Primo Water Corporation gibt starke Ergebnisse für das zweite Quartal 2022 bekannt und erhöht die Prognose für das Gesamtjahr

Das Unternehmen veröffentlicht Prognose für das dritte Quartal und erhöht die Prognose für Umsatzerlöse und bereinigtes EBITDA für das Gesamtjahr

TAMPA, Florida, 15. August 2022 /PRNewswire/ -- Primo Water Corporation (NYSE: PRMW) (TSX: PRMW) („Primo"), ein führender Anbieter von nachhaltigen Trinkwasserlösungen in Nordamerika und Europa, gab heute seine Ergebnisse für das am 2. Juli 2022 endende zweite Quartal bekannt.

(Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Vergleiche für das zweite Quartal 2022 auf das zweite Quartal 2021; alle Angaben sind in US-Dollar).

HIGHLIGHTS DES ZWEITEN QUARTALS

• Der Umsatz stieg um 9 % auf 571 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 526 Millionen US-Dollar (ein Plus von 16 % ohne Berücksichtigung des Ausstiegs aus dem Einweggeschäft mit abgefülltem Wasser in Nordamerika und der Auswirkungen von Wechselkursen).
• Der ausgewiesene Nettoverlust und der Nettoverlust pro verwässerter Aktie betrugen 23 Millionen US-Dollar bzw. 0,14 US-Dollar, verglichen mit einem ausgewiesenen Nettoverlust und einem Nettoverlust pro verwässerter Aktie von 8 Millionen US-Dollar bzw. 0,05 US-Dollar. Der bereinigte Nettogewinn und der bereinigte Nettogewinn pro verwässerter Aktie betrugen 33 Millionen US-Dollar bzw. 0,21 US-Dollar, verglichen mit einem bereinigten Nettogewinn und einem bereinigten Nettogewinn pro verwässerter Aktie von 28 Millionen US-Dollar bzw. 0,17 US-Dollar.
• Das bereinigte EBITDA stieg um 9 % auf 108 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 100 Millionen. US-Dollar, und die bereinigte EBITDA-Marge blieb konstant bei 18,9 %.
• Das Unternehmen erhöht die Umsatzerlöserwartung für das Gesamtjahr 2022 auf 12 % bis 14 %, bereinigt um den Ausstieg aus dem Einweggeschäft mit abgefülltem Wasser in Nordamerika, und erhöht die Prognose für das bereinigte EBITDA für das Gesamtjahr 2022 auf 415 Millionen bis 425 Millionen US-Dollar.

„Ich bin sehr zufrieden mit unserem Umsatzerlös und dem Wachstum des bereinigten EBITDA im zweiten Quartal, das die solide Leistung des ersten Halbjahres unterstreicht und uns auf den Weg bringt, unsere bisherigen Ziele für das Gesamtjahr 2022 zu übertreffen. Unsere Ergebnisse wurden durch verbesserte Preise, Volumen und Kundenwachstum getrieben. Unsere Preismaßnahmen und unsere operative Leistung geben uns die Zuversicht, unseren Ausblick für 2022 auf ein Umsatzerlöswachstum von 12 % bis 14 % (bereinigt um den Ausstieg aus dem Einweggeschäft mit abgefülltem Wasser in Nordamerika) und ein bereinigtes EBITDA zwischen 415 Millionen und 425 Millionen US-Dollar anzuheben, trotz einer herausfordernden Euro-Abwertung, eines beispiellosen inflationären Umfelds und des Ausstiegs aus unserem Geschäft in Russland. Während wir Primo weiter transformieren und umgestalten, sind wir ein fundamental stärkeres Unternehmen als je zuvor. Unsere Strategie geht auf, wie die Leistung des ersten Halbjahres 2022 zeigt, und wir sind weiterhin zuversichtlich, dass wir unsere langfristige Prognose für 2024 erreichen werden, die ein organisches Umsatzerlöswachstum im hohen einstelligen Bereich und ein bereinigtes EBITDA von annähernd 525 Millionen US-Dollar vorsieht", sagte Tom Harrington, Chief Executive Officer von Primo.

„Wir freuen uns, dass der Cashflow und die Bilanz von Primo uns in die Lage versetzen, durch regelmäßige vierteljährliche Dividenden sowie ein opportunistisches Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 100 Millionen Dollar gleichzeitig Werte an die Aktionäre zurückzugeben und dabei weiter in interne und externe Möglichkeiten zu investieren, die unser Geschäft weiter stärken und langfristiges Wachstum fördern werden", sagte Harrington.

AUSBLICK

Primo strebt die folgenden Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftsbereichen für das dritte Quartal und das Gesamtjahr 2022 an:

TELEFONKONFERENZ ZU DEN ERGEBNISSEN DES ZWEITEN QUARTALS 2022

Primo wird am Donnerstag, den Donnerstag, 11. August 2022, um 10:00 Uhr Ostküstenzeit eine Telefonkonferenz abhalten, die gleichzeitig als Webcast verfügbar sein wird. Eine Frage-und-Antwort-Sitzung folgt der Präsentation des Managements. Um teilzunehmen, rufen Sie bitte folgende Nummern an:

Nordamerika: (888) 664-6392

International: (416) 764-8659

Konferenz-ID: 75198085

Dies ist eine Live-Telefonleitung, bei der ausschließlich zugehört werden kann.

Eine Diapräsentation und ein Live-Audio-Webcast werden auf der Webseite von Primo verfügbar sein unter https://www.primowatercorp.com. Die Telefonkonferenz wird aufgezeichnet und im Abschnitt „Investor Relations" der Webseite für einen Zeitraum von zwei Wochen nach der Veranstaltung zur Wiedergabe archiviert.

GLOBALE LEISTUNG IM ZWEITEN QUARTAL

• Der Umsatz stieg um 9 % auf 571 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 526 Millionen US-Dollar (ein Plus von 16 % ohne Berücksichtigung des Ausstiegs aus dem Einweggeschäft mit abgefülltem Wasser in Nordamerika und der Auswirkungen von Wechselkursen). Der Anstieg wurde durch das Kundenwachstum, die gestiegene Nachfrage in unserem gesamten Kundenstamm, Preiserhöhungen und den Vorteil aus Tuck-in-Akquisitionen getrieben, die teilweise durch den Ausstieg aus dem Einweggeschäft mit abgefülltem Wasser in Nordamerika und Gegenwind durch Wechselkurse kompensiert wurden. Das Umsatzwachstum nach Kanälen ist unten tabellarisch dargestellt:

• Der Bruttogewinn stieg um 12 % auf 332 Millionen US-Dollar gegenüber 297 Millionen US-Dollar. Die Bruttomarge stieg um 170 Basispunkte auf 58,2 % gegenüber 56,5 %. Dies ist auf Preiserhöhungen, das Mengenwachstum von Water Direct und den Ausstieg aus dem Einweggeschäft mit abgefülltem Wasser in Nordamerika zurückzuführen, was teilweise durch Wechselkurseinflüsse kompensiert wurde.
• Die Vertriebs- und Verwaltungskosten stiegen um 12 % auf 292 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 260 Millionen US-Dollar. Der Anstieg ist auf höhere Vertriebs- und Betriebskosten zurückzuführen, die das Volumen- und Umsatzwachstum des Unternehmens stützten, sowie auf allgemeine inflationäre Kostensteigerungen.
• Der ausgewiesene Nettoverlust und der Nettoverlust pro verwässerter Aktie betrugen 23 Millionen US-Dollar bzw. 0,14 US-Dollar, verglichen mit einem ausgewiesenen Nettoverlust und einem Nettoverlust pro verwässerter Aktie von 8 Millionen US-Dollar bzw. 0,05 US-Dollar. Der bereinigte Nettogewinn und der bereinigte Nettogewinn pro verwässerter Aktie betrugen 33 Millionen US-Dollar bzw. 0,21 US-Dollar, verglichen mit einem bereinigten Nettogewinn und einem bereinigten Nettogewinn pro verwässerter Aktie von 28 Millionen US-Dollar bzw. 0,17 US-Dollar.
• Das bereinigte EBITDA stieg um 9 % auf 108 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 100 Millionen US-Dollar, was in erster Linie auf Preiserhöhungen, die gestiegene Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen in unserem gesamten Kundenstamm und den Ausstieg aus dem Einweggeschäft mit abgefülltem Wasser in Nordamerika zurückzuführen ist. Die bereinigte EBITDA-Marge blieb im Quartal bei 18,9 %.
• Der Nettomittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit in Höhe von 67 Millionen US-Dollar abzüglich der Investitionen in Höhe von 49 Millionen US-Dollar führte zu einem freien Cashflow in Höhe von (18 Millionen US-Dollar) bzw. einem bereinigten freien Cashflow in Höhe von (21 Millionen US-Dollar) (bereinigt um die in Anhang 7 aufgeführten Posten), verglichen mit einem bereinigten freien Cashflow von 26 Millionen US-Dollar im Vorjahr.

LEISTUNG DER BERICHTSSEGMENTE IM ZWEITEN QUARTAL

Im zweiten Quartal hat das Unternehmen bestimmte Geschäftsbereiche, die zuvor im Segment „Rest der Welt" (jetzt umbenannt in „Europa") enthalten waren, zwischen dem Berichtssegment Europa und der Kategorie „Sonstige" neu geordnet. Die beiden Berichtssegmente des Unternehmens sind nun Nordamerika und Europa. Die Ergebnisse der Segmentberichterstattung wurden überarbeitet, um diese Änderungen für alle dargestellten Perioden widerzuspiegeln.

Nordamerika

• Der Umsatz stieg um 10 % auf 437 Millionen US-Dollar (ein Anstieg um 17 % ohne das Einweggeschäft mit abgefülltem Wasser in Nordamerika). Dies ist auf Kundenwachstum, Preiserhöhungen und eine erhöhte Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen von Privat- und Geschäftskunden zurückzuführen, die teilweise durch den Ausstieg aus dem Einweggeschäft mit abgefülltem Wasser in Nordamerika kompensiert wurde.

Europa

• Der Umsatz stieg um 9 % auf 70 Millionen US-Dollar (22 % ohne Berücksichtigung von Wechselkurseinflüssen). Dies ist auf die gestiegene Nachfrage nach unseren Produkten und Dienstleistungen von Privat- und Geschäftskunden sowie auf Tuck-in-Akquisitionen zurückzuführen, die teilweise durch Wechselkurseinflüsse kompensiert wurden.

INFORMATIONEN ZUR PRIMO WATER CORPORATION

Primo Water Corporation ist ein führender Anbieter von reinen Wasserlösungen in Nordamerika, Europa und Israel und erwirtschaftet einen Jahresumsatz von rund 2,1 Milliarden US-Dollar. Primo arbeitet größtenteils im Rahmen eines wiederkehrenden „Razor and Razorblade"-Umsatzmodells. Der Razor des Primo-Ertragsmodells ist die branchenführende Produktreihe eleganter und innovativer Wasserspender, die im Einzelhandel und online zu verschiedenen Preisen verkauft werden. Das Ausgabegerät trägt dazu bei, die Marktdurchdringung in den Haushalten zu erhöhen, was zu wiederkehrenden Käufen von Primos Razorblade-Angebot führt. Das Razorblade-Angebot von Primo besteht aus Water Direct, Water Exchange und Water Refill. Über sein Water Direct-Geschäft liefert Primo in 21 Ländern nachhaltige Flüssigkeitslösungen direkt an die Haustür der Kunden, sei es zu Hause oder in Unternehmen. Über seine Geschäftsbereiche Water Exchange und Water Refill bietet Primo an ca. 14.000 Standorten vorgefüllte und wiederverwendbare Behälter, an ca. 9.000 Standorten Wasserspender und an ca. 24.000 Standorten Wassernachfüllstationen an. Primo bietet auch Wasserfiltrationsgeräte in 21 Ländern an.

Die Wasserlösungen von Primo erweitern den Zugang der Verbraucher zu gereinigtem, Quell- und Mineralwasser, um einen gesünderen, nachhaltigeren Lebensstil zu fördern und gleichzeitig Plastikmüll und Umweltverschmutzung zu reduzieren. Primo hat sich den Standards der Wasserwirtschaft verpflichtet und ist stolz darauf, Partner der International Bottled Water Association (IBWA) in Nordamerika sowie der Watercoolers Europe (WE) zu sein, die die strikte Einhaltung von Sicherheits-, Qualitäts-, Hygiene- und Regulierungsstandards zum Wohle des Verbraucherschutzes gewährleisten.

Primo hat seinen Hauptsitz in Tampa, Florida (USA). Weitere Informationen finden Sie auf www.primowatercorp.com.

Non-GAAP-Kennzahlen

Als Ergänzung zu den Finanzkennzahlen, die gemäß US-GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) ermittelt wurden, verwendet Primo bestimmte Non-GAAP-Finanzkennzahlen. Primo schließt aus dem GAAP-Umsatz die Auswirkungen von Wechselkursen und die Auswirkungen des mittlerweile aufgegebenen kleinvolumigen Einweggeschäfts mit abgefülltem Wasser in Nordamerika aus, um die Auswirkungen dieser Posten von den Betriebsergebnissen von Primo zu trennen. Primo verwendet das bereinigte Nettoergebnis, das bereinigte Nettoergebnis pro verwässerter Aktie, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge, um die Auswirkungen bestimmter Posten vom zugrunde liegenden Geschäft zu trennen. Da Primo diese bereinigten Finanzergebnisse bei der Steuerung des Unternehmens verwendet, ist das Management der Ansicht, dass diese ergänzenden Informationen für Investoren nützlich sind, um die zugrunde liegende Geschäftsentwicklung von Primo und die Leistung des Managements unabhängig zu bewerten und zu verstehen. Darüber hinaus ergänzt Primo seine Berichterstattung über den Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, der gemäß GAAP ermittelt wird, durch Ausschluss von Zugängen zu Sachanlagen, um den freien Cashflow darzustellen, und durch Ausschluss der in den Anlagen zu dieser Mitteilung genannten Posten, um den bereinigten freien Cashflow darzustellen. Die Geschäftsleitung ist der Ansicht, dass dieser Wert den Investoren nützliche Informationen zur Beurteilung unserer Leistung, zum Vergleich der Leistung von Primo mit der Leistung der Vergleichsgruppe des Unternehmens und zur Beurteilung der Fähigkeit des Unternehmens, Schulden zu bedienen und strategische Gelegenheiten zu finanzieren, wie z. B. Investitionen in das Geschäft von Primo, strategische Übernahmen, Dividendenausschüttungen, Rückkauf von Stammaktien und Stärkung der Bilanz, liefert. In Bezug auf die Erwartungen des Unternehmens an seine zukünftige Leistung sind die Überleitungsrechnungen des Unternehmens für das 3. Quartal 2022 und das Gesamtjahr 2022 für das bereinigte EBITDA und das bereinigte EBITDA 2024 nicht verfügbar, da das Unternehmen nicht in der Lage ist, bestimmte Beträge ohne unangemessenen Aufwand so genau zu quantifizieren, wie es für die entsprechenden GAAP-Kennzahlen erforderlich wäre. Zu diesen Posten gehören Steuern, Zinskosten, die bei der Emission von Schuldtiteln anfallen würden, und Kosten für den Erwerb oder den Verkauf eines Unternehmens, falls das Unternehmen solche Transaktionen durchführt, was unsere Finanzergebnisse erheblich beeinträchtigen könnte. Diese Punkte hängen von sehr variablen Faktoren ab, und eine solche Überleitungsrechnung würde einen Grad an Präzision implizieren, der für Investoren verwirrend oder irreführend wäre. Primo geht davon aus, dass die Variabilität dieser Faktoren einen erheblichen und möglicherweise unvorhersehbaren Einfluss auf die zukünftigen GAAP-Finanzergebnisse des Unternehmens haben wird. Die oben beschriebenen Non-GAAP-Finanzkennzahlen stellen eine Ergänzung zu den nach GAAP erstellten Abschlüssen von Primo dar und sollen nicht als höherwertig oder als Ersatz für diese angesehen werden. Darüber hinaus spiegeln die in dieser Ergebnismitteilung enthaltenen Non-GAAP-Kennzahlen die Einschätzung des Managements zu bestimmten Positionen wider und können sich von ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen unterscheiden und sind daher möglicherweise nicht mit diesen vergleichbar.

Safe Harbor-Erklärungen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Beiträge im Sinne des Abschnitts 27A des Securities Act von 1933 und des Abschnitts 21E des Securities Exchange Act von 1934, die die Erwartungen des Managements hinsichtlich der Zukunft auf der Grundlage von Plänen, Schätzungen und Projektionen zu dem Zeitpunkt, zu dem Primo diese Beiträge macht, wiedergeben. Zukunftsgerichtete Beiträge sind mit inhärenten Risiken und Ungewissheiten verbunden, und Primo weist darauf hin, dass verschiedene wichtige Faktoren dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in solchen zukunftsgerichteten Beiträgen enthaltenen Ergebnissen abweichen. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen umfassen unter anderem Aussagen über die Anzahl der Aktien, die im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms zurückgekauft werden können, über künftige finanzielle und operative Trends und Ergebnisse (einschließlich des Ausblicks von Primo auf den Umsatzerlös und das bereinigte EBITDA für das dritte Quartal und das Gesamtjahr 2022 sowie den mehrjährigen Wachstumsalgorithmus von Primo) und damit zusammenhängende Angelegenheiten. Die zukunftsgerichteten Beiträge beruhen auf Annahmen über aktuelle Planungen und Schätzungen des Managements. Das Management hält diese Annahmen für angemessen, es kann jedoch nicht garantiert werden, dass sie sich als richtig erweisen.

Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in dieser Pressemitteilung beschriebenen abweichen, gehören unter anderem: die Auswirkungen der Ausbreitung von COVID-19, der damit zusammenhängenden staatlichen Maßnahmen und Primos Strategie als Reaktion darauf auf unser Geschäft, unsere Finanz- und Ertragslage; Primos Fähigkeit, sich erfolgreich auf den Märkten zu behaupten, auf denen es tätig ist; Schwankungen der Rohstoffpreise und die Fähigkeit von Primo, gestiegene Kosten an seine Kunden weiterzugeben oder sich gegen solche Kostensteigerungen abzusichern, sowie die Auswirkungen dieser gestiegenen Preise auf seine Absatzmengen; die Fähigkeit von Primo, günstige Vereinbarungen und Beziehungen zu seinen Lieferanten aufrechtzuerhalten; die Fähigkeit von Primo, seinen Betrieb erfolgreich zu führen; Währungsschwankungen, die sich nachteilig auf den Austausch zwischen Währungen einschließlich des US-Dollar, dem britischen Pfund, dem Euro und dem kanadischen Dollar; die Auswirkungen der Unsicherheit auf den Finanzmärkten und anderer ungünstiger Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen auf die Finanzergebnisse von Primo; jegliche Unterbrechung der Produktion in Primos Produktionsstätten; Primos Fähigkeit, den Zugang zu seinen Wasserquellen aufrechtzuerhalten; Primos Fähigkeit, sein geistiges Eigentum zu schützen; die saisonale Natur von Primos Geschäft und die Auswirkungen ungünstiger Wetterbedingungen; die Auswirkungen nationaler, regionaler und globaler Ereignisse, einschließlich solcher politischer, wirtschaftlicher, geschäftlicher und wettbewerbsbezogener Art; Primos Fähigkeit, den potenziellen Nutzen von Transaktionen oder anderen strategischen Gelegenheiten, die es verfolgt, voll auszuschöpfen; Primos Fähigkeit, Kostensynergien seiner Akquisitionen aufgrund von Integrationsschwierigkeiten und anderen Herausforderungen zu realisieren; Primos eingeschränkte Entschädigungsrechte in Verbindung mit der alten Primo-Akquisition; Primos Anfälligkeit für das Risiko immaterieller Vermögenswerte; Primos Fähigkeit, seinen Verpflichtungen im Rahmen seiner Kreditvereinbarungen nachzukommen, und das Risiko eines weiteren Anstiegs seiner Verschuldung; Primos Fähigkeit, die Einhaltung der Verpflichtungen und Bedingungen seiner Kreditvereinbarungen aufrechtzuerhalten; Schwankungen der Zinssätze, die Primos Kreditkosten erhöhen könnten; die Aufnahme erheblicher Schulden zur Finanzierung von Primos Akquisitionen; Primos Fähigkeit, ein neues Management einzustellen, zu halten und zu integrieren; Primos Fähigkeit, seine Tarifverträge zu zufriedenstellenden Bedingungen zu erneuern; die Einhaltung von Produktgesundheits- und -sicherheitsstandards; die Haftung für Verletzungen oder Krankheiten, die durch den Verzehr kontaminierter Produkte verursacht werden; die Haftung und Schädigung des Rufs von Primo infolge von Rechtsstreitigkeiten oder Gerichtsverfahren; Änderungen des rechtlichen und regulatorischen Umfelds, in dem Primo tätig ist; die Fähigkeit von Primo, die Herausforderungen und Risiken im Zusammenhang mit seiner internationalen Geschäftstätigkeit angemessen zu bewältigen und Schwierigkeiten bei der Einhaltung von Gesetzen und Vorschriften, einschließlich des U.S. Foreign Corrupt Practices Act und UK Bribery Act of 2010; die Auswirkungen auf Primos Steuerverpflichtungen und den effektiven Steuersatz, die sich aus Änderungen der lokalen Steuergesetze oder aus Ländern ergeben, die aggressivere Auslegungen der Steuergesetze vornehmen; Störungen in Primos Informationssystemen; Primos Fähigkeit, die vertraulichen Daten seiner Kunden oder Kreditkarteninformationen oder andere private Daten von Primos Mitarbeitern oder des Unternehmens sicher aufzubewahren; Primos Fähigkeit, seine vierteljährliche Dividende aufrechtzuerhalten; oder Änderungen des Kreditratings.

Die vorstehende Liste von Faktoren ist nicht vollständig. Die Leser werden darauf hingewiesen, dass sie kein unangemessenes Vertrauen in zukunftsgerichtete Aussagen setzen sollten, da diese nur zum Zeitpunkt des Erscheinens dieses Dokuments Gültigkeit haben. Den Lesern wird dringend empfohlen, die verschiedenen Offenlegungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Risikofaktoren, die im Jahresbericht von Primo auf Formular 10-K und den Quartalsberichten auf Formular 10-Q sowie in anderen bei den Wertpapieraufsichtsbehörden eingereichten Unterlagen enthalten sind, sorgfältig zu prüfen und zu berücksichtigen. Primo verpflichtet sich nicht, diese Aussagen unter Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse zu aktualisieren oder zu revidieren, es sei denn, dies ist ausdrücklich durch geltendes Recht vorgeschrieben.

Website: www.primowatercorp.com