La fusión de Allwyn y OPAP crea el segundo mayor operador de lotería y juegos de azar

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-La fusión de Allwyn y OPAP crea el segundo mayor operador de lotería y juegos de azar cotizado a nivel mundial[1]

La empresa combinada seguirá cotizando en la Bolsa de Valores de Atenas.

ATENAS, Grecia y LUCERNA, Suiza, 14 de octubre de 2025 /PRNewswire/ -- Allwyn International AG ("Allwyn") y OPAP S.A. ("OPAP") se complacen en anunciar que sus respectivos Consejos de Administración han aprobado la fusión de Allwyn y OPAP mediante una operación íntegramente en acciones que valora la entidad resultante (la "Empresa Combinada") en un valor patrimonial de 16.000 millones de euros (la "Transacción"). Esto se verá facilitado por la firma de un acuerdo de transacción (el "Acuerdo de Implementación de la Transacción"). La Empresa Combinada pasará a llamarse Allwyn.

La Transacción marca un hito importante en la evolución de ambas compañías. Unirá a dos operadores líderes de juegos de azar, creando la segunda compañía de entretenimiento de juegos cotizada más grande del mundo, con múltiples posiciones diversas, de rápido crecimiento y liderazgo en el mercado en Europa, Estados Unidos y otros mercados internacionales. La Transacción se basa en la exitosa colaboración existente entre OPAP y Allwyn, que se remonta a 2013, cuando KKCG, accionista mayoritario de Allwyn, invirtió por primera vez en OPAP. Allwyn posee actualmente el 51,78% de OPAP.

Allwyn cuenta con una sólida trayectoria de crecimiento orgánico e inorgánico, incluyendo adquisiciones estratégicas y complementarias. La Transacción protege el valor a largo plazo de OPAP en un entorno de juegos de azar en rápida evolución. También permite a los accionistas públicos de OPAP beneficiarse de las ventajas de la Compañía Combinada, como el crecimiento, la escala, la diversificación, el acceso a tecnología de vanguardia y la digitalización, y un mayor reconocimiento de marca global, a la vez que continúan beneficiándose de una rentabilidad en efectivo sustancial y resiliente. Para Allwyn, la Transacción representa el siguiente hito natural en su trayectoria, con una cotización en bolsa que le permitirá acceder a los mercados de capital para su crecimiento futuro y elevar el perfil de su plataforma global. Es un paso significativo en la misión de Allwyn de convertirse en la empresa líder mundial en entretenimiento de juegos.

Tras la finalización de la Transacción, la Compañía Combinada seguirá cotizando en el Mercado Principal de la Bolsa de Valores de Atenas, donde se espera que se convierta en una de las empresas de mayor capitalización bursátil. Allwyn tiene la intención de cotizar en otra bolsa internacional líder, como la de Londres o la de Nueva York, tras el cierre.

Independientemente de la Transacción, OPAP ha tomado la decisión estratégica de cambiar su marca de consumo de OPAP a Allwyn a partir del primer trimestre de 2026. Esta iniciativa refleja el compromiso de OPAP de mantener una sólida relación con sus clientes mediante interacciones innovadoras y significativas, así como de mejorar su propuesta para satisfacer las expectativas cambiantes de las generaciones más jóvenes.

Aspectos destacados de la Transacción

La combinación de negocios de Allwyn y OPAP crea un operador líder mundial de juegos y entretenimiento de lotería, y presenta una oportunidad para que los accionistas de OPAP participen en una propuesta de inversión materialmente mejorada y financieramente atractiva, respaldada por:

• Escala: El EBITDA pro forma de Allwyn fue de 1.900 millones de euros^[2] durante los 12 meses hasta el 30 de junio de 2025 y la empresa combinada será el segundo operador de lotería y juegos de azar que cotiza en bolsa más grande del mundo, así como la empresa de lotería que cotiza en bolsa más grande y bien posicionada para capitalizar las tendencias clave de la industria.
• Crecimiento: Perfil de crecimiento mejorado con una CAGR de EBITDA proyectada de dos dígitos de 2024 a 2026, sustancialmente más alta que OPAP de forma independiente.
• Digitalización: Propiedad de tecnologías clave, contenido propietario de primera clase y capacidades de inteligencia artificial que reducen la dependencia de terceros y aceleran la innovación y el tiempo de comercialización.
• Diversificación: Múltiples posiciones de liderazgo de mercado a nivel mundial, en todos los productos, creando diversificación y una importante opcionalidad estratégica.
• Ganancias y flujo de caja: Acrecentamiento de dos dígitos en las ganancias ajustadas por acción de OPAP y el flujo de efectivo libre ajustado por acción en el primer año completo posterior a la finalización, normalizado para el beneficio temporal del pago anticipado de la contribución de GGR
• Ingresos de los accionistas: Marco de asignación de capital que ofrece una combinación de crecimiento y distribuciones materiales y resilientes para los accionistas.

En relación con el anuncio de hoy, Karel Komarek, fundador y presidente de Allwyn y de KKCG Group AG ("KKCG"), la compañía de inversión que respalda a Allwyn, declaró:

"El anuncio de hoy redefine el sector, marcando la creación de la segunda mayor empresa de entretenimiento de juegos que cotiza en bolsa a nivel mundial. Para los inversores, esta es una oportunidad única de formar parte de una empresa dinámica que está moldeando el futuro del entretenimiento. La combinación de la fortaleza y la escala de estos negocios multimillonarios, la enorme base de clientes y la continua inversión de Allwyn en tecnología y contenido acelerará la innovación e impulsará un importante crecimiento internacional. Nuestra misión es construir la empresa líder mundial en entretenimiento de juegos, y la transacción de hoy nos acerca un paso más a ese objetivo".

Robert Chvatal, consejero delegado de Allwyn, dijo:

"Esta transacción marca un nuevo hito en la exitosa trayectoria de Allwyn. Desde nuestra fundación hace 13 años, hemos crecido sustancialmente en términos de rendimiento comercial, escala e innovación. Con esta combinación, podremos crecer más y con mayor rapidez, implementando la experiencia de todo el Grupo, una estrategia unificada de marca y patrocinio, y tecnología y contenido propios."

Jan Karas, consejero delegado de OPAP, comentó:

"Esta emocionante combinación crea una empresa líder en juegos con una sólida tradición griega, además de una presencia y cotización continuas en Grecia. Me entusiasma la oportunidad para que OPAP profundice nuestra sólida relación con Allwyn, impulsando la innovación y nuevas oportunidades de crecimiento."

Pavel Mucha, director financiero de OPAP, dijo:

"Las extraordinarias características financieras del negocio combinado seguirán generando dividendos sustanciales y consistentes para nuestros accionistas, al tiempo que permitirán la inversión en el negocio y adquisiciones adicionales que aumenten el valor para acelerar aún más el crecimiento."

Estructura de la Transacción

Como parte de la Transacción, OPAP escindirá su negocio a nuevas filiales griegas y trasladará su domicilio social a Luxemburgo ("LuxCo").  Allwyn (propiedad en un 95,73 % de KKCG y en un 4,27 % de J&T Arch) aportará sus activos y pasivos (excluyendo las acciones que actualmente posee en OPAP) a LuxCo (la "Aportación de Allwyn") a cambio de las acciones de nueva emisión de LuxCo, formando así la Empresa Combinada. Posteriormente, la Empresa Combinada trasladará su domicilio a Suiza, donde Allwyn tiene su sede actual, y pasará a denominarse Allwyn.

La Transacción valora los activos netos de pasivos de Allwyn (excluyendo las acciones que posee en OPAP) en 8.967 millones de euros. Como contraprestación por la Aportación de Allwyn, Allwyn recibirá (sujeto a ciertos ajustes acordados y a la finalización de la revisión por expertos independientes de conformidad con la legislación aplicable):

• 8.806 millones de euros en acciones ordinarias nominativas con derecho a voto de nueva emisión de LuxCo (437.688.420 acciones, con un valor implícito de 20,12 euros por acción)^[3]; y
• 161 millones de euros en acciones preferentes nominativas con derecho a voto de nueva emisión de LuxCo (536.249.223 acciones, con un valor implícito de 0,30 euros por acción). Las acciones preferentes pagarán un cupón fijo^[4] basado en el precio de cierre de la acción de OPAP el día anterior a la emisión y no tendrán derecho a dividendos ordinarios. Calculado con base en el último precio de cierre, el cupón fijo sería de aproximadamente el 5%^[5].

Inmediatamente después de la finalización de la Transacción, se espera que Allwyn tenga una participación económica en la Empresa Combinada de aproximadamente el 78,5%, mientras que los accionistas de OPAP (excluyendo a Allwyn^[6]) poseerán el 21,5% restante, suponiendo una combinación íntegramente en acciones. Se espera que KKCG controle el 85,0% del total de derechos de voto en la EMpresa Combinada, basándose en su participación indirecta combinada de acciones ordinarias y preferentes con derecho a voto.

El Consejo de Administración de OPAP ha recibido una carta de opinión de equidad de Morgan Stanley. Además, OPAP obtuvo una opinión de equidad de Grant Thornton en el contexto del Acuerdo de Implementación de la Transacción con partes relacionadas. La implementación de los pasos de la transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas durante una junta general que se espera se celebre en el cuarto trimestre de 2025 o el primer trimestre de 2026.

Política de dividendos y asignación de capital pro forma de la empresa combinada

Los accionistas se beneficiarán de un marco de asignación de capital que ofrece una combinación de crecimiento y distribuciones sustanciales y resilientes para los accionistas:

• Los accionistas de OPAP tendrán derecho a recibir el dividendo a cuenta anunciado de 0,50 € por acción de OPAP para el ejercicio 2025 en noviembre de 2025, aprobado por el Consejo de Administración de OPAP el 2 de septiembre de 2025.
• La Empresa Combinada pagará un dividendo de 0,80 € por acción poco después de la finalización de la Transacción, en lugar del dividendo restante del ejercicio 2025.
• A medio plazo, la Empresa Combinada pretende mantener una política de dividendos sostenible, con un dividendo mínimo anual de 1,00 € por acción a partir del ejercicio 2026, en línea con la política de dividendos vigente de OPAP, con una opción de compra de acciones para todos los pagos de dividendos.
• También se considerarán dividendos especiales y recompras, manteniendo al mismo tiempo la flexibilidad para que la Empresa Combinada invierta en oportunidades orgánicas e inorgánicas.

La deuda neta/EBITDA Ajustado proforma del segundo trimestre de 2025 para las adquisiciones anunciadas se sitúa en 2,7x^[7]. El objetivo a medio plazo de deuda neta/EBITDA Ajustado se sitúa en torno a 2,5x, con flexibilidad para superar el objetivo de crecimiento inorgánico generador de valor y una clara trayectoria de desapalancamiento. Por lo tanto, el Grupo contará con un equilibrio sólido y una gran flexibilidad para asignar capital tanto a la rentabilidad para los accionistas como a las iniciativas de crecimiento.

Se espera que la Transacción genere una rentabilidad después de impuestos sobre el capital invertido superior al coste de capital de OPAP al final del segundo ejercicio completo tras su cierre, lo que refuerza aún más la oportunidad de creación de valor para los accionistas de OPAP.

Administración y gobierno corporativo

Tras la finalización de la Transacción, Robert Chvatal (actual consejero delegado de Allwyn) y Kenneth Morton (actual director financiero de Allwyn) continuarán al frente del equipo directivo de la Compañía Fusionada como consejero delegado y director financiero, respectivamente. El equipo directivo actual de OPAP, liderado por Jan Karas como consejero delegado y Pavel Mucha como director financiero, continuará liderando las operaciones de OPAP en Grecia y Chipre.

La Empresa Combinada estará presidida por Karel Komarek y contará con un Consejo de Administración de ocho personas. Este incluirá a los seis directores actuales de Allwyn (incluido el presidente), dos de los cuales son independientes, así como a dos nuevos directores no ejecutivos independientes, lo que resultará en un Consejo con un 50% de directores no ejecutivos independientes.

Presentación de la dirección y entrevista telefónica con analistas e inversores globales.

Una presentación pregrabada con más detalles sobre la Transacción está disponible aquí: https://87399.themediaframe.eu/links/opap251013_presentation.html. El enlace está disponible en el sitio web de OPAP en https://investors.opap.gr/ y el sitio web de Allwyn en https://www.allwyn.com/investors. Se ha publicado un libro de datos complementario en el sitio web de Allwyn en https://www.allwyn.com/investors.

OPAP y Allwyn realizarán una sesión de preguntas y respuestas para analistas e inversores globales el 13 de octubre de 2025 a las 14:30 h (hora de verano de Europa del Este) / 12:30 h (hora de verano británica) / 07:30 h (hora del Este). Los participantes que opten por llamar por teléfono pueden seguir las instrucciones a continuación. Recomendamos a los asistentes que llamen 10 minutos antes de la hora de inicio programada para garantizar su participación.

Información sobre la llamada:

Participantes del Reino Unido, marquen:  +44 (0) 800 368 1063

Participantes de Grecia, marquen:  +30 211 180 2000

Participantes de Estados Unidos, marquen:  +1 516 447 5632

Otros participantes internacionales, marquen:  +44 (0) 203 0595 872

Transmisión web en vivo:

La conferencia telefónica se transmitirá en tiempo real por internet y los participantes podrán unirse accediendo a la transmisión web mediante el siguiente enlace: https://87399.themediaframe.eu/links/opap251013.html

Si tiene alguna dificultad, llame al +30 210 94 60 803.

También se publicará un enlace con los detalles de conexión a la transmisión web en el sitio web de Allwyn y en el sitio web de OPAP.

Acerca de OPAP

OPAP es la empresa líder en juegos de azar en Grecia y Chipre, y una de las más reconocidas a nivel mundial en su sector. OPAP posee derechos exclusivos en loterías numéricas, apuestas deportivas presenciales y VLT en Grecia, así como en loterías numéricas en Chipre. OPAP opera una extensa red minorista y en línea, y continúa expandiendo su oferta digital. Su misión es ofrecer experiencias de entretenimiento seguras, atractivas y de alta calidad, a la vez que crea valor sostenible para las partes interesadas y contribuye significativamente a la sociedad.

Acerca de Allwyn

Allwyn es una empresa multinacional de entretenimiento de juegos, centrada en la lotería, con posiciones de liderazgo en el mercado y marcas de confianza en Europa y Norteamérica. Su objetivo es mejorar el juego para todos, centrándose en la innovación, la tecnología, la seguridad del jugador y una mayor contribución a causas benéficas a través de una creciente cartera de entretenimiento de juegos casuales.

Acerca de KKCG

KKCG es un grupo de inversión e innovación con experiencia en loterías y juegos de azar, energía, tecnología y sector inmobiliario. Fundado por el empresario, inversor y filántropo Karel Komarek, KKCG emplea a más de 16.000 personas en 37 países a través de las empresas de su cartera, con más de 10.000 millones de euros en activos bajo gestión.

Las empresas de KKCG incluyen, entre otras, Allwyn; MND Group, productor y proveedor internacional de energía tradicional y renovable; ARICOMA y Avenga, que ofrecen servicios integrales de TI y desarrollo de software a medida en todo el mundo; y KKCG Real Estate Group.

Con operaciones en varios continentes, las empresas de KKCG se nutren del capital, las redes y los conocimientos de todo el grupo para impulsar un crecimiento rentable y sostenible a largo plazo.

KKCG se compromete a apoyar a las comunidades donde opera, contribuyendo así a las sociedades en las que trabaja.

Asesores

Morgan Stanley actúa como asesor financiero de OPAP en relación con la Transacción, y Koutalidis Law Firm, Homburger y Charles Russell Speechlys actúan como sus asesores legales.

PJT Partners actúa como asesor financiero de Allwyn en relación con la Transacción, y Milbank LLP, PotamitisVekris, Lenz & Staehelin y Loyens & Loeff Luxembourg S.à r.l. actúan como sus asesores legales.

INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE LA TRANSACCIÓN

Estructura legal

La Transacción implica una serie de pasos intermedios relacionados, entre ellos:

(1) La escisión de OPAP mediante la escisión de sus operaciones de juego en una nueva filial griega de propiedad absoluta de OPAP (la "Escisión") y la aportación en especie de todas las filiales de OPAP a una nueva filial de propiedad absoluta (la "Aportación de OPAP").

(2) El traslado de la sede social de OPAP de Grecia a Luxemburgo mediante una conversión transfronteriza.

(3) El establecimiento de una sucursal de LuxCo en Grecia, que posteriormente se convertirá en una sociedad anónima griega.

(4) La aportación de Allwyn a LuxCo de (a) la totalidad del capital social emitido de las filiales de Allwyn; (b) cualquier activo, pasivo o derivado relacionado con la financiación, y (c) cualquier otro activo o pasivo de Allwyn, excluidas las acciones que actualmente posee en OPAP (la "Aportación de Allwyn"), como contraprestación por la emisión por parte de LuxCo de nuevas acciones ordinarias nominativas con derecho a voto con un valor nominal de 0,30 € cada una (las "Acciones Ordinarias") y nuevas acciones preferentes nominativas con derecho a voto con un valor nominal de 0,30 € cada una (las "Acciones Preferentes"). Las Acciones Preferentes otorgarán derecho a un dividendo fijo y a ciertos privilegios para la distribución del producto de la liquidación, así como a las cláusulas de extinción habituales, incluyendo el supuesto de que Allwyn (junto con sus filiales) posea menos del 25 % del valor patrimonial de la Sociedad Combinada.

(5) El traslado de la sede social de LuxCo de Luxemburgo a Suiza de conformidad con las leyes suizas y luxemburguesas aplicables

Aprobaciones de la Transacción

Los documentos pertinentes de la Transacción serán aprobados por el Consejo de Administración de OPAP, una vez presentados los informes de los expertos independientes conforme a la legislación aplicable.

Los accionistas de OPAP serán invitados a votar sobre la Transacción en una junta general prevista para el cuarto trimestre de 2025 o el primer trimestre de 2026. Los accionistas de OPAP que voten en contra de la aprobación del proyecto de conversión transfronteriza relativo a la redomiciliación en Luxemburgo tendrán derecho a enajenar sus acciones de OPAP a cambio de una compensación en efectivo del emisor (el "Derecho de Salida"). La compensación en efectivo que se pagará a los accionistas disidentes que opten por ejercer su Derecho de Salida se basará en el precio medio ponderado por volumen de las acciones de OPAP en la Bolsa de Atenas durante los tres meses anteriores a la fecha del presente anuncio, tras deducir el dividendo a cuenta de 0,50 € por acción de OPAP, es decir, un importe de 19,04 € por acción (la "Compensación en Efectivo"). La ejecución de la Transacción está condicionada a que los accionistas que ejerzan válidamente el Derecho de Salida no representen más del cinco por ciento del capital social total desembolsado de OPAP (la "Condición de Salida en Efectivo").

Se espera que la Transacción se complete durante el primer semestre de 2026, sujeta a la aprobación de la Junta General de Accionistas (con quórum cualificado y una mayoría de dos tercios), al cumplimiento de la Condición de Salida de Efectivo, a la obtención de todas las aprobaciones regulatorias necesarias, incluyendo, entre otras, la aprobación de la Comisión Helénica del Juego, y a otras condiciones de cierre habituales.

Implementación de la Transacción

El Consejo de Administración de OPAP otorgó una autorización especial para la firma del Acuerdo de Implementación de la Transacción, aprobó el inicio del proceso de segregación, la aportación de OPAP y la redomiciliación en Luxemburgo, así como el inicio de los trabajos preparatorios para la aportación de Allwyn y la redomiciliación en Suiza.

Se espera que el Acuerdo de Implementación de la Transacción se firme una vez finalizado el proceso de aprobación de las transacciones con partes vinculadas. El anuncio sobre la concesión de la autorización especial por parte del Consejo de Administración de OPAP, junto con la opinión de imparcialidad de Grant Thornton, se publicará en el Registro Mercantil General de Grecia y en los sitios web de OPAP y de la Bolsa de Atenas (www.athexgroup.gr). Los accionistas minoritarios de OPAP que representen 1/20 del capital social de OPAP podrán solicitar la convocatoria de la Junta General de OPAP para decidir sobre la aprobación del Acuerdo de Implementación de la Transacción en un plazo de 10 días a partir de la publicación del anuncio mencionado en el Registro Mercantil General de Grecia.

Otra información importante

La siguiente exención de responsabilidad se aplica a este anuncio y a la información proporcionada en él, preparada por Allwyn International AG ("Allwyn International" y, junto con sus filiales y participadas por el método de participación, "Allwyn" y el "Grupo Allwyn") y OPAP S.A. ("OPAP" y, junto con sus filiales, el "Grupo OPAP" y, junto con ciertas filiales y participadas por el método de participación de Allwyn International que se aportarán al Grupo OPAP en relación con la transacción, el "Grupo Allwyn posterior a la Transacción"), así como a cualquier otro material distribuido o declaración realizada en relación con dicho anuncio (la "Información"). Por lo tanto, se recomienda leer atentamente las siguientes declaraciones antes de leer, acceder o hacer cualquier otro uso de la Información.

La Información no constituye ni forma parte de, ni debe interpretarse como, una oferta de venta o emisión, ni la solicitud de una oferta de compra o adquisición de valores del Grupo Allwyn, del Grupo OPAP ni de ninguna de sus filiales en ninguna jurisdicción. Ninguna parte de la Información, ni el hecho de su distribución, debe constituir la base de, ni ser considerada en relación con, ningún contrato, compromiso o decisión de inversión. Ni el Grupo Allwyn, ni el Grupo OPAP, ni ninguno de sus respectivos asesores o representantes serán responsables de ninguna pérdida derivada del uso de este anuncio o de su contenido, ni de ninguna otra pérdida derivada de este (ya sea directa, indirecta, consecuente o de otro tipo). En concreto, este anuncio no constituye un "prospecto" en el sentido de la Ley de Valores de EE.UU. de 1933, en su versión modificada, ni del Reglamento (UE) 2017/1129.

Cierta información contenida en este anuncio y las declaraciones orales realizadas en relación con él constituyen proyecciones a futuro. Las proyecciones a futuro incluyen, entre otras, declaraciones sobre el rendimiento financiero futuro estimado, la situación financiera y el impacto financiero del Grupo Allwyn, el Grupo OPAP y/o el Grupo Allwyn tras la Transacción. Palabras o frases como "anticipar", "objetivo", "puede", "será", "podría", "parecer", "debería", "podrá", "puede", "pretender", "esperar", "creer", "estimar", "predecir", "potencial", "planificar", "está diseñado para", "sería", "continuar", "proyectar", "posible", "buscar", "futuro", "perspectiva", "esforzarse", "estrategia", "oportunidad", "continuará", "probablemente resultará" o expresiones similares sugieren resultados futuros, pero la ausencia de estas palabras no significa que una declaración no sea prospectiva. Cuando Allwyn u OPAP analizan estrategias o planes, realizan proyecciones y utilizan declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, estimaciones, previsiones de otras métricas financieras y de rendimiento, proyecciones de oportunidades de mercado y otras caracterizaciones de eventos o circunstancias futuras, incluyendo cualquier suposición subyacente. Las declaraciones prospectivas, las proyecciones financieras y los objetivos financieros se basan en las opiniones y estimaciones de la gerencia a la fecha en que se formulan y están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres, conocidos y desconocidos, y a otros factores que podrían causar que los eventos o resultados reales difieran significativamente de los previstos en las declaraciones prospectivas, las proyecciones financieras y los objetivos financieros. Si bien el Grupo Allwyn y el Grupo OPAP consideran razonables las expectativas reflejadas en las declaraciones prospectivas y las proyecciones financieras, no se puede garantizar que dichas expectativas resulten correctas. Ninguno de los auditores independientes del Grupo Allwyn ni del Grupo OPAP, ni ningún otro contable independiente, ha aplicado, examinado o realizado ningún procedimiento con respecto a los objetivos financieros, ni ha expresado opinión ni ninguna otra forma de garantía sobre los objetivos financieros o su viabilidad. Estas declaraciones prospectivas se proporcionan únicamente con fines ilustrativos y un inversor no debe confiar en ellas como garantía, seguridad, predicción o declaración definitiva de hechos o probabilidades. Los objetivos financieros constituyen declaraciones prospectivas y no garantizan el rendimiento financiero futuro. El Grupo Allwyn, el Grupo OPAP y el Grupo Allwyn posterior a la Transacción no pueden garantizar resultados futuros, nivel de actividad, rendimiento o logros y no existe ninguna representación de que los resultados reales logrados serán los mismos, en su totalidad o en parte, que los establecidos en las declaraciones prospectivas, proyecciones financieras y objetivos financieros, ya que los eventos y circunstancias reales son difíciles o imposibles de predecir y pueden diferir de las suposiciones.

Si bien en algunos casos se presentan con especificidad numérica, por su naturaleza, las declaraciones prospectivas, proyecciones financieras y objetivos financieros implican numerosas suposiciones, riesgos conocidos y desconocidos e incertidumbres, tanto generales como específicos, que contribuyen a la posibilidad de que las predicciones, pronósticos, proyecciones y demás información prospectiva no se materialicen. Esto podría provocar que el rendimiento real y los resultados financieros del Grupo Allwyn, del Grupo OPAP y del Grupo Allwyn posterior a la Transacción en períodos futuros difieran significativamente de cualquier estimación, proyección u objetivo de rendimiento o resultados futuros, expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas, proyecciones financieras y objetivos financieros. Muchos eventos y circunstancias reales escapan al control del Grupo Allwyn, del Grupo OPAP y/o del Grupo Allwyn posterior a la Transacción. Podrían existir riesgos adicionales que el Grupo Allwyn y/o el Grupo OPAP conocen actualmente, o que el Grupo Allwyn y/o el Grupo OPAP consideran actualmente irrelevantes, que también podrían causar que los resultados reales difieran de los contenidos en las declaraciones prospectivas. Los objetivos financieros reflejan los juicios subjetivos del Grupo Allwyn y del Grupo OPAP en muchos aspectos y, por lo tanto, están sujetos a múltiples interpretaciones y revisiones periódicas basadas en la experiencia real y en la evolución empresarial, económica, financiera y de otra índole. En consecuencia, dichas suposiciones podrían cambiar o no materializarse. Las declaraciones prospectivas, las proyecciones financieras y los objetivos financieros contenidos en este anuncio quedan expresamente condicionados por esta advertencia. Si bien el Grupo Allwyn, el Grupo OPAP y/o el Grupo Allwyn posterior a la Transacción podrán actualizar estas declaraciones prospectivas en el futuro, salvo que lo exija la legislación aplicable, el Grupo Allwyn, el Grupo OPAP y el Grupo Allwyn posterior a la Transacción renuncian específicamente a cualquier obligación de actualizar o revisar públicamente las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otra causa, después de la fecha en que se realizaron o para reflejar la ocurrencia de eventos imprevistos. Ni el Grupo Allwyn, el Grupo OPAP, el Grupo Allwyn posterior a la Transacción, ni ninguna de sus respectivas filiales, asesores, directivos, directores o representantes pueden garantizar que los objetivos financieros se cumplirán ni que los resultados reales no variarán significativamente de dichos objetivos. Además, parte o la totalidad de la información de este anuncio es o puede ser información sensible al precio, y su uso puede estar regulado o prohibido por la legislación aplicable, incluidas las leyes de valores relacionadas con el uso de información privilegiada y el abuso de mercado. Si bien todas las proyecciones, estimaciones y objetivos financieros, operativos, sectoriales y de mercado son necesariamente especulativos, el Grupo Allwyn y el Grupo OPAP creen que la preparación de información financiera, operativa, sectorial y de mercado prospectiva conlleva niveles de incertidumbre cada vez mayores cuanto más se extiende la proyección, estimación u objetivo desde la fecha de preparación. Los resultados reales diferirán, y pueden diferir materialmente, de los resultados contemplados en la información financiera, operativa, industrial y de mercado proyectada contenida en este anuncio, y la inclusión de dicha información en este anuncio no debe considerarse como una representación de ninguna persona de que se lograrán los resultados reflejados en dichas proyecciones.

La información se proporciona a la fecha de este anuncio (o en la fecha diferente que se indique en el presente) y está sujeta a cambios sin previo aviso. La información contenida en este anuncio puede actualizarse, completarse, revisarse y modificarse, y dicha información puede cambiar sustancialmente en el futuro. Ni el Grupo Allwyn ni el Grupo OPAP tienen la obligación de actualizar o mantener vigente la información contenida en este anuncio. La información contenida en este anuncio no ha sido verificada de forma independiente. No se realiza ninguna declaración, garantía ni compromiso, explícito o implícito, en cuanto a la imparcialidad, exactitud, integridad o corrección de la información o las opiniones aquí contenidas, y no se debe confiar en ellas. Ni el Grupo Allwyn, el Grupo OPAP ni el Grupo Allwyn posterior a la Transacción, ni ninguno de sus respectivos afiliados, asesores, directores, funcionarios, empleados, agentes, representantes o asociados, ni ninguna otra persona, serán responsables de ningún tipo (por negligencia o de otro modo) por cualquier pérdida que surja del uso de este anuncio o su contenido, o que surja de otro modo en relación con este anuncio. Los términos propuestos en este anuncio son sólo indicativos y quedan sujetos a contrato.

Este anuncio contiene información financiera que puede no haber sido auditada, revisada, recopilada ni verificada por ninguna firma de contabilidad independiente. La inclusión de dicha información financiera en este anuncio o en cualquier otro anuncio relacionado no debe considerarse una declaración ni garantía por parte del Grupo Allwyn, el Grupo OPAP o el Grupo Allwyn posterior a la Transacción, ni de ninguna de sus respectivas filiales, asesores, representantes ni de ninguna otra persona, respecto a la exactitud o integridad de la información financiera que describe la situación financiera o los resultados de las operaciones del Grupo Allwyn, el Grupo OPAP o el Grupo Allwyn posterior a la Transacción, y no debe utilizarse como base para tomar decisiones de inversión. En particular, ciertos datos financieros incluidos en este anuncio consisten en "medidas financieras no IFRS". Estas medidas financieras no IFRS, según la definición del Grupo Allwyn o del Grupo OPAP, según corresponda, pueden no ser comparables con medidas de denominación similar presentadas por otras empresas, ni deben considerarse una alternativa a los resultados financieros históricos u otros indicadores de rendimiento basados en IFRS.

El Grupo Allwyn y el Grupo OPAP, según corresponda, obtuvieron ciertos datos del sector y del mercado utilizados en este anuncio de publicaciones y estudios realizados por terceros, así como de estimaciones elaboradas por el Grupo Allwyn y el Grupo OPAP, según corresponda, con base en ciertas suposiciones y datos de terceros. Si bien el Grupo Allwyn y el Grupo OPAP consideran que los datos del sector y del mercado de fuentes externas son precisos, ni el Grupo Allwyn ni el Grupo OPAP, ni ninguna de sus respectivas filiales, asesores, directores, directivos, empleados o representantes, han verificado de forma independiente dichos datos ni han intentado verificar que la información siga siendo precisa a la fecha de este anuncio, y ni el Grupo Allwyn ni el Grupo OPAP, ni ninguna de sus respectivas filiales, asesores, directores, directivos, empleados o representantes, realizan ninguna declaración sobre la exactitud de dicha información. Del mismo modo, el Grupo Allwyn y el Grupo OPAP consideran que sus respectivas estimaciones internas son fiables; sin embargo, estas estimaciones no han sido verificadas por fuentes independientes, por lo que no se puede garantizar la exactitud de las suposiciones o estimaciones. Por consiguiente, no se debe confiar indebidamente en los datos sobre la industria, el mercado o la posición competitiva del Grupo Allwyn, del Grupo OPAP o del Grupo Allwyn posterior a la Transacción contenidos en este anuncio. Toda la información de este anuncio se proporciona sin que se infiera confianza y, en consecuencia, usted es el único responsable de realizar su propia evaluación e investigación independientes sobre el Grupo Allwyn, el Grupo OPAP y el Grupo Allwyn posterior a la Transacción, sus respectivos negocios y las transacciones y productos a los que se hace referencia en este anuncio, y no debe considerar la información de este anuncio como asesoramiento de inversión.

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PJT Partners (UK) Limited ("PJT Partners"), una empresa autorizada y regulada por la FCA del Reino Unido, actúa exclusivamente como asesor financiero de Allwyn International AG y de nadie más en relación con la Transacción, y no será responsable ante nadie más que Allwyn International AG de brindar las protecciones ofrecidas a los clientes de PJT Partners ni de brindar asesoramiento en relación con la Transacción o cualquier asunto mencionado en el presente comunicado. Ni PJT Partners ni ninguna de sus sucursales o filiales, ni ninguno de sus respectivos directores, funcionarios, empleados, agentes o representantes, tienen ni aceptan obligación o responsabilidad alguna (ya sea directa o indirecta, contractual, extracontractual, estatutaria o de otro tipo) ante ninguna persona que no sea cliente de PJT Partners en relación con este anuncio, la Transacción, cualquier declaración aquí contenida o de otro modo.

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[1] Basado en el EBITDA proforma consolidado de los últimos doce meses (junio de 2025) para las adquisiciones anunciadas de PrizePicks y Novibet. El cierre está sujeto a las aprobaciones regulatorias y antimonopolio. Excluye a los operadores de casinos físicos.

[2] Basado en el EBITDA proforma consolidado de los últimos doce meses (junio de 2025) para las adquisiciones anunciadas de PrizePicks y Novibet. El cierre está sujeto a las aprobaciones regulatorias y antimonopolio. Excluye a los operadores de casinos físicos.

[3] El precio de cierre de las acciones de OPAP el 10 de octubre de 2025, siendo la última fecha practicable antes de este anuncio (el "Último precio de cierre").

[4] Calculado en el momento de la emisión como un porcentaje igual al dividendo mínimo anual de 1,00 € por acción a partir del ejercicio 2026 dividido por el precio de cierre de la acción el día anterior a la emisión.

[5] Basado en el dividendo mínimo anual de 1,00 € a partir del ejercicio 2026.

[6] Se espera que J&T Arch intercambie sus acciones en Allwyn por acciones de LuxCo o de la Compañía Combinada.

[7] Proforma para las adquisiciones anunciadas de PrizePicks y Novibet, cierre sujeto a aprobaciones regulatorias y antimonopolio.

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