Level 3 Conclui Aquisição da Global Crossing

BROOMFIELD, Colorado, 4 de outubro de 2011 /PRNewswire/ -- Level 3 Communications, Inc., (NASDAQ: LVLT) anunciou hoje que concluiu sua aquisição da Global Crossing Limited. O negócio foi estruturado como uma troca de ações livre de impostos. A companhia também anunciou que conduzirá seu negócio em todo o mundo usando o nome da Level 3 Communications com uma nova identidade de marca que incorpora elementos de ambas as companhias, representando a combinação de suas fortalezas. Adicionalmente, a companhia anunciou planos de transferir a cotação de suas ações ordinárias para a New York Stock Exchange (NYSE), e espera iniciar negociações na NYSE em 20 de outubro de 2011, sob sua designação atual "LVLT". A companhia continuará a negociar na NASDAQ Global Select Market até que a transferência esteja concluída. Em conjunto com a cotação na NYSE, a companhia realizará um split reverso de ações na proporção de 1 para 15 das ações ordinárias da Level 3.

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A Level 3 operará a partir de agora uma plataforma de serviços para empresas de médio e grande porte, clientes governamentais, de conteúdo e de atacado, baseada em  extensas redes próprias em três continentes, em mais de 45 países,  além de expressiva  rede submarina.

"Nossa empresa agora é uma companhia de comunicações global e de vanguarda, consideravelmente maior e financeiramente mais poderosa, com uma rede óptica/IP inigualável e de alcance mundial, e com uma cultura empresarial singularmente focada na experiência do cliente", disse James Q. Crowe, Chief Executive Officer da Level 3. "Acreditamos que o mercado de comunicações, de rápida evolução, representa uma oportunidade extraordinária para nós, e estamos bem posicionados para capitalizá-lo".

Cotação de Ações Ordinárias na New York Stock Exchange (NYSE) e Split Reverso de Ações

A companhia prevê que o split reverso de ações entrará em vigor após o fechamento do mercado em 19 de  outubro de 2011  e que as ações ordinárias da Level 3 começarão a ser negociadas em bases ajustadas de split na NYSE na abertura do mercado em 20 de outubro de 2011.  Durante a assembleia anual de acionistas da Level 3 realizada em 19 de maio de 2011, os acionistas aprovaram um split reverso de ações, a critério do conselho.

"Após o fechamento de nossa aquisição da Global Crossing, a Level 3 é uma companhia muito diferente, com a possibilidade de fornecer sofisticados serviços ópticos de IP, com presença global ampliada," disse Crowe. "A NYSE é a maior bolsa de valores, inovadora do mercado no mundo, e que acreditamos ser a plataforma ideal para o crescimento continuado de nossa companhia".

"Parabenizamos a Level 3 pela conclusão de sua aquisição da Global Crossing e desejamos dar boas vindas à companhia em sua entrada na família da NYSE," afirmou Duncan L. Niederauer, CEO, NYSE Euronext. "Com esta transação, a Level 3 afirma o seu posicionamento como provedor líder de comunicações -, e com a sua cotação na NYSE,  temos o orgulho de incluí-la em nossa incomparável comunidade de emissores de títulos e das mais importantes empresas de alta tecnologia, que não para de crescer. A NYSE Euronext compromete-se a fornecer à Level 3 e seus acionistas os mais altos níveis de qualidade do mercado, visibilidade global de marca e serviços relativos a ofertas de títulos."

"A Level 3 é um provedor chave de infraestrutura baseada nos serviços de alta qualidade que oferece, sua escalabilidade, e seu alcance de rede," comentou Andy Bach, senior vice president e Global Head de Network Services, NYSE Euronext.  "A Level 3 desempenhou papel de grande valor ao nos fornecer conectividade confiável em toda nossa rede SFTI e Internet."

Quando o split reverso de ações entrar em vigor, cada 15 ações ordinárias emitidas e em circulação da Level 3 serão automaticamente transformadas em uma ação ordinária emitida e em circulação da Level 3 sem nenhuma alteração do valor nominal das ações. Isso reduzirá o número de ações ordinárias emitidas e em circulação da Level 3 (após a efetivação da conclusão de hoje do negócio com a Global Crossing) de aproximadamente 3,1 bilhões para aproximadamente 207 milhões e o número de ações ordinárias autorizadas da Level 3 de aproximadamente 4,4 bilhões para 293 milhões.   Ajustes proporcionais serão feitos à dívida conversível em circulação da Level 3, assim como a certificados de ação, bonificações com base em participações acionárias e a seu plano de remuneração com tais bonificações para refletir o split reverso de ações.

Antes da data de início das negociações na NYSE, em 20 de outubro de 2011, os acionistas da Level 3 que tiverem certificados de ações receberão instruções de Wells Fargo Shareowner Services, o agente de transferências da Companhia, em relação à troca desses certificados de ações anteriores ao split, por ações ordinárias escriturais da Level 3 refletindo o split reverso de ações.  Nenhuma ação fracionada será emitida em relação ao split reverso de ações. Após a conclusão do split reverso de ações, o agente de transferência da Level 3 juntará todas as ações fracionadas, que caso contrário seriam emitidas em decorrência do split reverso de ações, e essas ações serão vendidas no mercado pelo agente de transferências. Os acionistas que, caso contrário, deteriam ações ordinárias fracionadas da Level 3 receberão pagamento em dinheiro, proveniente dos recursos obtidos dessa venda em lugar de ações fracionadas.

União das Empresas Cria Companhia com Expressivos Recursos Financeiros

O negócio combinado teve receitas pro forma de $6.2 bilhões de dólares em 2010 e EBITDA ajustado pro forma de $1.3 bilhões de dólares antes das sinergias, e $1.6 bilhões dólares após as sinergias esperadas. Espera-se que as sinergias totais representem aproximadamente $300 milhões de dólares do EBITDA  corrente, cuja maior parte a companhia espera realizar no prazo de até 18 meses. Em decorrência da transação concluída, a Level 3 espera que a combinação agregue valor para a  companhia  a partir de um Fluxo de Caixa Livre por ação em 2013. O negócio melhora o perfil de crédito da Level 3 e reduzindo  a alavancagem financeira a partir de  uma dívida líquida próxima de 6.8x  o EBITDA Consolidado Ajustado de 2010 para aproximadamente 4.4x após a realização das sinergias esperadas.

Como parte do fechamento da transação, a Level 3 está resgatando e quitando aproximadamente $1.35 bilhões de dólares da dívida consolidada  em aberto da Global Crossing. Aproximadamente $430 milhões de dólares em Senior Secured Notes da Global Crossing (UK) Finance Plc com vencimento em 2014 serão resgatados em 3 de novembro de 2011, conforme atuais prêmios de resgate, descritos em sua escritura de emissão com data de 23 de dezembro de 2004.  

A totalidade da quantia principal de $750 milhões de dólares de senior notes de 12% em circulação da Global Crossing Limited com vencimento em 2015, e todas as senior notes de 9% em circulação, no valor de $150 milhões de dólares, com vencimento em 2019, serão resgatadas no início de Novembro de 2011. Da quantia principal em circulação de cada uma das senior notes da Global Crossing Limited, 35 por cento serão inicialmente resgatadas no dia 03 de novembro, 2011 em decorrência de um "Equity Offering" (conforme definido nos termos das escrituras de emissão relativas a cada colocação das senior notes da Global Crossing Limited) para sua nova controladora. Os 65 por cento remanescentes do principal em circulação de cada colocação das senior notes da Global Crossing serão resgatados subsequentemente no dia 04 de novembro, 2011 a preços "make-whole" calculados usando a taxa comparável dos títulos do Tesouro dos E.U.A. mais 50 pontos base.

"A companhia terá um melhor balanço patrimonial e perfil de crédito logo após a conclusão da transação, com ganhos adicionais conforme alcançarmos os esperados benefícios de sinergia," disse Sunit Patel, executive vice president e Chief Financial Officer (CFO) da Level 3. "Em decorrência do potencial crescimento de receitas e sinergias, no longo prazo, esperamos ter expressivo Fluxo de Caixa disponível para investimento em oportunidades de alto retorno, inclusive expansões de rede nos E.U.A. e internacionalmente. Continuamos sentindo-nos certos sobre o nosso negócio para o que resta do ano, e estamos ainda mais confiantes sobre os objetivos das sinergias".

Anúncios Organizacionais

A companhia deverá operar através de três unidades de negócios organizadas geograficamente na EMEA (Europa, Oriente Médio e África), América Latina e América do Norte e cada unidade de negócios terá um líder responsável por vendas, operações e marketing da respectiva região. As funções corporativas serão centralizadas na América do Norte e darão apoio à companhia de forma global. A sede corporativa da companhia permanecerá em Broomfield, Colo.

"Estou especialmente satisfeito com a equipe de gestão que montamos para impulsionar a companhia à frente," disse Crowe. "Trouxemos inúmeros executivos senior da Global Crossing para a equipe, em cargos de liderança. Acredito que temos um grupo excepcionalmente forte de executivos na alta direção".

"Quero expressar o meu agradecimento a John Legere, CEO da Global Crossing por sua liderança, suporte e assessoramento durante o período de planejamento da integração. Em nome de todos os colaboradores da nova companhia que ele ajudou a criar, lhe desejo o melhor para seus novos empreendimentos," disse Crowe.

Outras informações relativas à liderança executiva da companhia combinada estão disponíveis em www.level3.com/About-Us/Company-Information/Management-Team.aspx.  

Ambas as Companhias Representadas no Conselho de Administração

O conselho de administração da companhia inclui membros de cada um dos conselhos de administração das companhias, inclusive Walter Scott, Jr. (Chairman), James Q. Crowe, Admiral Archie Clemins, Admiral James O. Ellis, Peter Seah Lim Huat, Richard R. Jaros, Lee Theng Kiat, Michael J. Mahoney, Charles C. Miller III, John T. Reed e Dr. Albert C. Yates.

Termos da Transação

Conforme os termos e condições do contrato de aquisição, os acionistas da Global Crossing receberão 15 ações ordinárias da Level 3 para cada uma das ações ordinárias ou ações preferenciais da Global Crossing detidas  no momento da conclusão da transação. A Level 3 emitirá aproximadamente 1.3 bilhão de ações para esta transação, e, em base pro forma e antes da implantação do split reverso de ações terá aproximadamente 3.1 bilhões de ações em circulação, tendo como base  29 de julho de 2011.

Avanço do Plano de Integração

"O esforço de planejamento da integração tem sido muito produtivo, e hoje estamos prontos para integrar nossas operações," disse Jeff Storey, president e Chief Operating Officer da Level 3. "O negócio continua fortalecido e estamos muito mais convictos dos objetivos das sinergias identificadas quando anunciamos a transação. Nosso objetivo número um é manter nosso foco em fornecer a melhor experiência do cliente, líder no setor enquanto alcançamos as sinergias esperadas."

Para mais informações sobre os benefícios da transação, veja o press release do anúncio da transação em level3globalcrossingacquisition.com.

Para outras informações sobre a rede avançada e ofertas de serviços da Level 3, visite www.level3.com.

Sobre a Level 3 Communications

Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ: LVLT) é um provedor de primeiro nível, internacional de serviços de comunicações com base em IP para clientes empresarias, de conteúdo, governamentais e de vendas por atacado. Através de sua rede confiável, expansível e segura, a Level 3 fornece soluções integradas de IP, inclusive soluções convergentes, de dados, voz, vídeo, data center e soluções gerenciadas para viabilizar o crescimento e eficiência dos clientes. A Level 3 opera uma plataforma sem igual de serviços globais apoiados em redes próprias de fibra, em três continentes, em mais de 45 países, conectados por amplas instalações submarinas. Para outras informações, visite www.level3.com.

© Level 3 Communications, LLC.  Todos os Direitos Reservados.  Level 3, Level 3 Communications e o Logo da Level 3 Communications são ou marcas de serviço registradas da Level 3 Communications, LLC e/ou de uma de suas Afiliadas nos Estados Unidos e/ou em outros países.  Os serviços da Level 3 são fornecidos por subsidiárias integrais da Level 3 Communications, Inc.  Outros nomes de serviço, nomes de produtos, nomes de companhias ou logos incluídos neste instrumento são marcas registradas ou marcas de serviço de seus respectivos proprietários.

Declaração com Visão de Futuro

Algumas das declarações feitas neste press release visam o futuro em sua natureza. Estas declarações são baseadas nas atuais expectativas ou convicções da administração. Essas declarações com foco no futuro não são garantia de desempenho e estão sujeitas a inúmeras incertezas e outros fatores, muitos dos quais estão fora do controle da Level 3, o que poderia fazer com que os eventos reais sejam essencialmente diferentes daqueles expressos ou implícitos nas declarações. Os mais importantes fatores que poderiam impedir a Level 3 de alcançar suas metas declaradas incluem, entre outros:  a atual capacidade da companhia de integrar com sucesso a aquisição da Global Crossing, a atual incerteza existente nos mercados financeiros globais e na economia global; uma interrupção no desenvolvimento e expansão da Internet como meio de comunicação e mercado para a distribuição e consumo de dados e vídeo; e perturbações nos mercados financeiros que poderiam afetar a capacidade da Level 3 de obter financiamento adicional.  Outros fatores incluem, entre outros, a capacidade da companhia de:  aumentar e manter o volume de tráfego em sua rede; desenvolver sistemas eficazes de apoio a negócios; falhas ou perturbações do sistema de gestão e rede; desenvolver novos serviços que atendam as exigências dos clientes e gerem margens aceitáveis; defender a propriedade intelectual e direitos reservados; adaptar-se a mudanças tecnológicas rápidas que levam a maior concorrência; atrair e manter pessoal habilitado para gestão e outros; integrar aquisições futuras com sucesso; e cumprir todos os termos e condições de obrigações de dívidas. Informações adicionais referentes a esses e outros fatores importantes podem ser encontradas nos registros da Level 3 na Comissão de Títulos e Valores Mobiliários. As declarações constantes deste press release deverão ser avaliadas considerando esses importantes fatores. A Level 3 não tem obrigação e expressamente isenta-se de responsabilidade em relação a tais obrigações de regularizar ou alterar suas declarações que visam com foco no futuro, e expressamente isenta-se de tal responsabilidade, quer seja em decorrência de novas informações, eventos futuros, ou de outra forma.

***Este press release é a tradução do texto liberado originalmente pela companhia em inglês. A versão em inglês representa a declaração oficial da companhia.

Indicadores Não-GAAP [princípios contábeis geralmente aceitos]

Conforme o Regulamento G, a companhia fornece por este instrumento uma conciliação de indicadores financeiros não-GAAP com a mais comparável medida GAAP.

Para ver as Métricas Non-GAAP e/ou acessar o comunicado de imprensa completo em inglês, clique aqui: http://level3.mediaroom.com

FONTE  Level 3 Communications, Inc.

FONTE Level 3 Communications, Inc.