Kraton Performance Polymers, Inc. présente ses résultats financiers du premier trimestre de 2011
HOUSTON, May 9, 2011 /PRNewswire/ -- Kraton Performance Polymers, Inc. (NYSE : KRA), un leader mondial de la production de copolymères en bloc styréniques, a présenté ses résultats financiers du trimestre ayant pris fin le 31 mars 2011.
FAITS MARQUANTS DU PREMIER TRIMESTRE DE 2011
-- Le volume des ventes s'est accru de 12 % sur une base annuelle pour
atteindre 81 kilotonnes
-- Les recettes ont augmenté de 26 % sur une base annuelle pour atteindre
345 millions $
-- Les bénéfices ont totalisé de 22 millions $ au premier trimestre de
2011, comparé à 20 millions $ au premier trimestre de 2010
-- Les bénéfices selon les PCGR ont été de 0,68 $ par action entièrement
diluée au premier trimestre de 2011
-- Les frais de restructuration et les coûts qui s'y rapportent, les
coûts associés à l'évaluation des transactions d'acquisition ainsi
qu'à la restructuration de la dette et au reclassement des titres au
premier trimestre se sont élevés à environ 10 millions $ ou à 0,30 $
par action
-- Les BAIIA rajustés (1) (2) ont totalisé 56 millions $ soit 16 % des
recettes
-- L'écart entre les bénéfices DEPS et PEPS (3) a été de 21 millions $,
comparé à des bénéfices de 7 millions $ au premier trimestre de 2010
<< Kraton a continué à obtenir d'excellents résultats fonctionnels au premier trimestre de 2011, avec un volume de ventes en hausse de 12 % sur une base annuelle et des recettes affichant une croissance de 26 % par rapport au premier trimestre de 2010. La croissance des recettes est attribuable aux hausses de prix établies durant le quatrième trimestre de 2010 en raison de la hausse des prix de la matière première et d'autres intrants manufacturiers de même qu'à une augmentation du volume des ventes par rapport au premier trimestre de 2010 >>, a déclaré Kevin M. Fogarty, le président et PDG de Kraton. Tout en ajoutant : << La tendance des prix à la hausse de plusieurs de nos matières premières clés s'est poursuivie tout au long du premier trimestre; conséquemment, nous avons annoncé un nombre supplémentaire de hausses de prix, dont plusieurs sont entrés en vigueur durant le deuxième trimestre de 2011 >>, a affirmé M. Fogarty. Ce à quoi il a jouté : << Durant ce trimestre nous sommes demeuré concentrés sur l'expansion de notre volume d'innovations et sur la commercialisation éventuelle de nouveaux projets novateurs. Nous sommes motivés par les progrès réalisés en ce qui a trait à nos programmes d'innovation et par notre indice de dynamisme qui a atteint 14 % le 31 mars 2011 sur une base échelonnée sur 12 mois. Nous avons également effectué un reclassement des titres couronné de succès vers la fin du trimestre, ce qui a permis d'écouler toutes les actions restantes détenues par TPG Capital, L.P. et J.P. Morgan Partners, LLC. De ce fait, nous entrons dans un autre chapitre de l'histoire de Kraton.
Trimestre s'étant terminé le
31 mars
------------------
(USD en milliers, exceptés les
Montants par action) 2011 2010
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Recettes 344 828 $ 272 732 $
BAIIA rajustés (1) (2) 56 018 $ 42 622 $
Bénéfices nets 21 877 $ 19 795 $
Bénéfices nets par action diluée (4) 0,68 $ 0,64 $
Comptant net utilisé pour les activités
fonctionnelles 44 137 $ 72 836 $
(1) Un rapprochement entre les BAIIA rajustés et les bénéfices nets est inclus dans les tableaux financiers présentés ci-dessous.
(2) Les BAIIA rajustés sont les BAIIA hormis les coûts de restructuration et les frais qui s'y rapportent, les dépenses relatives à la compensation sans décaissement d'actif et les pertes attribuables à l'extinction de la dette.
(3) L'écart entre les résultats de la méthode comptable du premier entré, premier sorti (PEPS) et celle du dernier entré, premier sorti (PEPS) s'est soldé par une diminution du coût des produits vendus d'environ 21 millions $ au trimestre ayant pris fin le 31 mars 2011 et de 7,3 millions $ au trimestre s'étant terminé le 31 mars 2010.
(4) Les bénéfices nets du premier trimestre de 2011 incluent des coûts de restructuration et des frais afférents, les coûts relatifs à l'évaluation des transactions d'acquisition, les coûts associés à la restructuration de la dette et ceux associés au reclassement des titres qui totalisent environ 10 millions $ ou 0,30 $ par action. Les bénéfices nets au premier trimestre de 2010 incluent un bénéfice d'environ 1 million $ ou de 0,02 $ par action attribuable aux activités de restructuration.
Les résultats du premier trimestre de 2011 comparés à ceux du premier trimestre de 2010
Les recettes au premier trimestre de 2011 ont totalisé 345 millions $, une hausse d'environ 26 % par rapport au premier trimestre de 2010. La croissance des recettes par rapport au premier trimestre de 2010 a été principalement attribuable à un volume de ventes plus élevé et aux hausses de prix établies en raison de la flambée des prix des matières premières et d'autres facteurs. Le volume des ventes au premier trimestre 2011 a été de 81 kilotonnes, soit une croissance de 12 % par rapport au premier trimestre de 2010.
Les BAIIA rajustés au premier trimestre de 2011 ont totalisé 56 millions $, soit 16 % des recettes, comparé à 43 millions $, ou 16 % des recettes au premier trimestre de 2010. L'écart entre les résultats des méthodes comptables DEPS et PEPS a eu des répercussions positives sur les BAIIA rajustés de 21 millions $ au premier trimestre de 2011 et des répercussions positives de 7 millions $ au premier trimestre de 2010.
Les bénéfices nets au premier trimestre de 2011 ont totalisé 22 millions $ ou 0,68 $ par action diluée, par rapport à 20 millions $ ou 0,64 $ par action diluée lors du premier trimestre de 2010. Les bénéfices par actions au premier trimestre de 2011 ont diminué d'environ 0,30 $ en raison des coûts de restructuration et des frais afférents, des coûts associés à l'évaluation des transactions d'acquisition, des frais relatifs à la restructuration de la dette et des coûts associés au reclassement des titres. Les bénéfices nets du premier trimestre de 2010 incluent un bénéfice d'environ 1 million $ ou de 0,02 $ par actions attribuable aux activités de restructuration.
Flux de trésorerie
Au premier trimestre de 2011, le comptant net utilisé pour les activités fonctionnelles a totalisé 44 millions $, comparé au comptant net utilisé pour les activités fonctionnelles qui totalisait 73 millions $ au premier trimestre de 2010. Les dépenses nettes en capital au premier trimestre ont été de 17 millions $ comparé à 8 millions au premier trimestre de 2010.
RENSEIGNEMENTS AU SUJET DU MARCHÉ D'UTILISATION FINALE
Les recettes réalisées sur notre marché d'utilisation finale de matériaux de pointe au premier trimestre de 2011 ont augmenté de 19 millions $ ou d'environ 21 % par rapport au premier trimestre de 2010 pour totaliser 111 millions $.
<< Les recettes attribuables à nos matériaux de pointe d'utilisation finale ont augmenté dans tous les marchés, incluant la croissance orchestrée par HSBC sur les marchés émergents >>, a affirmé M. Fogarty. Tout en ajoutant : << Nous avons continué d'observer un élan positif sur le plan des ventes de produits novateurs, incluant des applications destinées aux produits de soins personnels comme les couches et les produits pour l'incontinence adulte, ainsi que les solutions de rechange sans PVC pour des applications de câblage informatique comme les câbles de transmission de données et les cordons d'alimentation, de même que des applications pour les tubes et les sacs pour perfusion intraveineuse destinés à un usage médical. >>
Les recettes attribuables à notre marché d'utilisation finale d'adhésifs, de produits d'étanchéité et d'enduits se sont accrues de 18 millions $ au premier trimestre de 2011 soit d'environ 19 % par rapport au premier trimestre de 2010, pour totaliser 110 millions $.
<< La croissance des recettes attribuables à notre marché d'utilisation finale d'adhésifs, de produits d'étanchéité et d'enduits a été dominée par nos activités en Europe et en Amérique du Nord, et celle-ci est principalement attribuable à une hausse des prix >>, a déclaré M. Fogarty. Ce à quoi il a ajouté : << La croissance des recettes européennes a été entraînée par les applications de textiles non-tissés et industrielles, de même que par les ventes de produits novateurs destinés au secteur de la santé et de la beauté. Les recettes réalisées en Amérique du Nord ont été engendrées par les applications destinées aux rubans adhésifs spécialisés et aux plaques d'impression. >>
Les recettes attribuables à notre marché d'utilisation finale de revêtements de sol et de toit ont augmenté de 33 millions $ ou d'environ 53 % par rapport au premier trimestre de 2010 pour atteindre 94 millions $ au premier trimestre de 2011.
<< La croissance des recettes a été dominante en Europe, où nous avons observé une hausse des prix et des volumes dans les secteurs du revêtement de sol et de toit. En Amérique du Nord, la croissance des recettes est attribuable à une hausse des prix dans les secteurs du revêtement de sol et de toit, et par un plus grand volume de ventes dans le secteur du revêtement de sol. Durant ce trimestre nous avons également lancé nos produits sur des marchés émergents comme l'Inde et la Russie >>, a dit M. Fogarty. Après quoi il a ajouté : << Nous estimons que les volumes de ventes en Amérique du Nord et en Europe au premier trimestre incluaient environ 7 kilotonnes de marchandise associée à un volume d'achat accéléré, supérieur au niveau normal d'accumulation de stocks avant saison, car les clients ont gonflé leurs stocks à l'avance en vue de hausses de prix potentielles. >>
Les recettes attribuables à notre marché d'utilisation finale relatif aux entreprises émergentes ont augmenté de 6 millions $ soit d'environ 47 % par rapport au premier trimestre de 2010 pour totaliser 20 millions $ au premier trimestre de 2011.
<< La croissance des recettes attribuables à notre marché d'utilisation final relatif aux entreprises émergentes reflète une croissance continue du volume des ventes d'élastomères isoprènes Cariflex(TM) destinés à la fabrication de gants chirurgicaux et de condoms et de caoutchoucs isoprènes résistants Cariflex destinés à des applications médicaux et d'enduits >> a affirmé M. Fogarty. Tout en ajoutant : << Nous sommes également ravis d'annoncer que nous avons terminé la mise en oeuvre du projet d'expansion de la production d'élastomères isoprènes à notre usine de Paulinia, au Brésil. >>
DÉVELOPPEMENTS RELATIFS AU PREMIER TRIMESTRE 2011
Le 6 avril 2011, Kraton a annoncé la clôture d'un reclassement des titres qui implquait la vente de 9 988 072 actions ordinaires de Kraton détenues par des membres affiliées de TPG Capital, L.P. (<< TPG >>) et J.P. Morgan Partners, LLC (<< JPMP >>), ce qui représentait l'ensemble des actions ordinaires de Kraton détenues par TPG et JPMP, à un prix public à l'épargne de 37,75 $ par action. Avant la vente, TPG détenait environ 18,80 % de nos actions ordinaires en circulation, et JPMP en détenait environ 12,53 %. Kraton n'a reçu aucun produit pour le reclassement des titres.
Le 11 février 2011, Kraton a émis pour 250 millions $ en billets non garantis de premier rang à 6,75 % payables en 2019. Conjointement à l'émission des billets, Kraton a contracté une facilité de crédit garantie de premier rang auprès d'un consortium bancaire, composée d'une facilité de prêt à plus d'un jour de 150 millions $ et d'une facilité de crédit renouvelable de 200 millions $. Le produit de l'émission des billets à 6,75 % et de la nouvelle facilité de prêts à plus d'un jour garantie de premier rang a été utilisé afin de rembourser les billets subordonnés de premier rang à 8,125 % de la société en circulation qui seront échus en 2014 et les arriérés relatifs à la précédente facilité de prêt bancaire à plus d'un jour contractée par la société.
Kraton a poursuivi le processus d'évaluation des options concernant l'usine de production de copolymères en bloc styréniques hydrogénés d'une capacité de 30 kilotonnes que la société propose de construire en Asie. Étant donné que ce processus comporte une évaluation des variables cruciales associées au projet comme la structure de la transaction proposée, les conditions commerciales, les contrats de fonctionnement et l'accessibilité aux matières premières de même qu'une analyse des répercussions que ces critères auront sur les résultats financiers du projet, la société espère actuellement être en position de divulguer la localisation du site au cours de la seconde moitié de 2011.
Les activités du complexe pétrochimique de Kraton à Kashima, au Japon, ont été interrompues le 11 mars 2011, dans le cadre d'une procédure à l'échelle du complexe en réaction aux récents tremblements de terre. Bien que les installations n'aient pas été endommagées, on a confirmé que l'infrastructure élargie de Kashima Petrochemical Complex a subi des dommages en raison du tremblement de terre et du tsunami. Les activités de l'usine demeurent suspendues en raison de la pénurie de monomères et de l'absence de services publics. Actuellement, il est impossible de déterminer une date précise de reprise des activités. La société continue de surveiller étroitement la situation et oeuvre de concert avec ses coentreprises et d'autres partenaires d'affaires afin d'accélérer le retour à la normale des activités de l'usine. À l'heure actuelle, la société est en mesure de répondre à la demande prévue des clients avec les stocks actuels, et la société a mis en application des plans de contingence afin de fournir à ses clients des produits depuis ses autres sites de fabrication de sorte à atténuer les perturbations sur le plan de l'approvisionnement.
PERSPECTIVES
<< Au premier trimestre de 2011, les prix de nos matières premières clés ont augmenté et nous prévoyons actuellement que cette tendance se poursuivra comme l'indique la hausse cumulative du prix des contrats nord-américains de butadiène en avril et en mai de 0,38 $ par livre ou de 36 % >> a déclaré M. Fogarty. Tout en ajoutant : << En ce qui concerne le volume des ventes, nous croyons qu'environ 9 kilotonnes du volume total du premier trimestre de 2011 est attribuables à des achats devancés, particulièrement en ce qui a trait à notre marché d'utilisation finale de revêtements de sol et de toit, car les clients ont devancé leurs achats, principalement du deuxième trimestre vers le premier. De ce fait, nous prévoyons actuellement que notre volume de ventes au second trimestre se situera entre 84 et 87 kilotonnes, ce qui correspond à la progression historique du volume du premier au second trimestre, en tenant compte des 9 kilotonnes d'achats devancés de marchandise au premier trimestre de 2011. >>
UTILISATION DES MESURES FINANCIÈRES NON-CONFORMES AUX PCGR
Le présent état financier inclut l'utilisation autant des mesures financières conformes aux PCGR (principes comptables généralement reconnus) que des mesures non-conformes aux PCGR. Les mesures financières non-conformes aux PCGR se rapportent aux BAIIA et aux BAIIA rajustés. Dans chacun des cas, la mesure financière la plus directement comparable est celle des bénéfices nets. Un tableau présenté dans cette déclaration de revenus établit un rapprochement entre les mesures financières non-conformes aux PCGR et les mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables.
Nous considérons les BAIIA et les BAIIA rajustés comme des mesures supplémentaires cruciales de nos performances et croyons qu'ils sont fréquemment utilisés par les investisseurs et les autres parties intéressées à l'évaluation des entreprises de notre industrie. Les BAIIA et les BAIIA rajustés ont leurs limites en tant qu'outils analytiques, et vous ne devriez pas les traiter de manière isolée, ou en tant que substituts pour l'analyse de nos résultats selon les PCGR aux États-Unis. Les BAIIA et les BAIIA rajustés présentés dans cette déclaration de revenus peuvent varier par rapport aux montants des BAIIA calculés par nous en fonction de nos titres d'emprunt.
RENSEIGNEMENTS SUR LA CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE ET LA DIFFUSION WEB
Kraton a programmé une conférence téléphonique le jeudi 5 mai 2011 à 9 h (Heure de l'Est) afin de discuter des résultats financiers du premier trimestre de 2011. Kraton vous invite à écouter la conférence téléphonique, qui sera diffusée en direct sur Internet au www.kraton.com, sous le lien << Investor Relations >> figurant au haut de la page d'accueil puis sous l'élément << Events >> du menu Investor Relations du côté gauche de la page Investor Relations.
Vous pouvez également écouter la conférence par téléphone en contactant le téléphoniste responsable de la conférence téléphonique 5 à 10 minutes avant l'heure prévue du début de la conférence et en mentionnant : << Kraton Conference Call - Passcode : Earnings Call >>. Numéro pour É.-U./Canada : +1-888-577-8992. Numéro international : +1-312-470-7060.
Pour ceux qui ne seront pas en mesure d'écouter la conférence en direct, une rediffusion sera accessible à partir d'environ 11 h (Heure de l'Est) le 5 mai 2011, et ce, jusqu'à 23 h 59 Heure le 19 mai 2011. Pour écouter une rediffusion sur Internet, veuillez accéder au site Web de Kraton au http://www.kraton.com tout en sélectionnant le lien << Investor Relations >> dans le haut de la page d'accueil puis en cliquant sur << Events >> depuis le menu Investor Relations situé sur le côté gauche de la page Investor Relations. Pour écouter une rediffusion téléphonique de la conférence, veuillez composer le +1-866-454-1413; interlocuteurs internationaux sont priés de composer le +1-203-369-1236.
À PROPOS DE KRATON
Kraton Performance Polymers, Inc., par le biais de sa filiale opérationnelle Kraton Polymers LLC et de ses autres filiales (collectivement << Kraton >>), est un producteur mondial de polymères techniques de premier plan et le plus important producteur mondial de copolymères en bloc styréniques (SBC), une gamme de produits dont les propriétés chimiques ont été développées par Kraton il y a près de 50 ans. Les polymères de Kraton sont utilisés dans une large gamme d'applications, notamment les adhésifs, les revêtements, les produits de soin personnel et de consommation, les produits d'étanchéité et les lubrifiants, et les produits médicaux, d'emballage, automobiles, de revêtement de sol, de toit et de chaussure. La société propose actuellement environ 800 produits à plus de 700 clients dans plus de 60 pays, et est le seul producteur de SBC à disposer de capacités de fabrication et de services sur quatre continents. Ses produits sont fabriqués dans cinq usines réparties dans le monde, dont son usine phare de Belpre, dans l'Ohio, et des usines en Allemagne, en France et au Brésil, ainsi qu'une usine exploitée en partenariat au Japon. Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet de la société, veuillez consulter le http://www.kraton.com.
Kraton, le logo et le design Kraton, ainsi que le slogan << Giving Innovators their Edge >> sont des marques de commerces de Kraton Polymers LLC.
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs qui reflètent nos plans, nos croyances, nos attentes et nos opinions actuelles en ce qui a trait, entre autres choses, aux événements futurs et aux performances financières. Les énoncés prospectifs sont souvent caractérisés par l'emploi de mots comme << perspectives >>, << croit >>, << estime >>, << s'attend à >>, << projette >>, << pourrait >>, << a l'intention de >>, << planifie >>, et << anticipe >>, ou lorsque des stratégies, des plans ou des intentions sont dévoilés.
Dans ce communiqué de presse, les renseignements prospectifs se rapportent aux tendances en matière d'établissement des prix, aux résultats attendus du second trimestre de 2011, aux volumes prévus, aux économies de coûts, aux taux de productivité et à d'autres sujets similaires. Tous les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse sont formulés en fonction des attentes et des estimations actuelles de la direction, qui comportent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs pouvant faire en sorte que les résultats réels varient par rapport à ceux exprimés dans les énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes sont décrits plus en détail dans la section << Part I. Item 1A. Risk Factors >> de notre Rapport annuel sur le Formulaire 10-K, déposé auprès de la Commission des valeurs mobilière (Securities and Exchange Commission), et mis à jour dans nos Rapports trimestriels sur le Formulaire 10-Q, et ils comprennent des risques associés : à la conjoncture de l'économie mondiale et des marchés des capitaux; à notre dépendance envers LyondellBasell Industries pour la fourniture de services d'exploitation et autres services; à la défaillance de nos fournisseurs en matière première à remplir leurs obligations aux termes des contrats de fourniture à long terme, ou de notre incapacité à remplacer ou à renouveler ces contrats lorsqu'ils arriveront à expiration; aux limites de la disponibilité des matières premières dont nous avons besoin pour fabriquer nos produits dans les quantités et aux prix nécessaires pour nous permettre de poursuivre nos activités de manière efficace et rentable; à la concurrence sur les marchés d'utilisation finale de la part d'autres producteurs de SBC et de producteurs de produits pouvant remplacer nos propres produits; à notre capacité à produire et à commercialiser les innovations technologiques; à notre capacité à protéger notre propriété intellectuelle dont dépend en grande partie notre activité; aux atteintes aux droits de propriété intellectuelle sur nos produits; au caractère saisonnier de nos activités de revêtements de sol et de toit; aux contraintes financières et opérationnelles liées à notre fort niveau d'endettement; aux réclamations concernant nos produits et autres poursuites résultant de dommages à l'environnement ou de dommages aux personnes liés à la fabrication de produits chimiques; aux risques politiques et économiques dans les différents pays dans lesquels nous opérons; à la nature par essence dangereuse de la fabrication de produits chimiques; à la réglementation en matière de santé, de sécurité et d'environnement, notamment les lois régissant l'exposition de nos employés à des produits chimiques jugés nocifs pour les êtres humains; à la réglementation de nos clients, susceptible d'affecter la demande de nos produits ou d'entraîner des coûts élevés de mise en conformité; au commerce international, au contrôle des exportations, aux lois antitrust, sur le zonage, le travail et l'emploi pouvant nous contraindre à modifier nos pratiques actuelles et à nous exposer à des coûts supplémentaires; à nos relations avec nos employés; à la perte de membres importants du personnel ou à notre incapacité à attirer et conserver de nouveaux personnels qualifiés; aux fluctuations dans les marchés des changes; au fait que nous ne passons pas de contrats à long terme avec nos clients; à une réduction de la valeur juste de nos caisses de retraite, qui pourrait nous obliger à accroître le financement ultérieur des régimes de retraite; les ventes futures de nos actions pourraient affecter négativement la valeur marchande de nos actions ordinaires; les lois en vigueur au Delaware et certaines dispositions de nos documents organisationnels font en sorte qu'une prise de contrôle de notre société s'avère plus difficile; ainsi que d'autres risques, facteurs et incertitudes présentés dans ce communiqué de presse et dans nos autres rapports et documents; et d'autres facteurs qui nous sont actuellement inconnus ou que nous jugeons négligeables. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier sans réserve à ces énoncés prospectifs. Nous n'assumons nullement la responsabilité d'actualiser de tels renseignements à la lumière de nouvelles informations ou d'événement futurs. De plus amples renseignements au sujet de ces facteurs pouvant affecter de manière appréciable les performances financières par rapport à celles exprimées dans les énoncés prospectifs sont disponibles dans les rapports de Kraton déposés périodiquement auprès de la Commission des valeurs mobilières.
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.
RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES OPÉRATIONS
(Non-révisés)
(En milliers, excepté les données par action)
Trimestre s'étant terminé le
31 mars
------------------
2011 2010
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Recettes 344 828 $ 272 732 $
Coûts de la marchandise vendue 257 977 203 605
------- -------
Profit brut 86 851 69 127
------ ------
Dépenses fonctionnelles
Recherche et développement 6 602 5 984
Ventes, générales et administratives 27 171 22 062
Dépréciation et amortissement des actifs
immatériels identifiables 14 626 11 046
------ ------
Total des dépenses fonctionnelles 48 399 39 092
------ ------
Perte relative à l'extinction de la dette 2 985 -
Bénéfices des co-entreprises
non consolidées 141 74
Intérêts débiteurs, nets 11 181 6 064
------ -----
Bénéfices avant impôts 24 427 24 045
Charge fiscale 2 550 4 250
----- -----
Bénéfices nets 21 877 $ 19 795 $
Bénéfices par action ordinaire
De base 0,69 $ 0,64 $
Diluée 0,68 $ 0,64 $
Prix pondéré moyen des actions ordinaires
en circulation
De base 31 609 30 539
Diluée 32 197 30 728
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.
BILAN FINANCIER CONSOLIDÉ CONDENSÉ
(Non-révisé)
(En milliers, excepté par valeur)
Mars Décembre
31, 31,
2011 2010
---- ----
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
Espèces et quasi-espèces 36 031 $ 92 750 $
Comptes clients, moins réserves de 1 147 $
et de 947 $ 177 760 136 132
Stocks de produits pour vendre, nets 364 257 325 120
Stocks de matériaux et de fournitures, nets 9 829 9 631
Autres actifs courants 46 699 38 749
------ ------
Total des actifs courants 634 576 602 382
------- -------
Propriétés, usines et équipement, moins
amortissements cumulés de 270 908 et de
252 387 $ 381 209 365 366
Actifs immatériels identifiables, moins
amortissements cumulés 52 268 $ et de
50 123 $ 68 449 70 461
Investissements dans des co-entreprises
non consolidés 13 204 13 589
Coûts de financement reportés 12 838 3 172
Autres actifs à long terme 26 885 25 753
------ ------
Total des actifs 1 137 161 $ 1 080 723 $
========== =========
Passif et titres des actionnaires
Passif courant
Fraction courante de la dette à long
terme 9 375 $ 2 304 $
Comptes créditeurs-commerce 84 054 86 699
Autres comptes créditeurs et autres
charges proratisées 43 970 60 782
Charges d'impôts reportés 595 595
Note d'assurance payable 4 260 -
Attribuable à des parties liées 17 379 19 264
------ ------
Total du passif courant 159 633 169 644
Dette à long terme, moins la
fraction courante 390 625 380 371
Charge d'impôts reportés 14 823 14 089
Passif à long terme 72 987 64 242
------ ------
Total du passif 638 068 628 346
------- -------
Titres des actionnaires
Capital-actions privilégié, valeur nominale de 0,01 $; 100 000
actions autorisées; aucune émise
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $; 500 000
actions autorisées; 31 881 actions émises
et en circulation au 31 mars 2011; 31 390
actions émises et en circulation au 31
décembre 2010 319 314
Actifs non intégrés 340 913 334 457
Bénéfices non répartis 118 588 96 711
Autres résultats étendus 39 273 20 895
------ ------
Total des titres des actionnaires 499 093 452 377
------- -------
Total du passif et des titres
des actionnaires 1 137 161 $ 1 080 723 $
========= =========
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.
FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS CONDENSÉS
(Non révisés)
(En milliers)
Trimestre s'étant terminé le
31 mars
------------------
2011 2010
---- ----
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS FONCTIONNELLES
Bénéfices nets 21 877 $ 19 795 $
Rajustement pour rapprocher les
bénéfices nets du comptant net
utilisé pour les activités
fonctionnelles :
Dépréciation et amortissement des actifs
immatériels identifiables 14 626 11 046
Amortissement des coûts de financement
reportés 4 762 518
Perte relative à l'écoulement
d'immobilisations corporelles 5 3
Perte relative à l'extinction
de la dette 2 985 -
Changement de la juste valeur
marchande des swaps
de taux d'intérêt - (450)
Bénéfices répartis dans les
Co-entreprises non consolidées 374 328
Charge d'impôts reportés 735 909
Compensation fondée sur
la participation 1 294 1 332
Augmentation des
Comptes client (36 792) (38 811)
Stocks de produits pour vendre,
de matériaux et
de fournitures (31 359) (26 949)
Autres actifs (12 626) (18 139)
Diminution des
Comptes client - commerce,
autres comptes débiteurs
et charges proratisées,
et autre passif
à long terme (8 150) (20 160)
Somme due à des parties apparentées (1 868) (2 258)
------ ------
Comptant net utilisé
pour les activités
fonctionnelles (44 137) (72 836)
------- -------
FLUX DE TRÉSORERIE RELATIFS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisition de propriétés, d'usines et
d'équipement (16 518) (6 466)
Achat de logiciels (132) (1 188)
---- ------
Comptant net utilisé
pour les activités
d'investissement (16 650) (7 654)
------- ------
FLUX DE TRÉSORERIE RELATIFS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Produit de la dette 400 000 25 000
Remboursement de la dette (385 660) (25 576)
Produit de l'émission d'actions
ordinaires - 11 197
Coûts associés à l'émission d'actions
ordinaires - (484)
Produit de l'exercice d'options sur
titres 5 896 -
Produit de la note d'assurance payable 4 734 3 201
Remboursement de la note d'assurance
payable (474) -
Coûts de l'émission de titres de créance (14 948) -
------- ---
Comptant net attribuable
aux activités
de financement 9 548 13 338
----- ------
Effet des variations des taux de change
sur le comptant (5 480) 9 911
------ -----
Diminution nette du comptant
et des quasi-espèces (56 719) (57 241)
Comptant et quasi-espèces au début
de la période 92 750 69 291
------ ------
Comptant et quais-espèces à la fin de la
période 36 031 $ 12 050 $
======= =======
Divulgations supplémentaires
Comptant déboursé durant la période pour
la charge fiscale, avant réception des
remboursements 3 703 $ 894 $
Comptant déboursé durant la période pour
les intérêts 10 647 $ 9 989 $
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.
BAIIA et BAIIA RAJUSTÉS
(En milliers)
Nous établissons un rapprochement entre les bénéfices nets et
les BAIIA ainsi que les BAIIA rajustés
de la manière suivante
Trimestre s'étant terminé
le 31 mars
----------
2011 2010
---- ----
(en milliers)
Bénéfices nets 21 877 $ 19 795 $
Plus
Intérêts débiteurs, nets 11 181 6 064
Charge fiscale 2 550 4 250
Charges de dépréciation et d'amortissement 14 626 11 046
------ ------
BAIIA (a) 50 234 $ 41 155 $
------- -------
Plus
Coûts de restructuration et coûts
apparentés (b) 1 505 135
Autres charges calculées (c) 1 294 1 332
Perte relative à l'extinction de la dette (d) 2 985 -
----- ---
BAIIA rajustés (a) 56 018 $ 42 622 $
======= =======
(a) Les BAIIA et les BAIIA rajustés sont affectés par l'écart entre les résultats de la méthode comptable DEPS et de la méthode PEPS qui se solde par une répercussion positive sur des BAIIA et des BAIIA rajustés d'environ 21 millions $ au trimestre ayant pris fin le 31 mars 2011 et de 7,3 millions $ au trimestre ayant pris fin le 31 mars 2011.
(b) Les coûts de restructuration et les dépenses apparentées en 2011 consistaient principalement en des frais de consultation, des indemnités de départ et d'autres coûts associés à la restructuration de notre organisation européenne, des dépenses associées au reclassement des titres publics en mars 2011 et des coûts relatifs à l'évaluation des transactions d'acquisition. Les coûts en 2010 consistaient en des dépenses associées à la restructuration de notre organisation européenne.
(c) Pour les deux périodes, il s'agit de compensations sans décaissement effectif.
(d) En 2011, reflète la perte relative à l'extinction de la dette associée au refinancement de la dette de Kraton en février 2011.
Les coûts de restructuration et les dépenses apparentées mentionnés
ci-dessus ont été enregistrés dans les Résultats financiers consolidés
condensés des opérations, comme suit.
Trimestre s'étant terminé le
31 mars
----------
2011 2010
---- ----
(en milliers)
Ventes, générales et administratives 1 505 $ 135 $
Pour plus de renseignements :
Investisseurs : H. Gene Shiels, +1-281-504-4886
Médias : Richard A. Ott, +1-281-504-4720
(Logo : http://photos.prnewswire.com/prnh/20100728/DA42514LOGO)
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