UFF lance UFF REFflex, un concept de gestion innovant fondé sur les valeurs REFuge et la Flexibilité

PARIS, February 9, 2011 /PRNewswire/ -- En réponse aux aléas de la conjoncture économique et financière, l'UFF lance le fonds UFF REFflex. Conçu en collaboration avec la société Edmond de Rothschild Investment Managers pour dégager de la performance en particulier pendant les périodes de crise, ce fonds diversifié s'adresse à un profil d'investisseur équilibré ou dynamique, maitrisant l'investissement en actions.

La dernière décennie a pour le moins été << heurtée >> en matière de conjoncture : bulle technologique, bulle de l'immobilier, quelques sommets et quelques abysses. Les prochaines années ont toutes les chances de connaitre les mêmes aléas, les facteurs potentiellement déstabilisants sont nombreux : endettement des états, risques géopolitiques, risque devises, etc.

Les crises sont rarement prévisibles et de nature différente. Et pourtant, elles produisent les mêmes effets sur les marchés financiers :

    
    - La vente précipitée des actifs les plus risqués,
    - Le repli vers des actifs refuges.

    UFF REFflex : un investissement anti-crise

    La lecture de l'histoire enseigne que :

    - Chaque type de crise a ses propres valeurs refuges,
    - Pendant ces périodes, les marchés recèlent des opportunités
      d'investissement.

C'est pourquoi, l'UFF a conçu UFF REFflex en collaboration avec la société Edmond de Rothschild Investment Managers, un fonds diversifié dont l'objectif est de chercher à dégager de la performance particulièrement en période de crise quand les classes d'actif traditionnelles (actions et obligations) ont plutôt tendance à souffrir.

L'offre de fonds de l'UFF étant construite en architecture ouverte, la gestion financière de ce fonds a été confiée à Edmond de Rothschild Investment Managers, filiale de gestion d'actifs de la Compagnie Financière Edmond de Rothschild spécialisée dans les domaines des taux et crédit, performance absolue et allocation d'actifs quantitative, multigestion diversifiée, gestion alternative directe, multigestion alternative, structuration d'actifs et gestion structurée.

Une gestion basée sur une allocation dynamique, flexible et systématique en valeurs refuges

Le principe d'UFF REFflex : Edmond de Rothschild Investment Managers a tout d'abord analysé un grand nombre de crises passées pour identifier les actifs financiers qui ont vu leur valeur s'apprécier au cours de ces périodes difficiles.

UFF REFflex sera investi dans un univers de 7 valeurs considérées comme refuges qui a pu être constitué :

    
    Valeurs refuges                              Période de crise au
                                                 cours de laquelle la
                                                 valeur refuge
                                                 s'apprécie généralement

    Immobilier                                   Défiance monétaire
    Via des trackers exposés sur les actions de
    sociétés de ce secteur et les foncières
    cotées

    Or                                           Défiance monétaire,
    Via des OPCVM et fonds d'investissement      risque systémique,
    spécialisés sur cette classe d'actif (dont   hyper inflation
    des actions de sociétés minières, etc)

    Taux d'intérêt à long terme de la zone euro  Krach boursier,
    (achat de futures Bund)                      récession économique,
                                                 risque systémique,
                                                 krach immobilier

    Taux d'intérêt à long terme de la zone euro  Hausse des taux
    (vente de futures Bund)

    Emprunts d'Etats européens indexés à         Hyper inflation
    l'inflation
    Via des trackers

    Monétaire Dollar                             Krach boursier, récession

    Monétaire Euro                               Krach boursier, immobilier

Edmond de Rothschild Investment Managers a ensuite bâti un modèle quantitatif et systématique de sélection des meilleures valeurs refuges aux meilleurs moments, en partant du postulat que les actifs ayant le plus progressé au cours du mois écoulé continueront de s'apprécier le mois suivant.

Concrètement, chaque mois, le Fonds UFF REFflex investira l'intégralité de ses actifs à parité 50/50 dans les deux valeurs refuges qui se sont révélées les plus performantes le mois précédent.

Caractéristiques du fonds UFF REFflex

UFF REFflex n'est pas un FCP garanti : du fait de sa concentration sur deux classes d'actifs, le fonds présente un risque de fluctuation du capital important. Il convient, dans une logique de diversification à long terme de portefeuille, à tous ceux qui ont un profil d'investisseur équilibré et dynamique et qui seraient déjà investis en actions.

Informations complémentaires sur les frais de gestion et seuil de souscription d'UFF REFflex si spécifique :

    
    Dans l'assurance

    Frais de gestion fixes part A + frais indirects du fonds Maître : 
    1,85% + 0,55% = 2,40%

    En comptes titres

    Frais de gestion fixes part C + frais indirects du fonds Maître : 
    1,70% + 0,55% = 2,25%

    Frais de gestion fixes part V + frais indirects du fonds Maître : 
    1,20% + 0,55% = 1,75%
    (seuil de souscription spécifique minimum initial pour la part V = 
    300 KEUR)

    Frais de gestion variables : 20% de la surperformance au-delà de 7,5% 
    de performance annuelle

L'Union Financière de France en quelques mots

Créée en 1968, l'Union Financière de France est une banque spécialisée dans le conseil en création et gestion de patrimoine, qui offre des produits et services adaptés aux clients particuliers et aux entreprises. Sa gamme de produits comprend l'immobilier, les valeurs mobilières et l'assurance vie ainsi qu'un large éventail de produits destinés aux entreprises (plan d'épargne retraite, plan d'épargne salariale, gestion de liquidités à moyen terme, etc.).

L'Union Financière de France dispose d'un réseau dense présent partout en France et est composée de près de 1 100 salariés, dont plus de 800 dédiés au conseil.

Au 31 décembre 2010, l'Union Financière de France compte 138 343 clients, dont 118 853 particuliers et 19 490 entreprises.

    
    L'Union Financière de France est cotée sur Euronext Paris Compartiment B
    Code Euroclear 3454
    Code ISIN FR0000034548

Edmond de Rothschild Investment Managers en quelques mots

Edmond de Rothschild Investment Managers est la filiale de gestion d'actifs de la Compagnie Financière Edmond de Rothschild dont la vocation est de concevoir et gérer des solutions d'investissement pour diversifier, protéger et limiter les risques d'un portefeuille.

Conjuguant ingénierie financière et capacité de structuration, les équipes d'Edmond de Rothschild Investment Managers se concentrent sur la création et le développement de solutions d'investissement ayant pour vocation la recherche de rendements cohérents avec une maîtrise de la volatilité. Cette richesse d'expertises réunies au sein d'une même société à taille humaine permet d'extraire et de concevoir des solutions adaptées et transparentes, en ayant accès à toutes les classes d'actifs.

Grâce à une stratégie d'innovation permanente, Edmond de Rothschild Investment Managers poursuit le développement d'une offre de produits et de services couvrant 6 domaines d'expertise : gestion taux et crédit, performance absolue et allocation d'actifs quantitative, multigestion diversifiée, gestion alternative directe, multigestion alternative, structuration d'actifs et gestion structurée.

    
    Pour toutes informations complémentaires, veuillez prendre contact avec :

    Union Financière de France           GolinHarris
    Hélène Sada-Sulim                    Coralie Ménard
    Directrice de la Communication       Relations Presse
    Tél : +33(0)1-40-69-64-77            Tél : +33(0)1-40-41-56-09