Aleris informa de los resultados para el cuarto trimestre y año completo 2010
BEACHWOOD, Ohio, March 5, 2011 /PRNewswire/ --
Aleris International, Inc. ha publicado hoy los resultados para el cuarto trimestre y doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2010.
Resumen de rendimiento
-- El volumen para el cuarto trimestre de 2010 aumentó un 17% frente al cuarto trimestre de 2009. Este aumento, combinado con precios de LME más altos y mejorados márgenes de balanceo, resultaron en un crecimiento de los ingresos para el cuarto trimestre del 26% desde los 840 millones de dólares en 2009 a 1.100 millones de dólares en 2010. -- Los ingresos netos para el cuarto trimestre de 2010 fueron de 42 millones de dólares en comparación con una pérdida neta de 759 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2009. Los ingresos netos del cuarto trimestre de 2010 y 2009, excluyendo el neto de impactos fiscales del retroceso de precio del metal, elementos de reorganización, ganancias no realizadas sobre instrumentos financieros derivativos, el impacto de los activos de grabación a valor real mediante contabilidad de inicio fresco, cargas por restructuración y deterioro, y gastos por intereses asociados con nuestra anterior estructura de deuda, que ascendió a 48 millones de dólares y 34 millones de dólares, respectivamente. -- El EBITDA ajustado para el cuarto trimestre de 2010 fue de 63 millones de dólares en comparación con 30 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2009. El EBITDA ajustado para el año combinado finalizado el 31 de diciembre de 2010 fue de 264 millones de dólares, frente a 82 millones de dólares para 2009. -- El efectivo proporcionado por las actividades operativas fue de 22 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010 en comparación con 17 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2009. El efectivo proporcionado por actividades operativas posteriores a la emergencia de la bancarrota fue de 120 millones de dólares para los siete meses finalizados el 31 de diciembre de 2010. -- La liquidez a 31 de diciembre de 2010 fue de 520 millones de dólares, que consistió en 406 millones de dólares de disponibilidad bajo el servicio de crédito rotativo más 114 millones de dólares de efectivo. Ajustada para las ganancias netas de la oferta de bonos de febrero de 2011, la liquidez sería de aproximadamente 709 millones de dólares. -- La compañía puso la base para su fábrica de laminación de sociedad conjunta en China en enero de 2011 y vendió sus operaciones de reciclaje en Brasil en el cuarto trimestre de 2010.
Aleris International, Inc. (1) ------------------------------ Para los tres meses finalizados el 31 de diciembre ------------------------------- 2010 2009 ---- ---- (Sucesora) (Predecesora) (Dólares y libras en millones) (no auditado) Libras facturadas 1.136 974 Productos laminados en Norteamérica 176 174 Aleaciones de reciclaje y especificación América 548 446 Europa 412 354 Ingresos $1.059 $840 Ingresos netos (pérdidas) 42 (759) EBITDA ajustado 63 30 Efectivo proporcionado (utilizado) por actividades operativas 22 17 Para el año finalizado el 31 de diciembre ---------------------- 2010 2009 ---- ---- (Combinado) (Predecesor) (Dólares y libras en millones) (no auditado) Libras facturadas 4.510 3.572 Productos laminados Norteamérica 817 691 Aleaciones de reciclaje y especificación América 2,035 1,537 Europa 1.658 1.344 Ingresos $4.117 $2.997 Ingresos netos (pérdidas) 3.135 (1.187) EBITDA ajustado 264 82 Efectivo proporcionado (utilizado) por actividades operativas (54) 57 (1) Aleris International, Inc. es una filial de propiedad total de Aleris Holding Company ("AHC"), una compañía de holding cuyos activos, pasivos y operaciones consisten únicamente en los de Aleris International, Inc. Los resultados de operaciones de Aleris Holding Company son idénticos a Aleris International, Inc. Aleris emergió de la protección de bancarrota del Capítulo 11 el 1 de junio de 2010. Esto resultó en la compañía emergente considerada como una nueva entidad para fines de reporte financiero. Como resultado, nuestras declaraciones financieras para períodos posteriores al 1 de junio de 2010 (referencia a la compañía y las declaraciones financieras relacionadas para dichos períodos, "Sucesora" no son comparables con las declaraciones financieras para los períodos anteriores a esa fecha (referencia a la compañía y las declaraciones financieras relacionadas para dichos períodos, "la Predecesora"). Sin embargo, nos hemos ajustado para la más significativa de estas diferencias en nuestra presentación del EBITDA ajustado. Para fines ilustrativos, la compañía ha combinado los resultados de la Sucesora y Predecesora para derivar resultados "combinados" para el año finalizado el 31 de diciembre de 2010. La información financiera que acompaña a este comunicado ofrece resultados GAAP de la Sucesora y Predecesora para los períodos aplicables junto con los resultados combinados.
Aleris registró unos ingresos de 1.100 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2010 en comparación con 840 millones de dólares en el mismo período de 2009, impulsados por mayores niveles de envíos, de márgenes de laminación y de precios de aluminio. Para el cuarto trimestre de 2010, los ingresos netos ascendieron a 42 millones de dólares en comparación con una pérdida neta de 759 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009. Los ingresos netos del cuarto trimestre de 2010, excluyendo el neto de los impactos fiscales de un millón de dólares de retroceso de precio del metal, 2 millones de dólares de elementos de reorganización, 8 millones de dólares de ganancias no realizadas en instrumentos financieros derivados y 11 millones de dólares de cargas de reestructuración y deterioro, sumando 48 millones de dólares. Para el cuarto trimestre de 2009 los ingresos netos ascendieron a 34 millones de dólares, excluyendo el neto de los impactos fiscales de desfase del precio del metal, artículos de reorganización, ganancias no realizadas en instrumentos financieros derivados, cargos por reestructuración y deterioro y gastos por intereses asociados con nuestra estructura de la deuda anterior.
El EBITDA ajustado ascendió a 63 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010 en comparación con 30 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009. Los resultados operativos se vieron afectados positivamente por un 17% de aumento en el volumen como condiciones económicas para muchas de las industrias en las que servimos mejoró en comparación con el cuarto trimestre de 2009. Los márgenes de contribución también se beneficiaron de un precio mejorado y mayores propagaciones de desechos. Las ganancias de productividad que resultaron de nuestras iniciativas de restructuración de 2009 y el Aleris Operating System compensan parcialmente la inflación y el gasto de mantenimiento estacional incrementado requerido por niveles más altos de producción en 2010.
A 31 de diciembre de 2010, nuestro endeudamiento a largo plazo consistió principalmente en 45 millones de dólares de bonos intercambiables. Tuvimos 520 millones de dólares de liquidez a 31 de diciembre de 2010, que consistió en 406 millones de dólares bajo nuestro servicio de crédito rotativo más 114 millones de dólares de efectivo. En febrero de 2011, emitimos 500 millones de dólares de bonos senior de 7 5/8% en una colocación de deuda privada, una parte de las ganancias netas desde las que solían pagar un dividendo de 300 millones de dólares a las partes interesadas de Aleris Holding Company. Anteriormente a la oferta de los bonos y el pago del dividendo, nuestra liquidez a 31 de diciembre de 2010 hubiera sido de 709 millones de dólares.
Steven J. Demetriou, presidente y consejero delegado de Aleris, dijo: "Nuestros resultados para el cuarto trimestre demuestran los beneficios asociados con nuestras iniciativas de restructuración de éxito y el continuado momento para la recuperación económica. Esto es particularmente así en nuestros negocios europeos de productos laminados y extrusiones, así como nuestros negocios de aleaciones de reciclaje y especificación en América y Europa, donde los mayores volúmenes y mejores precios llevaron a mejoras significativas en el rendimiento. Finalizamos 2010 bien posicionados para capitalizar nuestras iniciativas de crecimiento estratégico dirigidas por nuestras expansiones anunciadas en China, así como los beneficios continuados esperados de la recuperación".
Aleaciones de reciclaje y especificaciones de América
El ingreso del segmento de aleaciones de reciclaje y especificaciones de América para el cuarto trimestre de 2010 aumentó 8 millones de dólares a 15 millones de dólares en comparación con el periodo del año anterior y el segmento EBITDA ajustado aumentó 5 millones de dólares a 17 millones de dólares. El aumento en el segmento de EBITDA ajustado se debe principalmente a un aumento del 23% en libras facturadas, impulsado por la demanda mejorada en todas las industrias atendidas por este segmento, en particular las aplicaciones de automoción. Además de afectar el rendimiento trimestral se han mejorado los precios y los diferenciales de metal, así como una liquidación parcial de 1 millón de dólares de una reclamación de seguro.
Productos laminados en Norteamérica
El ingreso del segmento de productos laminados en Norteamérica para el cuarto trimestre de 2010 descendió en 10 millones de dólares a 6 millones de dólares frente al mismo período de 2009 y el EBITDA ajustado se redujo 7 millones de dólares, a 11 millones de dólares. El rendimiento de RPNA frente al cuarto trimestre del año anterior se vio afectado por las tendencias de reabastecimiento del cliente que beneficiaron positivamente al cuarto trimestre de 2009 y las actividades de reabastecimiento del cliente en el cuarto trimestre de 2010. Los mayores costes de conversión de unidad resultaron de la reducción estacional secuencial en el volumen en el cuarto trimestre tras escalar la producción en nuestras actividades en Lewisport, KY y parcialmente recomenzando la planta Richmond, VA para cubrir la mayor demanda en los tres primeros trimestres de 2010. Además, el segmento tuvo la oportunidad presentada por volúmenes estacionales más ligeros para realizar el mantenimiento ampliado en sus fábricas de laminado y operar pruebas adicionales de nuevas aleaciones en nuestras operaciones de laminado continuas. Los más altos márgenes de laminación se realizaron tras una serie de iniciativas de precio de éxito en los trimestres precedentes, compensando parcialmente el efecto del volumen y coste de conversión.
Europa
Los ingresos del segmento de Europa para el cuarto trimestre de 2010 aumentaron 23 millones de dólares a 36 millones de dólares, en comparación con el cuarto trimestre de 2009 mientras que el EBITDA de segmento ajustado aumentó 36 millones de dólares, a 43 millones de dólares. El aumento en el EBITDA ajustado se debió a un 16% de aumento en los niveles de envío ya que la demanda de las industrias de automoción, aeroespacio y otras servida por este segmento continuó para compensar el año anterior. Los márgenes de contribución se vieron afectados positivamente por los precios mejorados y proliferación del metal. Las iniciativas de productividad en el segmento también contribuyeron al mejorado rendimiento con las ganancias de productividad compensando en exceso la inflación y mayor gasto de reparación y mantenimiento estacional. El segmento también se benefició de las ganancias de 3 millones de dólares relativas a la liquidación parcial de una queja de seguro y un acuerdo contractual.
Resultados para el año completo
Para el año combinado finalizado el 31 de diciembre de 2010, Aleris notificó unos ingresos de 4.100 millones de dólares, en comparación con 3.000 millones en 2009. Los ingresos netos para el año combinado finalizado el 31 de diciembre de 2010 ascendieron a 3.100 millones de dólares en comparación con una pérdida neta de 1.200 millones de dólares del año anterior. Los ingresos netos combinados de 2010, excluyendo el neto de los impactos fiscales de 3.100 millones de dólares de ganancias de la reorganización, 19 millones de dólares de pérdidas no realizadas en instrumentos financieros derivativos, 12 millones de dólares de cargas de restructuración, 69 millones de dólares de gastos de intereses para el periodo de Predecesora, 26 millones de dólares de pérdidas del impacto de inventario y otros elementos al justo valor mediante fresh-start y contabilidad de compra, y el impacto favorable de 14 millones de dólares de retroceso de precios de metal, ascendieron a 149 millones de dólares. Esto se compara con una pérdida neta de 26 millones de dólares en 2009, excluyendo el neto de los impactos fiscales de elementos de reorganización, ganancias no realizadas en instrumentos financieros derivativos, cargas de restructuración y deterioro, gastos de intereses, pérdidas del impacto de activos de registro al justo valor mediante la contabilidad de compra y el impacto del retroceso del precio del metal.
El EBITDA ajustado ascendió a 264 millones de dólares en el año combinado finalizado el 31 de diciembre de 2010, en comparación con 82 millones de dólares en 2009. Los aumentos de demanda en todos nuestros segmentos impulsaron el rendimiento de EBITDA mejorado en 2010, con todos los segmentos presentando un crecimiento de más del 18%. La mejora significativa en los costes de conversión de efectivo impulsados por nuestras iniciativas de restructuración de 2009, otros programas de productividad y el Aleris Operating System también aumentaron el EBITDA en 2010. Las ganancias de aproximadamente 7 millones de dólares relacionadas con ganancias de seguros y contractos de suministro también mejoraron los resultados de 2010.
Conferencia telefónica e información por transmisión web
Aleris dará una conferencia telefónica el 3 de marzo de 2011 a las 11:00 a.m. hora del Este. Steven J. Demetriou, presidente y consejero delegado, y Sean M. Stack, vicepresidente ejecutivo y director financiero, darán una conferencia telefónica para analizar los resultados.
Puede acceder a la misma marcando el +1-877-398-9483 o +1-760-298-5072 (internacional) y especificando ID # 47910512 - o mediante el sitio web de la compañía, http://www.aleris.com. Se publicará una reproducción de la conferencia en el sitio web de la compañía en la sección Relaciones para inversores
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas. Se incluyen las declaraciones que contienen palabras como "cree", "espera", "anticipa", "pretende", "estima", "deberá" y expresiones similares que pretenden connotar los eventos y circunstancias futuras, e incluyen las declaraciones relacionadas con las ganancias ajustadas futuras reales y las ganancias por acción; mejoras futuras de los márgenes, volúmenes de procesamiento y precio; resultados operativos generales 2010; anticipación de los tipos de impuestos efectivos; ahorros de costes esperados; el medio ambiente económico favorable anticipado en 2011; los beneficios futuros de las adquisiciones y los nuevos productos. Estas declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres, y los resultados reales podrían diferir materialmente de los descritos en las declaraciones prospectivas. Estos riesgos e incertidumbres podrían incluir, sin limitación, los niveles de endeudamiento de Aleris y las obligaciones de servicio de deuda; su capacidad de integrar de forma efectiva los negocios y operaciones de su adquisición; el detenimiento futuro de la producción de los automóviles en Estados Unidos y Europa, la condición financiera de los clientes de Aleris y las bancarrotas futuras y fallos de los principales clientes; la disponibilidad de los costes favorables del aluminio recortado y otros suministros de metales, gas natural y otros derivados de los bienes de consumo; el aumento continuado de los costes del gas natural y del combustible para la compañía; el debilitamiento de la demanda industrial, resultante del descenso en Estados Unidos o de las condiciones económicas mundiales causadas por las actividades terroristas y otros eventos no previstos; la utilización futura de las capacidades de las diferentes instalaciones de Aleris; la continuación de la construcción y consecución de clientes y la distribución de los clientes en la reducción de los niveles de inventario, y la reducción de los volúmenes de envíos de Aleris; las restricciones y los niveles futuros y tiempo de los gastos de capital; la retención de los principales clientes de la compañía; el tiempo y la cantidad de colecciones; las fluctuaciones de las divisas de cambio; las suscripciones futuras o el impago de los cargos, que podría adquirirse debido a la ocurrencia de algunas de las incertidumbres mencionadas anteriormente; las difíciles condiciones en los segmentos de capital, crédito, mercancías, automóviles y vivienda en la economía actual; y otros riesgos incluidos en los documentos de Aleris presentados en el Tribunal de bancarrota de Estados Unidos, incluyendo, entre otros, el Plan de reorganización modificado de Aleris y la Declaración de revelación relacionada, particularmente la sección titulada "Factores de riesgo" incluida.
Medidas financieras no GAAP
Además de los resultados notificados de acuerdo con las medidas GAAP, este comunicado de prensa incluye información sobre el "EBITDA ajustado" y el "EBITDA ajustado por segmento". Estas medidas no GAAP excluyen ingresos y gastos de intereses, impuestos de ingresos, depreciación y amortización, retrocesos de precios de metales, elementos de reorganización, neto, ganancias no realizadas y pérdidas en instrumentos financieros derivativos, reestructuración, deterioro y otras cargas, el impacto de los activos de registro a su valor justo mediante contabilidad desde cero y de compra, ganancias y pérdidas de monedas en la traducción del endeudamiento, gastos de compensación basados en stock, y otras ganancias y pérdidas de no efectivo.
Nuestra computación de estas medidas no GAAP puede diferir de los métodos utilizados por otras compañías al computar términos definidos o titulados de forma similar. Las medidas no GAAP tienen limitaciones como herramientas analíticas y deberían considerarse además de, no aisladamente o como sustitutivo o superior a, las medidas de Aleris del rendimiento financiero preparadas de acuerdo con GAAP, incluyendo ingresos prefiscales (pérdidas) e ingresos netos (pérdidas). Se recomienda a los inversores revisar las tablas de acompañamiento que equiparan las medidas financieras no GAAP con las cantidades GAAP comparables. La dirección utiliza el EBITDA ajustado como medida del rendimiento y cree que la medida ofrece información adicional comúnmente utilizada por las partes para el servicio de crédito rotativo de Aleris y titulares de nuestros bonos sénior 7 5/8% entendiendo nuestros resultados operativos y el rendimiento de nuestros negocios destacados. Además, el EBITDA ajustado, incluyendo el impacto del precio del metal, es un componente de determinados convenios financieros requeridos dentro del servicio de crédito rotativo y contenidos en la gestión de escritura de nuestros bonos sénior 7 5/8%.
Acerca de Aleris
Aleris es uno de los principales fabricantes mundiales de productos chapados en aluminio y extrusión, reciclaje de aluminio y producción de aleaciones específicas. Con sede en Beachwood, Ohio, la compañía opera a través de más de 40 fábricas de producción en América, Europa, y Asia. Para más visite http://www.aleris.com.
Aunque se requerirá que Aleris en el futuro presente informes periódicos y actuales a la SEC bajo la escritura de gobierno de los bonos sénior 7 5/8%, Aleris no asume ninguna obligación dentro de la Ley de valores de 1933, modificada, la ley de intercambio de valores de 1934, modificada, o ninguna otra ley, de revelar públicamente información financiera o de otro tipo, concerniente a su negocio. Aleris puede revelar públicamente determinada información en su momento, a su único criterio.
La información revelada en este comunicado es considerada por Aleris como precisa en la fecha del mismo. Aleris rechaza expresamente cualquier obligación de actualizar la información contenida en este comunicado. Las personas implicadas en las transacciones con Aleris o en los valores de Aleris están advertidas de que puede existir otra información material respecto a Aleris que no está disponible públicamente.
Aleris International, Inc. -------------------------- Declaraciones consolidadas de operaciones (no auditadas) (en millones) (Sucesora) (Predecesora) ---------- ------------- Para los tres meses Para los tres meses finalizados el finalizados el 31 de diciembre 31 de diciembre 2010 2009 ------------------- ------------------- Ingresos $1.059,4 $839,5 Coste de ventas 948,1 764,2 ----- ----- Beneficios brutos 111,3 75,3 Gastos de ventas, generales y administrativos 66,6 55,1 Cargas de restructuración y deterioro 10,9 770,7 Ganancias sobre instrumentos financieros derivativos (1,1) (29,5) Otros ingresos operativos, neto (2,0) (0,1) ---- ---- Ingresos operativos (pérdidas) 36,9 (720,9) Gastos por intereses, neto 3,1 60,0 Elementos de reorganización, neto 1,9 8,9 Otros gastos (ingresos), neto (0,4) 7,0 ---- --- Ingresos (pérdidas) antes de impuestos de ingresos 32,3 (796,8) Beneficio de los impuestos de ingresos (9,5) (37,9) ---- ----- Ingresos netos (pérdidas) $41,8 $(758,9)
Aleris International, Inc. -------------------------- Declaraciones de operaciones consolidadas (en millones) (Combinada) (Sucesora) (Predecesora) ----------- ---------- ------------- (no auditado) Para los Para los Para el Para el año siete meses cinco año finalizado finalizados meses finalizado el 31 de el 31 de 31 de 31 de diciembre, diciembre, mayo, diciembre, 2010 2010 2010 2009 ----------- ----------- -------- ---------- Ingresos $4.117,1 $2.474,1 $1.643,0 $2.996,8 Coste de ventas 3.707,6 2.251,8 1.455,8 2.820,4 ------- ------- ------- ------- Beneficio bruto 409,5 222,3 187,2 176,4 Gastos de ventas, generales y administrativos 224,2 140,0 84,2 243,6 Cargas de restructuración y deterioro (ganancias) 11,7 12,1 (0,4) 862,9 Pérdidas (ganancias) sobre instrumentos financieros derivativos 22,4 (6,2) 28,6 (17,0) Otros gastos operativos (ingresos), neto (1,7) (2,1) 0,4 (2,1) ---- ---- --- ---- Ingresos operativos (pérdidas) 152,9 78,5 74,4 (911,0) Gastos de intereses, neto 80,6 7,0 73,6 225,4 Elementos de reorganización, neto (3.079,1) 7,4 (3.086,5) 123,1 Otros gastos (ingresos), neto 25,1 (7,6) 32,7 (10,3) ---- ---- ---- ----- Ingresos (pérdidas) antes de impuestos de ingresos 3.126,3 71,7 3.054,6 (1.249,2) (Beneficio de) aprovisionamiento de impuestos de ingresos (8,4) 0,3 (8,7) (61,8) ---- --- ---- ----- Ingresos netos (pérdidas) $3.134,7 $71,4 $3.063,3 $(1.187,4) ======== ===== ======== ========
Aleris International, Inc. -------------------------- Hoja de balance consolidada (en millones, excepto datos de acciones y por acción) (Sucesora) (Predecesora) ---------- ------------- 31 de diciembre, ---------------- 2010 2009 ---- ---- ACTIVOS Activos corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo $113,5 $108,9 Cuentas pagaderas (neto de prestaciones de 8,7 y 16,7 dólares a 31 de diciembre de 2010 y 2009, respectivamente) 393,4 319,3 Inventarios 613,6 425,8 Impuestos de ingresos diferidos 1,6 9,8 Instrumentos financieros derivativos corrientes 17,4 30,4 Gastos prepagados y otros activos corrientes 23,8 64,3 ---- ---- Activos corrientes totales 1.163,3 958,5 Propiedad, planta y equipamiento, neto 510,0 500,3 Plusvalía - 37,8 Activos intangibles, neto 49,7 26,3 Instrumentos financieros derivativos a largo plazo 9,3 8,6 Impuestos de ingresos diferidos 13,9 28,9 Otros activos a largo plazo 33,5 19,9 Activos totales $1.779,7 $1.580,3 ======== ======== PASIVOS Y VALOR DE ACCIONISTAS (DÉFICIT) Pasivos corrientes Cuentas pagaderas $283,6 $203,2 Pasivos acumulados 165,2 165,1 Impuestos de ingresos diferidos 13,8 29,2 Parte corriente de deuda a largo plazo 5,3 391,7 Deuda por omisión - 5,0 Financiación de deudor en posesión - 444,0 --- ----- Pasivos corrientes totales 467,9 1.238,2 Deuda a largo plazo 45,1 2,0 Impuestos de ingresos diferidos 8,7 27,5 Beneficios de pensión acumulados 184,5 123,4 Beneficios postjubilación acumulados 48,5 - Otros pasivos a largo plazo 83,2 90,3 ---- ---- Pasivos totales a largo plazo 370,0 243,2 Pasivos sujetos a compromiso - 2.279,3 Acciones preferente amortizables, por valor $,01; 5,000 acciones autorizadas y emitidas a 31 de diciembre de 2010 5,2 - Valor de accionistas (Déficit) Sucesora: Acciones comunes; acciones por valor $,01; 5.000 autorizadas y 100 acciones emitidas - - Capital pagado adicional 838,7 - Predecesora: Acciones preferentes; acciones por valor $,01; 100 acciones autorizadas; ninguna emitida - - Acciones comunes; por valor $,01; 900 acciones autorizadas y emitidas - - Capital pagado adicional - 857,9 Ganancias retenidas (déficit) 71,2 (3.063,3) Otros ingresos acumulados 26.7 25,0 Valor total de accionistas (Déficit) 936,6 (2.180,4) ----- -------- Pasivos totales y valor de accionistas (Déficit) $1.779,7 $1.580,3 ======== ========
Aleris International, Inc. -------------------------- Declaraciones consolidadas de flujos de efectivo (no auditadas) (en millones) (Sucesora) (Predecesora) ---------- ------------- Para los tres meses Para los tres meses finalizados el finalizados el 31 de diciembre 31 de diciembre 2010 2009 ------------------- ------------------- Actividades operativas Ingresos netos (pérdidas) $41,8 $(758,9) Ajustes para reconciliar los ingresos netos (pérdidas) para el efectivo neto proporcionado por actividades operativas: Depreciación y amortización 17,7 28,3 Beneficio de impuestos de ingresos diferidos (4,8) (23,2) Elementos de reorganización, neto de pagos (13,0) 4,0 Cargas de restructuración y deterioro, neto de pagos 9.2 757.8 Gastos de compensación basados en stock 2.2 0.3 Ganancias no realizadas sobre instrumentos financieros derivativos (7,6) (17,6) Pérdida de cambio de divisa sobre la deuda - 2,9 Amortización de costes de emisión e deuda 1,1 32,0 Otras ganancias no de efectivo, netas (2,0) (1,6) Cambio en los activos operativos y pasivos: Cambio en las cuentas pagaderas 65,6 68,1 Cambio en inventarios (69,7) (1,0) Cambio en otros activos 19,5 (13,9) Cambio en cuentas pagaderas 2,6 (26,1) Cambio en pasivos acumulados (40,9) (34,1) Efectivo neto ofrecido por actividades operativas 21,7 17,0 Actividades de inversión Ganancias de la venta de negocios 19,9 - Pagos de propiedad, planta y equipamiento (21,1) (15,7) Ganancias de venta de propiedad, planta y equipamiento 0,1 0,9 Otros (0,1) (0,3) ---- ---- Efectivo neto utilizado mediante actividades de inversión (1,2) (15,1) Actividades de financiación Pagos en DIP Facilities, neto - 20,2 Pagos en otra deuda a largo plazo (0,5) (4,1) Costes de emisión de deuda (0,1) - Otros (0,6) 7,4 Efectivo neto (utilizado) proporcionado por actividades de inversión (1,2) 23,5 Efecto en las diferencias de la tasa de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo (0,9) 2,5 Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo 18,4 27,9 Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período 95,1 81,0 ---- ---- Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período $113,5 $108,9 ====== ======
Aleris International, Inc. -------------------------- Declaraciones consolidadas de flujos de efectivo (en millones) (Combinada) (Sucesora) ----------- ---------- Para los doce meses Para los siete finalizados el meses finalizados 31 de diciembre el 31 de diciembre 2010 2010 ------------------- ------------------ Actividades operativas (no auditado) Ingresos netos (pérdidas) $3.134,7 $71,4 Ajustes para reconciliar los ingresos netos (pérdidas) para el efectivo neto (utilizado) proporcionado por las actividades operativas: Depreciación y amortización 58,6 38,4 Beneficio de impuestos de ingresos diferidos (16,2) (4,8) Elementos de reorganización, neto de pagos (3.144,0) (26,3) Cargas de restructuración y deterioro (ganancias), neto de pagos 2,9 8,8 Gastos de compensación basados en stock 6,2 4,9 Pérdidas no realizadas (ganancias) en instrumentos financieros derivativos 19,4 (19,8) Pérdidas de cambio de divisa (ganancias) en deuda 25,5 - Amortización de costes de emisión de deuda 30,3 2,5 Otras cargas no de efectivo (ganancias), neto 2,9 (15,4) Cambio en los activos operativos y pasivos: Cambio en las cuentas pagaderas (100,2) 81,3 Cambio en inventarios (185,3) (46,6) Cambio en otros activos 21,8 37,0 Cambio en cuentas pagaderas 92,2 24,8 Cambio en pasivos acumulados (2,5) (35,9) ---- ----- Efectivo neto (utilizado) proporcionado por actividades operativas (53,7) 120,3 Actividades de inversión Ganancias de venta de negocios 19,9 19,9 Pagos de propiedad, planta y equipamiento (62,5) (46,5) Ganancias de venta de propiedad, planta y equipamiento 0,7 0,4 Otros - - --- --- Efectivo neto utilizando mediante actividades de inversión (41,9) (26,2) Actividades de financiación Ganancias de la emisión de acciones comunes de AHC, neto de costes de emisión de $22,5 541,1 - Ganancias de emisión de acciones preferentes 5,0 - (Pagos en) ganancias de ABL Facility, neto (1,8) (81,8) Ganancias de bonos intercambiables, neto de costes de emisión de $1,2 43,8 - Pagos en DIP Facilities, neto (427,1) - Pagos en otra deuda a largo plazo (2,3) (1,0) Costes de emisión de deuda (55,3) (1,1) Otros (0,7) (0,9) ---- ---- Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades financieras 102,7 (84,8) Efecto de las diferencias de tasa de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo (2,5) 5,3 ---- --- Aumentos netos (reducciones) en efectivo y equivalentes de efectivo 4,6 14,6 Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período 108,9 98,9 ----- ---- Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período $113,5 $113,5 ====== ======
(Predecesora) ------------- Para los cinco Para el año meses finalizados finalizado el el 31 de mayo de 31 de diciembre de 2010 2009 ------------------- ------------------ Actividades operativas Ingresos netos (pérdidas) $3.063,3 $(1.187,4) Ajustes para reconciliar los ingresos netos (pérdidas) para el efectivo neto (utilizado) proporcionado por actividades operativas: Depreciación y amortización 20,2 168,4 Beneficio de impuestos de ingresos diferidos (11,4) (54,2) Elementos de reorganización, neto de pagos (3.117,7) 97,9 Cargas de restructuración y deterioro (ganancias), neto de pagos (5,9) 817,3 Gasto de compensación basado en stock 1,3 2,1 Pérdidas no realizadas (ganancias) en instrumentos financieros derivativos 39,2 (11,2) Pérdida de divisa extranjera (ganancia) en deuda 25,5 (14,9) Amortización de los costes de emisión de deuda 27,8 109,1 Otras cargas no de efectivo (ganancias), neto 18,3 1,7 Cambio en los activos operativos y pasivos: Cambio en cuentas por cobrar (181,5) 119,5 Cambio en inventarios (138,7) 159,3 Cambio en otros activos (15,2) (41,7) Cambio en cuentas pagaderas 67,4 (103,6) Cambio en pasivos acumulados 33,4 (5,6) ---- ---- Efectivo neto (utilizado) proporcionado por actividades operativas (174,0) 56,7 Actividades de inversión Ganancias de la venta de negocios - - Pagos para propiedad, planta y equipamiento (16,0) (68,6) Ganancias de la venta de propiedad, planta y equipamiento 0,3 8,1 Otros - 0,7 --- --- Efectivo neto utilizado mediante actividades de inversión (15,7) (59,8) Actividades de financiación Ganancias de la emisión de acciones comunes AHC, neto de costes de emisión de $22,5 541,1 - Ganancias de la emisión de acciones preferentes 5,0 - (Pagos en) ganancias de ABL Facility, neto 80,0 - Ganancias de bonos intercambiables, neto de costes de emisión de $1,2 43,8 - Pagos en DIP Facilities, neto (427,1) 158,8 Pagos en otra deuda a largo plazo (1,3) (8,8) Costes de emisión de deuda (54,2) (89,5) Otros 0,2 0,3 --- --- Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades de financiación 187,5 60,8 Efecto de las diferencias de la tasa de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo (7,8) 2,7 ---- --- Aumento neto (reducción) en efectivo y equivalentes de efectivo (10,0) 60,4 Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período 108,9 48,5 ----- ---- Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período $98,9 $108,9 ===== ======
Aleris International, Inc. -------------------------- Reconciliación de los ingresos netos (pérdidas) para el EBITDA ajustado (no auditado) (en millones) Para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de --------------------- 2010 2009 ---- ---- (Sucesora) (Predecesora) Ingresos netos (pérdidas) $41,8 $(758,9) Gastos de intereses, neto 3,1 60,0 Beneficio de impuestos de ingresos (9,5) (37,9) Depreciación y amortización 17,7 28,3 ---- ---- EBITDA 53,1 (708,5) Elementos de reorganización, neto 1,9 8,9 Ganancias no realizadas en instrumentos financieros derivativos (7,6) (17,6) Cargas de restructuración y deterioro 10,9 770,7 Impacto de activos de registro al justo valor mediante fresh-start y contabilidad de compra 0,2 (0,1) Pérdidas de moneda (ganancias) en la traducción de endeudamiento 1,6 1,8 Gastos de compensación de stock 2,2 0,3 Otros 0,4 0,6 Retroceso del precio del metal desfavorable (favorable) 0,7 (26,3) EBITDA ajustado $63,4 $29,8 ===== ===== Para el año finalizado el 31 de diciembre de ------------------ 2010 2009 ---- ---- (Combinada) (Predecesora) Ingresos netos (pérdidas) $3.134,7 $(1.187,4) Gastos de intereses, neto 80.6 225,4 Beneficio de impuestos de ingresos (8,4) (61,8) Depreciación y amortización 58,6 168,4 ---- ----- EBITDA 3,265.5 (855.4) Elementos de reorganización, neto (3.079,1) 123,1 Ganancias no realizadas en instrumentos financieros derivativos 19,4 (11,2) Cargas de restructuración y deterioro 11,7 862,9 Impacto de activos de registro al justo valor mediante fresh-start y contabilidad de compra 26,0 2,5 Pérdidas de moneda (ganancias) en la traducción del endeudamiento 26,3 (17,0) Gastos de compensación de stock 6,2 2,1 Otros 1,7 4,2 Retroceso del precio del metal desfavorable (favorable) (13,6) (29,5) EBITDA ajustado $264,1 $81,7 ====== =====
Aleris International, Inc. -------------------------- Reconciliación del EBITDA ajustado para flujos de efectivo proporcionados (utilizados) por actividades operativas (no auditado) (en millones) Para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de --------------------- 2010 2009 ---- ---- (Sucesora) (Predecesora) EBITDA ajustado $63,4 $29,8 Elementos de reorganización, neto (1,9) (8,9) Ganancias no realizadas (pérdidas) en instrumentos financieros derivativos 7,6 17,6 Cargas de restructuración y deterioro (10,9) (770,7) Impacto de activos de registro al justo valor mediante fresh-start y contabilidad de compra (0,2) 0,1 Ganancias de monedas (pérdidas) en la traducción del endeudamiento (1,6) (1,8) Gastos de compensación de stock (2,2) (0,3) Otros (0,4) (0,6) Retroceso del precio del metal favorable (desfavorable) (0,7) 26,3 ---- ---- EBITDA 53,1 (708,5) Gastos de intereses, neto (3.1) (60.0) Beneficio de impuestos de ingresos 9,5 37,9 Depreciación y amortización (17,7) (28,3) ----- ----- Ingresos netos (pérdidas) 41,8 (758,9) Depreciación y amortización 17,7 28,3 Beneficio de impuestos de ingresos diferidos (4,8) (23,2) Elementos de reorganización, neto de pagos (13,0) 4,0 Cargas de restructuración y deterioro, neto de pagos 9,2 757,8 Gastos de compensación de stock 2,2 0,3 Pérdidas no realizadas (ganancias) en instrumentos financieros derivativos (7,6) (17,6) Pérdida de cambio de divisa (ganancia) en la deuda - 2,9 Amortización de costes de emisión de deuda 1,1 32,0 Otras cargas (ganancias) no de efectivo, neto (2,0) (1,6) Cambio en los activos operativos y pasivos: Cambio en las cuentas por cobrar 65,6 68,1 Cambio en inventarios (69,7) (1,0) Cambio en otros activos 19,5 (13,9) Cambio en cuentas pagaderas 2,6 (26,1) Cambio en pasivos acumulados (40,9) (34,1) Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades operativas $21,7 $17,0 ===== ===== Para el año finalizado el 31 de diciembre de ------------------ 2010 2009 ---- ---- (Combinada) (Predecesora) EBITDA ajustado $264,1 $81,8 Elementos de reorganización, neto 3,079.1 (123.1) Ganancias no realizadas (pérdidas) en instrumentos financieros derivativos (19,4) 11,2 Cargas de restructuración y deterioro (11,7) (862,9) Impacto de activos de registro al justo valor mediante fresh-start y contabilidad de compra (26,0) (2,5) Ganancias de moneda (pérdidas) en la traducción del endeudamiento (26,3) 17,0 Gastos de compensación de stock (6,2) (2,1) Otros (1,7) (4,3) Retroceso del precio del metal desfavorable (favorable) 13,6 29,5 ---- ---- EBITDA 3.265,5 (855,4) Gastos de intereses, neto (80,6) (225,4) Beneficio de impuestos de ingresos 8,4 61,8 Depreciación y amortización (58,6) (168,4) ----- ------ Ingresos netos (pérdidas) 3.134,7 (1.187,4) Depreciación y amortización 58,6 168,4 Beneficio de los impuestos de ingresos diferidos (16,2) (54,2) Elementos de reorganización, neto de pagos (3.144,0) 97,9 Cargas de restructuración y deterioro, neto de pagos 2,9 817,3 Gastos de compensación de stock 6,2 2,1 Ganancias no realizadas (pérdidas) en instrumentos financieros derivativos 19,4 (11,2) Pérdida de cambio de divisa (ganancia) en la deuda 25,5 (14,9) Amortización de los costes de emisión de deuda 30,3 109,1 Otras cargas no de efectivo (ganancias), neto 2,9 1,7 Cambio en activos operativos y pasivos: Cambio en las cuentas por cobrar (100,2) 119,5 Cambio en inventarios (185,3) 159,3 Cambio en otros activos 21,8 (41,7) Cambio en cuentas pagaderas 92,2 (103,6) Cambio en pasivos acumulados (2,5) (5,6) Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades operativas $(53,7) $56,7 ====== =====
Aleris International, Inc. -------------------------- Reconciliación de ingresos de segmento (pérdidas) para el EBITDA ajustado de segmento (no auditado) (en millones) Para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de --------------------- 2010 2009 ---- ---- (Sucesora) (Predecesora) Productos laminados Norteamérica Ingresos del segmento $5,8 $16,2 Impacto de activos de registro al valor justo mediante fresh-start y contabilidad de compra (0,2) - Depreciación y amortización 9,5 6,6 Otros 0,1 0,8 Retroceso del precio del metal favorable (4,3) (5,3) EBITDA ajustado del segmento $10,9 $18,3 ===== ===== Aleaciones de reciclado y especificación América Ingresos del segmento (pérdidas) $14,5 $6,9 Impacto de activos de registro al valor justo mediante fresh-start y contabilidad de compra - - Depreciación y amortización 2,7 4,8 Otros - - Retroceso del precio del metal desfavorable - 0,7 EBITDA ajustado del segmento $17,2 $12,4 ===== ===== Europa Ingresos de segmento (pérdidas) $36,1 $13,2 Impacto de activos de registro al valor justo mediante fresh-start y contabilidad de compra 0,4 (0,1) Depreciación y amortización 4,0 16,2 Otros (2,1) (0,2) Retroceso del precio del metal desfavorable (favorable) 5,0 (21,6) EBITDA ajustado del segmento $43,4 $7,5 ===== ==== Para el año finalizado el 31 de diciembre de ------------------ 2010 2009 ---- ---- (Combinada) (Predecesora) Productos laminados Norteamérica Ingresos del segmento $59,1 $55,8 Impacto de activos de registro al valor justo mediante fresh-start y contabilidad de compra (2,7) - Depreciación y amortización 31,2 28,7 Otros 0,7 2,0 Retroceso del precio del metal favorable (3,3) (25,4) EBITDA ajustado del segmento $85,0 $61,1 ===== ===== Aleaciones de reciclado y especificación América Ingresos del segmento (pérdidas) $53,6 $(7,2) Impacto de activos de registro al valor justo mediante fresh-start y contabilidad de compra 1,9 - Depreciación y amortización 8,3 23,8 Otros (0,1) 0,5 Retroceso del precio del metal desfavorable - 3,6 EBITDA ajustado del segmento $63,7 $20,7 ===== ===== Europa Ingresos del segmento (pérdidas) $114,7 $(79,7) Impacto de activos de registro a su valor justo mediante fresh-start y contabilidad de compra 26,6 2,4 Depreciación y amortización 15,2 111,6 Otros (2,2) (2,8) Retroceso de precios de metal desfavorable (favorable) (10,3) (7,6) EBITDA ajustado del segmento $144,0 $23,9 ====== =====
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