se debieron a una demanda reducida de de-stocking, la crisis económica general y la continuada incertidumbre en Europa. A pesar de vientos macroeconómicos opuestos y la incertidumbre en Europa, los volúmenes enviados a los clientes en la industria aeroespacial continuaron mostrando una fuerte mejora, aumentando un 18 por ciento en el cuarto trimestre de 2010. La combinación mejorada, junto con los esfuerzos de precios comerciales y las agresivas actividades de reducción de costes, resultaron en unos costes de laminación más altos, que compensan sustancialmente los impactos negativos de unos volúmenes generales y de inflación más bajos.
Los ingresos por segmento mejoraron 9 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2011, en una base de año a año, ya que la reducción en el EBITDA ajustado por segmento fue más que compensado por una varianza favorable de 12 millones de dólares en el impacto del retraso en el precio del metal.
Extrusiones
Los ingresos del segmento de extrusiones se redujeron en 2 millones de dólares, de 4 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010 a 2 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2011. El EBITDA ajustado por segmento se redujo de 4 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010 a punto muerto. La rentabilidad en el cuarto trimestre de 2011 se vio afectada negativamente por un descenso del siete por ciento en los volúmenes relacionados con el difícil entorno económico en Europa, parcialmente compensado por el precio comercial mejorado. Los ingresos por segmento para el cuarto trimestre de 2011 se redujeron en 2 millones de dólares en una base de año a año debido a la reducción de 4 millones de dólares en el EBITDA ajustado por segmento, parcialmente compensado por una varianza favorable de 2 millones de dólares en el impacto del retraso del precio del metal.
Aleaciones de reciclaje y especificación en Norteamérica
Los ingresos por segmento de RSAA y el EBITDA ajustado por segmento aumentaron en un millón de dólares, de 18 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010 a 19 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2011. El rendimiento operativo se vio positivamente afectado por la demanda mejorada de la industria de automoción de Norteamérica que compensa la débil demanda de la industria de empaquetado y menores volúmenes de fresado. Las mejoras en los despliegues de metal y ganancias de productividad compensan de sobra la inflación durante el trimestre.
Aleaciones de reciclaje y especificación en Europa
Los ingresos del segmento de RSEU y el EBITDA ajustado por segmento se redujeron de 7 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010 a 4 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2011. Los resultados por segmento se vieron afectados negativamente por una demanda reducida de la industria del empaquetado europeo así como la industria de automoción europea, que había experimentando una demanda inusualmente fuerte en el cuarto trimestre de 2010. Los despliegues más ajustados de metal también afectaron negativamente al rendimiento por segmento mientras que las ganancias de productividad continuaron compensando la inflación.
Resultados para el año completo
Aleris ofreció sólidos resultados financieros en 2011 a pesar de la significativa incertidumbre en el clima macroeconómico global que se desarrolló en la segunda mitad de 2011 en relación con los problemas de deuda soberana europea. La demanda más sólida en los segmentos de mercado global de la Compañía, liderada por el crecimiento aeroespacial y de automoción y combinada con un precio comercial mejorado y despliegues favorables de chatarra y metal, ayudaron a impulsar los ingresos sustanciales y la mejora de las ganancias.
La información financiera destacada para el año finalizado el 31 de diciembre de 2011 incluye:
- Los ingresos de aproximadamente 4.800 millones de dólares en comparación con aproximadamente 4.100 millones de dólares para 2010, un incremento del 17 por ciento atribuible a los mayores volúmenes y precios LME, mejoraron la combinación de productos y esfuerzos de precios comerciales que impulsaron unos mayores márgenes de laminación.
- Los ingresos netos atribuibles a Aleris International, Inc. de 162 millones de dólares en comparación con aproximadamente 2.300 millones de dólares para 2010. Excluyendo una ganancia de aproximadamente 2.200 millones de dólares en relación a la reorganización de la Compañía y emergencia de bancarrota, la Compañía registró unos ingresos netos atribuibles a Aleris International, Inc. de 56 millones de dólares para el año finalizado el 31 de diciembre de 2010.
- El EBITDA ajustado aumentó un 26 por ciento a 332 millones de dólares de 264 millones de dólares, con aproximadamente 28 millones de dólares de impacto positivo en relación al volumen y mezcla y 61 millones de dólares atribuibles a las mejoras de margen de precios. Los ahorros de productividad relacionados con AOS fueron de 32 millones de dólares que compensan parcialmente un impacto negativo de 52 millones de dólares de inflación.
- El efectivo proporcionado por las actividades operativas de 267 millones de dólares se comparó con un uso de 54 millones de dólares en 2010. El incremento se vio impulsado por unas mayores ganancias y productividad del capital laboral y menores precios LME.
- Los gastos de capital aumentaron a 205 millones de dólares en 2011 de 63 millones de dólares en 2010 ya que el gasto en los proyectos de crecimiento estratégicos de la Compañía continuó avanzando según lo previsto.
Conferencia telefónica e información por transmisión web
Aleris dará una conferencia telefónica el 29 de febrero de 2012 a las 9:00 a.m. hora del Este. Steven J. Demetriou, presidente y consejero delegado, Sean M. Stack, vicepresidente ejecutivo y director financiero, y Kelly R. Thomas, vicepresidente y tesorero, darán una conferencia telefónica para analizar los resultados.
Puede acceder a la misma marcar +1-877-398-9483 o +1-760-298-5072 (internacional) y haciendo referencia a ID # 52241193 - o mediante el sitio web de la compañía, http://www.aleris.com. Se publicará una reproducción de la conferencia en el sitio web de la compañía en la sección Relaciones para Inversores.
Declaraciones prospectivas
Determinadas declaraciones en este comunicado son "declaraciones prospectivas" dentro del marco de las leyes de valores federales. Las declaraciones sobre nuestras creencias y expectativas y declaraciones que contienen las palabras "puede", "podría", "haría", "debería", "hará", "cree", "espera", "anticipa", "planea", "estima", "objetivo", "proyecta", "espera", "pretende" y expresiones similares que pretenden connotar eventos futuros y circunstancias que constituyen declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas incluyen declaraciones sobre los costes futuros y precios de materias primas, volúmenes de producción, tendencias de la industria, demanda para nuestros productos y servicios, ahorros de costes anticipados, beneficios anticipados de nuevos productos o servicios y resultados de operaciones proyectados. Las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos, que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos o implícitos por cualquier declaración prospectiva. Los factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los expresados o implícitos por las declaraciones prospectivas son, entre otros, los siguientes: (1) nuestra capacidad para implementar con éxito nuestra estrategia empresarial; (2) la naturaleza cíclica de la industria del aluminio, nuestros segmentos de uso final y las industrias de nuestros clientes; (3) nuestra capacidad para cumplir sustanciales requisitos de inversión de capital; (4) la variabilidad en las condiciones económicas generales en una base global o regional; (5) nuestra capacidad para entrar en acuerdos de aluminio, gas natural y otros derivados de materias primas o acuerdos con clientes para gestionar con efectividad nuestra exposición a las fluctuaciones de precios de materias primas y cambios en el precio de los metales; (6) aumentos en el coste de las materias primas y energía; (7) la pérdida de volúmenes de pedido de nuestros grandes clientes o la retención de los mismos; (8) nuestra capacidad para generar suficientes flujos de efectivo para financiar los requisitos de gasto de capital y las obligaciones del servicio de deuda; (9) la actividad del precio del competidor, la competencia del aluminio con materiales alternativos y el impacto general de la competencia en nuestros segmentos de la industria; (10) los riesgos de invertir y realizar operaciones en una base global, incluyendo factores políticos, sociales, económicos, de divisas y regulatorios; (11) los pasivos y el coste del cumplimiento de las leyes de medio ambiente, de trabajo, salud y seguridad; y (12) otros factores analizados en nuestros documentos presentados a la Comisión de Bolsa y Valores, incluyendo las secciones tituladas "Factores de riesgo" contenidas aquí. Los inversores, inversores potenciales y otros lectores deben considerar estos factores atentamente al evaluar las declaraciones prospectivas y se les recomienda no poner una confianza excesiva en dichas declaraciones prospectivas. No asumimos obligación alguna de actualizar públicamente o revisar las declaraciones prospectivas, ya sea como respuesta a la nueva información, eventos futuros o de otro tipo, excepto que se requiera por ley de otro modo
Medidas financieras no GAAP
Además de los resultados notificados de acuerdo con las medidas GAAP, este comunicado de prensa incluye información sobre el 'EBITDA ajustado' y el 'EBITDA ajustado por segmento'. Estas medidas no GAAP excluyen ingresos y gastos de intereses, impuestos de ingresos, depreciación y amortización, retrocesos de precios de metales, elementos de reorganización, neto, ganancias no realizadas y pérdidas en instrumentos financieros derivativos, reestructuración, deterioro y otras cargas, el impacto de los activos de registro a su valor justo mediante contabilidad desde cero y de compra, ganancias y pérdidas de monedas en la traducción del endeudamiento, gastos de compensación basados en stock, y otras ganancias y pérdidas de no efectivo. La demora del precio del metal representa el impacto financiero de la diferencia de tiempo entre cuando los precios del aluminio son incluidos dentro de nuestros ingresos y cuando los precios de compra del aluminio se incluyen en nuestro coste de ventas. Esta demora generalmente aumentará nuestras ganancias y EBITDA momentos de crecimiento principalmente en los precios del aluminio, reduciendo nuestras ganancias y EBITDA en momentos de descenso principalmente de los precios de aluminio. Ahora buscamos reducir este impacto por medio del uso de los instrumentos financieros derivados. La demora del precio del metal es neta frente a las ganancias y pérdidas conseguidas procedentes de nuestros instrumentos financieros derivativos. Excluimos la demora del precio de los metales de nuestra determinación de EBITDA ajustada porque no es un indicador del rendimiento de nuestras operaciones subyacentes.
Nuestra computación de estas medidas no GAAP puede diferir de los métodos utilizados por otras compañías al computar términos definidos o titulados de forma similar. Las medidas no GAAP tienen limitaciones como herramientas analíticas y deberían considerarse además de, no aisladamente o como sustitutivo o superior a, las medidas del rendimiento financiero preparadas de acuerdo con GAAP, incluyendo ingresos prefiscales (pérdidas) e ingresos netos (pérdidas) que corresponden a Aleris International, Inc. Se recomienda a los inversores revisar las tablas de acompañamiento que equiparan las medidas de reconciliación de EBITDA ajustado y el segmento EBITDA ajustado con las cantidades GAAP comparables. La dirección utiliza el EBITDA ajustado como medida del rendimiento y cree que la medida ofrece información adicional comúnmente utilizada por las partes para el servicio de crédito rotativo de Aleris y titulares de nuestros bonos senior 7 5/8% entendiendo nuestros resultados operativos y el rendimiento de nuestros negocios destacados. Además, el EBITDA ajustado, incluyendo el impacto del precio del metal, es un componente de determinados convenios financieros requeridos dentro del servicio de crédito rotativo y EBITDA, y contenidos en la gestión de escritura de nuestros bonos senior 7 5/8%.
Acerca de Aleris
Aleris es una compañía privada, líder global en productos chapados en aluminio y extrusión, reciclaje de aluminio y producción de aleaciones específicas. Con sede en Cleveland, Ohio, la compañía opera a través de más de 41 fábricas de producción en Norteamérica, Europa, y Asia. Para más información visite http://www.aleris.com.
La información revelada en este comunicado es considerada por Aleris como precisa en la fecha del mismo. Aleris rechaza expresamente cualquier obligación de actualizar la información contenida en este comunicado. Las personas implicadas en las transacciones con Aleris o en los valores de Aleris están advertidas de que puede existir otra información material respecto a Aleris que no está disponible públicamente.
(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20120201/CL45778LOGO )
Aleris International, Inc.
Declaraciones consolidadas de operaciones
(no auditado)
(en millones)
(Sucesora) (Predecesora)
Para los Para los Para los Para los
tres tres Para el siete cinco meses
meses mesess año mesess finalizados
finalizados finalizados finalizado finalizados el 31 de
el 31 de el 31 de el 31 de el 31 de mayo,
dic, 2011 dic, 2010 dic, 2011 dic, 2010 2010
Ingresos $ 1.059,8 $ 1.059,4 $ 4.826,4 $ 2.474,1 $ 1.643,0
Coste de ventas 971,8 948,1 4.354,3 2.251,8 1.455,8
Beneficio bruto 88,0 111,3 472,1 222,3 187,2
Gastos de ventas,
generales y
administrativos 68,2 66,6 274,3 140,0 84,2
Cargas de
restructuración
y deterioro
(ganancias) 1,0 10,9 4,4 12,1 (0,4)
Pérdidas
(ganancias) en
instrumentos
financieros
derivativos 3,5 (1,1) - (6,2) 28,6
Otros gastos
operativos
(ingresos), neto 0,7 (2,0) (2,4) (2,1) 0,4
Ingresos
operativos 14,6 36,9 195,8 78,5 74,4
Gastos por
intereses, neto 12,1 3,1 46,3 7,0 73,6
Elementos de
items, neto 0,2 1,9 (1,3) 7,4 (2.227,3)
Otros (ingresos)
gastos, neto (3,4) (0,4) (6,2) (7,6) 32,7
Ingresos antes de
impuestos sobre
ingresos 5,7 32,3 157,0 71,7 2.195,4
Provisión
(beneficio de)
para impuestos
sobre ingresos (13,9) (9,5) (4,2) 0,3 (8,7)
Ingresos netos 19,6 41,8 161,2 71,4 2.204,1
Pérdida neta
atribuible a
interés no
controlado (0,2) - (0,4) - -
Ingresos netos
atribuibles a
Aleris
International, Inc. $ 19,8 $ 41,8 $ 161,6 $ 71,4 $ 2.204,1
Aleris International, Inc.
Información operativa y por segmento
(no auditada)
(dólares en millones, toneladas métricas en miles)
(Sucesora)
Para los tres Para los tres
meses finalizados meses finalizados
31 de dic, 2011 31 de dic, 2010
Toneladas métricas facturadas:
Productos laminados en Norteamérica 83,3 79,7
Productos laminados en Europa 67,5 76,6
Extrusiones 16,2 17,5
Reciclaje y especificación
Aleaciones en Norteamérica 221,2 248,1
Reciclaje y especificación
Aleaciones en Europa 85,2 92,2
Envíos intersegmento (10,0) (20,9)
Toneladas métricas facturadas totales 463,4 493,2
Ingresos:
Productos laminados en Norteamérica $ 291,8 $ 270,9
Productos laminados en Europa 334,9 338,1
Extrusiones 86,4 89,3
Reciclaje y especificación
Aleaciones en Norteamérica 233,6 238,1
Reciclaje y especificación
Aleaciones en Europa 140,4 153,9
Ingresos intersegmento (27,3) (30,9)
Ingresos totales $ 1.059,8 $ 1.059,4
Ingresos por segmento:
Productos laminados en Norteamérica $ 24,8 $ 16,4
Productos laminados en Europa 36,9 27,6
Extrusiones 1,5 3,8
Reciclaje y especificación
Aleaciones en Norteamérica 18,7 17,8
Reciclaje y especificación
Aleaciones en Europa 3,6 7,1
Ingresos por segmento totales 85,5 72,7
Depreciación y amortización (19,4) (17,6)
Gastos corporativos generales
y administrativos (18,3) (13,2)
Cargas de restructuración y
deterioro (1,0) (10,9)
Gastos por intereses, neto (12,1) (3,1)
Ganancias no asignadas (pérdidas) en
instrumentos financieros
derivativos (23,9) 7,8
Elementos de reorganización, neto (0,2) (1,9)
Ganancias (pérdidas) de traducción de
divisa no asignadas 0,2 (0,9)
Gastos de puesta en marcha (2,0) (1,4)
Otros ingresos (gastos), neto (3,1) 0,8
Ingresos antes de impuestos por ingresos $ 5,7 $ 32,3
EBITDA ajustado por segmento:
Productos laminados en Norteamérica $ 21,6 $ 11,9
Productos laminados en Europa 30,4 32,8
Extrusiones (0,2) 3,8
Reciclaje y especificaciones
Aleaciones en Norteamérica 18,7 17,8
Reciclaje y especificación
Aleaciones en Europa 3,6 7,3
Corporativo (12,4) (10,3)
EBITDA ajustado total $ 61,7 $ 63,3
Aleris International, Inc.
Información operativa y por segmentos
(no auditada)
(Dólares en millones, toneladas métricas en miles)
(Sucesora) (Combinada) (Sucesora) (Predecesora)
Para el Para el Para los Para los cinco
año finalizado año finalizado siete meses meses finalizados
el 31 de el 31 de finalizados el 31 de mayo,
dic, 2011 dic, 2010 el 31 de 2010
dic, 2010
Toneladas
métricas
facturadas:
Productos
laminados en
Norteamérica 370,5 370,6 213,8 156,8
Productos
laminados
en Europa 314,4 304,0 183,8 120,2
Extrusiones 75,7 72,0 42,6 29,4
Aleaciones de
reciclaje
y especificación
Norteamérica 894,5 910,3 560,7 349,6
Aleaciones de
reciclaje y
especificación
en Europa 387,2 372,3 220,3 152,0
Envíos
intersegmento (36,8) (50,2) (30,2) (20,0)
Toneladas métricas
totales facturadas 2.005,5 1.979,0 1.191,0 788,0
Ingresos:
Productos
laminados en
Norteamérica $ 1.346,4 $ 1.206,6 $ 699,4 $ 507,2
Productos
laminados en
Europa 1.541,6 1.228,1 763,7 464,4
Extrusiones 410,3 347,1 214,6 132,5
Aleaciones de
reciclaje y
especificación en
Norteamérica 983,8 914,2 540,5 373,7
Aleaciones de
reciclaje y
especificación
en Europa 685,1 547,5 332,9 214,5
Ingresos
intersegmento (140,8) (126,3) (77,0) (49,3)
Ingresos totales $ 4.826,4 $ 4.117,2 $ 2.474,1 $ 1.643,0
Ingresos
por segmento:
Productos
laminados en
Norteamérica $ 111,1 $ 94,2 $ 44,9 $ 49,4
Productos
laminados
en Europa 157,6 95,5 40,4 55,1
Extrusiones 10,9 7,9 5,3 2,7
Aleacioens de
reciclaje y
Especificación en
Norteamérica 80,9 63,5 33,8 29,7
Aleaciones de
reciclaje y
especificación
en Europa 35,3 27,8 16,8 10,9
Ingresos por
segmento totales 395,8 288,9 141,2 147,8
Depreciación y
amortización (70,3) (58,6) (38,4) (20,2)
Gastos corporativos,
generales y
administrativos (72,7) (42,7) (28,1) (14,6)
Ganancias de
reestructuración
y deterioro
(cargas) (4,4) (11,7) (12,1) 0,4
Gastos por
intereses, neto (46,3) (80,6) (7,0) (73,6)
Ganancias (pérdidas)
no asignadas
en instrumentos
financieros
derivativos (37,9) (20,1) 18,8 (38,9)
Elementos de
reorganización,
neto 1,3 2.219,9 (7,4) 2.227,3
Ganancias (pérdidas)
de traducción
de divisas
no asignadas (1,2) (29,0) 3,0 (32,0)
Gastos de
puesta en marcha (10,2) (2,0) (2,0) -
Otros ingresos
(gastos), neto 2,9 2,9 3,7 (0,8)
Ingresos antes de
impuestos por
ingresos $ 157,0 $ 2.267,0 $ 71,7 $ 2.195,4
EBITDA ajustado
por segmento:
Productos
laminados en
Norteamérica $ 104,9 $ 88,1 $ 44,5 $ 43,6
Productos
laminados
en Europa 151,5 104,4 75,0 29,4
Extrusiones 7,9 11,5 10,4 1,1
Aleaciones de
reciclaje y
especificaciones
Norteamérica 80,9 65,4 35,7 29,7
Aleaciones de
Reciclaje y
especificaciones
Europa 35,3 31,6 20,7 10,9
Corporate (48,9) (37,0) (24,2) (12,7)
EBITDA ajustado
totales $ 331,6 $ 264,0 $ 162,1 $ 102,0
Aleris International, Inc.
Hoja de balance consolidada
(no auditada)
(en millones, excepto acciones y datos por acción)
(Sucesora)
31 de dic, 31 de dic,
2011 2010
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 231,4 $ 113,5
Cuentas por cobrar (neto de prestaciones de
8,7 dólares a 31 de dic, 2011 y 2010) 401,1 393,4
Inventarios 585,7 613,6
Impuestos por ingresos diferidos 6,0 1,6
Instrumentos financieros derivativos corrientes 0,8 17,4
Gastos prepago y otros activos corrientes 22,2 23,8
Activos corrientes totales 1.247,2 1.163,3
Propiedad, planta y equipamiento, neto 670,5 510,0
Activos intangibles, neto 47,7 49,7
Instrumentos financieros derivativos
a largo plazo 0,2 9,3
Impuestos sobre ingresos diferidos 33,9 13,9
Otros activos a largo plazo 38,1 33,5
Activos totales $ 2.037,6 $ 1.779,7
PASIVOS Y VALOR PARA LAS PARTES
Pasivos corrientes
Cuentas pagadera $ 287,4 $ 283,6
Pasivos acumulados 233,1 165,2
Impuestos por ingresos diferidos 6,2 13,8
Parte corriente de la deuda a largo plazo 6,9 5,3
Pasivos corrientes totales 533,6 467,9
Deuda a largo plazo 595,1 45,1
Impuestos por ingresos diferidos 5,1 8,7
Beneficios de pensiones acumulados 206,2 184,5
Beneficios postjubilación acumulados 52,9 48,5
Otros pasivos a largo plazo 79,1 83,2
Pasivos a largo plazo total 938,4 370,0
Stock preferente amortizable, por valor
$,01; 5.000 acciones autorizadas y emitidas 5,4 5,2
Valor de las partes
Stock común; por valor $,01; 5.000
acciones autorizadas y 100 emitidas - -
Capital pagado adicional 563,2 838,7
Ganancias retenidas 19,7 71,2
Otros ingresos acumulados (29,0) 26,7
Valor total de Aleris International, Inc 553,9 936,6
Interés no controlado 6,3 -
Valor total 560,2 936,6
Pasivos y valores totales $ 2.037,6 $ 1.779,7
Aleris International, Inc.
Declaraciones consolidadas de flujos de efectivo
(sin auditar)
(en millones)
(Sucesora) (Predecesora)
Para los tres Para los Para el Para los Para los
meses tres año siete cinco meses
finalizados meses finalizado meses finalizado
el finalizados el finalizados el 31 de
31 de el 31 de 31 de el 31 de mayo,
dic, 2011 dic, 2010 dic, 2011 dic, 2010 2010
Actividades
operativas
Ingresos netos $ 19,6 $ 41,8 $ 161,2 $ 71,4 $ 2.204,1
Ajustes para
reconciliar
ingresos netos
con efectivo
neto
proporcionado
(usado) por
actividades
operativas:
Depreciación
y amortización 19,4 17,6 70,3 38,4 20,2
Beneficio de
impuestos de
ingresos
diferidos (35,2) (4,8) (33,6) (4,8) (11,4)
Elementos de
reorganización:
Cargas
(ganancias) 0,2 1,9 (1,3) 7,4 (2.227,3)
Pagos, neto
De efectivo
recibido (1,9) (14,9) (3,6) (33,7) (31,2)
Cargas de
restructuración
y deterioro
(ganancias):
Cargas
(ganancias) 1,0 10,9 4,4 12,1 (0,4)
Pagos (0,8) (1,7) (3,8) (3,3) (5,5)
Gasto de
compensación
basada en stock 2,9 2,2 10,1 4,9 1,3
Pérdidas
(ganancias)
no realizadas
en derivativos 24,3 (7,6) 37,8 (19,8) 39,2
Pérdidas de
cambio de
monedas en la
deuda 6,4 - 5,4 - 25,5
Amortización
de los costes de
emisión de deuda 1,8 1,1 6,3 2,5 27,8
Otras cargas
(ganancias),
Neto (3,2) (1,9) (8,9) (15,4) 18,3
Cambios en
activos y
pasivos
operativos:
Cambio en
cuentas por
cobrar 117,7 65,6 (13,0) 81,3 (181,5)
Cambio en
inventarios 69,2 (69,7) 15,7 (46,6) (138,7)
Cambio en
otros activos (4,8) 19,5 (8,5) 37,0 (15,2)
Cambio en
cuentas
pagaderas (106,8) 2,6 (18,4) 24,8 67,4
Cambio en
pasivos
acumulados 7,2 (40,9) 46,8 (35,9) 33,4
Efectivo neto
proporcionado
(usado) por
actividades
operativas 117,0 21,7 266,9 120,3 (174,0)
Actividades de
inversión
Ganancias de la
venta de
negocios - 19,9 - 19,9 -
Pagos de
propiedad,
planta y
equipamiento (96,2) (21,1) (204,6) (46,5) (16,0)
Ganancias de la
venta de
propiedad,
planta y
equipamiento - 0,1 7,7 0,4 0,3
Otros - (0,1) (0,4) - -
Efectivo neto
utilizado por
actividades
de inversión (96,2) (1,2) (197,3) (26,2) (15,7)
Actividades de
financiación
Ganancias de
ABL Facility - - - 70,8 80,0
Pagos en ABL
Facility - - - (152,6) -
Ganancias de la
emisión de
bonos senior,
neto - - 490,0 - -
Ganancias del
China Loan
Facility, neto 45,2 - 56,7 - -
Ganancias netas
de (pagos en)
otra deuda a
largo plazo 2,2 (0,5) 1,1 (1,0) (1,3)
Ganancias de la
emisión de
stock común - - - - 541,1
Ganancias de la
emisión de
stock
preferente - - - - 5,0
Ganancias de
bonos
intercambiables,
neto - - - - 43,8
Ganancias de
DIP ABL
Facility - - - - 895,3
Pagos en DIP ABL
Facility - - - - (1.112,5)
Ganancias de
DIP Term
Facility - - - - 34,8
Pagos en DIP Term
Facility - - - - (244,7)
Costes de
emisión de
deuda y valor 2,8 (0,1) (4,4) (1,1) (54,2)
Contribuciones de
intereses
no controlados - - 7,6 - -
Distribuciones de
intereses no
controlados (0,9) - - - -
Dividendos
pagados a
Aleris
Corporation (100,0) - (500,0) - -
Otros 1,6 (0,6) 2,7 (0,9) 0,2
Efectivo neto
(utilizado)
proporcionado
por actividades
financieras (49,1) (1,2) 53,7 (84,8) 187,5
Efecto de las
diferencias
de la tasa de
cambio y
equivalentes
de efectivo (6,2) (0,9) (5,4) 5,3 (7,8)
Aumento neto
(reducción)en
efectivo y
equivalentes
de efectivo (34,5) 18,4 117,9 14,6 (10,0)
Efectivo y
equivalentes
de efectivo al
comienzo del
periodo 265,9 95,1 113,5 98,9 108,9
Efectivo y
equivalentes de
efectivo al
final del
periodo $ 231,4 $ 113,5 $ 231,4 $ 113,5 $ 98,9
Aleris International, Inc.
Reconciliación de los ingresos netos atribuible a Aleris International,
Inc. a
EBITDA ajustado
(sin auditar)
(en millones)
(Sucesora) (Predecesora)
Para los Para los Para los Para los
tres tres Para el siete cinco
meses meses año meses meses
finalizados finalizados finalizado finalizados finalizados
el 31 de el 31 de el 31 de el 31 de 31 de
dic, 2011 dic, 2010 dic, 2011 dic, 2010 mayo, 2010
Ingresos netos
atribuibles
a Aleris
International,
Inc. $ 19,8 $ 41,8 $ 161,6 $ 71,4 $ 2,204,1
Gastos por
intereses, neto 12,1 3,1 46,3 7,0 73,6
Provisión
(beneficio)
Para impuestos
Sobre ingresos (13,9) (9,5) (4,2) 0,3 (8,7)
Depreciación y
amortización 19,4 17,6 70,3 38,4 20,2
EBITDA 37,4 53,0 274,0 117,1 2.289,2
Elementos de
reorganización,
neto 0,2 1,9 (1,3) 7,4 (2.227,3)
Pérdidas no
realizadas
(ganancias) en
instrumentos
financieros
derivativos 24,3 (7,6) 37,8 (19,8) 39,2
Retraso del
precio del
metal
desfavorable
(favorable) (12,6) 0,6 (18,9) 21,0 (34,6)
Cargas de
reestructuración
y deterioro
(ganancias) 1,0 10,9 4,4 12,1 (0,4)
Impacto de
grabar activos
al valor justo
mediante
contabilidad de
compra y desde
cero 1,1 0,2 3,4 24,4 1,6
Pérdidas de
divisas no
asignadas
(ganancias) de
traducción del
endeudamiento 1,8 1,6 0,7 (5,8) 32,0
Gastos de
compensación
basados en stock 2,9 2,3 10,1 4,9 1,3
Gastos de puesta
en marcha 2,0 1,4 10,2 2,0 -
Otros 3,6 (1,0) 11,2 (1,2) 1,0
EBITDA ajustado $ 61,7 $ 63,3 $ 331,6 $ 162,1 $ 102,0
Aleris International, Inc.
Reconciliación del EBITDA ajustado y los flujos de
Efectivo proporcionados (utilizados) por actividades operativas
(sin auditar)
(en millones)
(Sucesora) (Predecesora)
Para los Para los Para los Para los
tres tres Para el siete cinco
mesess meses año meses meses
finalizados finalizados finalizado finalizados finalizados
el 31 de el 31 de el 31 de el 31 de el 31 de
dic, 2011 dic, 2010 dic, 2011 dic, 2010 mayo, 2010
EBITDA ajustado $ 61,7 $ 63,3 $ 331,6 $ 162,1 $ 102,0
Elementos de
reorganización,
neto (0,2) (1,9) 1,3 (7,4) 2,227,3
Ganancias
(pérdidas) no
realizadas en
instrumentos
financieros
derivativos (24,3) 7,6 (37,8) 19,8 (39,2)
Retraso del
Precio del metal
favorable
(desfavorable) 12,6 (0,6) 18,9 (21,0) 34,6
Ganancias de
reestructuración
y deterioro
(cargas) (1,0) (10,9) (4,4) (12,1) 0,4
Impacto de
registrar
activos al
justo valor
mediante
contabilidad de
compra y
desde cero (1,1) (0,2) (3,4) (24,4) (1,6)
Ganancias
(pérdidas) de
moneda en
traducción del
endeudamiento (1,8) (1,6) (0,7) 5,8 (32,0)
Gastos de
compensación
basados en stock (2,9) (2,2) (10,1) (4,9) (1,3)
Gastos de
puesta en marcha (2,0) (1,4) (10,2) (2,0) -
Otros (3,6) 0,9 (11,2) 1,2 (1,0)
EBITDA 37,4 53,0 274,0 117,1 2,289,2
Gastos por
intereses, neto (12,1) (3,1) (46,3) (7,0) (73,6)
Beneficio de
(provisión de)
Impuestos sobre
ingresos 13,9 9,5 4,2 (0,3) 8,7
Depreciación y
amortización (19,4) (17,6) (70,3) (38,4) (20,2)
Ingresos netos
atribuibles
a Aleris
International,
Inc. 19,8 41,8 161,6 71,4 2.204,1
Pérdida neta
Atribuible a
intereses no
controlados (0,2) - (0,4) - -
Ingresos netos 19,6 41,8 161,2 71,4 2.204,1
Depreciación y
amortización 19,4 17,6 70,3 38,4 20,2
Beneficio de
Impuestos sobre
Ingresos
diferidos (35,2) (4,8) (33,6) (4,8) (11,4)
Elementos de
reorganización,
neto de pagos (1,7) (13,0) (4,9) (26,3) (2,258,5)
Cargas de
Restructuración y
deterioro
(ganancias), neto
de pagos 0,2 9,2 0,6 8,8 (5,9)
Gastos de
compensación
basados en stock 2,9 2,2 10,1 4,9 1,3
Pérdidas
(ganancias)
no realizadas
en instrumentos
financieros
derivativos 24,3 (7,6) 37,8 (19,8) 39,2
Pérdidas de
tasa de cambio
sobre la deuda 6,4 5,4 - 25,5
Amortización de
Costes de emisión
de la deuda 1,8 1,1 6,3 2,5 27,8
Otras cargas
(ganancias) no
de efectivo, neto (3,2) (1,9) (8,9) (15,4) 18,3
Cambio en activos
y pasivos
operativos:
Cambio en
cuentas
por cobrar 117,7 65,6 (13,0) 81,3 (181,5)
Cambio en
inventarios 69,2 (69,7) 15,7 (46,6) (138,7)
Cambio en
otros activos (4,8) 19,5 (8,5) 37,0 (15,2)
Cambio en
cuentas
pagaderas (106,8) 2,6 (18,4) 24,8 67,4
Cambio en
pasivos
acumulados 7,2 (40,9) 46,8 (35,9) 33,4
Efectivo neto
proporcionado
(utilizado)
por
actividades
operativas $ 117,0 $ 21,7 $ 266,9 $ 120,3 $ (174,0)
Aleris International, Inc.
Reconciliación de los ingresos por segmento para el EBITDA ajustado
por segmento
(no auditado)
(en millones)
(Sucesora) (Predecesora)
Para los Para los Para los Para los
tres tres Para el siete cinco
meses meses año meses meses
finalizados finalizados finalizado finalizados finalizados
el 31 de el 31 de el 31 de el 31 de el 31 de
dic, 2011 dic, 2010 dic, 2011 dic, 2010 mayo, 2010
RPNA
Ingresos
segmento $ 24,8 $ 16,4 $ 111,1 $ 44,9 $ 49,4
Impacto de
registrar
cantidades al
valor justo
mediante
contabilidad
de compra
y desde cero - (0,2) - (2,7) -
Retraso del
precio del
metal
desfavorable
(favorable) (3,2) (4,3) (6,2) 2,3 (5,8)
EBITDA
ajustado
segmento $ 21,6 $ 11,9 $ 104,9 $ 44,5 $ 43,6
RPEU
Ingresos por
segmento $ 36,9 $ 27,6 $ 157,6 $ 40,4 $ 55,1
Impacto de
registrar
cantidades al
valor justo
mediante
contabilidad
de compra
y desde cero 1,2 0,8 3,8 18,0 1,6
Retraso en el
precio del metal
desfavorable
(favorable) (7,7) 4,4 (9,9) 16,5 (27,2)
EBITDA
ajustado
por segmento $ 30,4 $ 32,8 $ 151,5 $ 75,0 $ 29,4
Extrusiones
Ingresos
por segmento $ 1,5 $ 3,8 $ 10,9 $ 5,3 $ 2,7
Impacto de
registrar
cantidades al
valor justo
mediante
contabilidad
de compra
y desde cero - (0,5) (0,3) 3,2 -
Retraso del
Precio del metal
desfavorable
(favorable) (1,7) 0,5 (2,7) 1,9 (1,6)
EBITDA
ajustado
por segmento $ (0,2) $ 3,8 $ 7,9 $ 10,4 $ 1,1
RSAA
Ingresos por
segmento $ 18,7 $ 17,8 $ 80,9 $ 33,8 $ 29,7
Impacto de
grabar
cantidades
al valor justo
mediante
contabilidad
de compra
y desde cero - - - 1,9 -
EBITDA
ajustado
por segmento $ 18,7 $ 17,8 $ 80,9 $ 35,7 $ 29,7
RSEU
Ingresos por
segmento $ 3,6 $ 7,1 $ 35,3 $ 16,8 $ 10,9
Impacto de
grabar
cantidades al
valor justo
mediante
contabilidad de
compra y desde
cero - 0,2 - 3,9 -
EBITDA
ajustado
por segmento $ 3,6 $ 7,3 $ 35,3 $ 20,7 $ 10,9
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