La Junta Directiva de Pacific reafirma la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst

TORONTO, 23 de agosto de 2016 /PRNewswire/ -- Pacific Exploration & Production Corp. (la "compañía") anunció hoy que su Junta Directiva (la "Junta") ha reafirmado que la transacción de reestructuración integral (la "transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst") con: (i) determinados tenedores de notas no garantizadas preferentes de la compañía (los "tenedores de notas que apoyan la reestructuración") (incluso determinados miembros de un comité ad hoc de tenedores de notas no garantizadas preferentes de la compañía (el "comité ad hoc")), (ii) algunos de los prestamistas de la compañía bajo sus facilidades de crédito (los "prestamistas bancarios que apoyan la reestructuración", y de conjunto con los tenedores de notas que apoyan la reestructuración, los "acreedores que apoyan la reestructuración") y (iii) The Catalyst Capital Group Inc., continúa siendo en el mejor interés de la compañía, incluso teniendo en cuenta la propuesta del proponente (definida más adelante) y que la compañía debe continuar con la puesta en práctica de la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst en conformidad con los términos de la misma.

Como se anunció previamente, la compañía recibió una propuesta (la "propuesta del proponente") el 16 de agosto de 2016 de O'Hara Administration Co., S.A., Fernando Chico Pardo de Promecap S.A. de C.V., Sergio Gutiérrez (del grupo DeAcero), Carlos Bremer Gutiérrez (Value Grupo Financiero) y otros ciertos accionistas minoritarios de la compañía con respecto a una transacción de reestructuración alternativa.

Para llegar a su decisión de que la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst continúa siendo en el mejor interés de la compañía, la Junta recibió la recomendación del Comité Independiente de la Junta. Después de analizar la propuesta del proponente con sus asesores financieros y jurídicos (UBS Securities Canada Inc. y Osler, Hoskin & Harcourt LLP, respectivamente), y de solicitar las opiniones de acreedores que apoyan la reestructuración (quienes, después de considerar los términos de la propuesta del proponente, confirmaron que continúan apoyando la puesta en práctica de la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst según los términos del acuerdo de apoyo), el Comité Independiente concluyó que la puesta en práctica de la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst y el rechazo de la propuesta del proponente son en el mejor interés de la compañía. El Comité Independiente recomendó unánimemente que la Junta: (i) reafirme que la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst (incluso teniendo en cuenta la propuesta del proponente) es en el mejor interés de la compañía; y (ii) instruya a la compañía que continúe con la puesta en práctica de la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst según los términos de la misma y rechace la propuesta del proponente.

La junta hizo su determinación después de consultar con, a través de su comité independiente, los acreedores que apoyan la reestructuración a través de asesores al comité ad hoc y agentes administrativos para los prestamistas bancarios. Para llegar a su determinación, la junta también recibió la asesoría de asesores jurídicos y financieros externos (Norton Rose Fulbright Canada LLP y Lazard Frères & Co. LLC, respectivamente).

Como se anunció previamente, el plan de compromiso y arreglo (el "plan") de la compañía para poner en práctica la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst ha sido aprobado por los acreedores de la compañía (los "acreedores afectados") afectados por el plan en una asamblea (la "asamblea") de los acreedores afectados. La resolución (la "resolución sobre el plan") que aprueba el plan conforme a la Companies' Creditors Arrangement Act (Ley de Acuerdo para Acreedores de Empresas) (Canadá) fue aprobada por el 98,4% en número de los acreedores afectados quienes representan el 97,2% en valor de las reclamaciones elegibles con derecho al voto de los acreedores afectados que estuvieron presentes y votaron en persona o por poder respecto la resolución sobre el plan en la asamblea y que tenían derecho al voto en la asamblea de conformidad con la orden dictada por el Tribunal (como se define más adelante) el 30 de junio de 2016. Esta aprobación representa una "mayoría requerida" según los términos del plan.

La compañía tiene intenciones de solicitar una orden del Tribunal Superior de Justicia de Ontario (Lista comercial) (el "Tribunal") autorizando y aprobando el plan (la "orden de aprobación") en una audiencia que en estos momentos está programada para llevarse a cabo el, o alrededor del, martes 23 de agosto de 2016 a las 10:00 a.m. (hora de Toronto). La puesta en práctica del plan depende del recibo de la orden de aprobación y de la satisfacción o exención de algunas otras condiciones precedentes establecidas en el plan.

Suponiendo que se logre la satisfacción o exención de las condiciones dentro de los marcos de tiempo esperados, la compañía prevé la puesta en práctica del plan y el completamiento de la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst para finales del tercer trimestre o principios del cuarto trimestre de 2016.

Pueden encontrarse detalles adicionales con respecto a la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst en el sitio web del organismo de monitoreo en www.pwc.com/ca/pacific y en SEDAR.

Información de contacto para los accionistas 

Se les recuerda a los accionistas que pueden dirigir sus preguntas o preocupaciones con respecto a la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst directamente a la compañía en [email protected].

Información de contacto para los tenedores de notas 

Se exhorta a los tenedores de notas que tengan preguntas con respecto a la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst a que se comuniquen con Kingsdale Shareholder Services llamando de forma gratuita en América del Norte al 1-877-659-1821 o desde fuera de América del Norte llamando con cobro revertido al 1-416-867-2272 o por correo electrónico a [email protected].

Acerca de Pacific:

Pacific Exploration & Production Corp. es una compañía pública canadiense que es líder en la exploración y producción de gas natural y petróleo crudo, con operaciones enfocadas hacia América Latina. La compañía tiene una cartera diversificada de activos con participaciones en más de 70 bloques de exploración y producción en varios países, incluso Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Guyana y Belice. La estrategia de la compañía está enfocada hacia el crecimiento sostenible en producción y reservas y hacia la generación de efectivo. Pacific Exploration & Production está comprometida con llevar a cabo sus actividades comerciales de forma segura y de una manera social y medioambientalmente responsable.

Nota cautelar concerniente a las declaraciones a futuro 

Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro. Todas las declaraciones, que no sean las declaraciones de hechos históricos, que abordan actividades, eventos o acontecimientos que la compañía considera, espera o anticipa que ocurrirán o podrán ocurrir en el futuro (incluso, pero sin limitarse a, declaraciones relacionadas con la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst (incluso la aprobación de la misma) y la propuesta del proponente (incluso la consideración de la misma) son declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro reflejan las expectativas o las creencias actuales de la compañía sobre la base de información que la compañía actualmente tiene disponible. Las declaraciones a futuro están sujetas a una cantidad de riesgos e incertidumbres que pueden determinar que los resultados reales de la compañía difieran materialmente de los discutidos en las declaraciones a futuro, e incluso si esos resultados reales se concretan o se concretan sustancialmente, no hay seguridad de que tendrán las consecuencias esperadas para la compañía o efectos sobre ella. Entre los factores que podrían determinar que los resultados o los eventos reales difirieran materialmente de las actuales expectativas, se encuentran, entre otros: la capacidad de la compañía para continuar como una empresa en funcionamiento luego de completarse la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst o cualquier otra transacción de reestructuración; volatilidad en los precios de mercado para el petróleo y el gas natural; un entorno continuo de depresión en el precio del petróleo con potencial de mayor declinación; incumplimiento en el marco de las facilidades de crédito de la compañía y/o las notas preferentes de la compañía debido a un incumplimiento de las cláusulas al respecto; cantidades que pasen a ser vencidas y pagables según las facilidades de crédito y/o las notas preferentes, a pesar de la firma de acuerdos de apoyo, sea a través de las acciones de los tenedores de las notas preferentes o del fideicomisario bajo cada una de las respectivas escrituras de las notas preferentes u otras; el impacto de casos de impago con respecto a las facilidades de crédito y/o las notas preferentes sobre otros contratos materiales de la compañía, incluso, pero sin limitarse a, impagos cruzados que den como resultado la aceleración en las cantidades pagables al respecto o la terminación de dichos acuerdos a pesar de la protección obtenida por la compañía bajo los procedimientos de la CCAA en Canadá y/o buscada en procedimientos bajo otras jurisdicciones correspondientes (incluso Colombia y Estados Unidos); que la compañía no pueda completar la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst, la cual está sujeta a un número de condiciones y otros riesgos e incertidumbres; las aprobaciones de los tribunales y las autoridades reguladoras requeridas u otras; que no se pueda satisfacer cualquiera de los términos o condiciones de cualquier otro acuerdo con los acreedores de la compañía con respecto a una restructuración propuesta; cualquier impacto negativo sobre las operaciones actuales de la compañía como resultado de la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst o de que no se pueda poner en práctica la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst o llegar a ningún otro acuerdo con acreedores; las percepciones sobre las perspectivas de la compañía y las perspectivas de la industria del petróleo y el gas en Colombia y en los otros países donde la compañía opera y/o tiene inversiones como resultado de la firma de la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst, o el comienzo de los procedimientos de insolvencia voluntaria u otra causa; con respecto a la capacidad de la compañía para recaudar capital y de continuamente agregar a las reservas a través de adquisiciones y desarrollo; incapacidad de poder cotizar las acciones en una bolsa de valores conforme se dispone en la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst o de otra manera; el efecto de la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst o de cualquier otra transacción de reestructuración en el negocio y las operaciones de la compañía; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala, Perú, Brasil, Guyana y México; pasivos inherentes en operaciones de petróleo y gas; incertidumbres asociadas con la estimación de reservas de petróleo y gas natural; la competencia por, entre otras cosas, capital, adquisiciones de reservas, tierras no desarrolladas y personal capacitado; evaluaciones incorrectas del valor de las adquisiciones y/o anteriores problemas de integración; problemas geológicos, técnicos, de perforación y de procesamiento; fluctuaciones en cambio de divisas o tasas de interés y volatilidad del mercado bursátil; demoras en la obtención de las licencias ambientales y otras licencias requeridas; incertidumbre en cuanto a los estimados de capital y costos operativos, estimados de producción y retorno económico estimado; la posibilidad de que las circunstancias reales diferirán de los estimados y las suposiciones; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y los costos de financiación necesarios en el futuro; cambios en las leyes en materia de impuesto a la renta o cambios en las leyes impositivas, principios contables y programas de incentivos relacionados con el sector del petróleo y del gas; y los otros factores analizados bajo el título "Factores de Riesgo" y en otras partes del AIF de la compañía con fecha 18 de marzo de 2016, presentado ante el SEDAR en www.sedar.com y en la circular con fecha 8 de julio de 2016 preparada en relación con la asamblea. Cualquier declaración a futuro se refiere solo a la fecha en la cual se emitió y, excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía renuncia a cualquier intento u obligación de actualizar cualquier declaración a futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la compañía cree que las suposiciones inherentes en las declaraciones a futuro son razonables, las declaraciones a futuro no son garantía de desempeño futuro y, por consiguiente, no se debe depositar una confianza excesiva en estas declaraciones debido a la inherente incertidumbre de estas.

Traducción 

Este comunicado de prensa se redactó en idioma inglés y fue posteriormente traducido al español. En caso de presentarse diferencias entre la versión en inglés y su contraparte traducida, el documento en inglés debe ser considerado como la versión que regirá.

Richard Oyelowo, Gerente, Relaciones con los Inversores, +1 (416) 362-7735; CONTACTO PARA LOS MEDIOS: Tom Becker, Sitrick & Company, +1 (212) 573-6100

FUENTE Pacific Exploration & Production Corporation