BB&T annonce une hausse de ses bénéfices nets de 46 %
WINSTON-SALEM, Caroline du Nord, July 26, 2011 /PRNewswire/ --
Les BPA s'élèvent à 0,44 $, soit une hausse de 47 %
Les recettes s'élèvent à 2,2 milliards $, soit une hausse de 28 % sur une base trimestrielle annualisée
La qualité du crédit s'accroît à un rythme accéléré, les actifs non productifs ont diminué de 13 %
BB&T Corporation (NYSE : BBT) a annoncé aujourd'hui avoir réalisé des bénéfices considérables au deuxième trimestre de 2011. Les bénéfices nets ont atteint 327 millions $, une augmentation de 46 % par rapport aux 224 millions $ déclarés au deuxième trimestre de l'an dernier. Les bénéfices nets accessibles aux actionnaires ordinaires ont été de 307 millions $, soit de 0,44 $ par action ordinaire diluée, comparé aux 210 millions $, ou à 0,30 $ par action ordinaire diluée, réalisés au deuxième trimestre de 2010. Ces résultats équivalent à des hausses respectives de 46 % et de 47 %.
« Nous sommes très fiers d'annoncer un trimestre fort, car nos bénéfices par action ont augmenté de 47 % par rapport à l'année dernière », a déclaré le président et PDG, Kelly S. King. Tout en ajoutant : « Cette hausse a été générée par l'amélioration appréciable de la qualité de notre crédit et nos solides performances dans tous nos secteurs d'affaires. Les recettes nettes ont atteint 2,2 milliards $ ce trimestre, soit une hausse d'environ 28 % sur une base trimestrielle annualisée par rapports aux chiffres du premier trimestre l'année en cours. Cette croissance a été générée par des coûts de financement moindres, des commissions d'assurance plus élevées et des pertes moins substantielles sur le plan des ventes de prêts en difficulté.
« Notre marge nette sur les intérêts s'est accrue considérablement pour atteindre 4,15 % au deuxième trimestre par rapport à 4,01 % au trimestre précédent », a affirmé M. King. Ce à quoi il a ajouté : « Nos portefeuilles de prêts acquis ont continué de produire un rendement accru et ont amélioré nos perspectives en ce qui concerne la marge comparativement au trimestre précédent. Nous prévoyons actuellement que la marge demeurera aux environs de 4,05 % à 4,1 % jusqu'à la fin de 2011. De plus, la marge tire également avantage d'une répartition favorable des fonds, de plus faibles coûts de financements et des écarts de crédit plus larges.
« Le rythme de croissance de la qualité de notre crédit s'est accéléré ce trimestre », a dit M. King. Tout en ajoutant : « Notamment, la baisse de 25 % du volume de nouveaux actifs non productifs et la vente d'actifs non productifs se chiffrant à 675 millions $ ont fait en sorte que les actifs non productifs ont diminué de 13 %. Au cours de l'année dernière, nous avons réduit nos actifs non productifs d'environ 1 milliard $ pour atteindre le plus bas niveau en deux ans.
« Malgré une faible demande continue, BB&T a annoncé une croissance des prêts à large assise », a déclaré M. King. Après quoi, il a ajouté : « Les prêts détenus pour l'investissement par BB&T, en excluant ses portefeuilles de prêts ADC couverts et résidentiels, ont augmenté de 3,4 % sur une base annualisée. De plus, nous entrons en force dans le troisième trimestre, avec des soldes de fin de période supérieurs de 810 millions $ par rapport à ceux enregistrés au début du trimestre.
« Nous avons poursuivi avec succès l'exécution de notre stratégie de rassemblement des dépôts et de diversification », a expliqué M. King. Ce à quoi il a ajouté : « Tandis que les dépôts moyens de clients ont augmenté de 7 % sur une base annualisée par rapport au premier trimestre, le nombre de comptes d'opérations à moindres frais s'est accru de 29 %. Nous avons réduit les frais moyens des dépôts productifs d'intérêts qui sont passés de 1,10 % au deuxième trimestre de l'année dernière et de 0,82 % au premier trimestre de 2011 à 0,72 % ce trimestre. »
Faits marquants relatifs aux performances du deuxième trimestre
- La marge nette sur les intérêts s'est accrue considérablement
- La marge nette sur les intérêts a été de 4,15 % au deuxième trimestre, une hausse de 3 points de base par rapport à celle du deuxième trimestre de 2010 et une hausse de 14 points de base par rapport au trimestre précédent
- Les perspectives relatives à la marge se sont encore améliorées, et l'on prévoit qu'elle se maintiendra entre 4,05 % et 4,1 % tout au long de 2011
- Les revenus non productifs d'intérêt ont augmenté de 41,0 % sur une base trimestrielle annualisée
- Les revenus d'assurance ont augmenté de 49 millions $, ou de 78,6 % sur une base trimestrielle annualisée
- Les frais de gestion ont augmenté de 29,7 % sur une base trimestrielle annualisée
- Les frais de cartes chèques et de cartes bancaires ont augmenté respectivement de 39,0 % et de 52,3 % sur une base annualisée
- Les revenus d'investissement bancaire se sont accrus de 13,8 % sur une base trimestrielle annualisée
- Les revenus de consultation en matière de fiducie et d'investissement ont augmenté de 18,7 % sur une base annualisée
- Le rythme de l'amélioration relative aux actifs en difficulté s'est accéléré considérablement durant le trimestre
- Les actifs non productifs ont diminué de 13,2 % en excluant les actifs couverts, il s'agit du 5e trimestre consécutif affichant une diminution des actifs non productifs
- Les restructurations productives de créances en difficulté, en excluant les prêts garantis par le gouvernement, ont diminué de 10,0 %
- Les volumes d'actifs non productifs ont diminué de 24,9 %
- Les prêts en souffrance ont diminué de 11,7 %, en excluant les prêts couverts et garantis par le gouvernement
- BB&T a vendu pour environ 675 millions $ d'actifs douteux durant le trimestre
- Les renonciations nettes aux créances ont constitué 1,80 % des prêts moyens du trimestre, en excluant les prêts couverts
- Les renonciations nettes aux créances cruciales, en excluant les prêts couverts et 87 millions $ en renonciations associées à la stratégie de liquidation des actifs non productifs, ont diminué de 11,6 % pour représenter 1,46 % des prêts moyens du trimestre par rapport à 1,65 % au trimestre précédent
- Les prêts et baux totaux détenus pour l'investissement, en excluant les répercussions de la liquidation des prêts ADC et couverts, ont augmenté de 3,4 % sur une base trimestrielle annualisée
- Les prêts commerciaux et industriels moyens ont augmenté de 2,6 %
- Les prêts moyens attribuables au groupe d'octroi de prêts spécialisés se sont accrus de 11,9 %
- Les prêts hypothécaires moyens ont augmenté de 8,6 %
- Les prêts moyens de financement des ventes ont augmenté de 5,9 %
- Les prêts totaux détenus pour l'investissement ont augmenté de 0,6 %
- Les prêts ADC résidentiels moyens ont décliné de 42,5 %
- Les dépôts moyens de clients ont augmenté de 1,8 milliard $, ou de 7,1 % sur une base trimestrielle annualisée
- Les dépôts non productifs d'intérêt moyens ont augmenté de 1,2 milliard $, soit de 22,2 %
- Les dépôts moyens de clients, en excluant les certificats de dépôts, ont augmenté de 2,5 milliards $, ou de 12,3 %
- Les frais moyens de dépôts productifs d'intérêts ont été réduits à 0,72 % comparé à 0,82 % au premier trimestre
- Les niveaux de capital se sont encore améliorés durant le trimestre
- Les titres corporels ordinaires demeurent élevés à 7,2 %
- Les titres ordinaires de catégorie 1 se sont appréciés à 9,6 %
- Les fonds propres à risque de catégorie 1 se sont appréciés à 12,3 %
- Le levier financier s'est apprécié à 9,5 %
- Le capital total s'est apprécié à 16,0 %
BÉNÉFICES
FAITS MARQUANTS
(dollars en Changement Changement
millions, hormis T2 11 T2 11
données par action) T2 T1 T2 c. c.
2011 2011 2010 T1 11 T2 10
Revenus nets
accessible aux
actionnaires
ordinaires 307 $ 225 $ 210 $ 82 $ 97 $
Bénéfices par action
ordinaire diluée 0,44 0,32 0,30 0,12 0,14
Revenus en intérêts nets
selon la base d'imposition
comparable 1 390 $ 1 321 $ 1 392 $ 69 $ (2) $
Revenus non productif
d'intérêt 787 714 1 039 73 (252)
Total des
revenus 2 177 $ 2 035 $ 2 431 $ 142 $ (254) $
Rendement des actifs
moyens (%) 0,83 0,60 0,56 0,23 0,27
Rendement des titres
ordinaires des
actionnaires (%) 7,25 5,48 5,01 1,77 2,24
Marge nette sur les intérêts
- selon la base d'imposition
comparable (%) 4,15 4,01 4,12 0,14 0,03
Ratio d'efficacité
(1) (%) 55,8 57,1 53,7 (1,3) 2,1
(1) Exclut les gains en valeurs mobilières (pertes), les dépenses
relatives aux propriétés ayant fait l'objet de forclusion,
l'amortissement d'actifs incorporels, les coûts relatifs à la fusion
et à la restructuration, les répercussions financières des pertes
partagées avec la FDIC, et autres articles sélectionnés. Voir les
rapprochements non PCGR à la page 20 de l'appréciation sommaire
trimestrielle.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au deuxième trimestre de 2010
Les revenus nets consolidés accessibles aux actionnaires au deuxième trimestre de 2011 de 307 millions $ ont augmenté de 46,2 % comparé aux 210 millions $ réalisés à la même période en 2010. Sur une base diluée par action, les bénéfices au deuxième trimestre de 2011 ont été de 0,44 $, soit une hausse de 46,7 % par rapport à 0,30 $ pour la même période en 2010. Les résultats des opérations de BB&T au deuxième trimestre de 2011 ont produit un rendement annualisé des actifs moyens de 0,83 % et un rendement annualisé des titres des actionnaires ordinaires de 7,25 % par rapport aux ratios correspondants de 0,56 % et de 5,01 % enregistrés l'année précédente
Les revenus totaux ont été de 2,2 milliards $ au deuxième trimestre de 2011, soit une baisse de 254 millions $ par rapport aux chiffres du deuxième trimestre de 2010. La diminution des revenus totaux est principalement attribuable à un déclin de 252 millions $ des revenus non productifs d'intérêt. La chute des revenus non productifs d'intérêt est en grande partie le résultat d'une diminution de 221 millions $ des profits nets réalisés sur les titres par rapport à l'année précédente. Les revenus non productifs d'intérêt incluaient 219 millions $ en profits nets réalisés sur les titres au deuxième trimestre de 2010 par rapport à une perte nette de 2 millions $ au trimestre actuel. De plus, le deuxième trimestre de 2011 a accusé des pertes et des réductions de valeur de 27 millions $ relatives à la stratégie de liquidation des actifs non productifs de la direction. En excluant ces éléments, les revenus non productifs d'intérêt ont été relativement plats comparativement à ceux enregistrés au deuxième trimestre de 2010. Les revenus nets en intérêts ont été relativement plats alors que de légers déclins des soldes moyens ont été compensés par une marge nette sur les intérêts plus élevée. La marge nette sur les intérêts s'est appréciée de 3 points de base par rapport à celle du deuxième trimestre de 2010, en raison de frais de financement inférieurs et de rendements supérieurs des prêts acquis lors de l'acquisition de Colonial.
La provision pour les pertes sur créance au deuxième trimestre de 2011, en excluant les prêts couverts, a décliné de 339 millions $, ou de 52 %, par rapport au deuxième trimestre de 2010, car l'amélioration de la qualité du crédit a entraîné des dépenses relatives à la provision moins élevées. La provision pour les prêts couverts a augmenté de 17 millions $, qui ont été compensés par une hausse correspondante de 14 millions $ du partage des pertes d'actifs avec la FDIC. Les renonciations nettes aux créances au deuxième trimestre de 2011 ont été inférieures de 198 millions $ par rapport au deuxième trimestre de 2010. Le trimestre actuel inclut des renonciations aux créances associées à la vente de prêts hypothécaires résidentiels en difficulté totalisant 87 millions $ comparativement à 148 millions $ au deuxième trimestre de 2010. Le niveau des actifs non productifs et des prêts en souffrance ainsi que les perspectives en ce qui concerne les futures pertes sur créance se sont considérablement améliorées durant le deuxième trimestre de 2011.
Une provision de 91 millions $ pour la charge fiscale a été enregistrée au deuxième trimestre de 2011 comparé à 25 millions $ au deuxième trimestre de 2010. Ce qui s'est traduit par un taux d'imposition effectif de 21,8 % au deuxième trimestre de 2011 comparé à 10,0 % au deuxième trimestre de l'année précédente. La hausse du taux d'imposition effectif a été principalement attribuable aux niveaux plus élevés de revenus avant impôts par rapport à 2010.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au premier trimestre de 2011
Les revenus nets consolidés accessibles aux actionnaires ordinaires au deuxième trimestre de 2011 de 307 millions $ ont augmenté de 82 millions $, ou de 146,2 % sur une base trimestrielle annualisée comparativement aux 225 millions $ réalisés au premier trimestre de 2011. Sur une base diluée par action ordinaire, les bénéfices au deuxième trimestre de 2011 ont été de 0,44 $, soit une hausse de 0,12 $, ou de 150,4 % sur une base trimestrielle annualisée, par rapport aux chiffres réalisés au premier trimestre de 2011. Les résultats des opérations de BB&T au deuxième trimestre de 2011 ont produits un rendement annualisé des actifs de 0,83 % et un rendement annualisé des titres moyens des actionnaires ordinaires de 7,25 % comparativement aux ratios correspondants du trimestre précédent de 0,60 % et de 5,48 %.
Les revenus totaux au deuxième trimestre de 2011 ont été de 2,2 milliards $, soit une hausse de 142 millions $ par rapport au premier trimestre de 2011. L'augmentation des revenus totaux a été le résultat de l'accroissement à la fois des revenus nets en intérêts et des revenus non productifs d'intérêt au deuxième trimestre de 2011 par rapport au trimestre précédent. Les revenus non productifs d'intérêt ont augmenté de 73 millions $ par rapport au premier trimestre de 2011. L'accroissement des revenus non productifs d'intérêt incluait une hausse de 49 millions $ en revenus d'assurance et une diminution de 47 millions $ en pertes et en réductions de valeur sur les prêts commerciaux détenus pour la vente. Ces hausses de revenus non productifs d'intérêt ont été partiellement compensées par un déclin de 23 millions $ relatif au partage des pertes d'actifs avec la FDIC. Les revenus nets en intérêts pleinement imposables selon la base d'imposition comparable ont augmenté de 69 millions $ par rapport au premier trimestre de 2011, principalement en raison d'une appréciation de 14 points de base de la marge nette sur les intérêts, qui a tiré avantage de frais de financements inférieurs et de rendements plus élevés des prêts couverts.
La provision pour les pertes sur créance, en excluant les prêts couverts, a décliné de 27 millions $ au deuxième trimestre de 2011 par rapport au premier trimestre de 2011 en raison d'une amélioration des tendances relatives au crédit. La provision pour les prêts couverts a augmenté de 15 millions $, ce qui a été compensé par une hausse correspondante de 12 millions $ du partage des pertes d'actifs avec la FDIC. Les renonciations nettes aux créances au deuxième trimestre de 2011 ont été supérieures de 40 millions $ par rapport aux chiffres du premier trimestre de 2011, car le deuxième trimestre incluait des renonciations aux créances associées à la vente de prêts hypothécaires résidentiels douteux totalisant 87 millions $.
La provision pour la charge fiscale a été de 91 millions $ au deuxième trimestre de 2011 comparé à 53 millions $ au premier trimestre de 2011. Ce qui a produit un taux d'imposition effectif au deuxième trimestre de 2011 de 21,8 % comparé à 18,5 % au trimestre précédent.
REVENUS, NETS DE RÉPERCUSSIONS
PROVISIONNELLES RELATIVES Changement Changement
AUX ACTIFS ACQUIS (1) T2 11 T2 11
T2 T1 T2 c. c.
(dollars en millions) 2011 2011 2010 T1 11 T2 10
Revenus en intérêts -
prêts 279 $ 266 $ 245 $ 13 $ 34 $
Revenus en intérêts -
titres 43 37 35 6 8
Total des revenus
en intérêts 322 303 280 19 42
Provision pour les prêts
couverts (15) -- 2 (15) (17)
Revenus nets relatifs au
partage des pertes
avec la FDIC (81) (58) (78) (23) (3)
Revenus nets
après provision
pour les prêts
couverts 226 $ 245 $ 204 $ (19) $ 22 $
(1) Présente les montants relatifs aux prêts couverts acquis, les titres
couverts et le partage des pertes d'actifs avec la FDIC reconnues
lors de l'acquisition de Colonial. Exclut tous les montants relatifs
à l'acquisition d'autres avoirs et aux dettes contractées durant
l'acquisition.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au deuxième trimestre de 2010
Les revenus en intérêts au deuxième trimestre de 2011 réalisés sur les prêts et les titres acquis lors de l'acquisition de Colonial ont augmenté de 42 millions $ par rapport au deuxième trimestre de 2010, ce qui a été compensé partiellement par une diminution du partage des pertes de revenus avec la FDIC. La majeure partie de cette augmentation est associée aux prêts et représente des flux de trésorerie plus élevés que prévu selon le processus de réévaluation trimestrielle du flux de trésorerie requis lors de l'acquisition de comptes clients. Le rendement des prêts couverts et des autres prêts acquis était de 19,61 % au deuxième trimestre de 2011 comparé à 13,48 % en 2010. Au 30 juin 2011, le solde restant du rendement progressif de ces prêts était de 2,5 milliards $. Le rendement progressif représente l'excédent de futurs flux de trésorerie supérieurs à la valeur comptable nette des prêts et sera reconnu comme un revenu tout au long de la durée de vie des prêts couverts et acquis.
La provision pour les prêts couverts a été de 15 millions $ au deuxième trimestre de 2011, soit une hausse de 17 millions $ par rapport au deuxième trimestre de 2010. La réévaluation du deuxième trimestre de 2011 a révélé des diminutions des flux de trésorerie prévus dans certains portefeuilles de prêts qui ont donné lieu à des provisions supplémentaires qui ont été compensées partiellement par des sommes récupérées dans d'autres portefeuilles de prêts en difficulté.
Le montant net du partage des pertes de revenus avec la FDIC a diminué légèrement par rapport au deuxième trimestre de 2010.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au premier trimestre de 2011
Les revenus en intérêts réalisés sur les prêts et les titres acquis lors de l'acquisition de Colonial ont augmenté de 19 millions $ au deuxième trimestre de 2011 par rapport au premier trimestre. Le rendement des prêts couverts et des autres prêts acquis au deuxième trimestre de 2011 a été de 19,61 %, soit une légère hausse comparativement à 18,09 % au trimestre précédent en raison de la réévaluation du deuxième trimestre.
La provision pour les prêts couverts a été de 15 millions $ au deuxième trimestre de 2011. Ce qui a été compensé par une augmentation correspondante de 12 millions $ du montant du partage des pertes de revenus avec la FDIC.
Le montant net du partage des pertes de revenus avec la FDIC a diminué de 23 millions $ principalement en raison de l'impact des réévaluations des flux de crédits, partiellement compensé par la provision pour les prêts couverts.
REVENUS NON PRODUCTIFS
D'INTÉRÊT
(dollars en Changement % Changement %
millions) T2 T1 T2 T2 11 c. T2 11 c.
2011 2011 2010 T1 11 T2 10
(base annualisée)
Revenus d'assurance 299 $ 250 $ 287 $ 78,6 4,2
Frais de gestion
sur les dépôts 145 135 164 29,7 (11,6)
Revenus bancaires
d'hypothèques 83 95 110 (50,7) (24,5)
Frais et commissions
de services
bancaires
d'investissement 90 87 91 13,8 (1,1)
Frais de
cartes chèques 79 72 70 39,0 12,9
Autres frais et
Commissions sans
dépôt 66 67 63 (6,0) 4,8
Frais de cartes bancaires
et escomptes versés par
les commerçants 52 46 45 52,3 15,6
Revenus de fiducie et
de consultation pour
l'investissement 45 43 39 18,7 15,4
Revenus d'assurance-vie
détenue par
la banque 29 30 31 (13,4) (6,5)
Partage net des pertes
de revenus avec
la FDIC (81) (58) (78) 159,1 3,8
Gains nets relatifs aux
titres (perte) (2) -- 219 NS (100,9)
Autres revenus (18) (53) (2) NS NS
Total des
revenus non
productifs
d'intérêt 787 $ 714 $ 1 039 $ 41,0 (24,3)
NS - non significatif.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au deuxième trimestre de 2010
Les revenus non productifs d'intérêt ont totalisé 787 millions $ au deuxième trimestre de 2011 comparé à 1 milliard $ au deuxième trimestre de 2010. Les frais de gestion des dépôts ont décliné de 19 millions $, ou de 11,6 %, principalement en raison des changements apportés aux politiques de découvert bancaire de BB&T mises en œuvre au cours du troisième trimestre de 2010, qui étaient partiellement attribuables à une réaction aux changements de réglementation. Les revenus bancaires d'hypothèques ont décliné de 27 millions $, ou de 24,5 %, par rapport aux chiffres enregistrés à la même période en 2010. La diminution des revenus bancaires d'hypothèques a été engendrée par une baisse de 33 millions $ des revenus bancaires d'hypothèques attribuable à des volumes et à des prix plus faibles compensée partiellement par une augmentation de 6 millions $ provenant des activités bancaires d'hypothèques commerciales en raison d'une amélioration des conditions du marché. Les frais de cartes chèques ont augmenté de 9 millions $, ou de 12,9 %, et les frais de cartes bancaires ainsi que les escomptes versés par les commerçants ont augmenté de 7 millions $, ou de 15,6 %, ce qui est largement attribuable à des volumes supérieurs. Les revenus de fiducie et de consultation pour l'investissement ont été avantagés par les conditions du marché qui se sont améliorées et ont augmenté de 6 millions $, soit de 15,4 %, par rapport au deuxième trimestre de 2010. Les gains nets réalisés sur les titres ont diminué de 221 millions $ par rapport au même trimestre de l'année précédente, dont 208 millions $ sont attribuables aux ventes plus faibles durant le trimestre actuel et dont 13 millions $ sont attribuables aux baisses de valeurs autres que temporaires. Les autres revenus ont décliné de 16 millions $ par rapport au deuxième trimestre de 2010, ce qui est principalement attribuable aux pertes et aux réductions de valeur de 27 millions $ enregistrées relativement aux prêts commerciaux détenus pour la vente durant le trimestre en raison de la stratégie de liquidation des actifs non productifs de la direction.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au premier trimestre de 2011
Les revenus non productifs d'intérêt au deuxième trimestre de 2011 ont augmenté de 73 millions $ par rapport au premier trimestre de 2011. Les revenus d'assurance ont augmenté de 49 millions $, soit de 78,6 % sur une base trimestrielle annualisée, par rapport aux chiffres du premier trimestre de 2011, principalement en raison d'un achalandage saisonnier plus élevé au deuxième trimestre. Les frais de gestion sur les dépôts se sont accrus de 10 millions $, ou de 29,7 % sur une base trimestrielle annualisée, ce qui est principalement attribuable à des revenus plus élevés en matière de frais de découvert et à la mise en œuvre de nouvelle offre de service. Les revenus bancaires d'hypothèques ont chuté de 12 millions $ par rapport au trimestre précédent en raison d'un déclin des revenus d'activités bancaires d'hypothèques résidentielles attribuable à un volume de ventes réduit et à des marges inférieures. Les frais de cartes chèques ont augmenté de 7 millions $, ou de 39,0 %, et les frais de cartes bancaires ainsi que les escomptes versés par les commerçants ont subi une hausse de 6 millions $, ou de 52,3 % sur une base trimestrielle annualisée, en grande partie attribuable à des volumes plus élevés. Le partage des pertes de revenus avec la FDIC a diminué de 23 millions $ par rapport au premier trimestre de 2011 principalement en raison de l'impact des réévaluations du flux de trésorerie et de la provision pour les prêts couverts. Les autres revenus se sont accrus de 35 millions $ par rapport au premier trimestre de 2011. La croissance des autres revenus inclut des pertes et des réductions de valeur inférieures de 47 millions $ relatives aux prêts commerciaux détenus pour la vente et une réduction de 10 millions $ des revenus provenant des titres associés à certains avantages postérieurs à l'emploi, ce qui a été compensé par les frais de personnel.
DÉPENSES RELATIVES AUX ACTIFS
NON PRODUCTIFS D'INTÉRÊT
(dollars en Changement % Changement %
millions) T2 T1 T2 T2 11 c. T2 11 c.
2011 2011 2010 T1 11 T2 10
(base annualisée)
Dépenses de personnel 683 $ 694 $ 649 $ (6,4) 5,2
Dépenses relatives aux
propriétés ayant fait
l'objet d'une forclusion 145 143 240 5,6 (39,6)
Dépenses relatives au
taux d'occupation
et au matériel 152 154 158 (5,2) (3,8)
Services
professionnels 84 71 86 73,4 (2,3)
Frais réglementaires 59 61 46 (13,2) 28,3
Dépenses relatives au
traitement des prêts 49 53 47 (30,3) 4,3
Amortissement des actifs
incorporels 25 26 32 (15,4) (21,9)
Dépenses en logiciels 29 26 30 46,3 (3,3)
Frais nets relatifs
aux fusions et aux
restructurations 2 (2) 38 NS (94,7)
Autres dépenses 167 146 174 57,7 (4,0)
Total des dépenses
relatives aux actifs
non productifs
d'intérêt 1 395 $ 1 372 $ 1 500 $ 6,7 (7,0)
NS - non significatif.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au deuxième trimestre de 2010
Les dépenses relatives aux actifs non productifs d'intérêt ont été de 1,4 milliard $ au deuxième trimestre de 2011, soit une diminution de 105 millions $, ou de 7,0 %, comparativement au même trimestre en 2010. Les dépenses de personnel se sont accrues de 34 millions $, ou de 5,2 %, par rapport à celles trimestre correspondant de l'an dernier. Cela comprend une hausse de 15 millions $ en dépenses relatives aux primes de performance largement attribuables aux activités de production et à une augmentation de 4 millions $ relative aux dépenses associées aux rémunérations basées sur des rendements boursiers. De plus, les dépenses de personnel se sont accrues de 14 millions $ en raison des pensions versées et d'autres dépenses relatives aux avantages sociaux. Les dépenses associées aux propriétés ayant fait l'objet d'une forclusion ont diminué de 95 millions $, ou de 39 6 %, par rapport aux chiffres enregistrés au même trimestre en 2010, ce qui est largement attribuable à une diminution des pertes et des réductions de valeur relatives aux propriétés ayant fait l'objet d'une forclusion. Les frais réglementaires ont augmenté de 13 millions $, ou de 28,3 %, en raison de frais de dépôt plus élevés et de coûts associés à la supervision. Les frais relatifs aux fusions et aux restructurations au deuxième trimestre de 2011 ont chuté de 36 millions $ par rapport à la même période en 2010, car le deuxième trimestre de l'année dernière incluait des frais associés à l'acquisition de Colonial.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au premier trimestre de 2011
Les dépenses relatives aux actifs non productifs d'intérêt au deuxième trimestre de 2011 ont augmenté de 23 millions $, ou de 6,7 % sur une base trimestrielle annualisée, par rapport au premier trimestre de 2011. Les dépenses de personnel ont décliné de 11 millions $, ou de 6,4 % sur une base trimestrielle annualisée. Cela comprend des réductions des dépenses relatives à la sécurité sociale et aux taxes sur les salaires, de même qu'aux avantages postérieurs à l'emploi qui ont été compensées par des revenus non productifs d'intérêt moins élevés. Les diminutions ont été partiellement compensées par des hausses de salaire et des dépenses associées aux primes de rendement. Les dépenses attribuables aux services professionnels se sont accrues de 13 millions $, ou de 73,4 % sur une base trimestrielle annualisée, principalement en raison de frais juridiques et de dépenses associées aux activités commerciales génératrices de revenus. Les autres dépenses relatives aux actifs non productifs d'intérêt ont augmenté de 21 millions $, ou de 57,7 % sur une base annualisée, par rapport au premier trimestre de 2011. L'accroissement des autres dépenses relatives aux actifs non productifs d'intérêt comprend une croissance de 13 millions $ en pertes fonctionnelles résultant principalement d'un recouvrement reçu au trimestre précédent.
PRÊTS ET BAUX -
Soldes moyens
(dollars en Changement % Changement %
millions) T2 T1 T2 T2 11 c. T2 11 c.
2011 2011 2010 T1 11 T2 10
(base annualisée)
Commerciaux et
industriels 33 647 $ 33 433 $ 31 691 $ 2,6 6,2
Commerciaux,
immobiliers -
autres 11 287 11 368 12 223 (2,9) (7,7)
Immobiliers,
commerciaux -
Résidentiels ADC 2 933 3 281 5 165 (42,5) (43,2)
Prêts pour la vente
directe 13 629 13 672 13 994 (1,3) (2,6)
Prêts pour le
financement
des ventes 7 184 7 080 6 729 5,9 6,8
Prêts par crédit
renouvelable 2 070 2 082 2 002 (2,3) 3,4
Prêts hypothécaires
résidentiels 18 311 17 926 15 586 8,6 17,5
Prêts spécialisés 8 029 7 797 7 645 11,9 5,0
Autres prêts acquis 53 57 96 (28,1) (44,8)
Total des prêts
et baux
détenus pour
l'investissement
(en excluant
les prêts
couverts) 97 143 96 696 95 131 1,9 2,1
Prêts couverts 5 625 5 927 7 162 (20,4) (21,5)
Total des
prêts et
baux détenus pour
l'investissement 102 768 $ 102 623 $ 102 293 $ 0,6 0,5
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au deuxième trimestre de 2010
Les prêts moyens détenus pour l'investissement au deuxième trimestre de 2011 ont totalisé 102,8 milliards $, soit une hausse de 475 millions $ comparativement aux résultats de la période correspondante en 2010. Les prêts commerciaux et industriels ont augmenté de 2,0 milliards $, ou de 6,2 %, par rapport au deuxième trimestre de 2010. La croissance des prêts industriels et commerciaux moyens reflète les efforts concentrés de la direction pour faire croître cette composante du portefeuille de prêts. Les prêts commerciaux immobiliers - résidentiels ADC et les prêts commerciaux - autres moyens ont décliné respectivement de 43,2 % et de 7,7 %, comparativement au deuxième trimestre de 2010, car la direction a intentionnellement réduit l'exposition à des prêts immobiliers à haut risque durant la crise économique. Les prêts moyens pour la vente directe au deuxième trimestre de 2011 ont décliné de 365 millions $, ou de 2,6 %, en raison de la liquidation continue des lots et des terrains résidentiels et d'une plus faible demande pour du crédit d'habitation durant la majeure partie de 2010. Les prêts hypothécaires moyens ont augmenté de 2,7 milliards $, ou de 17,5 %, par rapport au deuxième trimestre de 2010, en raison de la décision de détenir une fraction de la production d'hypothèques à taux fixe sur 10 à 15 ans et à taux ajustable à compter du troisième trimestre de 2010. Les prêts de financements des ventes et les prêts renouvelables moyens ont continué d'afficher une croissance stable; accusant des hausses respectives de 455 millions $, ou de 6,8 %, et de 68 millions $, ou de 3,4 %, comparativement au deuxième trimestre de 2010. L'accroissement des prêts de financement des ventes moyens reflète une augmentation des prêts automobiles de première qualité. De plus, les prêts spécialisés moyens se sont accrus de 384 millions $, soit de 5,0 %, car la majorité des entreprises spécialisées ont subi une croissance. Les prêts moyens totaux détenus pour l'investissement accusent déclin de 1,6 milliard $, ou de 21,8 %, en ce qui concerne les prêts moyens et les autres prêts acquis par rapport au deuxième trimestre de 2010.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au premier trimestre de 2011
Les prêts moyens détenus pour l'investissement au deuxième trimestre de 2011 ont augmenté de 145 millions $, ou de 0,6 % sur une base trimestrielle annualisée, comparativement au premier trimestre de 2011. Les prêts et les baux commerciaux et industriels se sont accrus 214 millions $, ou de 2,6 % sur une base trimestrielle annualisée, par rapport au premier trimestre de 2011, cela qui est attribuable aux efforts concentrés de l'administration afin de faire croître cette composante du portefeuille de prêts. Les prêts immobiliers commerciaux - résidentiels ADC et les prêts immobiliers commerciaux - autres moyens ont décliné respectivement de 42,5 % et 2,9 %, comparativement au premier trimestre de 2011 en raison de l'objectif de la direction visant à diversifier la répartition du portefeuille de prêts commerciaux et à réduire l'exposition aux prêts immobiliers à haut risque. Les prêts de vente directe ont chuté de 1,3 % sur une base trimestrielle annualisée, ou de 43 millions $, comparativement au premier trimestre de 2011. La demande de prêts hypothécaires de transformation de l'avoir propre foncier s'est accrue durant le trimestre actuel et les soldes à la clôture de la période relatifs aux prêts pour la vente directe étaient plus élevés au 30 juin 2011, par rapport au trimestre précédent. Les prêts hypothécaires moyens ont subi une croissance de 385 millions $, soit de 8,6 % sur une base annualisée, comparativement au premier trimestre de 2011, car la direction continue de détenir certains prêts hypothécaires pour son portefeuille d'investissement. La croissance de ce portefeuille a quelque peu ralenti par rapport trimestre précédent en raison d'une production moins élevée de prêts hypothécaires et de la vente de prêts hypothécaires résidentiels en difficulté totalisant 271 millions $, dont la majorité affichait un état d'intérêts non comptabilisés. Les prêts spécialisés moyens ont augmenté de 232 millions $, ou de 11,9 % sur une base trimestrielle annualisée, comparativement au premier trimestre de 2011, ce qui est largement attribuable à une croissance des prêts de financement de la consommation de petite valeur et à une amélioration du financement des primes d'assurance. Le total des prêts moyens détenus pour l'investissement a décliné de 306 millions $, ou de 20,5 %, en ce qui concerne les prêts couverts moyens et les autres prêts acquis moyens par rapport au premier trimestre de 2011.
PRÊTS DÉTENUS POUR
LA VENTE - clôture de
période
(dollars en Changement % Changement %
millions) T2 T1 T2 T2 11 c. T2 11 c.
2011 2011 2010 T1 11 T2 10
(base annualisée)
Hypothèques
résidentielles 1 745 $ 1 943 $ 1 981 $ (40,9) (11,9)
Hypthèques
commerciales 104 166 63 (149,8) 65,1
Prêts commerciaux 116 203 127 (171,9) (8,7)
Total des
prêts détenus
pour la
vente 1 965 $ 2 312 $ 2 171 $ (60,2) (9,5)
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au deuxième trimestre de 2010
Au 30 juin 2011, les prêts détenus pour la vente ont totalisé 2,0 milliards $, soit une diminution de 206 millions $ comparé à une diminution de 2,2 milliards $ enregistrée au 30 juin 2010.
Un total de 1,9 milliard $ en soldes de principal impayés a été converti en prêts détenus pour la vente en vertu de la stratégie de liquidation des actifs non productifs de la direction mise en œuvre en 2010. De ce montant, seulement 232 millions $ sont demeurés invendus au 30 juin 2011 dont la valeur comptable est de 116 millions $. Le pourcentage de perte sur la durée de vie des prêts commerciaux qui font l'objet de cette stratégie a été de 52 %.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au premier trimestre de 2011
Au 30 juin 2011, les prêts détenus pour la vente ont totalisé 2 milliards $, soit une diminution de 347 millions $ comparativement aux chiffres enregistrés au 31 mars 2011. Le déclin des prêts détenus pour la vente comparé au trimestre précédent inclut une réduction de 73 millions $ des prêts commerciaux qui étaient détenus pour la vente relativement à la stratégie de liquidation des actifs non productifs de la direction. La baisse inclut également une réduction de 14 millions $ associée à un seul prêt productif qui a été transféré dans le portefeuille de prêts détenus pour la vente au premier trimestre de 2011 et vendu en avril. Les hypothèques résidentielles détenues pour la vente ont chuté de 198 millions $ par rapport au solde en date du 31 mars 2011 étant donné la demande plus faible pour des prêts hypothécaires.
DEPÔTS - soldes moyens
(dollars en Changement % Changement %
millions) T2 T1 T2 T2 11 c. T2 11 c.
2011 2011 2010 T1 11 T2 10
(base annualisée)
Dépôts ne
portant pas
d'intérêt 22 151 $ 20 990 $ 19 346 $ 22,2 14,5
Comptes chèques
porteurs d'intérêts 4 201 3 594 3 905 67,7 7,6
Autres dépôts
de clients 56 618 55 909 50 207 5,1 12,8
Certificats de
dépôt de clients 20 408 21 081 28 745 (12,8) (29,0)
Total des
dépôts de clients 103 378 101 574 102 203 7,1 1,1
Autres
dépôts porteurs
d'intérêts 3 088 4 040 4 857 (94,5) (36,4)
Total des dépôts 106 466 $ 105 614 $ 107 060 $ 3,2 (0,6)
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au deuxième trimestre de 2010
Les dépôts moyens au deuxième trimestre de 2011 ont légèrement diminué par rapport à la même période en 2010. La répartition du portefeuille a continué de s'améliorer grâce à une croissance des dépôts de clients ne portant pas d'intérêts et à faibles frais et à un déclin des certificats de dépôts de clients. Les catégories de dépôts ayant affiché la plus forte croissance au deuxième trimestre de 2011 par rapport au même trimestre en 2010 sont les dépôts ne portant pas d'intérêts, qui ont augmenté de 2,8 milliards $, ou de 14,5 %, et les autres dépôts de clients, qui incluent les comptes de dépôt du marché monétaire, les comptes d'épargne, les comptes de retraite personnels et les autres dépôts à terme, qui ont augmenté de 6,4 milliards $, ou de 12,8 %. Les autres dépôts porteurs d'intérêts, qui sont principalement constitués de dépôts en eurodollars et de certificats de dépôts négociables, ont chuté de 1,8 milliard $ et les certificats de dépôts de clients ont diminué de 8,3 milliards $ par rapport au deuxième trimestre de 2010.
Le deuxième trimestre de 2011 comparé au premier trimestre de 2011
Les dépôts moyens au deuxième trimestre de 2011 ont affiché une croissance de 852 millions $, ou de 3,2 % sur une base trimestrielle annualisée, comparativement au premier trimestre de 2011. Les dépôts moyens de clients ont augmenté de 1,8 milliard $, ou de 7,1 % sur une base trimestrielle annualisée, par rapport au premier trimestre de 2011. Cela comprend une croissance de 1,2 milliard $, soit de 22,2 % sur une base trimestrielle annualisée, des dépôts ne portant pas d'intérêt. De plus, les dépôts moyens de clients effectués dans des comptes d'opérations porteurs d'intérêts et les autres dépôts moyens de clients ont augmenté respectivement de 607 millions $, ou de 67,7 % sur une base trimestrielle annualisée, et de 709 millions $, ou de 5,1 % sur une base trimestrielle annualisée, par rapport au premier trimestre de 2011. Ces augmentations ont été partiellement compensées par un déclin de 673 millions $, soit de 12,8 % sur une base trimestrielle annualisée, en ce qui concerne les certificats de dépôts de clients. La modification de la répartition du portefeuille reflète la croissance des dépôts de clients à moindres frais. Les autres dépôts porteurs d'intérêts ont chuté de 1,0 milliard $ par rapport au premier trimestre de 2011. Ces sources de financement sont sujettes à une volatilité supérieure, car on les utilise de manière interchangeable avec des fonds empruntés à court terme.
RATIOS DU CAPITAL (1) 2011 2010
T2 T1 T4 T3 T2
Capital de risque
Catégorie 1 (%) 12,3 12,1 11,8 11,7 11,7
Total (%) 16,0 15,8 15,5 15,7 15,8
Levier (%) 9,5 9,3 9,1 9,3 8,9
Titres
ordinaires
incorporels (%) (2) 7,2 7,2 7,1 7,0 7,0
Titres ordinaires de
catégorie 1 à
risques pondérés (%) (2) 9,6 9,3 9,1 9,0 8,9
(1) Les ratios de capital réglementaires du trimestre actuel sont
préliminaires.
(2) Les ratios des titres corporels communs et des titres communs
de catégorie 1 ne sont pas des mesures PCGR. BB&T utilise la
définition de l'évaluation DMCC des titres communs de catégorie 1
afin de calculer ces ratios. Veuillez consulter les raisons pour
calculer et gérer les ratios au moyen de ces mesures à la page 18 de
l'appréciation sommaire trimestrielle.
Les niveaux de capital de BB&T au 30 juin 2011 sont demeurés élevés. Toutes les mesures de capital de BB&T se sont améliorées par rapport à celles enregistrées au 31 mars 2011. Le ratio du capital de risque de catégorie 1 et le ratio des titres ordinaires de catégorie 1 à risques pondérés ont atteint respectivement 12,3 % et 9,6 %, comparé à des ratios correspondants de12,1 % et de 9,3 %, enregistrés au 31 mars 2011. BB&T a déclaré un dividende total de 0,16 $ au deuxième trimestre de 2011. Le dividende trimestriel de 0,16 $ représente un ratio de distribution de 36 % pour ce trimestre.
QUALITÉ DES ACTIFS (1)
(dollars en Changement Changement
millions) T2 T1 T2 T2 11 c. T2 11 c.
2011 2011 2010 T1 11 T2 10
Total des
actifs non
productifs 3 353 $ 3 863 $ 4 327 $ (510) $ (974) $
Total des prêts
échus depuis 90
jours et
toujours
en souffrance 203 263 278 (60) (75)
Total des prêts
échus depuis 30
à 89 jours 1 000 1 099 1 488 (99) (488)
Dépréciation
relative aux
pertes sur
les prêts
et baux 2 357 2 497 2 706 (140) (349)
Total des
restructurations
productives de
créances en
difficulté 1 178 1 309 1 891 (131) (713)
Pourcentage des
prêts et baux
non productifs
par rapport
au total
des prêts et
baux (%) 2,18 2,64 2,97 (0,46) (0,79)
Pourcentage des
actifs non
productifs par
rapport aux total
des actifs (%) 2,18 2,56 2,93 (0,38) (0,75)
Pourcentage de la
dépréciation
attribuable
aux pertes relatives
aux prêts et baux
détenus pour
l'investissement
(%) 2,41 2,58 2,84 (0,17) (0,43)
Pourcentage des
renonciations nettes
aux créances par
rapport aux prêts et
baux moyens (%) sur
une base
annualisée 1,80 1,65 2,66 0,15 (0,86)
Ratio de
dépréciation des
pertes associées aux
prêts et baux par
rapport aux
renonciations
nettes (fois)
sur une base
annualisée 1,32 1,52 1,05 (0,20) 0,27
Ratio de dépréciation
des pertes relatives
aux prêts et baux par
rapport aux prêts et
baux non productifs
détenus pour
l'investissement
(fois) 1,14 1,03 0,98 0,11 0,16
(1) Exclut les montants relatifs aux avoirs couverts et aux prêts
hypothécaires gouvernementaux garantis. Veuillez consulter les notes
de bas de page commençant à la page 12 de l'appréciation sommaire
trimestrielle pour obtenir de plus amples renseignements.
La qualité des actifs s'est considérablement améliorée au deuxième trimestre de 2011. Le total d'actifs non productifs s'est élevé à 3,4 milliards $ au 30 juin 2011, soit une diminution de 510 millions $, ou de 13,2 %, par rapport à celui enregistré au 31 mars 2011 en raison d'une réduction de 24,9 % des actifs classés improductifs et de la vente de prêts hypothécaires résidentiels douteux. Il s'agit du cinquième trimestre consécutif à accuser un déclin sur le plan des actifs non productifs.
Le total des restructurations productives de créances en difficulté en excluant les prêts garantis par le gouvernement, s'est élevé à 1,2 milliard $ au 30 juin 2011, soit un déclin de 131 millions $, ou de 10,0 %, par rapport au montant enregistré au 31 mars 2011. Les restructurations productives de créances commerciales en difficulté sont en majorité responsables de cette diminution et ont chuté de 120 millions $ par rapport au premier trimestre de 2011.
Par ailleurs, l'état des prêts en souffrance s'est amélioré davantage au deuxième trimestre de 2011. Les prêts échus depuis 30 à 89 jours et toujours en souffrance, en excluant les prêts garantis par le gouvernement, ont totalisé 1,0 milliard $ au 30 juin 2011, soit une baisse de 99 millions $, ou de 9,0 %, par rapport au montant enregistré au 31 mars 2011, ce qui constitue le solde le plus bas depuis le deuxième trimestre de 2007. Les prêts échus depuis 90 jours et toujours en souffrance, en excluant les prêts garantis par le gouvernement, ont totalisé 203 millions $ au 30 juin 2011, soit une diminution de 60 millions $, ou de 22,8 %, par rapport au 31 mars 2011, ce qui représente le solde le plus faible depuis le troisième trimestre de 2007.
Les renonciations nettes aux créances au deuxième trimestre de 2011 ont représenté 1,80 % des prêts et baux moyens, en excluant les prêts couverts, comparativement à 1,65 % au premier trimestre de 2011 et à 2,66 % au deuxième trimestre de 2010. Les renonciations nettes aux créances ont atteint 444 millions $ au deuxième trimestre de 2011, dont 87 millions $ associés à la vente de prêts hypothécaires résidentiels en difficulté. Hormis les renonciations nettes aux créances du trimestre actuel de 87 millions $, le ratio de renonciations nettes aux créances a été de 1,46 %, soit une chute de 19 points de base par rapport au premier trimestre de 2011. La réduction des renonciations nettes aux créances reflète une amélioration continue du portefeuille de prêts et un niveau plus bas d'actifs en difficulté.
Au 30 juin 2011, la dépréciation attribuable aux prêts et baux représentait 2,41 % du total des prêts et baux détenus pour l'investissement, en excluant les prêts couverts, comparé à 2,58 % au 31 mars et à 2,84 % au 30 juin 2010. Le déclin du pourcentage des dépréciations par rapport aux prêts totaux reflète l'amélioration générale de la qualité du portefeuille de prêts. La dépréciation attribuable aux pertes relatives aux prêts et aux baux représentait 114 % des prêts et baux non productifs détenus pour l'investissement, hormis les prêts couverts, une appréciation de 11 points de base comparativement à 103 % au 31 mars 2011.
Webémision sur les résultats financiers, présentation et appréciation sommaire trimestrielle
Afin de visionner une webémission en direct sur la conférence téléphonique concernant les revenus de BB&T pour le deuxième trimestre de 2011, à 8 h (HE) aujourd'hui, veuillez consulter notre site Web au http://www.BBT.com. Une présentation sera utilisée durant la conférence téléphonique concernant les résultats financiers et elle sera accessible sur notre site Web. La conférence téléphonique sera disponible en rediffusion sur le site Web de BB&T jusqu'au vendredi 5 août 2011, ou en composant le 1-888-203-1112 (code d'accès : 4313363) jusqu'au 26 juillet 2011.
Pour accéder à la webémission et à la présentation, incluant une annexe conciliant les divulgations non PCGR, rendez-vous au http://www.BBT.com et cliquez sur « About BB&T » puis sur « Investor Relations ». Le lien de la webémission se trouve sous « Webcasts » et la présentation figure sous « View Recent Presentations ».
L'appréciation sommaire trimestrielle du deuxième trimestre de 2011 de BB&T, qui contient des calendriers financiers détaillés, est accessible sur le site Web de BB&T au http://www.BBT.com/financials.html.
À propos de BB&T
Au 30 juin 2011, BB&T est la plus grande société de portefeuille de services financiers aux États-Unis grâce à ses actifs s'élevant à 159 milliards $ et à sa capitalisation boursière évaluée à 18,7 milliards $. Établie à Winston-Salem, en Caroline du Nord, la société exploite environ 1 800 institutions financières dans 12 États et à Washington, D.C., et elle propose une gamme complète de services bancaires personnels et commerciaux, des titres, ainsi que des produits et services de gestion des avoirs, de courtage et d'assurance. Figurant au palmarès de la revue Fortune 500, BB&T est reconnue de manière constante pour sa clientèle extrêmement satisfaite par J.D. Power and Associates, la Small Business Administration des États-Unis, Greenwich Associates, etc. Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet de BB&T et de sa gamme complète de produits et services, veuillez consulter le http://www.BBT.com
Les ratios de capital du trimestre actuel sont préliminaires. Les données concernant la qualité du crédit excluent les prêts couverts et les prêts garantis par le gouvernement où cela s'applique.
Ce communiqué de presse contient des données financières et des mesures de performance établies par des méthodes autres que celles qui sont conformes aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis d'Amérique (« PCGR »). La direction de BB&T emploie ces mesures « non PCGR » dans ses analyses de performance de la société. La direction de BB&T emploie ces mesures afin d'évaluer la performance sous-jacente et l'efficacité de ses opérations. La direction croit que ces mesures non PCGR proposent une meilleure compréhension des opérations en cours et améliorent la comparabilité des résultats avec des périodes antérieures et démontrent les effets des gains et des coûts appréciables relatifs à la période actuelle. La société considère qu'une analyse significative de sa performance financière requiert une compréhension des facteurs sous-jacents à cette performance. La direction de BB&T croit que les investisseurs pourraient utiliser ces mesures financières non PCGR afin d'analyser la performance financière sans les répercussions d'articles pouvant obscurcir les tendances au niveau de la performance sous-jacente de la société. Ces divulgations ne devraient pas être perçues comme un substitut aux mesures financières établies en conformité avec les PCGR; par ailleurs, elles ne sont pas nécessairement comparables aux mesures de performance non PCGR qui pourraient être présentées par d'autres sociétés. Les ratios concernant les titres corporels ordinaires et les titres ordinaires de catégories 1 sont des mesures non PCGR. BB&T utilise la définition des titres ordinaires de catégorie 1 employée par l'évaluation DMCC afin de calculer ces ratios. La direction de BB&T utilise ces mesures afin d'évaluer la qualité du capital et croit que les investisseurs pourraient les trouver utiles pour leur analyse de la société. Ces mesures capitales ne sont pas nécessairement comparables à des mesures capitales similaires qui pourraient être présentées par d'autres sociétés. Les ratios de qualité des avoirs ont été ajustés afin d'éliminer les répercussions des prêts acquis et des propriétés ayant fait l'objet d'une forclusion couvertes par l'Accord de partage des pertes avec la FDIC, car la direction croit que leur inclusion donnerait lieu à une distorsion de ces ratios et pourrait ne pas être comparable à d'autres périodes présentées ou à d'autres portefeuilles qui n'ont pas subi de répercussions en raison de la comptabilité de l'acquisition.
Ce communiqué de presse contient certains énoncés prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés peuvent traiter de sujets qui comportent des risques considérables, des incertitudes, des estimations et des hypothèses émises par la direction. Les résultats réels peuvent varier de façon appréciable par rapport aux prédictions actuelles. Veuillez vous rapporter aux rapports de BB&T émis auprès de la Commission des valeurs mobilières pour un obtenir un résumé des facteurs importants pouvant affecter les énoncés prospectifs de BB&T's. BB&T ne s'engage nullement à réviser ces énoncés après la date de publication de ce communiqué de presse.
Share this article