Bertelsmann enregistre un résultat opérationnel record et plus d'un milliard de bénéfices en 2016

BERLIN, March 28, 2017 /PRNewswire/ --

 - La plus forte croissance organique du chiffre d'affaires depuis quatre ans 

 - EBITDA opérationnel record avec 2,57 milliards d'euros 

 - Chiffre d'affaires à son plus haut niveau depuis 2006 avec 1,14 milliard d'euros 

 - Progression de la part des secteurs de croissance à 30 pour cent 

 - Augmentation de la part des activités numériques à 44 pour cent du chiffre d'affaires global 

 - Hausse des recettes générées hors d'Europe, dont la part passe à 28 pour cent  

La transformation de Bertelsmann porte ses fruits : au cours de l'exercice 2016, l'entreprise internationale de médias, de services et de formation a connu la plus forte croissance organique de son chiffre d'affaires depuis quatre ans, enregistré un résultat opérationnel record et réalisé à nouveau plus d'un milliard de bénéfices. Malgré des effets négatifs liés aux taux de change et au portefeuille, le chiffre d'affaires porté au bilan est resté pratiquement stable au cours de l'année passée puisqu'il s'est établi à 17,0 milliards d'euros (contre 17,1 milliards l'année précédente). L'EBITDA opérationnel a atteint la valeur record de 2,57 milliards d'euros (contre 2,49 milliards l'année précédente) et ce, en dépit des pertes liées au lancement de nouvelles activités, notamment numériques. Malgré une charge fiscale accrue, le résultat du groupe a de nouveau dépassé celui de l'exercice précédent pour se chiffrer à 1,14 milliard d'euros (contre 1,11 milliard d'euros l'année précédente).

Les chiffres témoignent de l'efficacité de la politique de croissance, de transformation numérique, d'internationalisation et de diversification engagée par Bertelsmann. Depuis 2012, l'entreprise a investi plus de quatre milliards d'euros dans des activités numériques et à fort potentiel de croissance, de sorte que la part des activités de croissance en termes de chiffre d'affaires a pu être portée à 30 pour cent (contre 20 pour cent en 2011), l'objectif étant d'atteindre 40 pour cent au cours des prochaines années. En revanche, la part du chiffre d'affaires des activités structurellement en déclin est passée de 16 pour cent à quatre pour cent ces cinq dernières années.

La contribution au chiffre d'affaires des activités numériques, que Bertelsmann mentionne collectivement pour la première fois aujourd'hui, connaît elle aussi une progression constante depuis 2011. Alors qu'à l'époque, le chiffre d'affaires enregistré grâce au numérique représentait 30 pour cent du total (4,6 milliards d'euros), sa part s'élevait déjà à 44 pour cent (7,4 milliards d'euros) en 2016. Les activités numériques ont vu leur contribution au chiffre d'affaires progresser dans toutes les catégories de recettes : publicité, produits, diffusion, distribution ou clients numériques. Concrètement, RTL Group compte aujourd'hui parmi les premiers spécialistes mondiaux de la vidéo en ligne, Penguin Random House dispose d'un portefeuille de livres numériques plus fourni que celui de tout autre groupe d'édition grand public à travers le monde, et Arvato fournit des prestations de services à de grands groupes technologiques. D'autres modèles économiques, comme ceux de BMG ou celui de Bertelsmann Education Group, ont été élaborés sur mesure pour l'ère numérique. Dans les années à venir, la part des activités numériques devrait franchir la barre des 50 pour cent.

Ces dernières années, Bertelsmann a également renforcé sa présence internationale. Ainsi, en 2016, le groupe a réalisé 28 pour cent de son chiffre d'affaires hors d'Europe (contre 20 pour cent en 2011). En valeur absolue, ce chiffre extra-européen a donc progressé de plus de 50 % depuis 2011. Outre le Brésil, l'Inde et la Chine, où Bertelsmann est présente à travers ses activités dans les secteurs des médias, des services et de la formation, les États-Unis sont au cœur des activités stratégiques. Bertelsmann s'est fixé pour objectif d'y réaliser à l'avenir environ 30 pour cent de son chiffre d'affaires.

Depuis le début de l'année 2016, les évolutions stratégiques se reflètent également dans la structure diversifiée du groupe avec huit divisions dont Bertelsmann publie aujourd'hui pour la première fois les chiffres globaux.

Thomas Rabe, président du directoire de Bertelsmann, explique : « Bertelsmann a connu d'importantes mutations au cours des dernières années. Nos chiffres de l'année 2016 démontrent une fois de plus que la transformation du groupe porte ses fruits - Bertelsmann n'avait pas réalisé autant de profit depuis longtemps. Entre-temps, nous avons visiblement progressé sur la voie de la croissance, de la numérisation, de l'internationalisation et de la diversification, et poursuivons cette évolution. Pour cela, nous allons investir d'ici 2020 plusieurs milliards d'euros dans nos activités numériques et les secteurs à fort potentiel de croissance. Dans le cadre de l'expansion de nos activités à l'international, nous misons tout particulièrement sur les États-Unis en plus du Brésil, de l'Inde et de la Chine. »

Malgré des effets négatifs liés aux taux de change et au portefeuille, le chiffre d'affaires de Bertelsmann est resté pratiquement stable au cours de l'exercice 2016 puisqu'il ressort à 17,0 milliards d'euros (contre 17,1 milliards l'année précédente). La croissance organique a atteint 0,9 pour cent, avec des évolutions positives chez RTL Group (croissance organique de 3,2 pour cent), Arvato (3,9 pour cent), BMG (12,8 pour cent) et Bertelsmann Education Group (15,9 pour cent).

L'EBITDA opérationnel de Bertelsmann a progressé de 3,3 pour cent ou 83 millions d'euros pour atteindre la valeur record de 2,57 milliards d'euros (contre 2,49 milliards l'année précédente) et ce, en dépit des pertes liées au lancement de nouvelles activités, notamment numériques, chiffrées au total à -71 millions rien que pour Bertelsmann Education Group et RTL Group. RTL Group, BMG, Arvato et le prestataire de services de formation en ligne Relias Learning ont notamment contribué à l'augmentation du résultat. La marge d'EBITDA a une fois de plus dépassé le niveau élevé de l'année précédente avec 15,1 pour cent (contre 14,5 pour cent l'année précédente).

Le résultat du groupe a atteint sa valeur la plus élevée depuis dix ans, avec une amélioration de 2,6 pour cent par rapport à l'année précédente qui le porte à 1,14 milliard d'euros (contre 1,11 milliard d'euros l'année précédente) et ce, malgré une charge fiscale en hausse. Ce développement favorable s'explique par l'augmentation du résultat d'exploitation et par la diminution de l'impact négatif des facteurs exceptionnels par rapport à 2015.

Thomas Rabe souligne qu'en 2016, Bertelsmann a fortement progressé dans l'ensemble des quatre grandes lignes stratégiques - à savoir le renforcement des activités de cœur de métier, la transformation numérique, le développement des plateformes de croissance et l'expansion dans les régions de croissance.

Les activités de cœur de métier ont été renforcées notamment par la poursuite du développement des chaînes de RTL Group. Mediengruppe RTL Deutschland a par ailleurs acquis les droits de transmission pour 28 matches de l'équipe nationale allemande de football. Penguin Random House à quant à elle remporté d'importants succès mondiaux dans le domaine créatif. Parmi les meilleures ventes de livres, on compte « La fille du train », de Paula Hawkins, ainsi que les deux romans « Avant toi » et « Après toi » de Jojo Moyes. Gruner + Jahr s'est associée à Territory pour devenir le premier prestataire de services de communication de contenus en Allemagne, au Landwirtschaftsverlag pour fonder la Deutsche Medien Manufaktur et à Mediengruppe RTL Deutschland pour former Ad Alliance.

Bertelsmann a également effectué de nouvelles avancées l'an dernier en ce qui concerne la transformation numérique de ses activités. L'offre en vidéo à la demande, les productions et chaînes Internet ainsi que les réseaux multi-chaînes de RTL Group ont enregistré en 2016 un total de 274 milliards de vues, soit une croissance de 161 pour cent par rapport à l'année précédente.
Dans le domaine de la distribution de publicité vidéo numérique, le groupe a renforcé sa position en Europe en reprenant le distributeur de vidéo en ligne Smartclip. Penguin Random House a étoffé son catalogue de livres numériques, qui rassemble désormais de plus de 128 000 titres. En Allemagne et en France, ses deux marchés clés, Gruner + Jahr a réalisé une grande partie de ses recettes grâce aux offres numériques, élargi ses activités de distribution de publicité numérique et repris l'un des premiers spécialistes français de la vidéo en ligne, le Groupe Cerise. Les sites Internet des magazines « Stern », « Brigitte » et « Gala » ont par ailleurs enregistré chacun de leur côté des records d'audience. Arvato, en tant que prestataire de services pour des entreprises des secteurs de l'informatique et de la haute technologie, a poursuivi sa croissance. Les différentes entreprises et rédactions de Bertelsmann ont atteint avec leurs réseaux sociaux un total de 1,6 milliard d'abonnés (« followers ») sur Twitter, Facebook, Google+ et YouTube.

Une autre réussite réside dans le développement des plateformes de croissance. Fremantle Media a ainsi consolidé sa position par le biais de plusieurs prises de participation et acquisitions, avec notamment le rachat d'Abot Hameiri, une entreprise israélienne spécialisée dans le divertissement, la télé-réalité scénarisée et les fictions dramatiques, par la filiale de RTL Group. Le groupe a également remporté des succès internationaux avec diverses productions telles que « Deutschland 83 » et « The Young Pope ». BMG a notamment acquis une participation majoritaire au catalogue d'ARC Music et réussi l'un des plus beaux « coups » de l'industrie musicale en prenant sous contrat Roger Water, membre fondateur du célèbre groupe « Pink Floyd ». Arvato SCM Solutions a étendu son réseau logistique mondial et obtenu divers succès commerciaux, la division Arvato Financial Solutions voyant de son côté ses affaires évoluer positivement. Dans le secteur de la formation, Bertelsmann a renforcé sa filiale Relias Learning. Le prestataire de services de formation en ligne a en effet racheté six entreprises et confirmé son expansion tant vers l'Europe que vers la Chine. Udacity, spécialiste de la formation en ligne, a également pu asseoir ses activités au niveau international et est désormais présente notamment en Allemagne, au Brésil, en Chine et en Inde par le biais de ses programmes Nanodegree.

Bertelsmann a également développé l'an dernier ses activités commerciales dans des régions de croissance. En Chine, BMG a ainsi renforcé sa coopération avec son partenaire Alibaba Music, la branche musicale de la célèbre plateforme de commerce électronique. Le Fonds Bertelsmann Asia Investments (BAI) a investi dans 27 nouvelles start-up et fourni une contribution positive au résultat du groupe grâce aux bénéfices résultant de la vente de participations. En Inde et au Brésil, Bertelsmann a également réalisé plusieurs investissements dans des start-up, notamment dans l'entreprise FinTech indienne Lendingkart et dans le groupe brésilien NRE Education Group.

Commentaire de Bernd Hirsch, directeur financier de Bertelsmann : « Nous avons encore renforcé l'an passé la situation financière déjà solide de l'entreprise. Bertelsmann dispose d'importants leviers opérationnels, d'une part de capitaux propres élevée et de notations stables. Cela nous offre une marge de manœuvre pour poursuivre avec détermination notre transformation stratégique. »

En 2016, la poursuite du développement des activités s'est traduite par d'importants investissements. En incluant les dettes financières reprises, Bertelsmann a investi 1,2 milliard d'euros l'année dernière (contre 1,3 milliard d'euros l'année précédente). Le groupe a notamment fait l'acquisition des entreprises Smartclip et Groupe Cerise, ainsi que de diverses activités relevant des secteurs de la production télévisée, de la musique et de la formation. Il a par ailleurs investi dans des catalogues musicaux ainsi que dans des droits vidéo, télévisés et cinématographiques. L'an dernier, Bertelsmann a en outre pris des participations dans 43 nouvelles start-up. Depuis 2012, l'entreprise a ainsi investi plus de 500 millions d'euros dans de jeunes entreprises internationales rien que par l'intermédiaire de ses quatre fonds d'investissement.

En raison de la hausse du résultat du groupe, les fonds propres de Bertelsmann ont une nouvelle fois augmenté pour atteindre 9,9 milliards d'euros (contre 9,4 milliards d'euros l'année précédente). La part des capitaux propres a atteint 41,6 pour cent (contre 41,2 pour cent l'année précédente).

Les dettes financières nettes ont diminué, passant à 2,6 milliards d'euros (contre 2,8 milliards d'euros l'année précédente). Les dettes économiques au sens large ont en revanche augmenté pour atteindre 5,9 milliards d'euros au 31 décembre 2016 contre 5,6 milliards d'euros l'année précédente. Cette hausse est principalement liée à l'augmentation des provisions pour pensions en raison d'un taux d'actualisation en baisse. Le free cash flow opérationnel corrigé s'élevait à 1,80 milliard d'euros (contre 1,56 milliard d'euros l'année précédente).

Les employés se verront octroyer une participation financière aux résultats atteints : pour l'exercice écoulé, ils recevront une participation au bénéfice et au succès de l'entreprise pour un total de 105 millions d'euros (contre 95 millions d'euros l'année précédente).

Le 15 mai 2017, 15 pour cent seront de nouveau versés sur le montant nominal du bon de jouissance 2001 (ISIN DE0005229942) de Bertelsmann, conformément aux conditions du bon de jouissance. Le pourcentage distribué pour le bon de jouissance 1992 (ISIN DE0005229900) s'élèvera à 8,09 pour cent (contre 7,99 pour cent l'année précédente).

« L'amélioration de notre profil de croissance nous porte à l'optimisme pour l'exercice en cours », poursuit Bernd Hirsch. « Nous misons sur une augmentation du chiffre d'affaires et le maintien d'une rentabilité opérationnelle élevée. Le résultat du groupe devrait dépasser la barre du milliard pour la troisième fois consécutive. »

Autres chiffres clés :  

Facteurs exceptionnels 

Au cours de l'exercice 2016, les facteurs exceptionnels sont passés à -139 millions d'euros par rapport à -191 millions d'euros l'année précédente. Outre la réduction des charges de restructuration, Bertelsmann Investments a fourni une contribution positive via les bénéfices résultant de la cession de participations.

Cash flow 

Au cours de la période de référence, les activités d'exploitation ont généré un cash flow de 1,95 milliard d'euros (contre 1,60 milliard l'année précédente). Le free cash flow opérationnel corrigé s'élevait à 1,80 milliard d'euros (contre 1,56 milliard d'euros l'année précédente) et le taux de conversion corrigé (cash conversion rate) a atteint 93 pour cent (contre 83 pour cent l'année précédente).

Solde du bilan 

Le solde du bilan au 31 décembre 2016 est passé à 23,8 milliards. d'euros (contre 22,9 milliards d'euros l'année précédente). Les liquidités ont augmenté, passant à 1,4 milliard d'euros (contre 1,3 milliard d'euros l'année précédente). Les fonds propres ont progressé pour s'établir à 9,9 milliards d'euros (contre 9,4 milliards d'euros l'année précédente), entraînant une hausse de la part des capitaux propres, qui a atteint 41,6 pour cent (contre 41,2 pour cent l'année précédente).

Investissements 

Le montant total investi, dettes financières reprises incluses, s'est élevé à 1,2 milliard d'euros (contre 1,3 milliard d'euros l'année précédente). Bertelsmann a notamment fait l'acquisition du distributeur de vidéos en ligne Smartclip, de l'entreprise de médias numériques Groupe Cerise ainsi que de diverses activités relevant des secteurs de la production télévisée et de la formation. Les autres investissements résultent pour la plupart d'immobilisations corporelles chez Arvato, de l'acquisition de droits vidéo et télévisés chez RTL Group et du rachat de catalogues de musique chez BMG. À cela sont venus s'ajouter les investissements réalisés par les fonds dans différentes start-up.

Employés 

À la clôture de l'exercice, le groupe employait 116 434 personnes. En 2016, 1 225 personnes ont achevé leur formation professionnelle au sein des entreprises Bertelsmann en Allemagne.

Les chiffres en bref (en millions d'euros) 

   
                                                             2016     2015
    Chiffre d'affaires du groupe                            16950    17141
    EBITDA opérationnel par secteur
                                                             2634     2560

    Corporate / consolidation                                 -66      -75

    EBITDA opérationnel des activités poursuivies            2568     2485
    Facteurs exceptionnels                                   -139     -191
    Résultat financier                                       -244     -230
    Résultat avant impôts issu des activités poursuivies     1555     1451
    Impôts résultant des revenus et produits                 -419     -346
    Résultat après impôts issu des activités poursuivies     1136     1105
    Résultat après impôts issu des activités non
    poursuivies                                                 1        3
    Résultat du groupe                                       1137     1108

   
    Investissements (y compris dettes financières reprises) 1 244    1 281

   
                                                        État au    État au
                                                     31/12/2016 31/12/2015
    Dettes économiques                                     5913       5609

Les chiffres de comparaison de la période précédente ont été ajustés.

   
    Division                     Chiffre d'affaires     EBITDA opérationnel
    (en millions d'euros)          2016        2015        2016        2015

    RTL Group                      6237        6029        1405        1355
    Penguin Random House           3361        3717         537         557
    Gruner + Jahr                  1580        1611         137         131
    BMG                             416         371          95          84
    Arvato                         3868        3783         359         313
    Bertelsmann Printing Group     1624        1744         118         124
    Bertelsmann Education Group     142         110         -17          -5
    Bertelsmann Investments*          -           1           -           1
    Total des secteurs            17198       17366        2634        2650
    Corporate / consolidation      -248        -225         -66         -75
    Total du groupe               16950       17141        2568        2485

Les chiffres de comparaison de la période précédente ont été ajustés.

*L'évolution des activités de Bertelsmann Investments est principalement évaluée sur la base de l'EBIT, qui s'est établi à 35 millions d'euros (contre -14 millions l'année précédente).

À propos de Bertelsmann 

L'entreprise Bertelsmann opère dans les secteurs des médias, des services et de la formation dans près de 50 pays. Elle comprend le groupe de télévision RTL Group, le groupe d'édition Penguin Random House, l'éditeur de magazines Gruner + Jahr, le label de musique BMG, le prestataire de services Arvato, le Bertelsmann Printing Group, le Bertelsmann Education Group ainsi que le réseau de fonds d'investissement international Bertelsmann Investments. L'entreprise, qui emploie 116 000 collaborateurs, a totalisé en 2016 un chiffre d'affaires de 17,0 milliards d'euros. Bertelsmann est synonyme de créativité et d'esprit d'entreprise. Cette association permet d'offrir des produits médias haut de gamme et des solutions de services innovantes, appréciés par les clients du monde entier.

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Bertelsmann SE & Co. KGaA
Andreas Grafemeyer
Directeur de l'information économique et des médias
Tél. : +49-5241-80-2466
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