Day4 Energy annonce ses résultats du premier trimestre de 2012
BURNABY, Colombie-Britannique, May 17, 2012 /PRNewswire/ --
Day4 Energy Inc. (TSX : DFE), un important fournisseur mondial de produits et de solutions solaires photovoltaïques (PV), a annoncé aujourd'hui ses résultats d'exploitation pour le premier trimestre de 2012.
« Nous opérons sur un marché extrêmement difficile en proie à une offre excédentaire, à une baisse des prix et à une grande incertitude en ce qui concerne l'avenir des subventions gouvernementales et la demande globale sur certains de nos principaux marchés. Malheureusement, cette problématique est inévitable puisque notre industrie transite entre un marché dominé par les subventions aux fournitures vers une réelle entreprise qui fournit des solutions énergétiques à prix concurrentiels basées sur la technologie PV à des clients du monde entier. Bien que cette transition puisse prendre un certain temps, je suis persuadé que nos produits et notre technologie pourraient jouer un rôle significatif dans la relance du marché PV à l'avenir », a souligné George Rubin, Président et Chef de la direction de Day4 Energy. « Aujourd'hui, notre objectif est de nous assurer que nous pouvons traverser ces périodes extrêmement difficiles tout en préservant autant que possible la valeur de notre société pour l'ensemble des parties prenantes étant donné les circonstances », a ajouté M. Rubin.
RÉSULTATS FINANCIERS DES ACTIVITÉS POURSUIVIES POUR T1 2012
Revenus des produits à l'échelle mondiale
S'élevant à 6,5 millions de dollars, les revenus du premier trimestre de 2012 ont reculé de 16 millions de dollars, soit une baisse de 59 %, par rapport au premier trimestre de 2011 et de 1,8 million de dollars, soit une diminution de 22 %, par rapport au trimestre précédent. Étant donné que le marché mondial a migré vers une offre globale plus élevée en 2011, les prix ont chuté, réduisant ainsi les recettes des ventes combinées à une disponibilité réduite des produits de Day4. Les conditions qui ont régit ce marché se sont poursuivies jusqu'en début 2012, résultant d'une pression constante à la baisse sur nos prix de vente et recettes.
Perte brute
La perte brute s'est élevée à 0,7 million de dollars (10,5 %) au premier trimestre de 2012 par rapport à une perte brute de 2,7 millions de dollars (17 %) au même trimestre de 2011 et une perte brute de 1,4 million de dollars (17 %) au quatrième trimestre de 2011. Les marges négatives continues sont attribuables à de multiples facteurs, notamment à la baisse des prix de vente et à l'ajustement des stocks à la baisse des marchés.
Dépenses
Au premier trimestre de 2012, les dépenses administratives et autres frais généraux ont totalisé respectivement 2,3 millions de dollars, soit une baisse de 0,7 million de dollars et une hausse de 0,3 million de dollars des dépenses par rapport aux 3 millions de dollars pour le trimestre précédent et de 2 millions de dollars pour la même période en 2011. Au premier trimestre de 2012, les dépenses administratives et autres frais généraux ont couvert des coûts indirects plus élevés facturés pour les honoraires professionnels et les voyages.
Les frais de R&D au premier trimestre ont atteint 0,7 million de dollars comparativement à 0,3 million de dollars au trimestre précédent et à 1,2 million de dollars pour la même période en 2011. La diminution des dépenses en R&D en 2012 résulte de l'ensemble des mesures de réduction des coûts à travers la Société.
Les frais de vente et de marketing ont totalisé 0,7 million de dollars pour le premier trimestre de 2012, comparativement à 0,6 million de dollars pour la même période en 2011 et à 1,2 million de dollars au quatrième trimestre de 2011. Cette augmentation est principalement attribuable à l'ajout de 0,2 million de dollars de provisions pour garanties de modules photovoltaïques au premier trimestre de 2012.
Perte par action
La perte nette des activités poursuivies au premier trimestre de 2012 a atteint 4,1 millions de dollars (0,07 $ par action), comparativement à 11,2 millions de dollars (0,21 $ par action) au trimestre précédent et à une perte nette de 6,3 millions de dollars (0,14 $ par action) pour la même période en 2011. L'augmentation des pertes nettes est le résultat direct des conditions détériorées du marché PV.
Trésorerie et liquidités à court terme
Le fonds de roulement était en négatif de 7,0 millions de dollars à la fin du premier trimestre de 2012, ce qui représente une diminution de 3,0 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. La trésorerie, les équivalents de trésorerie et les liquidités soumises à restrictions ont totalisé 2,0 millions de dollars au 31 mars 2012, soit une diminution de 5,2 millions de dollars par rapport aux 7,2 millions de dollars au 31 décembre 2011. La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont diminué depuis le 31 décembre 2011, principalement en raison de l'utilisation des fonds pour financer des opérations.
Les résultats financiers détaillés et le rapport de gestion et d'analyse peuvent être consultés sur notre site Web à l'adresse http://www.day4energy.com, ou sur SEDAR à l'adresse http://www.sedar.com.
À propos de Day4 Energy
Day4 Energy Inc. est une société canadienne dévouée à la fourniture de solutions photovoltaïques (PV) hautement performantes pour des installations résidentielles, commerciales et utilitaires. En améliorant fondamentalement la conception et l'assemblage de cellules et modules solaires, la Société produit des panneaux PV uniques à haute densité énergétique, à durabilité supérieure et à l'apparence esthétique sans compromis. Day4 Energy collabore avec des leaders technologiques internationaux en vue de développer et livrer des produits solaires certifiés IEC et UL à ses clients du monde entier. Day4 Energy est cotée à la Bourse de Toronto sous le symbole « DFE ». Pour tout complément d'information, rendez-vous sur le site http://www.day4energy.com
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs qui reflètent nos attentes et nos visions actuelles des évènements à venir. Ces énoncés prospectifs comprennent, entre autres, des énoncés portant sur nos attentes concernant nos revenus, nos dépenses, nos flux de trésorerie, notre rendement d'exploitation et notre rentabilité future. Les énoncés prospectifs ne constituent pas des énoncés historiques et sont généralement, mais pas toujours, identifiés par des mots tels que « anticiper », « continuer », « estimer », « s'attendre à », « prédire », « pouvoir », « faire »,« projeter », « probable »,« planifier », « avoir l'intention », «devrait », « croire », « perspectives », « potentiel », « objectif », ou par d'autres mots similaires suggérant des évènements à venir ou des performances futures.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur des hypothèses qui incluent, entre autres, la base minimale de capacités de fabrication sous licence requises pour que les recettes deviennent suffisantes pour couvrir les coûts des opérations de la Société ; la participation de tiers dans la fabrication de produits de Day4 sous licence, notre capacité à répondre et à gérer la demande de nos produits ; notre capacité à répondre et à gérer la demande pour nos produits ; l'obtention d'une meilleure efficacité de nos cellules et modules PV ; l'expansion de notre gamme de produits existante ; le développement de nouveaux marchés pour nos produits et l'obtention des certifications nécessaires sur ces marchés ; le renforcement de la marque Day4 ; l'attraction de nouveaux clients ; le développement et le maintien de nos relations avec nos clients et fournisseurs ; le maintien de nos solides relations avec nos fournisseurs ; une gestion efficace des risques de change des devises étrangères ; une gestion efficace des risques de crédits des clients et d'autres contreparties ; la protection de nos droits de propriété intellectuelle et l'attention portée à la non-violation de la propriété intellectuelle de tiers ; le traitement en temps opportun par les agences de certification des nouveaux produits, le maintien de mesures incitatives du gouvernement pour la production d'électricité utilisant l'énergie solaire et la conformité aux règlementations gouvernementales et aux normes applicables.
Ces énoncés prospectifs impliquent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs, y compris ceux énumérés dans notre notice annuelle déposée auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières, dont la plupart sont hors de notre contrôle et qui contribuent tous à la possibilité que nos déclarations prospectives ne se produiront pas ou que les résultats, performances ou réalisations réels pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou suggérés dans ces énoncés. Ces risques, incertitudes et autres facteurs comprennent, entre autres, le risque de dilution ; les risques liés à notre capacité à réduire les coûts par voie de cession de certains actifs et certains éléments non rentables de nos opérations, la possible réduction ou suppression des subventions gouvernementales et incitations économiques pour l'énergie photovoltaïque ; la solidité financière de nos concurrents, les risques liés à des tiers qui portent atteinte à notre propriété intellectuelle ; notre solidité financière et notre capacité à gérer efficacement nos flux de trésorerie ; la possibilité d'un intérêt plus faible que prévu provenant de tiers propriétaires de licences de la technologie Day4 ; l'absence de fournisseurs confirmés de cellules photovoltaïques pourrait influer sur notre capacité à sécuriser les preneurs de licence tiers de notre technologie à cellules photovoltaïques intégrant la technologie Day4 ; la non-production des modules PV Day4 jusqu'à ce que des fabricants titulaires de licence soient établis peut endommager nos canaux de vente, notre marque et notre réputation ; la possibilité que nous fassions l'objet de litiges par nos fournisseurs ou clients ; les demandes de garantie ; les risques relatifs à la protection de notre propriété intellectuelle et les revendications de violation de la propriété intellectuelle par des tiers ; notre dépendance envers un nombre limité de fournisseurs ; la concurrence à partir d'autres formes d'énergie renouvelable ; notre capacité à gérer efficacement la croissance ; notre capacité à ouvrir de nouveaux marchés pour nos produits ; le risque de réduction de la demande pour les modules PV ; les risques relatifs à la négociation et à la signature des contrats avec Ever Energy Co. Ltd ; les progrès technologiques de nos concurrents qui pourraient réduire la rentabilité de nos produits ou les rendre obsolètes ; l'impact de la conjoncture économique, les conditions du marché ou des affaires ; les fluctuations des marchés de changes et d'autres facteurs, dont bon nombre sont indépendants de notre volonté.
Les énoncés prospectifs formulés dans le présent communiqué de presse se rapportent uniquement aux évènements ou informations à la date indiquée ci-dessus. Sauf dans les cas requis par la loi, nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement tout énoncé prospectif, que ce soit à la lumière de nouvelles informations, d'évènements futurs ou pour toute autre raison, après la date à laquelle les énoncés ont été rédigés ou afin de refléter des évènements imprévus.
Day4 Energy Inc.
États intermédiaires consolidés de la situation financière (non vérifiés)
(Exprimés en dollars canadiens)
31 mars 31 décembre
2012 2011
$ $
Actif
Actif à court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie 1829 441 7 059 862
Liquidités soumises à restrictions (note 6) 185 100 185 000
Créances commerciales 4 084 029 4 463 586
Comptes débiteurs non facturés (note 7) _ 535 914
Demandes au titre de garanties 1 544 369 1 529 415
Autres créances (note 8) 1 671 626 1 879 907
Créances (note 5) 347 460 -
Stocks (note 9) 4 217 184 8 375 914
Charges prépayées 460 218 607 433
14 339 427 24 637 031
Actif à long terme
Immobilisations corporelles (note 10) 9 233 921 13 368 766
Débentures à recevoir (note 5) 1 385 517 -
24 958 865 38 005 797
Passif
Passif à court terme
Comptes fournisseurs et charges à payer 16 413 198 21 307 307
Provisions (note 11) 3 033 036 3 115 026
Revenus différés 1 198 855 430 456
Part actuelle de la dette à long terme 726 811 3 512 805
Part actuelle des obligations au titre de
location-financement - 308 355
21 371 900 28 673 949
Passif à long terme
Dette à long terme (note 12) 91 203 1 062 345
Revenus différés 162 084 -
Obligations de location-financement (note 13) - 123 435
21 625 187 29 859 729
Capitaux propres
Capital-actions (note 15) 137 244 624 137 244 624
Surplus d'apport 3 356 027 3 346 341
Déficit (131 40 380) (126 426 944)
Cumul des autres éléments de la perte étendue (5 863 593) (6 017 953)
3 333 678 8 146 068
24 958 865 38 005 797
Day4 Energy Inc.
États consolidés intermédiaires du déficit et du résultat étendu (non vérifiés)
(Exprimés en dollars canadiens)
Trimestre clos au
31 mars
2012 2011
$ $
Chiffre d'affaire 6 506 037 15 999 162
Coût des ventes 7 191 407 18 733 774
Marge (perte) brute (685 370) (2 734 612)
Dépenses
Frais généraux et administratifs 2 302 192 2 035 208
Recherche et développement 687 905 1 189 651
Moins : l'aide gouvernementale (note 17) (62 794) (73 569)
Vente et marketing 669 099 643 750
3 596 402 3 795 040
Perte provenant des activités opérationnelles 4 281 772 6 529 652
Gain de change 139 177 414 144
Intérêts et autres revenus 103 628 (7 686)
Intérêt dépenses (20 826) 17 376
Gains sur cession d'immobilisations corporelles 17 019 -
238 998 423 834
Perte avant impôts sur le revenu 4 042 774 6 105 818
Impôts sur le revenu 25 621 219 056
Perte provenant des activités poursuivies 4 068 395 6 324 874
Perte nette provenant des activités abandonnées
(note 5) (908 041) (663 384)
Perte nette pour la période 4 976 436 6 988 258
Autres éléments du résultat étendu (pertes)
Gain de change non réalisé sur la conversion
des états financiers consolidés
vers la monnaie de présentation 154 360 1 188 926
Total de la perte globale (4 822 076) (5 799 332)
Perte nette par action provenant des activités poursuivies
- de base et diluée (0,07) (0,14)
Perte nette par action provenant des activités abandonnées
- de base et diluée (0,02) (0,02)
(0,09) (0,16)
Day4 Energy Inc.
États consolidés intermédiaires des variations de capitaux propres (non vérifiés)
(Exprimés en dollars canadiens)
Composante
des capitaux propres
de considération Autres
pouvant être éléments du
Capital- émis pour Surplus résultat Capitaux
actions acquisition d'apport Déficit étendu propres
Bilan,
1er Janvier
2012 137 244 624 - 3 346 341 (126 426 944)(6 017 953) 8 146 068
Perte nette pour
la
période (4 976 436) (4 976 436)
Conversion
en devises
étrangères 154 360 154 360
Pertes
globales
pour la période (4 976 436) 154 360 (4 822 076)
Compensation basée
sur les stocks 9 686 9 686
Bilan au
31 mars
2012 137 244 624 - 3 356 027 (131 403 380)(5 863 593) 3 333 678
Composante
des capitaux propres
de considération Autres
pouvant être éléments du
Capital- émis pour Surplus résultat Capitaux
actions acquisition d'apport Déficit étendu propres
Bilan au
1er janvier
2011 134 391 619 1 128 870 2 946 444 (6 662 172)(85 746 363) 46 058 398
Perte nette pour
la
période - - - (6 988 258) (6 988 258)
Conversion
en devises
étrangères - - - 1 188 926 1 188 926
Pertes
étendu
pour la période (6 988 258) 1 188 926 (5 799 332)
Compensation basée
sur les stocks 46 450 46 450
Bilan au
31 mars
2011 134 391 619 1 128 870 2 992 894 (13 650 430)(84 557 437) 40 305 516
Day4 Energy Inc.
États intermédiaires consolidés des flux de trésorerie (non vérifiés)
(Exprimés en dollars canadiens)
Trimestre clos le 31 mars
2012 2011
$ $
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles
Perte pour la période (4 976 436) (6 988 258)
Éléments sans incidence sur la trésorerie
Rémunération
a base d'actions 9 686 46 450
Dépréciation et
amortissement 749 085 719 207
Gains sur la vente
d'immobilisations (19 982) (173 670)
Dépréciation
d'immobilisations
corporelles - 189 865
Dépréciation
d'inventaire 184 617 1 285 073
Gains (pertes) de change
non matérialisé
(Gain) perte (154 360) (414 143)
de frais de garantie 192 201 36 646
gain sur cession de participation
dans une filiale (856 131) -
(4 871 320) (5 298 830)
Variation des éléments hors caisse
du fonds de roulement d'exploitation
Créances commerciales (64 028) 7 623 182
Autres créances (122 657) (159 562)
Inventaire 1 877 162 (15 144 092)
Charges prépayées (163 052) 103 209
Comptes fournisseurs et charges à payer
(2 611 659) 6 038 642
Revenus différés 1 186 775 1 314 038
Provisions (234 468) -
(5 003 247) (5 523 413)
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
Variation de l'encaisse affectée 100 599 354
Achat d'immobilisations corporelles (138 856) (104 315)
Cession d'immobilisations
corporelles 17 023 488 936
Produit de la cession des
filiales, déduction faite des espèces cédées (930) -
Investissement dans le développement des produits - (663 399)
(122 663) (320 576)
Flux de trésorerie provenant des activités de financements
Remboursement de l'emprunt IRAP (73 431) (174 440)
Produit du (remboursement) du prêt bancaire (60 329) 133 048
Remboursement de l'obligation de location-financement (123 468) (345 377)
(257 228) (386 769)
Impact du change
sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie 152 717 369 291
Diminution de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie (5 230 421) (5 220 315)
Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Début de la période 7 059 862 10 486 264
Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Fin de la période 1 829 441 5 265 949
Information additionnelle sur les flux de trésorerie
Intérêts payés 10 433 11 878
Intérêts reçus 98 137
Renseignements complémentaires :
George Rubin
Président et Chef de la direction
Day4 Energy Inc.
+1-604-297-0444
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