Far East Energy raggiunge un accordo per il finanziamento di titoli senior garantiti in collocamento privato di 60 milioni di dollari

HOUSTON, 15 genn. 2013 /PRNewswire/ -- Far East Energy Corporation (OTCBB:FEEC), società quotata statunitense che gestisce il complesso per gas metano di origine naturale (CBM) di Shouyang nella provincia di Shanxi (Repubblica Popolare Cinese), oggi ha annunciato di aver stipulato un accordo per l'acquisto di titoli per vendere titoli senior garantiti e warrant in un collocamento privato di 60.000.000 di dollari in proventi lordi. La transazione dovrebbe chiudersi ed essere finanziata entro il 16 gennaio 2013 oppure successivamente, non appena risulteranno soddisfatte le condizioni di chiusura.

Far East utilizzerà i proventi per la trivellazione e il completamento di pozzi nel proprio complesso di Shouyang, la costruzione di raccolta e compressione associate, lo sviluppo di un piano di sviluppo complessivo per l'area pilota 1-H, il rimborso di 4,125 milioni di dollari di capitale residuo dei 25,125 milioni di dollari con Standard Chartered Bank ("accordo di credito SCB"), insieme a tutti gli interessi capitalizzati e accumulati e a una commissione, e per scopi aziendali generali.

Oltre ai 60 milioni di dollari raccolti mediante il collocamento privato, in base agli accordi che disciplinano il collocamento privato e soggetti alla sua chiusura e finanziamento, la Standard Chartered Bank ha deciso di rinnovare in avanti 21 milioni di dollari dell'accordo di credito esistente da 25,125 milioni di dollari ("accordo di credito SCB"), per un termine di 12 mesi aggiuntivi dalla data di chiusura.  

I titoli saranno obbligazioni senior garantite di Far East Energy (Bermuda), Ltd., società sussidiaria interamente controllata da Far East Energy Corporation, e sono totalmente e incondizionatamente garantiti da Far East Energy Corporation.  I titoli forniscono il pagamento del 13% di interessi semestrali in via posticipata con la possibilità di pagare gli interessi nella forma di flussi monetari a un tasso annuo del 14,5%. I titoli maturano a tre anni dalla data di chiusura.

I titoli prevedono che Far East, ai sensi di qualsiasi accordo di credito futuro, quali operazioni di rifinanziamento basate su riserva, utilizzi i fondi ivi raccolti prima per rimborsare eventuali obbligazioni che restano in sospeso nell'ambito dell'accordo di credito SCB e poi per riscattare i titoli. 

I warrant saranno emessi alla chiusura e, per un periodo di cinque anni, daranno diritto al possessore di acquistare un certo numero di azioni ordinarie di Far East Energy Corporation pari al 15% delle azioni attualmente interamente diluite ad un prezzo di esercizio di 0,085 dollari per azione soggetto ad alcune regolazioni anti-diluizione. Il numero di azioni che possono essere acquistate nell'ambito dell'esercizio dei warrant è soggetto a regolazioni in caso di emissioni future di azioni ordinarie inferiori ai prezzi indicati nel contratto di warrant e in determinate circostanze. Le azioni che possono essere acquistate nell'ambito dell'esercizio dei warrant presentano determinati diritti di registrazione in virtù di un contratto sui diritti di registrazione tra Far East Energy Corporation e gli investitori iniziali. La precedente descrizione di titoli e warrant è abilitata nella sua interezza dal riferimento al contratto di acquisto titoli e accordo associato, al contratto di warrant e dei diritti di registrazione da presentare come prove a un report attuale sul modulo 8-K al perfezionamento della transazione.

Knight Capital Americas LLC ha agito quale agente di consulenza in relazione al collocamento privato.

I titoli sono stati offerti ai sensi delle esenzioni dalla registrazione nell'ambito del Securities Act del 1933 e successive modifiche, dell'articolo 4 (2) dello stesso Securities Act e non possono essere offerti né venduti a soggetti statunitensi in mancanza di registrazione o di un'esenzione da essa.

Far East Energy Corporation

Con sede a Houston, in Texas (USA), e uffici a Pechino e Taiyuan in Cina, Far East Energy Corporation si occupa principalmente di esplorazione e sviluppo di gas metano di origine minerale in Cina.

Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni aventi carattere previsionale. Le dichiarazioni previsionali forniscono aspettative e previsioni di eventi futuri relativi a Far East Energy Corporation, basate su convinzioni e presupposti della gestione utilizzando informazioni e aspettative disponibili alla data odierna, non rappresentano garanzia di prestazioni future e comportano diversi rischi e incertezze, compresi quelli contenuti nei documenti di Far East Energy Corporation depositati presso la Securities and Exchange Commission.  Sebbene riteniamo che le aspettative contenute in tali dichiarazioni previsionali siano ragionevoli, non possiamo garantire che esse si dimostreranno corrette.  Le dichiarazioni previsionali contenute in questo comunicato stampa si riferiscono, fra le altre cose, alla chiusura del collocamento privato e all'utilizzo dei proventi derivati. Pertanto, gli esiti e i risultati effettivi potranno differire notevolmente da quanto è espresso, implicito o previsto in tali dichiarazioni. Le dichiarazioni previsionali sono valide solo fino alla data di realizzazione e, tranne per quanto prescritto dalla legge, Far East Energy Corporation non si assume alcun obbligo di aggiornare o modificare pubblicamente alcuna dichiarazione previsionale, in caso di nuove informazioni, eventi futuri o altro.

SOURCE Far East Energy Corporation



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