Mohawk Industries annonce ses résultats du deuxième trimestre
CALHOUN, Géorgie, 30 juillet 2018 /PRNewswire/ -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE : MHK) a annoncé aujourd'hui un bénéfice net de 197 millions $ pour le deuxième trimestre 2018, et un bénéfice par action (BPA) après dilution de 2,62 $. Hors charges de restructuration, d'acquisition, et autres charges, le bénéfice net ajusté a atteint 263 millions $, pour un BPA de 3,51 $, soit une diminution de 6 % par rapport à l'exercice précédent. Le chiffre d'affaires net du deuxième trimestre 2018 a atteint 2,6 milliards $, soit une hausse de 5 % au cours du trimestre et une augmentation de 3 % sur une base à taux de change constant. Au deuxième trimestre 2017, le chiffre d'affaires net avait atteint 2,5 milliards $, le bénéfice net s'élevant à 261 millions $, pour un BPA de 3,48 $. Hors charges de restructuration, d'acquisition, et autres charges, le bénéfice net ajusté s'était élevé à 278 millions $, pour un BPA de 3,72 $.
Pour le semestre clos le 30 juin 2018, le bénéfice net et le BPA ont atteint respectivement 405 millions $ et 5,41 $. Le bénéfice net hors charges de restructuration, d'acquisition et autres charges s'est élevé à 488 millions $, pour un BPA de 6,52 $, soit une augmentation par rapport au BPA ajusté constaté au premier semestre de l'exercice 2017. Au cours du premier semestre 2018, le chiffre d'affaires net a atteint 5,0 milliards $, soit une hausse de 7 % par rapport au chiffre d'affaires net déclaré à l'exercice précédent, et une augmentation de 3 % sur une base historique à taux de change constant. Au semestre clos le 1er juillet 2017, le chiffre d'affaires net avait atteint 4,7 milliards $, le bénéfice net s'élevant à 461 millions $, pour un BPA de 6,17 $. Hors charges de restructuration, d'acquisition, et autres charges, le bénéfice net s'était élevé à 482 millions $, pour un BPA de 6,44 $.
Commentant la performance de Mohawk Industries au cours du deuxième trimestre, Jeffrey S. Lorberbaum, président et PDG, a déclaré : « Nos résultats sont inférieurs à nos attentes, et nous entreprenons actuellement des mesures pour améliorer la performance de nos activités aux États-Unis. Compte tenu de l'économie globale, nos résultats ont été négativement impactés par l'inflation des intrants, la hausse des coûts de transport, le renforcement du dollar et l'étroitesse du marché du travail. Nous avons également été affectés par la modification de notre portefeuille de produits, par la synchronisation des augmentations tarifaires, la diminution des unités de production, le démarrage de nouveaux projets et le retard de clôture de Godfrey Hirst. Pour résoudre cette situation, nous procédons à une augmentation des prix, développons nos activités dans les canaux croissants, participons à de nouveaux produits, et opérons dans de nouvelles zones géographiques. Sur le marché américain, nous augmentons notre production et notre approvisionnement de CVL, dans la mesure où le segment CVL continue de gagner des parts de marché.
« Nos activités en dehors de l'Amérique du Nord ont démontré une amélioration significative, et nos résultats se sont améliorés davantage sans les coûts de démarrage et les brevets expirés. Malgré le ralentissement relatif de l'économie en Europe, les résultats de la plupart de nos activités non américaines se sont améliorés significativement, les segments des CVL, de la céramique en Russie, des panneaux de bois et de l'isolation s'inscrivant en tête de la croissance. Tandis que le dollar s'est renforcé au cours de la période, l'Euro a chuté de 1,24 $ à 1,16 $, ce qui a contribué à réduire nos résultats convertis en dollars américains.
« Notre société et notre secteur absorbent actuellement une inflation significative. Cette année, nous avons effectué deux augmentations des tarifs de nos moquettes, et avons récemment procédé à une troisième augmentation pour compenser l'inflation supplémentaire des matières premières et du fret. Nous adoptons des mesures tarifaires dans la plupart de nos catégories de produits impactées par l'inflation, y compris dans nos produits de céramique à valeur supérieure.
« Au cours du trimestre, nos nouveaux projets d'expansion ont enregistré des frais de démarrage de 15 millions $, dans la mesure où nous avons continué d'investir pour étendre notre offre de produits et notre pénétration géographique. Ces investissements permettront d'augmenter notre chiffre d'affaires et notre rentabilité, tandis que leur impact s'exercera principalement en 2019 et au-delà.
« Au cours du trimestre, le chiffre d'affaires de notre segment Céramique mondiale a augmenté de 3 %, tel que déclaré et de 2 % sur une base à taux de change constant. La marge d'exploitation a atteint environ 15 % à la fois telle que déclarée et sur une base ajustée, soit une diminution en glissement annuel due à l'inflation, au portefeuille de produits et aux coûts de démarrage. Au cours de la période, le volume de notre activité de céramique en Amérique du Nord s'est amélioré malgré l'affaiblissement des prix moyens dû à la croissance de produits et de canaux de valeur inférieure. Pour augmenter notre part sur le marché de la céramique, nous délivrons des produits innovants, améliorons notre service et augmentons notre participation dans les magasins de bricolage, chez les constructeurs et dans les canaux commerciaux. La croissance de notre activité de plans de travail aux États-Unis s'accélère, tandis que la construction de notre usine de plans de travail en quartz dans le Tennessee respecte les délais prévus, le lancement de la production étant prévu d'ici la fin de cette année. Au Mexique, nos ventes ont augmenté à mesure de la progression du trimestre, et ont surpassé les performances du marché. Nous avons doublé la production dans notre usine de Salamanca, et avons lancé des tailles plus grandes sur le marché. Les ventes de céramique en Europe ont légèrement diminué à cause du contexte économique, tandis que les marges ont augmenté grâce à une amélioration des prix et du portefeuille, ainsi qu'à une hausse de la productivité. À l'heure où nous développons notre usine en Pologne, nous nous préparons au réalignement de la fabrication au sein de nos installations européennes, pour optimiser nos actifs et améliorer notre offre. Les ventes et les marges de notre activité de céramique en Russie demeurent solides, et nous procédons au développement de notre capacité en matière de carrelage mural et de sol en porcelaine.
« Au cours du trimestre, le chiffre d'affaires de notre segment de Revêtements de sol en Amérique du Nord a augmenté de 2 %. La marge d'exploitation du segment s'est élevée à 9,5 % telle que déclarée et à 10 % sur une base ajustée, absorbant l'inflation, avec des coûts de production et de démarrage inférieurs à ceux prévus. Nos augmentations tarifaires ont été effectuées plus tardivement, et notre portefeuille de produits a enregistré une diminution supérieure à nos anticipations. À l'heure où nos coûts de matières premières et de fret continuent d'augmenter, nous avons annoncé une nouvelle augmentation tarifaire pour compenser cette hausse. Les ventes de notre activité de CVL au cours de la période ont connu une croissance inférieure à nos prévisions, en raison d'un retard de livraison de nos produits approvisionnés. Nous prévoyons une augmentation significative de nos ventes de CVL dans la mesure où notre nouvelle production aux États-Unis démarre, et où la fourniture de produits approvisionnés augmente au troisième trimestre. Notre segment de moquettes résidentielles s'est amélioré grâce aux canaux des constructeurs, collectifs et des magasins grand public. Nos nouveaux lancements de produits SmartStrand Silk Reserve et de revêtements de sol unifiés Air.O, ainsi que nos collections de luxe Karastan ont connu une montée en puissance sur le marché. Nos nouvelles collections RevWood dotées d'une technologie de résistance à l'eau enregistrent une croissance rapide sur les canaux de vente au détail et de constructeurs en tant qu'alternative au bois dur. Nos collections de surfaces dures commerciales ont connu une croissance plus forte, tandis que nos commandes de moquettes commerciales se sont renforcées au cours de la période.
« Au cours du trimestre, le chiffre d'affaires de notre segment Revêtements de sol Reste du monde a augmenté de 16 % tel que déclaré, soit une hausse de 8 % sur une base à taux de change constant. Le bénéfice d'exploitation du segment a augmenté de 16 % tel que déclaré, avec une marge d'exploitation ajustée de 17 %, grâce à l'amélioration des prix, du portefeuille de produits et de la productivité, qui a compensé l'inflation, des coûts de démarrage et les brevets expirés. Les ventes de CVL ont considérablement augmenté, et augmenteront davantage grâce à l'expansion de notre production. Jusqu'à présent, nous avons produit des CVL flexibles, et avons achevé la production initiale de CVL rigides, qui seront lancés au troisième trimestre. Nos nouveaux produits de sols stratifiés haut de gamme recourant à des technologies uniques et résistants à l'eau remportent des parts de marché et améliorent notre portefeuille. En Russie, nous lançons notre toute nouvelle technologie européenne dans le cadre de l'expansion de notre usine de nouveaux sols stratifiés. Nous utilisons nos feuilles de vinyle pour accroître la demande de notre nouvelle usine russe, qui devrait débuter d'ici la fin de l'année. Notre nouvelle usine de dalles de moquette en Belgique s'intensifie pour pénétrer le marché européen de revêtements de sol commerciaux. Nos panneaux de bois et nos produits d'isolation ont enregistré une croissance significative grâce à nos investissements en fabrication, à un meilleur approvisionnement des matériaux, et à des conditions de marché plus solides. Nous avons achevé l'acquisition de Godfrey Hirst le 2 juillet, un mois plus tôt que prévu, et nous mettons en œuvre des stratégies pour devenir un fournisseur de revêtements de sol global en Australie et en Nouvelle-Zélande, comme nous l'avons fait aux États-Unis.
« Nous adoptons une approche globale pour améliorer notre performance et notre rentabilité aux États-Unis. Nos initiatives visant à améliorer la tarification, à accroître les ventes dans les canaux en croissance et à réduire les coûts porteront leurs fruits d'ici la fin de l'année. Compte tenu de l'impact de l'inflation, du calendrier des hausses de prix et d'autres défis, et d'après nos prévisions, nos actions aux États-Unis ne compenseront pas avant l'année prochaine les pressions auxquelles nous sommes confrontés. Nous prévoyons une solidité continue en Europe et en Russie, où l'inflation et l'évolution des préférences en matière de produits sont moins intenses qu'aux États-Unis. À travers le monde, nous lançons de nouveaux produits et pénétrons de nouvelles zones géographiques, et développons des catégories restreintes. Grâce à la clôture de Godfrey Hirst, nous développons d'ores et déjà le plus grand fournisseur de revêtements de sol d'Australie et de Nouvelle-Zélande. Aux États-Unis, nous investissons dans des catégories croissantes, telles que les CVL et les plans de travail en quartz. Si les droits de douane chinois récemment annoncés sont mis en œuvre, ils augmenteront notre position de marché et nos résultats aux États-Unis. En prenant en compte tous ces éléments, nos prévisions relatives au BPA pour le troisième trimestre se situent entre 3,54 $ et 3,64 $, hors charges non récurrentes.
« Nous passons au travers de l'inflation, optimisons nos nouvelles expansions et maximisons notre position en matière de CVL pour accroître notre rentabilité. Notre organisation talentueuse, nos produits innovants et notre solide bilan nous confèrent des avantages à long terme, et nous continuons de rechercher des acquisitions qui verrouillent ou ajoutent une nouvelle dimension pour développer la valeur de notre société. »
À PROPOS DE MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries est le fabricant mondial leader de revêtements de sol qui conçoit des produits destinés à améliorer les espaces résidentiels et commerciaux autour du monde. Les processus de fabrication et de distribution verticalement intégrés de Mohawk lui confèrent des avantages concurrentiels dans la production de moquettes, tapis, carreaux en céramique, ainsi que de revêtements de sol stratifiés, en bois, en pierre et en vinyle. Notre innovation à la pointe du secteur nous permet d'offrir des produits et technologies qui différencient nos marques sur le marché, et répondent à l'ensemble des exigences en matière de réaménagement et de nouvelles constructions. Nos marques figurent parmi les plus reconnues du secteur, et incluent American Olean, Daltile, Durkan, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step et Unilin. Ces dix dernières années, Mohawk est passée du statut de fabricant américain de moquettes à celui de première société mondiale de revêtements de sol opérant en Australie, au Brésil, au Canada, en Europe, en Inde, en Malaisie, au Mexique, en Nouvelle-Zélande, en Russie et aux États-Unis.
Certains énoncés des paragraphes précédents, notamment ceux qui portent sur le rendement futur, les perspectives commerciales, la croissance et les stratégies d'exploitation, et d'autres sujets similaires, et ceux qui incluent l'emploi du conditionnel et les mots « croire », « anticiper », « prévoir », et « estimer » ou d'autres expressions du même type, constituent des « énoncés prospectifs ». Pour ces énoncés, Mohawk invoque la protection de la règle refuge au sujet des énoncés prospectifs contenus dans la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs soient exacts puisqu'ils reposent sur de nombreuses suppositions, assujetties à des facteurs de risque et des incertitudes. Les facteurs importants suivants pourraient entraîner un écart entre les résultats réels et les prévisions : l'évolution de la conjoncture économique ou industrielle ; la concurrence ; l'inflation et la déflation des prix des prix des matières premières et autres coûts d'intrants ; l'inflation et la déflation sur les marchés de la consommation ; les coûts et l'offre en matière d'énergie ; le moment et le montant des dépenses en immobilisations ; le moment et l'application d'augmentations tarifaires sur les produits de la Société ; les charges de dépréciation ; l'intégration des acquisitions ; les exploitations internationales ; le lancement de nouveaux produits ; la rationalisation des activités ; les réclamations en matière de fiscalité, de réforme fiscale, de produits et autre ; les litiges ; ainsi que d'autres facteurs de risque présentés dans les annonces publiques et les rapports déposés par Mohawk auprès de la SEC.
Conférence téléphonique le jeudi 26 juillet 2018 à 11h00, heure de l'Est
Veuillez composer le 1-800-603-9255 pour les États-Unis/Canada et le 1-706-634-2294 pour l'international/local. Le numéro d'identification de la conférence est le 1166308. Une rediffusion de la téléconférence sera disponible jusqu'au 25 août 2018, en composant le 1-855-859-2056 pour les appels des États-Unis/locaux, et le 1-404-537-3406 pour les appels internationaux/locaux, en saisissant le numéro d'identification de la conférence 1166308.
MOHAWK INDUSTRIES, INC. ET FILIALES |
||||||||||
(non audité) |
||||||||||
Données relatives à l'État consolidé des résultats |
Trimestre clos |
Semestre clos le |
||||||||
(montants en milliers, sauf les données par action) |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
||||||
Chiffre d'affaires net |
$ |
2 577 014 |
2 453 038 |
$ |
4 989 216 |
4 673 683 |
||||
Coût des ventes |
1 810 459 |
1 673 902 |
3 517 969 |
3 214 194 |
||||||
Marge brute |
766 555 |
779 136 |
1 471 247 |
1 459 489 |
||||||
Frais généraux, administratifs et de ventes |
440 248 |
423 311 |
876 541 |
828 880 |
||||||
Bénéfice d'exploitation |
326 307 |
355 825 |
594 706 |
630 609 |
||||||
Intérêts débiteurs |
7 863 |
8 393 |
15 391 |
16 595 |
||||||
Autres dépenses (bénéfice), montant net |
2 090 |
3 002 |
6 088 |
170 |
||||||
Bénéfice avant impôts |
316 354 |
344 430 |
573 227 |
613 844 |
||||||
Impôts sur les bénéfices |
118 809 |
82 682 |
166 441 |
151 040 |
||||||
Bénéfice net comprenant les intérêts minoritaires |
197 545 |
261 748 |
406 786 |
462 804 |
||||||
Résultat net attribuable aux intérêts minoritaires |
959 |
1 067 |
1 434 |
1 569 |
||||||
Bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ |
196 586 |
260 681 |
$ |
405 352 |
461 235 |
||||
Bénéfice de base par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
||||||||||
Bénéfice de base par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ |
2,64 |
3,51 |
$ |
5,44 |
6,21 |
||||
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation - de base |
74 597 |
74 327 |
74 525 |
74 269 |
||||||
Bénéfice dilué par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
||||||||||
Bénéfice dilué par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ |
2,62 |
3,48 |
$ |
5,41 |
6,17 |
||||
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation - après dilution |
74 937 |
74 801 |
74 928 |
74 773 |
||||||
Autres informations financières |
||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||
Dépréciation et amortissement |
$ |
127 048 |
109 762 |
$ |
249 702 |
214 785 |
||||
Dépenses en immobilisations |
$ |
247 418 |
224 153 |
$ |
498 354 |
425 423 |
||||
Bilan consolidé |
||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
|||||||||
ACTIF |
||||||||||
Actif à court terme : |
||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
$ |
518 226 |
130 238 |
|||||||
Créances, montant net |
1 737 935 |
1 639 614 |
||||||||
Stocks |
2 061 204 |
1 865 941 |
||||||||
Charges payées d'avance et autres actifs à court terme |
456 315 |
374 930 |
||||||||
Total de l'actif à court terme |
4 773 680 |
4 010 723 |
||||||||
Immobilisations corporelles, montant net |
4 421 073 |
3 892 251 |
||||||||
Écart d'acquisition |
2 447 046 |
2 417 058 |
||||||||
Actif incorporel, montant net |
858 532 |
878 301 |
||||||||
Impôts sur le bénéfice reportés et actif à long terme restant |
393 708 |
391 158 |
||||||||
Total de l'actif |
$ |
12 894 039 |
11 589 491 |
|||||||
PASSIF ET FONDS PROPRES |
||||||||||
Passif à court terme : |
||||||||||
Portion échue de la dette à long terme et des effets de commerce |
$ |
1 146 511 |
1 754 077 |
|||||||
Comptes clients et dépenses cumulées |
1 589 561 |
1 466 658 |
||||||||
Total du passif à court terme |
2 736 072 |
3 220 735 |
||||||||
Dette à long terme moins la portion échue |
1 884 023 |
1 174 440 |
||||||||
Impôts reportés et autres éléments de passif à long terme |
870 467 |
713 110 |
||||||||
Total du passif |
5 490 562 |
5 108 285 |
||||||||
Intérêts minoritaires rachetables |
30 043 |
26 713 |
||||||||
Total des fonds propres |
7 373 434 |
6 454 493 |
||||||||
Total du passif et des fonds propres |
$ |
12 894 039 |
11 589 491 |
|||||||
Données sur les segments |
Trimestre clos |
À la clôture du ou pour le semestre clos |
||||||||
(montants en milliers) |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
||||||
Chiffre d'affaires net : |
||||||||||
Céramique mondiale |
$ |
929 297 |
902 670 |
$ |
1 805 845 |
1 687 639 |
||||
Revêtements de sol Amérique du Nord |
1 057 570 |
1 040 299 |
2 007 928 |
1 979 795 |
||||||
Revêtements de sol Reste du monde |
590 147 |
510 069 |
1 175 443 |
1 006 249 |
||||||
Ventes inter-segment |
- |
- |
- |
- |
||||||
Chiffre d'affaires net consolidé |
$ |
2 577 014 |
2 453 038 |
$ |
4 989 216 |
4 673 683 |
||||
Bénéfice d'exploitation (perte) : |
||||||||||
Céramique mondiale |
$ |
134 760 |
152 557 |
$ |
248 177 |
268 593 |
||||
Revêtements de sol Amérique du Nord |
100 662 |
127 482 |
175 410 |
219 624 |
||||||
Revêtements de sol Reste du monde |
100 166 |
86 052 |
189 226 |
162 147 |
||||||
Siège social et éliminations inter-segment |
(9 281) |
(10 266) |
(18 107) |
(19 755) |
||||||
Bénéfice d'exploitation consolidé |
$ |
326 307 |
355 825 |
$ |
594 706 |
630 609 |
||||
Actif : |
||||||||||
Céramique mondiale |
$ |
4 974 791 |
4 736 068 |
|||||||
Revêtements de sol Amérique du Nord |
3 927 190 |
3 625 350 |
||||||||
Revêtements de sol Reste du monde |
3 701 419 |
2 984 716 |
||||||||
Siège social et éliminations inter-segment |
290 639 |
243 357 |
||||||||
Actifs consolidés |
$ |
12 894 039 |
11 589 491 |
|||||||
Rapprochement du bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. et du bénéfice net ajusté attribuable à Mohawk Industries, Inc. et du bénéfice dilué ajusté par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
|||||||||||||
(montants en milliers, sauf les données par action) |
|||||||||||||
Trimestre clos |
Semestre clos le |
||||||||||||
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
||||||||||
Bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ |
196 586 |
260 681 |
405 352 |
461 235 |
||||||||
Ajustement des éléments : |
|||||||||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
16 042 |
15 878 |
38 146 |
19 856 |
|||||||||
Comptabilisation des achats d'acquisition, y compris réévaluation des stocks |
194 |
9 571 |
1 548 |
9 763 |
|||||||||
Libération de l'actif compensatoire |
- |
- |
1 749 |
- |
|||||||||
Impôts sur les bénéfices - reprise de positions fiscales incertaines |
- |
- |
(1 749) |
- |
|||||||||
Impôts sur les bénéfices |
50 106 |
(7 677) |
43 166 |
(9 091) |
|||||||||
Bénéfice net ajusté attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ |
262 928 |
278 453 |
488 212 |
481 763 |
||||||||
Bénéfice dilué ajusté par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ |
3,51 |
3,72 |
6,52 |
6,44 |
||||||||
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation - après dilution |
74 937 |
74 801 |
74 928 |
74 773 |
|||||||||
Rapprochement de l'endettement total et de l'endettement net |
|||||
(montants en milliers) |
|||||
30 juin 2018 |
|||||
Portion échue de la dette à long terme et des effets de commerce |
$ |
1 146 511 |
|||
Dette à long terme moins la portion échue |
1 884 023 |
||||
Moins : Trésorerie et équivalents de trésorerie |
518 226 |
||||
Dette nette |
$ |
2 512 308 |
Rapprochement du bénéfice d'exploitation et de l'EBE ajusté |
||||||||||||
(montants en milliers) |
Douze derniers |
|||||||||||
Semestre clos |
mois clos |
|||||||||||
30 septembre 2017 |
31 décembre 2017 |
31 mars 2018 |
30 juin 2018 |
30 juin 2018 |
||||||||
Bénéfice d'exploitation |
380 098 |
343 466 |
268 399 |
326 307 |
1 318 270 |
|||||||
Autre bénéfice (dépense) |
(1 285) |
(3 750) |
(3 998) |
(2 090) |
(11 123) |
|||||||
Perte nette (bénéfice) attribuable aux intérêts minoritaires |
(997) |
(488) |
(475) |
(959) |
(2 919) |
|||||||
Dépréciation et amortissement |
113 515 |
118 372 |
122 654 |
127 048 |
481 589 |
|||||||
EBE |
491 331 |
457 600 |
386 580 |
450 306 |
1 785 817 |
|||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
13 853 |
15 231 |
22 104 |
16 042 |
67 230 |
|||||||
Comptabilisation des achats d'acquisition, y compris réévaluation des stocks |
3 551 |
- |
1 354 |
194 |
5 099 |
|||||||
Libération de l'actif compensatoire |
- |
4 459 |
1 749 |
- |
6 208 |
|||||||
EBE ajusté |
508 735 |
477 290 |
411 787 |
466 542 |
1 864 354 |
|||||||
Rapport dette nette EBE ajusté |
1,3 |
|||||||||||
Rapprochement du chiffre d'affaires net au chiffre d'affaires net à taux de change constant hors volume d'acquisition |
|||||||||||
(montants en milliers) |
|||||||||||
Trimestre clos |
Semestre clos le |
||||||||||
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
||||||||
Chiffre d'affaires net |
$ |
2 577 014 |
2 453 038 |
4 989 216 |
4 673 683 |
||||||
Ajustement du chiffre d'affaires net à un taux de change constant |
(48 326) |
- |
(147 158) |
- |
|||||||
Chiffre d'affaires net à taux de change constant |
2 528 688 |
2 453 038 |
4 842 058 |
4 673 683 |
|||||||
Moins : impact du volume d'acquisition |
(1 239) |
- |
(46 515) |
- |
|||||||
Chiffre d'affaires net à taux de change constant, hors volume d'acquisition |
$ |
2 527 449 |
2 453 038 |
4 795 543 |
4 673 683 |
||||||
Rapprochement du chiffre d'affaires net du segment au chiffre d'affaires net du segment à taux de change constant hors volume d'acquisition |
|||||||
(montants en milliers) |
|||||||
Trimestre clos |
|||||||
Céramique mondiale |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
|||||
Chiffre d'affaires net |
$ |
929 297 |
902 670 |
||||
Ajustement du chiffre d'affaires net du segment à un taux de change constant |
(10 986) |
- |
|||||
Chiffre d'affaires net du segment à taux de change constant |
918 311 |
902 670 |
|||||
Moins : impact du volume d'acquisition |
(1 239) |
- |
|||||
Chiffre d'affaires net du segment à taux de change constant, hors volume d'acquisition |
$ |
917 072 |
902 670 |
||||
Rapprochement du chiffre d'affaires net du segment et du chiffre d'affaires net du segment à taux de change constant |
|||||||
(montants en milliers) |
|||||||
Trimestre clos |
|||||||
Revêtements de sol reste du monde |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
|||||
Chiffre d'affaires net |
$ |
590 147 |
510 069 |
||||
Ajustement du chiffre d'affaires net du segment à un taux de change constant |
(37 340) |
- |
|||||
Chiffre d'affaires net du segment à taux de change constant |
$ |
552 807 |
510 069 |
||||
Rapprochement de la marge brute et de la marge brute ajustée |
|||||||
(montants en milliers) |
|||||||
Trimestre clos |
|||||||
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
||||||
Marge brute |
$ |
766 555 |
779 136 |
||||
Ajustements à la marge brute : |
|||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
12 018 |
13 028 |
|||||
Comptabilisation des achats d'acquisition, y compris réévaluation des stocks |
194 |
9 571 |
|||||
Marge brute ajustée |
$ |
778 767 |
801 735 |
||||
Rapprochement des frais de vente, généraux et administratifs et des frais de vente, généraux et administratifs ajustés |
|||||||
(montants en milliers) |
|||||||
Trimestre clos |
|||||||
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
||||||
Frais généraux, administratifs et de ventes |
$ |
440 248 |
423 311 |
||||
Ajustements des frais de vente, généraux et administratifs : |
|||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
(4 024) |
(2 850) |
|||||
Frais généraux, administratifs et de ventes ajustés |
$ |
436 224 |
420 461 |
||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation et du bénéfice d'exploitation ajusté |
|||||||
(montants en milliers) |
|||||||
Trimestre clos |
|||||||
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
||||||
Bénéfice d'exploitation |
$ |
326 307 |
355 825 |
||||
Ajustements du bénéfice d'exploitation : |
|||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
16 042 |
15 878 |
|||||
Comptabilisation des achats d'acquisition, y compris réévaluation des stocks |
194 |
9 571 |
|||||
Bénéfice d'exploitation ajusté |
$ |
342 543 |
381 274 |
||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation ajusté du segment |
|||||||
(montants en milliers) |
|||||||
Trimestre clos |
|||||||
Céramique mondiale |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
|||||
Bénéfice d'exploitation |
$ |
134 760 |
152 557 |
||||
Ajustements du bénéfice d'exploitation du segment : |
|||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
5 408 |
1 305 |
|||||
Comptabilisation des achats d'acquisition, y compris réévaluation des stocks |
- |
9 571 |
|||||
Bénéfice d'exploitation du segment ajusté |
$ |
140 168 |
163 433 |
||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation ajusté du segment |
|||||||
(montants en milliers) |
|||||||
Trimestre clos |
|||||||
Revêtements de sol Amérique du Nord |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
|||||
Bénéfice d'exploitation |
$ |
100 662 |
127 482 |
||||
Ajustements du bénéfice d'exploitation du segment : |
|||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
8 881 |
12 196 |
|||||
Bénéfice d'exploitation du segment ajusté |
$ |
109 543 |
139 678 |
||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation ajusté du segment |
|||||||
(montants en milliers) |
|||||||
Trimestre clos |
|||||||
Revêtements de sol reste du monde |
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
|||||
Bénéfice d'exploitation |
$ |
100 166 |
86 052 |
||||
Ajustements du bénéfice d'exploitation du segment : |
|||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
1 338 |
2 170 |
|||||
Comptabilisation des achats d'acquisition, y compris réévaluation des stocks |
194 |
- |
|||||
Bénéfice d'exploitation du segment ajusté |
$ |
101 698 |
88 222 |
||||
Rapprochement du bénéfice avant impôts sur les bénéfices, intérêts minoritaires inclus, et du bénéfice ajusté avant impôts sur les bénéfices, intérêts minoritaires inclus |
|||||||
(montants en milliers) |
|||||||
Trimestre clos |
|||||||
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
||||||
Bénéfice avant impôts |
$ |
316 354 |
344 430 |
||||
Intérêts minoritaires |
(959) |
(1 067) |
|||||
Rapprochement du bénéfice avant impôts sur les bénéfices, intérêts minoritaires inclus : |
|||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
16 042 |
15 878 |
|||||
Comptabilisation des achats d'acquisition, y compris réévaluation des stocks |
194 |
9 571 |
|||||
Bénéfice ajusté avant impôts sur les bénéfices, intérêts minoritaires inclus |
$ |
331 631 |
368 812 |
||||
Rapprochement de la charge d'impôt sur les bénéfices et de la charge d'impôt sur les bénéfices ajustée |
|||||||
(montants en milliers) |
|||||||
Trimestre clos |
|||||||
30 juin 2018 |
1er juillet 2017 |
||||||
Impôts sur les bénéfices |
$ |
118 809 |
82 682 |
||||
Incidence des éléments d'ajustement sur l'impôt sur les bénéfices |
(50 106) |
7 677 |
|||||
Charge d'impôt sur les bénéfices ajustée |
$ |
68 703 |
90 359 |
||||
Taux d'imposition sur les bénéfices ajusté |
20,7 % |
24,5 % |
|||||
La Société complète ses états financiers consolidés, qui sont préparés et présentés conformément aux PCGR américains, avec certaines mesures financières non PCGR. Conformément aux règles de la Securities and Exchange Commission, les tableaux ci-dessus présentent un rapprochement des mesures financières non PCGR de la Société avec les mesures conformes aux PCGR américains les plus directement comparables. Chacune des mesures non PCGR fournies ci-dessus doit être considérée parallèlement à la mesure conforme aux PCGR américains comparable, et ne saurait être comparée avec des mesures revêtant un titre similaire fournies par d'autres sociétés. La Société considère que ces mesures non PCGR, lorsqu'elles sont rapprochées avec la mesure conforme aux PCGR américains correspondante, aide ses investisseurs comme suit : les mesures non PCGR relatives au chiffre d'affaires aident à identifier les tendances en matière de croissance et en comparaison avec le chiffre d'affaires des périodes précédentes et futures, et les mesures non PCGR relatives à la rentabilité aident à comprendre les tendances en matière de rentabilité à long terme des activités de la Société et en comparaison avec son bénéfice des périodes précédentes et futures. |
La Société exclut certains éléments de ses mesures non PCGR relatives au chiffre d'affaires dans la mesure où ces éléments peuvent varier sensiblement d'une période à une autre, et peuvent masquer les tendances commerciales sous-jacentes. |
La Société exclut certains éléments de ses mesures non PCGR relatives à la rentabilité dans la mesure où ces éléments peuvent ne pas être révélateurs des, ou ne pas être liés aux, performances opérationnelles principales de la Société. Parmi les éléments exclus des mesures non PCGR relatives à la rentabilité de la Société figurent : les coûts de restructuration, d'acquisition, d'intégration, et d'autres coûts, la comptabilité des achats d'acquisition, y compris la réévaluation des stocks, la libération des actifs d'indemnisation, ainsi que les reprises de positions fiscales incertaines. |
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