Darling Ingredients Inc. kondigt sluiting aan van het privaat aanbod van de Unsecured Senior Notes (onderhandse lening) van Darling Global Finance B.V., ter waarde van € 515 miljoen, verschuldigd in 2026, en het verstrijken en resultaten van het Inschrijvingsaanbod
IRVING, Texas, 3 mei 2018 /PRNewswire/ -- Darling Ingredients Inc. (NYSE: DAR) ("Darling" of het "bedrijf") kondigde vandaag aan dat Darling Global Finance B.V. ("DG Finance"), een indirecte, volle dochteronderneming, opgericht krachtens de Nederlandse wetgeving, een privaat aanbod heeft afgesloten met een totale hoofdsom ter waarde van € 515 miljoen van zijn 3,625% unsecured senior notes die in 2026 komt te vervallen (de "obligaties").
Het bedrijf heeft vandaag ook het verstrijken en de resultaten van het eerder door DG Finance aangekondigde Inschrijvingsaanbod in contanten (het "Inschrijvingsaanbod") aangekondigd voor enige of alle uitstaande Senior Notes van DG Finance die in 2022 (de "2022-obligaties") komen te vervallen, en welk aanbod om 15:00 uur, Londen-tijdzone (10:00 uur, New York City-tijdzone) op 2 mei 2018 komt te vervallen (de "Vervaldatum"). Op de vervaldatum, was de totale hoofdsom van € 264.558.000 aan 2022-obligaties, of ongeveer 51,4% van de totale hoofdsom van de uitstaande 2022-obligaties, rechtsmatig aangeboden en niet rechtsmatig ingetrokken. Geen houders van 2022-obligaties (zoals gedefinieerd in het Aanbod tot aankoop van 23 april 2018 (het "Aanbod tot aankoop")), was aangeboden volgens de gegarandeerde leveringsprocedures zoals beschreven in het Aanbod tot aankoop. De complete algemene voorwaarden van het Inschrijvingsaanbod werden uiteengezet in DG Finance's Aanbod tot aankoop en de bijbehorende kennisgeving van gegarandeerde levering (de "Kennisgeving van gegarandeerde levering").
Houders van 2022-obligaties die in het Inschrijvingsaanbod tijdens of voorafgaand aan de Vervaldatum, rechtsmatig hun 2022-obligaties aangeboden hebben (en niet rechtsmatig ingetrokken hebben), zullen € 1.027,45 in contanten ontvangen per € 1.000 hoofdsom van 2022-obligaties rechtsgeldig aangeboden en geaccepteerd voor aankoop overeenkomstig het Inschrijvingsaanbod, plus opgebouwde en onbetaalde rente ("Opgebouwde rente") vanaf de laatste datum van de rente-uitbetaling voor de 2022-obligaties tot, maar exclusief, de vereffeningsdatum, wat naar verwachting 3 mei 2018 zal zijn (de "Vereffeningsdatum"). DG Finance verwacht te Accepteren voor aankoop alle 2022-obligaties rechtsmatig aangeboden en niet rechtsmatig ingetrokken in het Inschrijvingsaanbod op of voorafgaand aan de Vervaldatum en het verwacht dat het de uitbetaling voor de 2022-obligaties op de Vereffeningsdatum zal verwerken. Om twijfel te voorkomen, zal de Opgebouwde rente voor alle 2022-obligaties geaccepteerd voor aankoop, op de Vereffeningsdatum ophouden met groeien, overeenkomstig het Inschrijvingsaanbod. DG Finance zal de netto-opbrengsten van het aanbod van obligaties, tezamen met de leningen van Darlings doorlopende kredietfaciliteit, gebruiken om de 2022-obligaties rechtsmatig aangeboden en geaccepteerd voor aankoop terug te kopen, overeenkomstig het Inschrijvingsaanbod, inclusief de uitbetaling van Opgebouwde rente en de kosten en uitgaven die gemaakt zijn in verband daarmee. DG Finance is van plan om eventuele uitstaande 2022-obligaties te verzilveren na de voltooiing van het Inschrijvingsaanbod. Deze aankondiging vormt geen kennisgeving van aflossing of een verplichting om een kennisgeving van aflossing uit te geven. BNP Paribas diende als dealerbeheerder voor het Inschrijvingsaanbod. Lucid diende als de aanbod- en informatievertegenwoordiger voor het Inschrijvingsaanbod.
Neem voor meer informatie met betrekking tot de voorwaarden van het Inschrijvingsaanbod contact op met BNP Paribas op +44 207 595 8668. Vragen over het Inschrijvingsaanbod moeten gericht worden aan Lucid op +44 20 7704 0880 of per e-mail via [email protected].
Deze aankondiging is alleen voor informatieve doeleinden en vormt geen aanbod om te kopen of een verzoek voor een aanbod om effecten te verkopen. Het Inschrijvingsaanbod wordt uitsluitend gedaan door middel van een Aanbod tot aankoop en de Kennisgeving van gegarandeerde levering. Deze aankondiging vormt geen aanbod om te verkopen of een verzoek voor een aanbod om effecten of andere financiële instrumenten te kopen die zouden kunnen worden uitgegeven of anderszins gemaakt zouden kunnen worden in verband met de schuldfinanciering (zoals gedefinieerd in het Aanbod tot aankoop).
Over Darling
Darling Ingredients Inc. is een mondiale ontwikkelaar en producent van duurzame natuurlijke ingrediënten uit eetbare en niet eetbare bio-voedingsstoffen. Het bedrijf creëert een breed scala aan ingrediënten en specialiteitsproducten voor klanten in de farmaceutische industrie alsmede voor de voedsel-, huisdierenvoer-, voer-, technische, brandstof-, bio-energie- en meststoffenindustrieën. Met vestigingen op vijf continenten, verzamelt en transformeert het bedrijf alle aspecten van dierlijke bijproductstromen in bruikbare en speciale ingrediënten, zoals gelatine, eetbare vetten, vetten van voerkwaliteit, dierlijke eiwitten en maaltijden, plasma, ingrediënten voor diervoeding, organische meststoffen, geel vet, grondstof voor brandstof, groene energie, natuurlijke darmen en huiden. Het bedrijf verzamelt en converteert ook gerecycleerde oliën (gebruikte frituurolie en dierlijke vetten) in waardevolle voedings- en brandstofingrediënten en verzamelt het restproducten uit bakkerijen en verwerkt het naar ingrediënten voor diervoeding. Daarnaast levert het bedrijf milieudiensten, zoals inzamelings- en verwijderingsdiensten voor vetopvang van eetgelegenheden, en verwijderingsdiensten voor vaste afvalstoffen van de afvalwaterzuiveringssystemen van industriële fabrieken voor de verwerking van levensmiddelen.
Waarschuwingsbericht inzake toekomstgerichte verklaringen:
Deze aankondiging bevat "toekomstgerichte verklaringen" met betrekking tot de bedrijfsvoering en
-vooruitzichten van Darling Ingredients Inc., waaronder de Diamond Green Diesel-joint venture, en de industriële factoren die van invloed zijn. Deze uitspraken worden gekenmerkt door woorden zoals "geloven", "anticiperen", "verachten", "schatten", "beogen", "kunnen", "mogen", "zullen", "zouden", "gepland", "potentieel", "voortzetten", "momentum", "veronderstelling" en andere woorden die verwijzen naar gebeurtenissen die in de toekomst zouden kunnen plaatsvinden. Deze verklaringen weerspiegelen de huidige visie van het bedrijf met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen en zijn gebaseerd op de beoordeling van, en zijn onderhevig aan, een verscheidenheid aan risico's en onzekerheden die buiten de controle van het bedrijf liggen, en waardoor de daadwerkelijke resultaten materieel zouden kunnen verschillen van de resultaten vermeld in de toekomstgerichte verklaringen. Deze factoren omvatten onder andere, bestaande en onbekende toekomstige beperkingen op het vermogen van de directe en indirecte dochterondernemingen van het bedrijf om hun cashflow beschikbaar te stellen aan het bedrijf voor betaling van de schuldenlast van het bedrijf of voor andere doeleinden; de wereldwijde vraag naar biobrandstoffen alsmede graan en oliehoudende zaden, die een volatiliteit hebben getoond, en die de kosten van het voer van vee, varkens en pluimvee zouden kunnen beïnvloeden, waardoor de beschikbare renderinggrondstof en de verkoopprijzen van de producten van het bedrijf beïnvloed worden; reductie in de hoeveelheid grondstoffen beschikbaar voor het bedrijf als gevolg van zwakke marges in de vleesproductie-industrie als gevolg van hogere voerkosten, verminderde consumentenvraag of andere factoren, verminderde hoeveelheid eetgelegenheden, of anderszins; verminderde vraag naar diervoer; lagere prijzen van afgewerkte producten, inclusief een daling van de prijzen van afgewerkte producten van vet en gebruikte frituurolie; wereldwijde veranderingen in het overheidsbeleid met betrekking tot hernieuwbare brandstoffen en de uitstoot van broeikasgassen die een negatieve invloed hebben op programma's zoals het Renewable Fuel Standards Program, normen voor koolstofarme brandstoffen en belastingverminderingen voor biobrandstoffen, zowel in de Verenigde Staten als in het buitenland; mogelijke terugroeping van producten als gevolg van ontwikkelingen met betrekking tot de ontdekking van ongeoorloofde vervalsingen van levensmiddelen of levensmiddelenadditieven; de aanwezigheid van 2009 H1N1-griep (aanvankelijk bekend als " varkensgriep"), aviaire influenza-varianten met een hoog niveau aan pathogenen, (collectief bekend als "vogelgriep"), boviene spongiforme encefalopathie (of "BSE"), epidemische diarree voor varkens ("PED" - porcine epidemic diarrhea) of andere ziekten geassocieerd met de oorsprong van dieren in de Verenigde Staten of elders; onverwachte kosten en/of kortingen in grondstofvolumes gerelateerd aan de nalevingsverplichtingen van het bedrijf van bestaande of onvoorziene nieuwe Amerikaanse of buitenlandse (inclusief, zonder beperking, Chinese) regelgeving die van invloed kunnen zijn op de bedrijfstakken waar de onderneming actief is of op zijn producten met toegevoegde waarde (inclusief nieuw of aangepast diervoer, vogelgriep, PED of BSE of soortgelijke of onverwachte regelgeving); risico's verbonden aan de hernieuwbare dieselinstallatie in Norco, Louisiana, dat het eigendom is van en beheerd wordt door een joint venture tussen het bedrijf en Valero Energy Corporation, inclusief mogelijke onverwachte bedrijfsonderbrekingen en problemen met betrekking tot het aangekondigde uitbreidingsproject; moeilijkheden of een aanzienlijke verstoring van onze informatiesystemen of het falen om nieuwe systemen en software met succes te implementeren, inclusief ons doorlopende planningsproject voor bedrijfsmiddelen; risico's met betrekking tot mogelijke claims van derden met betrekking tot inbreuk op intellectueel eigendommen; verhoogde bijdragen aan pensioen- en uitkeringsplannen van de onderneming, waaronder pensioenregelingen met meerdere werkgevers of door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen, zoals vereist door de wet- en regelgeving of enige andere van toepassing zijnde Amerikaanse of buitenlandse wet, of als gevolg van een massaal Amerikaans terugtrekkingsevenement; afboekingen van oninbare vorderingen; verlies of het niet-verkrijgen van de noodzakelijke vergunningen en registraties; de voortzetting of een escalatie van het conflict in het Midden-Oosten, Noord-Korea, Oekraïne of elders, onzekerheid met betrekking tot het waarschijnlijke uittreden van het Verenigd Koninkrijk uit de Europese Unie; en/of ongunstige export- of importmarkten. Deze factoren, in combinatie met volatiele prijzen voor aardgas en diesel, klimatologische omstandigheden, wisselkoersschommelingen, algemene prestaties van de Amerikaanse en wereldwijde economieën, verstoringen op de internationale financiële, krediet, grondstof- en aandelenmarkten, en eventuele daling van het consumentenvertrouwen en de discretionaire uitgaven, inclusief het onvermogen van de consument en van bedrijven om krediet te verkrijgen door een gebrek aan liquiditeit in de financiële markten zouden, onder andere, negatieve gevolgen kunnen hebben op de bedrijfsresultaten. Toekomstige winstgevendheid kan beïnvloed worden door het vermogen van het bedrijf om zich uit te breiden, wat beïnvloed kan worden door de concurrentie die aanzienlijk betere hulpmiddelen ter beschikking heeft dan het bedrijf. Andere risico's en onzekerheden met betrekking tot het bedrijf, zijn bedrijven en industrieën waar het actief is, worden van tijd tot tijd aangeduid in de deponeringen van het bedrijf bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. Het bedrijf is niet verplicht om (en wijst uitdrukkelijk elke verplichting af) om de toekomstgerichte verklaringen te actualiseren of wijzigen, hetzij als gevolg van veranderde omstandigheden, nieuwe gebeurtenissen, of anderszins.
Share this article