Helaba enregistre les plus hauts bénéfices avant impôts jamais réalisés par le groupe, d'un montant de 492 millions EUR
FRANCFORT-SUR-LE-MAIN, Allemagne, April 2, 2012 /PRNewswire/ --
- Les propriétaires se verront verser un dividende de 8 pour cent.
- Les exigences de l'ABE et de Basel III sont satisfaites
- L'environnement règlementaire requiert des adaptations de portefeuille et une optimisation des coûts
Le groupe ayant enregistré des bénéfices avant impôts de 492 millions d'euros, Helaba Landesbank Hessen-Thüringen dépasse à la fois ses objectifs et les résultats de l'année dernière (398 millions EUR), et confirme ses prévisions de bénéfices. Son PDG, Hans-Dieter Brenner, est très satisfait : « Il s'agit de notre meilleure performance depuis l'instauration de la comptabilité IFRS en 2007, mais aussi du revenu avant impôt le plus élevé pour le groupe qui ait jamais été généré par Helaba. Le revenu net consolidé a progressé de 99 millions EUR à 397 millions EUR. Cette performance est de toute évidence impressionnante, et nous sommes extrêmement satisfaits de ces résultats.
Le développement du résultat d'exploitation a été extrêmement volatil. Après une excellente première moitié d'année (173 millions EUR), la situation s'est détériorée, notamment au quatrième trimestre, en raison de l'aggravation de la crise de la dette et de la propagation des hausses s'y rattachant, ce qui a finalement abouti à un résultat d'exploitation négatif de 44 millions EUR. Ce résultat d'exploitation a été plus que compensé par les effets de la valorisation positive de la part des instruments dérivés des portefeuilles bancaires. Le résultat des opérations de couverture/instruments dérivés est passé de 287 millions EUR à 292 millions EUR. Brenner : « Il est clair que l'évolution en dents de scie qu'ont connu les marchés financiers en 2011 a lancé des défis extrêmes aux acteurs de la gestion et du contrôle bancaires. »
La fiabilité, la compétence et la compétitivité, d'après Brenner, constituent les piliers de cette bonne performance. Pour lui, cinq facteurs le démontrent particulièrement.
- Grâce à son business modèle d'entreprise durable et axé sur le client, la Banque est en mesure de garder une trajectoire de bénéfices stable et ascendante, même en période d'agitation des marchés. Malgré un bilan total moins élevé, le revenu net d'intérêts et le revenu net de commissions ont augmenté.
- Lors de la crise financière de 2011, Helaba a continué de générer un résultat permettant à tous les capitaux d'emprunt subordonnés d'être traités, et à l'allocation des réserves de revenu de renforcer le capital du Tier-1, tout en permettant le reporting d'un revenu net pour l'année. Les propriétaires se verront verser un dividende inchangé de 8 pour cent.
- La gestion et le contrôle de la Banque en 2011 ont encore une fois été axés sur davantage de renforcement du capital de base, en plus de la création d'un revenu significativement plus élevé. Le ratio de capital Tier-1 a atteint 10,3 pour cent - après l'établissement des comptes annuels - et la banque a atteint un ratio du capital total de 15,3 pour cent. Depuis la conversion des participations silencieuses d'un montant d'1,9 milliard EUR en apports de capital par l'État de Hesse à la fin de l'année 2011, Helaba se conforme aux contraintes de Basel III ainsi qu'aux critères définis par l'ABE en matière de capital CET-1.
- Le rendement des capitaux propres avant impôt s'est amélioré, passant de 7,9 pour cent à 9,2 pour cent. Le ratio coût-bénéfice a diminué, passant quant à lui de 61,0 à 56,6 pour cent. Les actifs à risques prudentiels sont restés constant, s'élevant à 57,3 milliards EUR - malgré de plus strictes exigences de fonds propres à l'égard des opérations d'échange et des positions titrisées, qui se sont resserrées à la fin de l'année.
- Grâce à la solidité de sa situation, Helaba figure parmi les établissements de crédit présentant les plus hauts niveaux de solvabilité. Les dévalorisations de l'an passé n'ont eu d'influence ni sur l'accès de la Banque au financement sur les marchés de capitaux, ni sur les coûts de financement. Brenner : « Selon moi, le bénéfice net avant impôt du groupe qui a été généré de nouveau devrait constituer un facteur garantissant, au minimum, que notre position en termes de notation ne se détériorera pas par rapport à nos principaux concurrents. »
Éléments clés des comptes consolidés
Bilan
Le total du bilan consolidé de Helaba a diminué d'1,4 pour cent au cours de l'exercice financier 2011, pour s'élever à 164 milliards. Cette baisse du total du bilan consolidé s'explique par des rachats imprévus de prêts et d'avances auprès des clients, et par une réduction concentrée sur les actifs détenus à des fins de transaction. Le volume d'activité a diminué de 3,4 pour cent, pour atteindre 186,6 milliards EUR.
Malgré une augmentation de la nouvelle activité, les prêts et avances aux clients ont diminué jusqu'à 84 millions EUR. Les rachats extraordinaires de la part de clients et le remplacement des prêts bancaires par des émissions d'obligations, résultant d'un environnement de marchés de capitaux favorable, ont eu un impact. La part des prêts et avances aux clients dans le bilan total s'élève à 51,2 pour cent.
Dans le domaine des prêts aux clients, un volume supérieur aux objectifs a été généré par l'activité à moyen et long terme de Helaba - y compris des renouvellements de prêts - à hauteur de 14,4 milliards EUR. Dans ce total, la finance immobilière a représenté 6,7 milliards EUR, la finance d'entreprise 4,1 milliards EUR, les activités en lien avec les banques d'épargne et les autorités municipales représentant chacune 1 milliard EUR, et la Frankfurter Sparkasse 0,9 milliards EUR. Brenner : « Helaba figure ainsi de nouveau parmi les banques ayant offert des services complets à leurs clients même en période de difficulté des marchés. »
Grâce à la confiance des investisseurs, à un développement d'activité sain et à de bonnes notations, Helaba a obtenu les fonds nécessaires au financement de cette nouvelle activité selon des termes compétitifs, et dans le cadre d'une structure bien diversifiée des marchés de capitaux. Les emprunts à moyen et long terme se sont élevés à 12 milliards EUR. Dans ce total, les émissions non garanties ont représenté 9 milliards EUR et les émissions Pfandbrief (obligation couverte) 3 milliards EUR, parmi lesquelles certaines ont été libellées pour la première fois en USD Pfandbriefe publiques. Les ventes d'émissions de détail, qui se sont élevées à 2,3 milliards EUR, ont également significativement dépassé le niveau de l'année précédente.
Compte de résultat
Le Dr. Detlef Hosemann, directeur financier, a énoncé trois raisons expliquant le renouvellement de l'amélioration de la performance par rapport à l'année précédente. Tout d'abord, le revenu net d'intérêts et le revenu net de commissions ont augmenté, bien que le total du bilan et le volume d'activité aient diminué. Deuxièmement, le niveau des provisions pour risques était inférieur à celui de l'année précédente. Troisièmement, le résultat d'exploitation a été plus que compensé par les effets positifs des résultats des opérations de couverture/instruments dérivés en raison de l'utilisation de la méthode de juste valeur.
Le revenu net d'intérêts, s'élevant à plus d'1 milliard EUR, a augmenté de 5 pour cent par rapport au niveau de l'année précédente. L'activité de détail de Frankfurter Sparkasse correspond à un quart du revenu net d'intérêts.
Les provisions pour pertes sur prêts et avances, dont le montant s'élève à 273 millions EUR, ont légèrement baissé par rapport aux chiffres de l'année précédente. Dans ce total, un montant de 180 millions EUR est attribuable à des provisions pour dépréciation détaillées relatives à de mauvaises dettes présentant un risque concret de défaut. En ce qui concerne les expositions pour lesquelles aucun critère de défaut ne s'applique, nous avons augmenté la dépréciation du portefeuille d'environ 80 millions EUR. Dans ce contexte, un plafond approprié relatif aux défauts imprévus a également été établi.
Le revenu net de commissions a augmenté en 2011, passant de 249 millions EUR à 254 millions EUR. Comme l'année précédente, le revenu net de commissions est demeuré un élément très stable du revenu d'exploitation.
Les pertes nettes commerciales d'Helaba pour l'année se sont élevées à 44 millions EUR, après avoir enregistré un profit semestriel de 173 millions. Le résultat commercial d'ensemble pour 2012 devrait être positif si les marchés se stabilisent, grâce à un renversement des dépréciations.
Le résultat des opérations de couverture/instruments dérivés est passé de 287 millions EUR à 292 millions EUR. Cette forte augmentation est principalement due à la prise en considération du composant des liquidités pour les monnaies étrangères en corrélation avec la valorisation des instruments dérivés, qui est une contrainte imposée par les normes IFRS.
Le revenu issu des actifs financiers non courants, y compris des sociétés valorisées en capitaux propres, qui est négatif de 16 millions EUR, s'est légèrement amélioré. Les dépréciations concernent notamment les obligations du gouvernement grec, d'un montant de 58 millions EUR, de même que la participation dans la Landesbank Berlin, qui est détenue indirectement par Frankfurter Sparkasse.
Les autres produits d'exploitation ont diminué significativement, passant de 357 millions EUR à 209 millions EUR. Ceci s'explique uniquement par la déconsolidation de HANNOVER LEASING, qui était encore entièrement consolidée l'année passée.
La diminution des frais généraux d'administration, qui sont passés d'1,1 milliard EUR à juste en-dessous d'1 milliard EUR, est également due à la déconsolidation de HANNOVER LEASING à la fin de l'année 2011. Sur la base des chiffres corrigés, les frais de personnel sont restés pratiquement inchangés, s'élevant à 513 millions EUR. Les frais hors personnel ont augmenté de façon notable sur une base ajustée, passant de 428 millions EUR à 484 millions EUR. Cette augmentation s'explique essentiellement par la levée par la banque de 30 millions EUR.
Les bénéfices avant impôt se sont élevés à 492 millions EUR, contre 398 millions EUR l'année précédente. Après prise en compte d'un impôt sur le revenu d'un montant de 95 millions EUR, Helaba a généré un revenu net consolidé de 397 millions EUR.
Hosemann en conclut à une évaluation positive de la performance d'Helaba : « En 2011, Helaba a de nouveau démontré qu'elle pouvait générer des bénéfices très satisfaisants de manière continue dans un environnement de marché difficile et volatil. Il n'est pas toujours possible de compenser les effets de juste valeur de la comptabilité IFRS. Élément cependant beaucoup plus important, on note une cohérence des résultats issus des activités d'exploitation dans notre activité auprès des clients, lesquels suivent une trajectoire durablement positive depuis plusieurs années. »
Un certain nombre de changements dans l'environnement règlementaire nécessitent des mesures d'adaptation
Les nouvelles contraintes fondamentales prudentielles et règlementaires qui s'appliquent au niveau international, de même que le durcissement des participations silencieuses de l'État de Hesse et leur conversion en capitaux propres éligibles en vertu de Basel III (apport en capital par l'État de Hesse), conduiront à des coûts de capital et de liquidités significativement plus élevés pour Helaba dans le futur. Dans le même temps, les profils risque/récompense des transactions individuelles vont changer, de même qu'un certain nombre de domaines d'activités entiers. Brenner : « Les conséquences en termes de concurrence et de profitabilité dans le secteur bancaire sont considérables, et nous contraindront à prendre des mesures correctives. »
La Banque entend répondre à ces défis en adaptant le portefeuille d'activités et en optimisant davantage les coûts. La nécessaire optimisation des processus d'activité exigera des réductions de personnel dans les quatre prochaines années. Brenner : « Ces mesures, qui nous sont imposées par des changements dans les exigences règlementaires fondamentales, et pour lesquelles il n'existe par conséquent aucune alternative, nous permettront de renforcer la durabilité et la viabilité à long terme de Helaba. Je ne nie pas, cependant, que cela nécessitera des sacrifices considérables. »
S-Group Bank en Rhénanie du Nord-Westphalie - Une opportunité en faveur de davantage de développement stratégique
Après avoir achevé avec succès les négociations actuellement en cours, Helaba entend intégrer l'ancienne activité S-Group Bank de WestLB avec les banques d'épargne de Rhénanie du Nord-Westphalie dans Helaba, à compter du 1er juillet 2012. La S-Group Bank détiendra un total d'actifs d'environ 40 milliards EUR, environ 8 milliards EUR en actifs pondérés en fonction des risques, 1 milliard EUR en capitaux propres, et emploiera près de 400 personnes. Il a été convenu que la S-Group Bank serait transférée à Helaba avec une survaleur de zéro, et que les banques d'épargne en Rhénanie du Nord-Westphalie, représentées par leur deux associations de banques d'épargne, rejoindraient le groupe des propriétaires de Helaba.
Brenner : « Cet alignement stratégique nous ouvrira la voie d'une poursuite du développement dans notre modèle stratégique d'entreprise. Nous ferons tout le nécessaire pour faire de cette transaction un succès. Néanmoins, je ne saurais occulter le fait qu'il existe encore des obstacles qui nécessitent d'être surmontés. »
Perspectives
« L'économie de l'Allemagne devrait cesser son mouvement de travers actuel et retourner à une trajectoire de croissance modérée au cours du printemps. Il est probable que les taux d'intérêt restent à un niveau bas. Brenner : « Selon moi, le développement des bénéfices constaté lors des trois premiers mois de l'exercice 2012 est le signe optimiste que nous sommes en voie d'atteindre nos ambitieux objectifs de bénéfices et que, pour 2012, nous observerons une performance tout aussi bonne que celle de l'année qui fait ici l'objet d'un examen. »
Bilan (IFRS) du groupe Helaba au 31 décembre 2011
31 déc. 2011 31 déc. 2010 Changements
en EUR en EUR en EUR
million million million en %
Prêts et avances aux
banques, réserves de trésorerie incluses 15,646 14,848 798 5.4
Prêts et avances aux
clients 84,041 87,698 -3,657 -4.2
Dépréciations sur créances -1,256 -1,253 -3 -0.2
Actifs détenus à des fins de transaction 37,960 39,176 -1.216 -3.1
Valeur de marché positive des
instruments dérivés non détenus à des
fins de transaction 4,285 3,702 583 15.7
Actifs financiers, incluant
les parts dans les sociétés prises en compte
en utilisant la méthode de la mise en équivalence 18,805 17,750 1,055 5.9
Biens de placement ; propriétés,
centrale et équipement, immobilisations
incorporelles 2,918 2,922 -4 -0.1
Actifs d'impôt sur le revenu 636 452 184 40.7
Autres actifs 950 949 1 0.1
Total des actifs 163,985 166,244 -2,259 -1.4
Obligations auprès des banques 31,533 31,679 -146 -0.5
Obligations auprès des clients 41,907 40,896 1,011 2.5
Obligations titrisées 37,243 40,389 -3,146 -7.8
Obligations détenues à des fins de transaction 37,198 38,529 -1,331 -3.5
Valeur de marché négative des
instruments dérivés non détenus à des
fins de transaction 3,916 3,148 768 24.4
Provisions 1,279 1,190 89 7.5
Obligations d'impôt sur le revenu 357 238 119 50.0
Autres obligations 592 484 108 22.3
Capitaux d'emprunt subordonnés 4,466 4,488 -22 -0.5
Capitaux propres 5,494 5,203 291 5.6
Total des obligations 163,985 166,244 -2,259 -1.4
Compte de résultat *
2011 2010 Changements
en EUR en EUR en EUR
million million million en %
Revenu net d'intérêts 1,067 1,017 50 4.9
Provisions pour prêts et avances -273 -285 12 4.2
Revenu net d'intérêts après provisions pour
prêts et avances 794 732 62 8.5
Revenu net de commissions 254 249 5 2.0
Revenu commercial net -44 148 -192 >-100.0
Résultat des opérations de
couverture/instruments dérivés 292 5,287 >100.0
Résultat des investissements financiers
(y compris des sociétés prises en compte en utilisant la
méthode de la mise en équivalence) -16 -25 9 36.0
Autres produits d'exploitation 209 357 -148 -41.5
Frais généraux d'administration -997 -1,068 71 6.6
Bénéfices avant impôts 492 398 94 23.6
Impôt sur le revenu -95 -100 5 5.0
Revenu net consolidé 397 298 99 33.2
*Les chiffres consolidés publiés sont préliminaires et n'ont pas encore été audités
Notations de Helaba
Moody's Investors Standard & Poor's
Service FitchRatings Corp.
Obligations à long terme A1** A+* A*
Obligations à court terme P-1 F1+* A-1*
Pfandbriefe public Aaa AAA AAA
Pfandbriefe hypothécaire - AAA -
Solidité financière/notation individuelle C-** a+* - * Notation collective du groupe Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen
** en cours de révision pour une possible renotation à la baisse
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