La Province de Neuquén annonce une modification du rapport d'échange de son Offre publique d'échange
NEUQUÉN, Argentine, 11 mai 2016 /PRNewswire/ -- La Province de Neuquén (la « Province ») a annoncé, le 10 mai 2016, la modification du rapport d'échange de son Offre publique d'échange faite aux porteurs de ses billets garantis à 7,875 % à échéance 2021 contre des billets garantis à 8,625 % á échéance 2028 (les « Nouveaux billets »), offre qui a été lancée le lundi 2 mai 2016 (« l'Offre publique d'échange »). Les Nouveaux billets ont été offerts simultanément à l'offre de vente faite par la Province portant sur 235 000 000 USD de ses Nouveaux billets, offre qui a été lancée le jeudi 5 mai 2016 (« l'Offre concurrente ») et dont le règlement est prévu pour le 12 mai 2016.
Le rapport d'échange de l'Offre publique d'échange, tel que modifié aujourd'hui, est de 1,03. Par conséquent, la contrepartie pour un montant de 1 000 USD en capital initial de billets 2021 acceptés pour l'échange sera en Nouveaux billets ayant un montant en capital égal à 1 000 USD multipliés par un rapport d'échange de 1,03 et un facteur d'amortissement de 0,61, et un montant de liquidités pour les intérêts courus, tel que décrit dans ce document.
L'Offre publique d'échange devrait expirer le 12 mai 2016, à 17 h, heure de New York, et le règlement de l'Offre publique d'échange devrait avoir lieu le 17 mai 2016. Tous les Nouveaux billets émis dans l'Offre concurrente (i) constitueront une seule et même série avec, (ii) seront soumis aux mêmes conditions que, (iii) se verront attribuer les mêmes numéros CUSIP et ISIN et codes communs que, et (iv) seront fongibles avec les Nouveaux billets émis conformément à l'Offre publique d'échange. La réalisation de l'Offre publique d'échange est soumise, entre autres facteurs, à la clôture de l'Offre concurrente, qui devrait avoir lieu le 12 mai 2016.
Numéro |
Code commun |
Billets 2021 |
Montant en capital initial dû (en millions) |
Montant en capital |
Contrepartie pour un montant de 1 000 USD en capital initial de billets 2021 acceptés pour l'échange |
|
Reg. S 64126B AB6 / |
Reg. S 062039710 144A / 062044225 |
Billets garantis à 7,875 % |
260,0 USD |
158,6 USD |
Nouveaux billets ayant un montant en capital égal à et un facteur d'amortissement de 0,61, et un montant de |
La Province n'acceptera aucune offre des billets à échéance 2021 dont le montant du capital initial est inférieur à 250 000 USD.
À la date de règlement de l'Offre publique d'échange, la Province payera au comptant les intérêts courus et non payés concernant les billets à échéance 2021 acceptés pour l'échange jusqu'à la date de règlement, à l'exclusion de celle-ci, de l'Offre concurrente. Aucune somme ne sera payée à titre d'intérêts sur les billets 2021 acceptés pour l'échange courus à la date, ou après celle-ci, de l'Offre concurrente. Les Nouveaux billets reçus en échange de vos billets 2021 auront des intérêts qui courront à compter de la date de règlement de l'Offre concurrente.
La Province se réserve le droit de ne pas accepter les offres qui, à son entière discrétion, ne sont pas conformes aux exigences présentées dans le document de l'Offre publique d'échange ou qui modifient de quelque manière que ce soit les conditions de l'Offre publique d'échange, notamment, mais sans s'y limiter, la contrepartie payable pour les billets 2021 acceptés pour l'échange, sous réserve d'une obligation légale de prolonger la durée d'expiration de l'Offre publique d'échange.
Tous les Nouveaux billets seront régis par les lois de l'État de New York et contiendront des clauses d'actions collectives. La Province sera candidate à l'inscription des Nouveaux billets à la Bourse du Luxembourg, et a demandé à ce que les Nouveaux billets soient admis à la négociation sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg, le Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. et le Mercado Abierto Electrónico S.A.
Les éléments suivants résument le calendrier prévu pour l'Offre publique d'échange en considérant, entre autres éléments, que la date d'expiration ne sera pas prolongée. Toutes les heures mentionnées correspondent à l'heure locale de la ville de New York, sauf indication contraire.
Date |
Action |
2 mai 2016 |
Date d'entrée en vigueur de l'Offre publique d'échange |
17 h, heure de New York, le 12 mai 2016 |
Date d'expiration |
À ou vers 9 h, heure de New York, le 13 mai 2016, ou dès que possible par la suite |
Date d'annonce des résultats
|
Le 17 mai 2016, ou dès que possible par la suite |
Date de règlement de l'Offre publique À moins que l'Offre publique d'échange ne soit prolongée, auquel cas une nouvelle date de règlement de de compensation en tant que porteurs inscrits des Nouveaux billets au bénéfice des porteurs soumissionnaires.
|
Deutsche Bank Securities Inc. et J.P. Morgan Securities LLC agissent en tant que courtiers-gestionnaires. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Macro S.A. et Puente Hnos S.A. agissent en tant que courtiers-gestionnaires locaux. Global Bondholder Services Corporation agit en tant qu'agent à l'échange et agent d'informations, et Deutsche Bank Luxembourg S.A. agit en tant qu'agent de cotation au Luxembourg.
Les porteurs ou dépositaires qui souhaitent obtenir davantage d'informations sur l'Offre publique d'échange peuvent adresser directement leurs questions à l'agent d'informations au numéro de téléphone suivant : +1 212 430 3774. Vous n'êtes pas autorisés à recevoir ou à examiner le document de l'Offre publique d'échange ou à participer à l'Offre publique d'échange, à moins que vous n'ayez préalablement rempli une lettre d'éligibilité
Cette annonce n'est pas une offre ni une sollicitation d'offres d'échange de valeurs mobilières. Le récapitulatif des modalités de l'Offre publique d'échange et des Nouveaux billets n'est pas terminé et ne contient pas toutes les modalités ni toutes les informations pertinentes pour prendre la décision de participer à l'Offre publique d'échange. L'Offre publique d'échange sera faite au moyen d'un document de l'Offre publique d'échange qui contiendra une description complète de la Province, de l'Offre publique d'échange et des Nouveaux billets. La distribution des documents relatifs à l'Offre publique d'échange et les transactions envisagées par l'Offre publique d'échange peuvent être limitées par la loi dans certaines juridictions. Si vous prenez possession des documents relatifs à l'Offre publique d'échange, vous êtes tenus par la Province de vous informer de toutes ces restrictions et de les respecter. Les documents relatifs à l'Offre publique d'échange ne constituent ni une offre ni une sollicitation, et ne peuvent être utilisés à ce titre, partout où de telles offres ou sollicitations ne sont pas autorisées par la loi.
Les Nouveaux billets n'ont pas fait et ne feront pas l'objet d'une inscription au titre de la loi américaine Securities Act de 1933, telle que modifiée (la « loi Securities Act »). Cette annonce ne constitue pas une offre publique aux États-Unis. Les Nouveaux billets pourraient ne pas être offerts ou vendus aux États-Unis en l'absence d'inscription à la Commission américaine Securities and Exchange Commission ou d'une dispense d'inscription en vertu de la loi Securities Act.
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