Mercator y Creston anuncian una combinación de negocios amistosa para crear una destacada compañía

VANCOUVER, April 13, 2011 /PRNewswire/ -- Mercator Minerals Ltd. (TSX: ML) ("Mercator") y Creston Moly Corp. (TSXV: CMS) ("Creston") se complacen anunciar que han llegado a un acuerdo de negocio definitivo conforme al que Mercator adquirirá todas las acciones comunes destacadas de Creston en forma de un plan de negocio.

Dentro del plan de negocio, los accionistas de Creston recibirán 0,15 de una acción común de Mercator y 0,08 dólares canadienses en efectivo, respecto a cada acción común de Creston. Esto representa una prima ampliada del 43% y el 40% basada en el precio de cierre de la compañía y un precio medio de acción ponderado a 20 días, respectivamente, a 8 de abril de 2011 (el último día completo de cotización para Creston antes del comunicado). La transacción propuesta valora a Creston en aproximadamente 195 millones de dólares canadienses.

La junta directiva y la administración de la compañía conjunta se basarán en la experiencia de ambas compañías. Gavin Thomas continuará ocupando el puesto de presidente no ejecutivo. Bruce McLeod (actual director general y consejero delegado de Creston) se convertirá en director general y consejero delegado de la compañía combinada. Michael Surratt (actual director general y consejero delegado de Mercator) continuarán trabajando con la compañía combinada, en una base de consultoría, ejerciendo de asesor técnico para el director general y consejero delegado. Mark Distler continuará en su actual cargo como director financiero de la compañía combinada. La junta directiva combinada estará formada por Gavin Thomas (presidente no ejecutivo), Bruce McLeod (director general y consejero delegado), Colin K. Benner, Joseph Keane, Stephen Quin, Robert Quinn, Ron Vankoughnett y un director independiente adicional que se nombrará próximamente.

Creston posee el 100% de los intereses en El Creston, un proyecto de molibdeno y cobre en fase de desarrollo avanzada situado en Sonora, México. El Creston ha evaluado e indicado los recursos por valor de 336 millones de libras de molibdeno y 281 millones de libras de cobre, aumentando los recursos de molibdeno evaluados e indicados de Mercator en un 85% hasta llegar a los 732 millones de libras (141% y 956 millones de libras, incluyendo los proyectos Moly Brook y Ajax de Creston) y el recurso equivalente de cobre evaluado e indicado en un 38% hasta llegar a los 7.781 millones de libras (62% y 9.098 millones de libras, incluyendo los proyectos Moly Brook y Ajax de Creston). Creston ha completado recientemente una evaluación económica preliminar del proyecto de El Creston, indicando una economía robusta basada en el precio de molibdeno y cobre de 15,00 dólares estadounidenses/lb y 2,60 dólares estadounidenses/lb, respectivamente (frente a la actual cantidad de los precios del molibdeno y cobre de 17,10 dólares estadounidenses/lb y 4,38 dólares estadounidenses/lb). Se espera que este proyecto genere una producción anual media de unos 24 millones de libras de molibdeno y aproximadamente 16 millones de libras de cobre en los 13 años de vida de la mina. La evaluación económica preliminar indica que después de impuestos se alcanzará un NPV8% de más de 560 millones de dólares estadounidenses y un IRR de aproximadamente un 22%.

Michael Surratt, actual director general y consejero delegado de Mercator, declaró: "Al añadir un activo de desarrollo de nivel mundial como El Creston a nuestra cartera, estamos creando un crecimiento atractivo y continuado que comienza con la expansión en Fase II de Mineral Park en julio de 2011, seguida del desarrollo de El Pilar en 2012 y después de El Creston en 2013. Creemos que este es un paso importante para la creación de una compañía destacada y fuerte de metales base con un perfil de crecimiento atractivo. Bruce McLeod es conocido en los mercados de capital, y cuenta con un récord demostrado de creación de valor para los accionistas. Estoy ilusionado de que haya acordado llevar la compañía combinada a la próxima fase dentro de su evolución."

Bruce McLeod, actual director general y consejero delegado de Creston, afirmó: "La transacción propuesta proporciona un valor premium inmediato y destacado para nuestros accionistas. Además, proporciona a nuestros accionistas la oportunidad de participar en este potencial de crecimiento enorme de la cartera combinada de activos de producción y desarrollo. Esta transacción creará una compañía destacada de cobre y molibdeno con un perfil de crecimiento líder en la industria y los recursos de administración, perfil de mercados capitales y acceso al capital necesario para conseguir el potencial completo de su cartera. Estoy ilusionado de los prospectos venideros y espero continuar creando un valor para los accionistas para una base de accionistas combinada en mi nuevo cargo."

El consejo de dirección de Mercator quiere reconocer y expresar su agradecimiento a Surratt por sus años de servicio en Mercator. Bajo la dirección de Surratt, Mercator ha formado uno de los equipos operativos más experimentados de toda la industria, finalizando la adquisición de un proyecto de desarrollo de cobre destacado en El Pilar y haciendo crecer la mina de Mineral Park, que pasó de ser unas operaciones de filtración de cobre de tamaño pequeño en el año 2003 a una de las nuevas minas de mayor tamaño en Norteamérica. Surratt ha decidido retirarse de su posición como director general y consejero delegado, y el consejo se complace de que haya acordado seguir ocupando su capacidad de consultoría para el nuevo director general y consejero delegado, donde su experiencia beneficiará a las operaciones en Mineral Park y en el desarrollo de actividades de los dos proyectos mexicanos de Mercator.

Detalles de la transacción

La transacción propuesta se llevará a cabo por medio de un plan de acuerdo, cuya implementación está sujeta a la aprobación por al menos el 66 2/3% de los votos emitidos durante la reunión especial de los accionistas de Creston, que se espera se celebre entre mediados y finales de junio de 2011, estando seguida y pendiente de la aprobación por parte del tribunal supremo de British Columbia. Después del acuerdo de los términos de acuerdo entre Mercator y Creston, la transacción propuesta estará pendiente de las aprobaciones normativas aplicables y la satisfacción de algunas de las condiciones de cierre personalizadas para transacciones de esta naturaleza. El acuerdo también proporciona, entre otras cosas, apoyo personalizado para el consejo y las cláusulas de no solicitación de Creston (pendientes de las provisiones personalizadas "de salida fiduciaria" que permiten a Creston considerar y aceptar la proposición superior y un calendario de 5 días "que encaja" a favor de Mercator). El acuerdo también proporciona el pago de una tasa de finalización de 5,5 millones de dólares canadienses a Mercator y el pago de un reembolso de gastos de 5,5 millones de dólares canadienses a Creston si no se finaliza la transacción propuesta en algunas circunstancias específicas.

La junta directiva de Creston, tras recibir la recomendación de su comité especial y consultoría con sus asesores financieros y legales, ha determinado unánimemente que la transacción propuesta es en el mejor interés de Creston, es justa para los accionistas de Creston, y recomienda que los accionistas de Creston voten a favor de la transacción propuesta. BMO Capital Markets, asesor financiero de Creston y su junta directiva, ha ofrecido una opinión respecto a que el efecto que la consideración tendrá en los accionistas de Creston es justa, desde un punto de vista financiero, para los accionistas de Creston. Todos los directores y altos representantes de Creston han entrado en acuerdos de soporte de votos personales conforme a los que, entre otras cosas, han acordado votar sus acciones comunes de Creston (representando aproximadamente el 3,2% de las acciones comunes destacadas de Creston) a favor de la transacción propuesta. Además, algunos otros accionistas de Creston que tienen aproximadamente el 8,3% de las acciones comunes destacadas de Creston han entrado en acuerdos de soporte de voto personales conforme a los cuales, entre otros, han acordado votar sus acciones comunes de Creston en favour de la transacción propuesta. Tras el cierre, las opciones destacadas y garantías de adquirir las acciones comunes de Creston darán derecho a los portadores de las acciones comunes de Mercator al número de acciones comunes y/o ejercerán el precio ajustado, del modo adecuado, para reflejar la consideración recibida por los accionistas de Creston conforme al plan de negocio.

Los términos y condiciones de la transacción propuesta se resumirán en la circular de información de la dirección de Creston, que se presentará y enviará a los accionistas de Creston a principios-mediados de mayo de 2011. Si es aprobada por los accionistas de Creston, se prevé que la transacción propuesta se complete a finales de junio de 2011.

Las copias del acuerdo de negocio entre Mercator y Creston y determinados documentos relacionados se presentarán a los reguladores de valores canadienses y estarán disponibles en el sitio web de SEDAR en http://www.sedar.com. La circular de información de la dirección también estará disponible en http://www.sedar.com.

Asesores y consultoría

Haywood Securities Inc. actúa como asesor financiero del comité especial de la junta directiva de Mercator. DuMoulin Black LLP actúa como asesor legal de Mercator. Gowling Lafleur Henderson LLP actúa como asesor legal del comité especial de la junta directiva de Mercator.

BMO Capital Markets actúa como asesor financiero de Creston y su junta directiva. Morton & Company actúa como asesor legal de Creston. McCarthy Tetrault LLP actúa como asesor legal del comité especial de la junta directiva de Creston.

Rueda de prensa

Mercator y Creston celebrarán una rueda de prensa conjunta para hablar sobre la transacción propuesta a las 7:00 am PT (10:00 am ET) el martes 12 de abril de 2011. Si desea participar utilice los siguientes detalles de la rueda de prensa:

    
    Número de llamadas locales: +1-647-427-7450
    Número de llamadas gratuito: +1-888-231-8191
    Código de acceso: 59407385

La rueda de prensa se emitirá en directo por la web por medio de CNW Group y se puede acceder desde http://www.newswire.ca/en/webcast/viewEvent.cgi?eventID=3481720. Se puede acceder a la llamada y presentación en las páginas web de Mercator o Creston a través de http://www.mercatorminerals.com o http://www.crestonmoly.com, respectivamente. La rueda de prensa estará disponible para su repetición llamando al (teléfono gratuito) 1-800-642-1687 o +1-416-849-0833 (código de acceso 59407385, seguido del signo del número) durante 14 días.

Personas cualificadas NI-43-101

Gary Simmerman, BSc., vicepresidente de ingeniería de Mercator, una persona con cualificación NI 43-101, ha supervisado la preparación de y verificación de la información técnica de Mineral Park contenida en este comunicado.

Mike Broch, BSc, geólogo, Msc, geólogo económico, FAusIMM, vicepresidente de exploración de Mercator, una persona con cualificación NI 43-101, ha supervisado la preparación de y verificación de la información técnica de El Pilar contenida en este comunicado.

Dave Visagie, P. Geo, responsable de exploración de Creston, una persona con cualificación NI 43-101, ha supervisado la preparación de y verificación de la información técnica de El Creston contenida en este comunicado.

Acerca de Mercator Minerals Ltd.

Mercator Minerals Ltd. Es una compañía de minería que cotiza en TSX que cuenta con un equipo administrativo experimentado que ha llevado la expansión de la minería en la Mineral Park Mine, una de las operaciones de minería y molido de cobre y molibdeno de mayor tamaño y más modernas de Norteamérica, pasando a su fase de producción en menos de 2 años. El equipo de administración de Mercator se dedica a maximizar los beneficios de la Mineral Park Mine y al desarrollo del proyecto de cobre de El Pilar en México.

Acerca de Creston Moly Corp.

Creston es una compañía de exploración de minerales que se centra en la exploración y desarrollo de la propiedad El Creston en Sonora, México, de la que la compañía posee el 100% de los intereses.

Advertencia cautelar

La Bolsa de Valores de Toronto no acepta ninguna responsabilidad sobre la veracidad o precisión de este comunicado.

Ni la TSX Venture Exchange ni su Proveedor de Servicios de Regulación (como término definido en las políticas de la TSX Venture Exchange) aceptan responsabilidad de la veracidad o precisión de este comunicado.

Ninguno de los valores anticipados para su emisión según el plan de acuerdo ha sido o será registrado según la Securities Act de 1933, modificada, o alguna de las normas de valores del estado, como valores anticipados que se emitirá en Estados Unidos tras las exenciones de estos requisitos de registro. Este comunicado no constituye una oferta de venta o solicitud de oferta de compra de cualquier valor en cualquier jurisdicción donde dicha oferta o venta sea ilegal.

Información relacionada con la mineralización y los recursos

A no ser que se indique lo contrario, todas las estimaciones de recursos contenidas en este comunicado se han preparado según los National Instrument 43-101 Standards of Disclosure for Mineral Projects y el Canadian Institute of Mining, Metallurgy and Petroleum Classification System junto a la norma de valores de Canadá, que es diferente de los requisitos incluidos en la norma de valores de Estados Unidos. Sin limitaciones precedentes, este comunicado utiliza los términos "recursos medidos", "recursos indicados" y "recursos inferidos". Se insta a los inversores de Estados Unidos a que, a pesar de que estos términos están reconocidos y son necesarios por la norma de valores de Canadá, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos ("SEC") no los reconoce. Según los estándares de Estados Unidos, la mineralización podría no clasificarse como una "reserva" a no ser que se haya determinado que la mineralización podría producirse de forma económica y legal o extraerse en un momento en el que se realiza la determinación de la reserva. Se insta a los inversores de Estados Unidos a que no asuman que todas o alguna de las partes evaluadas o indicadas de los recursos se convertirán en reservas. Además, los recursos inferidos cuentan con una enorme cantidad de incertidumbre para su existencia y en relación a si se puede realizar minería de forma legal o económica. No se puede asumir que todas o alguna de las partes de los recursos inferidos se mejorarán hasta una categoría superior. Por este motivo, los inversores de Estados Unidos deben tener precaución y no asumir que todas o algunas de las partes de los recursos inferidos existen o que se puede realizar minería de forma legal o económica. La desvelación de las onzas contenidas es una desvelación permitida según la norma de Canadá; a pesar de ello, la SEC normalmente solo permite a los emisores indicar los recursos como toneladas o gradación sin referencia de las medidas de unidades. De esta forma, la información relacionada con las descripciones de la mineralización y los recursos contenidos en este comunicado podría no ser comparables con la información hecha pública por las compañías de Estados Unidos, estando pendiente de la información y requisitos de desvelación de la SEC.

Información de futuro

Este comunicado contiene declaraciones de futuro de Mercator, que son declaraciones que no son hechos históricos, incluyendo sin limitación, las declaraciones relacionadas con la adquisición propuesta de Creston por Mercator, los beneficios potenciales incluidos, debates sobre los planes futuros, proyecciones y objetivos, estimaciones, previsiones y declaraciones de las expectativas administrativas en relación a, entre otras cosas, el tamaño y calidad de las reservas minerales de la compañía y recursos minerales, producción futura, costes de producción de capital y minería, demanda y previsiones de mercado para las materias primas, además de los resultados financieros de la compañía y debates en torno a los planes futuros, proyecciones y objetivos. Además, las estimaciones de las reservas minerales y recursos minerales podrían constituir declaraciones de futuro hasta el extreme de implicar las estimaciones de mineralización que se encontrarán si se desarrolla la propiedad. Entre los factores importantes que podrían hacer que los resultados reales variasen están, pero no se limitan a, algunas transacciones, algunas aprobaciones, cambios en las materias primeras y precios de la energía, cambios en los intereses y tipos de cambio de las divisas, imprecisión geológica y presunciones metalúrgicas (incluyendo las relacionadas con el tamaño, grado y recuperación de las reservas y recursos minerales), dificultades operativas no anticipadas (incluyendo los fallos en las plantas, equipamiento o procesos para funcionar de acuerdo con las especificaciones, escalada de costes, no disponibilidad de materiales y equipamiento, retrasos en la recepción de las aprobaciones gubernamentales, disturbios industriales u otras acciones laborales y eventos no previstos relacionados con la salud, seguridad y problemas medioambientales), riesgos políticos, desacuerdo social y cambios en las condiciones económicas generales o condiciones dentro de los mercados financieros. Estos riesgos se describen de forma más detallada en el Formulario de Información Anual de Mercator. Mercator no tiene obligación de revisar o actualizar estas declaraciones de futuro para revisar o actualizar estas declaraciones de futuro después de la fecha de este informe o de revisarlas para reflejar la ocurrencia de eventos futuros no anticipados, excepto que sea necesario por la ley de valores aplicable. Si desea un debate más completo consulte el Formulario de Información Anual de Mercator y las declaraciones financieras auditadas y MD&A para el año finalizado el 31 de diciembre de 2010 en la página web de SEDAR disponible en http://www.sedar.com.

Este comunicado contiene también declaraciones de futuro de Creston. Las declaraciones de futuro están relacionadas con los eventos futuros o rendimiento futuro e incluyen, pero no se limitan, declaraciones relacionadas a la finalización de la transacción propuesta, estimaciones de las reservas minerales y recursos, la realización de las estimaciones de las reservas minerales, el tiempo y cantidad de producción futura estimada, costes de producción, gastos de capital, éxito de las operaciones de minería, riesgos medioambientales, gastos de reclamación no anticipados, disputas de títulos o demandas y limitaciones sobre las coberturas de los seguros. En algunos casos, las declaraciones de futuro se pueden identificar con el uso de palabras como "planea", "espera" o "no espera", "se espera ", "presupuesto", "prevé", "estima", "ha previsto", "pretende", "anticipa" o "no anticipa" o "cree", o variaciones de estas palabras y frases o declaraciones que algunas acciones, eventos o resultados "podrían", "podrán", "es posible", "sería posible" o "se harán", "ocurrirán" o "se conseguirán" o la forma negativa de estos términos o terminología comparable. Las declaraciones de futuro reflejan las expectativas administrativas de Creston o sus creencias en relación a los eventos futuros, y se basan en las presunciones que la transacción propuesta terminará y de la explotación y propiedades de desarrollo de Creston, para que consigan los logros y resultados previstos, además de basarse en la desvelación pública de Mercator en relación a sus proyectos de minerales. Por su naturaleza, las declaraciones de futuro implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que podrían hacer que los eventos actuales, resultados, rendimiento o logros de Creston fueran materialmente diferentes de cualquiera de los eventos futuros, resultados, rendimiento o logros expresados o implicados en las declaraciones de futuro. Estos factores incluyen, entre otros, los riesgos relacionados con la finalización de la transacción propuesta, resultados actuales de las actividades de exploración actuales; cambios en los parámetros de proyectos, como planes para seguir redefiniéndose; precios futuros de los recursos; variaciones posibles en las reservas de minerales, grado o tasas de recuperación; accidentes, disputas laborales y otros riesgos de la industria de la minería; retrasos en la consecución de las aprobaciones gubernamentales o financiación o finalización del desarrollo o actividades de construcción; además de los factores detallados de vez en cuando en las declaraciones financieras interinas y anuales de Creston y los debates administrativos y análisis de dichas declaraciones, todas ellas cumplimentadas y disponibles para su revisión en SEDAR a través de http://www.sedar.com. A pesar de que Creston ha intentado identificar los factores importantes que podrían hacer que las acciones, eventos o resultados finales difieran de forma material de los descritos en las declaraciones de futuro, podrían darse otros factores que causen acciones, eventos o resultados no anticipados, estimados o pretendidos. No se puede asegurar que las declaraciones de futuro se muestren como precisas, ya que los resultados reales y los eventos futuros podrían diferir de forma material de los anticipados e estas declaraciones. Estas declaraciones de futuro se han realizado hasta la fecha de publicación de este comunicado, y Creston no pretende ni asume ninguna obligación de actualizar estas declaraciones de futuro excepto que sea necesario por la norma aplicable. Debido a ello, se insta a los lectores a que no se basen en las declaraciones de futuro.

    
    Si desea más información:

    Relaciones con los inversores

    Mercator Minerals Ltd.
    1971 Sandown Place
    North Vancouver, BC, Canadá V7P 3C3
    Tel: +1-604-981-9661
    Fax: +1-604-960-9661
    [email protected]
    http://www.mercatorminerals.com

    Creston Moly Corp.
    Suite 860 - 625 Howe Street
    Vancouver, BC, Canadá V6C 2T6
    Tel: +1-604-694-0005
    Fax: +1-604-684-9365
    [email protected]
    http://www.crestonmoly.com

    Contactos para medios
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    [email protected]