Day4 Energy rapporte ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'année entière 2010
BURNABY, Canada, April 2, 2011 /PRNewswire/ -- Day4 Energy Inc. (TSX : DFE), un fournisseur mondial de premier plan de produits et solutions solaires photovoltaïques (PV), rapporte aujourd'hui ses résultats d'exploitation pour le quatrième trimestre et l'année entière 2010.
<< Au cours de l'année passée, nous avons atteint un certain nombre de nos objectifs, notamment l'amélioration de notre structure de coût des produits et l'atteinte de niveaux supérieurs d'adoption du marché pour notre technologie. De plus, nous avons établi la base de la stratégie commerciale qui, selon nous, nous permettra de tirer profit de ces accomplissements au fur et à mesure de notre progression. Alors que nous entrons dans l'année 2011, notre industrie se trouve à un point crucial de son développement en raison d'une combinaison de facteurs, notamment les environnements de tarifs de rachat volatiles et les réductions continuelles des prix, tandis qu'il est largement attendu que l'offre dépasse la demande. Nous pensons que cette fluctuation du marché donnera lieu à un environnement commercial très difficile dans lequel la consolidation au sein des sociétés sera probable, et où les survivants s'identifieront grâce à la puissance, à la compétitivité et à la différenciation de leurs offres de produits >>, a déclaré George Rubin, Président de Day4 Energy Inc.
<< En automne 2010, nous avons complété avec succès l'acquisition de notre partenaire de développement d'équipements de fabrication à long terme ACI ecoTec GmbH (<< ACI >>). L'acquisition d'ACI nous offre des capacités de développement de technologies de fabrication accélérées, ainsi qu'une infrastructure de production, de vente et de livraison d'équipements et de solutions de fabrication. Grâce à cette acquisition, nous avons lancé la transformation de nos activités, d'une intensification technologique, et le développement de marché requis associé à la fabrication et à la distribution de modules PV, jusqu'à l'obtention d'une société de solutions de commercialisation de produits et de technologies de fabrication. Nous pensons que cette stratégie nous permettra de bénéficier des forces de notre marque et de notre technologie, et de surmonter les difficultés des mois à venir >>, a conclu M. Rubin.
Principaux évènements du trimestre et de l'année entière 2010 :
1. Hausse de la pénétration du marché
Au cours de l'année dernière, nous sommes parvenus à accroître les volumes de ventes à un total de 166,7 millions de $, soit une augmentation de 178 % par rapport à l'année précédente. De plus, nous avons pénétré de nouveaux marchés et avons étendu la diversification géographique de notre présence sur le marché. Nos ventes sur le marché italien ont augmenté pour atteindre un total de 76,6 millions de $, comparativement à 4,3 millions de $ en 2009. Dans le même temps, nous avons étendu notre présence de ventes dans les marchés émergents, notamment en Australie, où nos ventes ont augmenté pour atteindre un total de 3,7 millions de $, par rapport à des ventes nulles en 2009.
2. Amélioration de la structure de coût des produits
Au cours des 12 derniers mois, nous avons concentré nos efforts de production et de R&D sur l'amélioration de la structure de coût de notre offre de produits. Au cours des premier et second trimestres 2010, nos efforts de réduction du coût des produits se sont focalisés sur la transition vers une nouvelle conception de produits à moindre coût et sur l'expansion de notre empreinte de fabrication à l'usine de Jabil en Pologne. Au cours du second semestre, nous avons amélioré davantage notre structure de coût des produits, en ajustant la nomenclature pour qu'elle inclue des composants à faible coût, tout en maintenant les standards de haute qualité de notre offre de produits. Grâce à ces efforts, nous avons maintenu une marge brute positive tout au long de l'année, atteignant un taux de 8 % au quatrième trimestre 2010, même si les fluctuations défavorables des taux de change des devises étrangères (FX) ont eu un impact négatif important sur le coût des ventes pendant l'année.
3. Création de la base d'une future croissance
Tandis que nos dépenses d'exploitation ont continué à dépasser les marges brutes pour l'année, nous avons établi la base du modèle commercial qui, selon nous, nous permettra de tirer le maximum de notre processus de fabrication propriétaire désormais établi et, en fin de compte, d'améliorer nos marges de bénéfices jusqu'à des niveaux durables. En rachetant ACI en automne 2010, nous avons combiné notre expérience en tant que développeurs technologiques, fabricants de modules et d'équipements, et experts en ventes et en commercialisation, pour nos clients du monde entier souhaitant établir ou étendre leurs activités PV à travers notre programme d'octroi de licence Day4 solarSYSTEMS.
résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année fiscale 2010
Recettes mondiales des produits
Les revenus du quatrième trimestre de 57,7 millions de $ ont augmenté de 21,1 millions de $, soit de 57 % par rapport à la même période en 2009, et de 16,3 millions de $, soit de 40 % par rapport au trimestre précédent. Les recettes pour l'année entière close le 31 décembre 2010 ont augmenté de 106,6 millions de $ par rapport à la même période en 2009.
Marges brutes
La marge brute s'est élevée à 4,7 millions de $ (8%) pour le quatrième trimestre 2010, comparativement à une marge brute de 1,7 million de $ (4%) au cours du trimestre précédent et à 2,6 millions de $ au cours du quatrième trimestre 2009. L'amélioration de notre marge brute au cours du quatrième trimestre est attribuable à la stabilisation des coûts, à la production quasi optimale et aux taux FX favorables. L'obtention d'une marge brute de 5 % en 2010, par rapport à la perte brute de 14 % en 2009, est due à l'amélioration continue de la structure globale des coûts de fabrication de nos activités, y compris : des réductions continuelles dans la nomenclature, l'expansion du volume de production et la transition vers une combinaison de produits à moindres coûts au prix de vente moyen plus élevé par watt.
Dépenses
Pour le quatrième trimestre 2010, les dépenses générales et administratives (G&A) se sont élevées à 2,5 millions de $, soit une hausse de 0,6 million de $ et d'1,8 million de $ par rapport aux dépenses d'1,9 million de $ au cours du trimestre précédent et de 0,7 million de $ pour la même période en 2009, respectivement. L'augmentation des dépenses G&A par rapport au trimestre précédent est principalement due à l'acquisition d'ACI et à la contribution d'ACI aux dépenses G&A au cours de cette période.
Les dépenses G&A se sont élevées à 9,7 millions de $ pour l'année entière close le 31 décembre 2010 et à 7,6 millions de $ pour la même période en 2009. L'augmentation des dépenses G&A en 2010 est principalement liée aux activités de due diligence pour l'acquisition d'ACI et à l'expansion de la capacité de production dans notre usine en Pologne.
Nos dépenses de ventes et commercialisation se sont élevées à 1,2 million de $ pour le quatrième trimestre 2010, comparativement à 1,0 million de $ au cours de la même période en 2009 et à 0,8 million de $ au cours du troisième trimestre 2010. L'augmentation des dépenses de commercialisation au cours du trimestre reflète l'ajout des activités de ventes et de commercialisation d'ACI depuis son acquisition.
Les dépenses de ventes et commercialisation pour l'année entière close le 31 décembre 2010 se sont élevées à 4,1 millions de $, comparativement à 3,5 millions au terme de l'année précédente. La hausse des dépenses en 2010 reflète les augmentations de nos activités de ventes et de commercialisation tout au long de l'année, visant à profiter des opportunités sur les marchés européens en plein essor. Ces efforts ont été essentiels en vue de saisir les opportunités se développant rapidement sur chacun de nos marchés clés et afin d'aligner notre infrastructure pour notre solution technologique de fabrication clé en main.
Les dépenses de R&D au cours du quatrième trimestre se sont élevées à 1,8 million de $, comparativement à 0,8 million de $ pour le trimestre précédent et à 1,0 million de $ pour la même période en 2009. Cette augmentation est due aux investissements réalisés pour traiter les améliorations et produits.
Pour l'année entière close le 31 décembre 2010, les dépenses de R&D se sont élevées à 4,1 millions de $, comparativement à 3,1 millions pour la même période l'année précédente. L'augmentation des dépenses de R&D reflète les activités de recherche et développement supplémentaires réalisées par ACI depuis son acquisition, ainsi que le changement d'objectifs de notre usine de Burnaby.
Perte par action
Les pertes nettes pour le quatrième trimestre 2010 se sont élevées à 1,3 million de $ (0,04 $ par action), comparativement à 2,3 millions de $ (0,06 $ par action) au cours du trimestre précédent et à un revenu net de 0,6 million de $ (0,02 $ par action) pour la même période en 2009.
Les pertes nettes pour l'année entière close le 31 décembre 2010 se sont élevées à 9,8 millions de $ (0,26 $ par action), comparativement à 20,4 millions de $ (0,56 $ par action) pour la même période en 2009. La baisse des pertes nettes en 2010 est principalement due aux améliorations de la marge brute. En outre, les pertes d'environ 9,8 millions de $ en 2009 étaient liées à des réductions d'inventaire.
Liquidités et investissements à court terme
Le capital d'exploitation s'est élevé à 20,7 millions de $ à la fin du quatrième trimestre et de l'année entière clos le 31 décembre 2010, soit une baisse de 5,0 millions par rapport au trimestre précédent. Les liquidités et équivalents, l'encaisse affectée et les investissements à court terme ont totalisé 12,3 millions de $ au 31 décembre 2010, soit une baisse de 2,1 millions de $ par rapport aux 14,4 millions de $ au 30 septembre 2010, soit une baisse de 14,9 millions de $ par rapport aux 27,2 millions de $ au 31 décembre 2009. Les liquidités et équivalents ont diminué depuis le 31 décembre 2009, principalement en raison de l'utilisation des fonds pour financer l'exploitation.
Les résultats financiers détaillés, ainsi que les commentaires et analyses de la direction, sont accessibles sur notre site Web à l'adresse http://www.day4energy.com, ou sur SEDAR à l'adresse http://www.sedar.com.
à propos de Day4 Energy
Day4 Energy Inc. est une société canadienne dévouée à la fourniture de solutions photovoltaïques (PV) hautement performantes pour des installations résidentielles, commerciales et utilitaires. En améliorant fondamentalement la conception et l'assemblage des modules et cellules solaires, la Société produit des panneaux PV uniques à haute densité énergétique, à durabilité supérieure et à l'apparence esthétique sans compromis. Day4 Energy collabore avec des leaders technologiques internationaux en vue de développer et de livrer des produits solaires certifiés IEC et UL à ses clients du monde entier. Les actions de Day4 Energy sont cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole << DFE >>. Pour tout complément d'information, veuillez vous rendre sur le site : http://www.day4energy.com.
Renseignements sur la conférence téléphonique
La direction de Day4 Energy organisera une conférence téléphonique à 8h30 (HNE) le 31 mars 2010, pour examiner les résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année entière 2010 de la société. Pour accéder à cette conférence, composez le 1-800-319-4610 (Canada et états-Unis) ou le 1-604-638-5340 (International) avant le début de l'appel. Une fois la conférence terminée, un enregistrement de cette dernière sera archivé sur le site Web de Day4 Energy, à l'adresse http://www.day4energy.com.
Avertissement concernant les énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs se basant sur nos attentes et nos visions actuelles des évènements à venir. Ceux-ci incluent, entres autres, des énoncés portant sur nos attentes de recettes, dépenses, trésoreries, performances d'exploitation et bénéfices futurs. Les énoncés prospectifs ne constituent pas des énoncés historiques et sont généralement, mais pas toujours, identifiés par des mots ou expressions tels que << prévoir >>, << continuer >>, << estimer >>, << s'attendre à >>, << prédire >>, << pouvoir >>, << faire >>, << projeter >>, << probable >>, << planifier >>, << avoir l'intention de >>, << devoir >>, << croire >>, << perspective >>, << potentiel >>, << objectif >>, ou des mots et expressions similaires suggérant des évènements à venir ou des performances futures.
Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse se basent sur les suppositions incluant, mais sans s'y limiter, notre capacité à obtenir un écart adéquat entre notre prix moyen de vente de modules et le coût des matières premières, y compris les cellules PV ; la capacité continue de Jabil Circuit Inc. (<< Jabil >>) à fabriquer nos produits avec succès ; l'intérêt porté par les tierces parties à la fabrication des produits de Day4 sous licence ; notre capacité à satisfaire et gérer la demande de nos produits ; l'obtention de rendements accrus des cellules et modules PV ; l'expansion de notre ligne de produits existante ; le développement de nouveaux marchés pour nos produits et l'obtention des certifications nécessaires sur ces marchés ; la consolidation de la marque Day4, l'attrait des consommateurs, ainsi que le développement et le maintien des relations entre les clients et les fournisseurs ; la poursuite de nos relations solides avec nos fournisseurs ; la gestion efficace des risques des devises étrangères ; la gestion efficace des risques de crédit des clients et autres contreparties ; la protection de nos droits de propriété intellectuelle et la non violation des droits de propriété intellectuelle de tierces parties ; un traitement opportun par des agences de certification pour les nouveaux produits ; l'existence ininterrompue de primes gouvernementales pour la génération d'électricité issue de l'énergie solaire ; et la conformité aux réglementations et normes gouvernementales en vigueur.
Ces énoncés prospectifs impliquent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs, comprenant ceux énumérés dans notre Formulaire annuel d'informations déposé auprès des Autorités réglementaires des valeurs mobilières du Canada, dont bon nombre est au-delà de notre contrôle et dont chacune contribue à la possibilité que nos énoncés prospectifs ne se concrétisent pas, ou que les résultats, performances ou rendements réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou impliqués par ces énoncés. Ces risques, incertitudes et autres facteurs comprennent, mais ne se limitent pas à, la poursuite de l'intégration d'ACI ; Day4 peut être sujette à des pressions supplémentaires relatives au personnel et aux finances ; ACI ne sera peut-être pas en mesure d'exécuter ses commandes en temps opportun en ce qui concerne les produits nécessaires à l'implémentation de la stratégie de la Société d'habilitation de fabricants externes de produits de la Société ; les fournisseurs externes d'équipements nécessaires dans le cadre de notre solution de fabrication clé en main peuvent ne pas honorer leurs obligations ; les tierces parties peuvent porter un intérêt inférieur à celui attendu à la fabrication des produits sous licence de Day4 ; les risques liés à l'externalisation de notre fabrication et notre dépendance vis-à-vis de Jabil pour la fabrication de nos produits ; la possibilité que nous soyons sujets à un litige avec nos fournisseurs ou clients ; notre dépendance vis-à-vis d'un nombre limité de fournisseurs de cellules PV ; les fluctuations des prix pouvant affecter les relations avec nos clients existants ; les risques liés à la protection de notre propriété intellectuelle et les plaintes pour violation de la propriété intellectuelle de tierces parties ; notre dépendance vis-à-vis d'un nombre limité de fournisseurs ; les subventions gouvernementales et les primes économiques pour l'énergie PV pourraient être réduites, voire éliminées ; la force financière de nos concurrents ; notre force financière et notre capacité à gérer avec efficacité notre trésorerie ; la compétition avec d'autres formes d'énergie renouvelable ; notre capacité à gérer la croissance de manière efficace ; notre capacité à ouvrir de nouveaux marchés pour nos produits ; la demande de modules PV pourrait diminuer ; les avancées technologiques de nos concurrents, qui pourraient rendre nos produits peu rentables voire obsolètes ; l'impact de l'économie, des conditions commerciales ou de marché en général ; les fluctuations du marché des devises ; et d'autres facteurs, dont bon nombre est au-delà de notre contrôle.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué se rapportent uniquement aux évènements ou informations à la date indiquée ci-dessus. Hormis si la loi l'exige, nous ne nous engageons aucunement à mettre à jour ou à réviser publiquement tout énoncé prospectif, que ce soit à la lumière de nouvelles informations, d'évènements futurs ou autres, après la date à laquelle les énoncés ont été rédigés, ou afin de refléter l'occurrence d'évènements imprévus.
Day4 Energy Inc.
Bilans consolidés
Au 31 décembre 2010 et 2009
2010 2009
$ $
Actifs
Actifs en circulation
Liquidités et équivalents 10 486 264 17 804 941
Encaisse affectée (note 5) 1 784 355 335 000
Investissements à court terme (note 6) - 9 067 397
Comptes recevables 13 427 928 3 598 384
Crédits d'impôts d'investissement recevables - 600 000
(note 7)
Autres recevables (note 8) 4 474 808 8 447 806
Inventaire (note 9) 13 859 553 11 078 173
Dépenses prépayées 798 030 564 336
44 830 938 51 496 037
Immobilisation corporelles et incorporelles 22 163 895 21 679 300
(note 10)
Actifs intangibles (note 11) 854 636 -
Fonds commercial (note 12) 4 131 137 -
71 980 606 73 175 337
Dettes
Dettes à court terme
Comptes payables et dettes impayées 17 539 949 13 321 691
Impôts payables (note 13(d)) 935 221 830 000
Part à court terme des dettes à long terme 3 859 806 1 143 521
(note 16)
Recettes différées 566 569 322 331
Obligation découlant du bail 1 215 457 -
d'exploitation - à court terme 24 117 002 15 617 543
Obligation découlant 429 541 -
du bail d'exploitation (note 15)
Dette à long terme (note 16) 1 375 665 -
25 922 208 15 617 543
Capitaux propres des actionnaires (note 13)
Capital social
Autorisé
Nombre illimité d'actions ordinaires
Nombre illimité d'actions préférées
Actions ordinaires
émises 43 149 366 (2009 - 36 739 366) 134 391 619 130 972 498
et en circulation
.
Composante capitaux propres 1 128 870 -
des considérations éligibles
pour une acquisition commerciale
Surplus d'apport 5 226 334 2 581 508
Garanties - 2 279 890
Autres revenus étendus accumulés (9 863 502) (3 201 330)
Déficit (84 824 923) (75 074 772)
46 058 398 57 557 794
71 980 606 73 175 337
Nature des opérations et continuité d'exploitation
(note 1)
Engagements (note 17)
(signé) John S. MacDonald Directeur (signé) James Topham Directeur
Les notes font partie intégrante de ces états financiers.
Day4 Energy Inc.
Etats consolidés des opérations et
déficit
Pour les années closes le 31 décembre 2010 et 2009
2010 2009
$ $
Recettes 166 689 249 60 044 856
Coût des recettes 157 668 679 68 531 840
Marge brute (perte) 9 020 570 (8 486 984)
Dépenses
Générales et administratives 9 701 674 7 602 859
Recherche et développement 4 061 575 3 149 962
Moins : Crédits d'impôts d'investissement
et aide du gouvernement (notes 7 et 19) (456 116) (120 184)
Ventes et commercialisation 4 081 186 3 476 698
Dépréciation 1 979 019 1 387 853
Amortissements 37 783 -
19 405 121 15 497 188
Pertes avant sous-notées 10 384 551 23 984 172
Gains de change des devises 565 481 3 419 896
Intérêts et autres revenus 269 360 253 527
Charges financières 193 971 109 848
Gains (pertes) sur la mise au rebut
des immobilisations corporelles et incorporelles (6 470) 23 603
Gains sur la disposition des filiales (note 3) - 24 677
Charge de désactualisation - (22 394)
634 400 3 589 461
Pertes avant intérêts minoritaires 9 750 151 20 394 711
Intérêts minoritaires (notes 2 and 3) - (11 323)
Pertes pour l'année 9 750 151 20 383 388
Déficit - Début de l'année 75 074 772 54 691 384
Déficit - Fin de l'année 84 824 923 75 074 772
Pertes nettes par action - de base et diluées 0,26 0,56
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - 37 869 065 36 681 667
de base et diluées
Les notes font partie intégrante de ces états financiers.
Day4 Energy Inc.
Etats consolidés de la trésorerie
Pour les années closes le 31 décembre 2010 et 2009
2010 2009
$ $
Trésorerie des activités d'exploitation
Pertes pour l'année 9 750 151 (20 383 388)
Eléments n'affectant pas la trésorerie
Compensation par actions 437 626 494 797
(note 14)
Dépréciation et 3 465 929 2 834 615
amortissements
Pertes (gains) sur la vente 6 741 (23 603)
des immobilisations incorporelles et corporelles
Réduction d'estimation de 603 714 9 812 699
l'inventaire (note 9)
Pertes (gains) de change des devises
non réalisé(e)s 317 225 5 881 263
Changement de valeur des - (2 157 218)
instruments dérivés
Intérêts minoritaires - (11 323)
Changements des éléments du capital d'exploitation hors-caisse
Comptes recevables (6 936 983) (2 967 342)
Crédits d'impôts
d'investissements recevables 600 000 -
Autres recevables 3 740 244 (7 003 902)
Inventaire (1 717 635) 14 127 685
Dépenses prépayées 287 730 (184 904)
Comptes payables et dettes impayées (706 027) (2 529 878)
Recettes différées (137 783) 154 319
(9 789 370) (1 980 857)
Trésorerie des activités d'investissement
Achat d'investissements à court terme (2 500 000) (9 000 000)
Recettes de ventes
d'investissements à court terme 11 500 000 -
Variation de l'encaisse affectée (1 449 355) 10 750 230
Achat d'immobilisations
corporelles et incorporelles (2 140 468) (2 985 530)
Recettes de ventes d'immobilisations
corporelles et incorporelles 10 913 8 215 702
Recettes de ventes des filiales -
trésorerie nette incluse dans la vente de
29 098 $ - 9 590
(note 3)
5 421 091 6 989 992
Trésorerie des activités financières
Remboursement du prêt IRAP - (142 940)
Recettes des dettes bancaires 271 015 -
Remboursement de l'obligation
découlant du bail d'exploitation (226 995) -
Recettes d'exercice des stock-options 252 500 15 000
296 520 (127 940)
Impact du change des devises
sur les liquidités et équivalents (3 246 918) (1 806 548)
Augmentation (diminution) des liquidités et
équivalents (7 318 677) 3 074 647
Liquidités et équivalents -
Début de l'année 17 804 941 14 730 294
Liquidités et équivalents -
Fin de l'année 10 486 264 17 804 941
Informations de trésorerie complémentaires
Liquidés payées pour les intérêts 132 903 51 634
Liquidés reçues pour les intérêts 133 577 19 894
Les notes font partie intégrante de ces états financiers.
Day4 Energy Inc.
Notes sur les états financiers consolidés
31 décembre 2010 et 2009
2010 2009
$ $
Pertes pour l'année 9 750 151 20 383 388
Pertes de changes des devises non
réalisées sur la conversion
des états financiers consolidés à la
devise de présentation 6 662 172 3 201 330
Autres pertes étendues 6 662 172 3 201 330
Pertes étendues 16 412 323 23 584 718
2010 2009
$ $
Autres pertes étendues accumulées - Début 3 201 330 -
de l'année
Pertes de changes des devises non
réalisées sur la conversion
des états financiers consolidés à la
devise de présentation 6 662 172 3 201 330
Autres pertes étendues accumulées - Fin de l'année 9 863 502 3 201 330
Contenu approuvé par le Conseil d'administration
%SEDAR : 00026066E
Pour tout complément d'information :
Justin Lacey
Contact médias
Day4 Energy Inc.
+1-604-297-0449
[email protected]
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