Mohawk Industries, Inc. annonce ses résultats du troisième trimestre

Nov 05, 2012, 21:56 ET from Mohawk Industries, Inc.

CALHOUN, Géorgie, le 6 novembre 2012 /PRNewswire/ -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) a annoncé aujourd'hui des bénéfices nets de 70 millions de dollars et un bénéfice par action (BPA) après dilution de 1,01 dollar pour le troisième trimestre 2012. Les bénéfices nets hors coûts de restructuration s'élèvent à 72 millions de dollars et le BPA à 1,04 dollar, soit une augmentation de 25 % par rapport au BPA ajusté du troisième trimestre 2011. Le chiffre d'affaires net du troisième trimestre 2012 s'élève à 1,5 milliard de dollars, en hausse de 2 % par rapport à l'année précédente et de 4 % sur la base d'un taux de change constant. Le chiffre d'affaires net du troisième trimestre 2011 se situait à 1,4 milliard de dollars, les bénéfices nets à 47 millions de dollars et le BPA à 0,68 dollar. Les bénéfices nets hors éléments exceptionnels du troisième trimestre 2011 se chiffraient à 57 millions de dollars et le BPA à 0,83 dollar.

Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2012, le chiffre d'affaires net s'élève à 4,4 milliards de dollars, soit une hausse de 2 % par rapport à l'année précédente et de 4 % sur la base d'un taux de change constant. Les bénéfices nets et le BPA pour la même période s'élèvent respectivement à 184 millions de dollars et à 2,66 dollars. Les bénéfices nets hors coûts de restructuration s'élèvent à 191 millions de dollars et le BPA à 2,76 dollars, soit une augmentation de 25 % par rapport au BPA ajusté de la même période en 2011. Pour les neuf mois clos le 1er octobre 2011, le chiffre d'affaires net se situait à 4,3 milliards de dollars, les bénéfices nets à 131 millions de dollars et le BPA à 1,90 dollar. Les bénéfices nets hors éléments exceptionnels et le BPA s'élevaient respectivement à 152 millions de dollars et à 2,21 dollars.

Jeffrey S. Lorberbaum, président du conseil et directeur général de Mohawk Industries, a ainsi commenté les résultats de la société au troisième trimestre : « Tous nos secteurs ont enregistré des résultats solides au cours du troisième trimestre et l'amélioration de la gamme de produits, des prix, des volumes et de la productivité, ainsi que la réduction des intérêts débiteurs sont autant de facteurs qui ont contribué à nos bons résultats. Nous avons maintenu les frais de vente, généraux et administratifs à l'échelle de l'entreprise au niveau de l'année dernière, tout en investissant davantage dans le développement de nouveaux produits et le marketing afin d'améliorer nos ventes et notre gamme de produits futures. Au cours du trimestre, nous avons généré un EBITDA ajusté de 179 millions $, ainsi qu'un flux de trésorerie disponible de 156 millions $. Nous avons amélioré notre ratio des dettes nettes à l'EBITDA ajusté et des dettes nettes à la capitalisation pour nous situer respectivement à 1,7 et 22 %. Notre position financière solide nous confère la flexibilité nécessaire pour saisir des opportunités stratégiques telles que le récent accord en vue de l'acquisition de Pergo, la marque la plus connue de revêtements de sols stratifiés de qualité aux États-Unis et en Europe. »

La marge opérationnelle ajustée du segment Mohawk a augmenté de 180 points de base alors que les ventes ont stagné par rapport à 2011. Cette augmentation est due à la hausse des prix, à l'amélioration de la gamme de produits, à la réduction des coûts de fabrication et de distribution et à l'augmentation de la productivité. Nos ventes de moquettes se sont améliorées dans le secteur spécialisé et le secteur entrepreneur, mais cette augmentation a été contrebalancée par le calendrier des transitions de produits dans le secteur des centres de rénovation. Les ventes de tapis se sont améliorées par rapport à la période précédente, bien qu'elles restent en dessous du niveau de l'année dernière étant donné que les détaillants ont adapté leur stratégie en fonction de la consommation des ménages. Nous avons constaté des améliorations continues dans notre gamme de produits et nous avons élargi notre collection SmartStrand® Silk™, qui a modifié la donne sur le marché des moquettes de première qualité. Nous avons amélioré notre productivité grâce à des gains d'efficacité en matière de fabrication et de distribution et en provenance des dépenses d'investissement.

Le chiffre d'affaires net du secteur Dal-Tile a augmenté de 9 % au cours du trimestre et de 10 % sur la base d'un taux de change constant. Le segment a bénéficié de l'augmentation des ventes du secteur commercial et du secteur résidentiel, ainsi que de la croissance soutenue du marché mexicain. Nous avons amélioré nos marges opérationnelles grâce à l'accroissement de la productivité et à l'amélioration du rendement. Le chiffre d'affaires s'est accru dans l'ensemble des secteurs résidentiels grâce aux nouveaux designs Reveal Imaging, à des mosaïques à la mode et des dalles de carrelage grand format qui répondent aux tendances actuelles en matière de décoration. Nous misons sur les atouts traditionnels du segment Dal-Tile dans le secteur entrepreneur pour tous nos segments d'activité afin de renforcer l'engagement des entrepreneurs régionaux. Nous avons lancé des produits spécifiques d'excellente qualité pour nous imposer dans le secteur multifamilial en plein essor. Notre nouvelle usine de carreaux de Salamanca, au Mexique accélère ses activités et fournit des produits pour confirmer notre position croissante dans le secteur des céramiques. Pour l'ensemble du secteur, nous avons baissé les coûts de fabrication grâce à l'utilisation de meilleures formulations de matériaux, au rendement accru et à la réduction du gaspillage.

Le chiffre d'affaires du secteur Unilin a stagné au cours du trimestre tel que rapporté, mais s'est accru de 9 % sur la base d'un taux de change constant. Hors Amérique du Nord, les ventes de revêtements de sol stratifiés et en bois ont augmenté grâce au développement continu du secteur bricolage, à l'expansion sur le marché russe et à notre acquisition en Australie. Notre installation de stratifiés située en Russie a accru sa production pour répondre à la demande croissante et a amélioré sa productivité. En Amérique du Nord, les ventes de produits stratifiés et en bois ont augmenté pour tous les canaux client au cours du trimestre. Notre chiffre d'affaires s'est accru grâce au lancement de nouveaux produits, à la pénétration accrue dans les centres de rénovation, aux gains dans le secteur entrepreneur et aux activités promotionnelles. Nos ventes de produits isolants pour toiture ont été affectées par la baisse des nouvelles constructions au Benelux et en France. Afin de réduire les coûts dans ce secteur, nous sommes en train de consolider nos marques et notre personnel des ventes ainsi que d'améliorer nos processus. Nous avons connu une forte croissance des ventes de panneaux isolants en Belgique et en France, car ils permettent de répondre aux objectifs européens en matière d'efficacité énergétique.

Les résultats de Mohawk au troisième trimestre reflètent nos points forts en matière d'innovation produit, d'excellence opérationnelle et d'expansion sur de nouveaux marchés géographiques. Nous poursuivons nos investissements stratégiques avec le lancement de produits différenciés, la baisse des coûts de fabrication et administratifs et l'acquisition de nouvelles entreprises, ce qui améliorera nos résultats. Nous avons pris les mesures nécessaires pour aligner nos prix avec l'inflation des prix des matières premières et nous réagirons en conséquence. Aux États-Unis, la construction de nouvelles maisons et l'amélioration des ventes de maisons existantes offrent des perspectives encourageantes quant à la croissance future des ventes de revêtements de sol. En Europe, le marché faible en raison de l'incertitude économique et les modifications des taux de change œuvreront en notre défaveur. En tenant compte de ces facteurs, notre estimation du bénéfice par action pour le quatrième trimestre se situe entre 0,89 dollar et 0,98 dollar, hors coûts de restructuration.

La position financière solide de Mohawk nous a permis de conclure un accord en vue de l'acquisition de Pergo, qui profitera à notre division internationale de stratifiés et nous sommes bien positionnés pour investir dans d'autres opportunités au fur et à mesure qu'elles se présentent. Nous poursuivons la mise en œuvre de notre stratégie à long terme visant l'innovation produit, la réduction de coûts, la maximisation des actifs et l'expansion géographique. Toutes nos activités sont bien placées pour bénéficier des améliorations dans les secteurs de la rénovation et de la construction aux États-Unis, dont le rendement reste pour l'instant sensiblement inférieur aux niveaux record. La mission de notre entreprise consiste à générer de la valeur ajoutée pour notre clientèle, tout en maximisant nos résultats.

Mohawk est un important fournisseur de revêtements de sol pour les marchés commerciaux et résidentiels. Mohawk propose une gamme complète de moquettes, dalles de carrelage, sols stratifiés, bois, pierre, vinyle et tapis. Ces produits sont commercialisés sous des marques de qualité, notamment Mohawk, Karastan, Lees, Bigelow, Durkan, Mohawk Home, Daltile, American Olean, Unilin et Quick-Step. Les techniques commerciales et le marketing uniques de Mohawk permettent à ses clients de réaliser leur rêve en créant des sols sublimes. Mohawk offre un excellent niveau de service et dispose de sa propre flotte de camions et de son propre réseau de distribution local aux États-Unis. L'entreprise est présente dans le monde entier, notamment en Australie, au Brésil, en Chine, en Europe, en Malaisie, au Mexique et en Russie.

Certaines des déclarations figurant dans les paragraphes ci-dessus, en particulier celles concernant les résultats prévisionnels, les perspectives commerciales, la croissance et les stratégies opérationnelles et tout autre sujet similaire, et celles incluant les termes « pourrait », « devrait », « pense que », « anticipe », « s'attend à » ou « estime », ou des expressions similaires, constituent des « énoncés prospectifs ». En ce qui concerne ces énoncés, Mohawk invoque la protection de la règle refuge pour les énoncés prospectifs formulée dans la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Il n'est pas possible de garantir que les énoncés prospectifs s'avéreront exacts, car ils sont fondés sur de nombreuses suppositions, ce qui implique des risques et des incertitudes. Les facteurs importants suivants pourraient entraîner un écart entre les résultats réels et les prévisions : l'évolution de la conjoncture économique ou industrielle ; la concurrence ; l'inflation des prix des matières premières et d'autres coûts des intrants ; le prix de l'énergie et de son approvisionnement ; le calendrier et le montant des dépenses en capital ; le calendrier et l'implémentation des hausses de prix pour les produits de la Société ; les provisions pour dépréciation ; l'intégration des acquisitions ; les opérations internationales ; le lancement de nouveaux produits ; la rationalisation des opérations; les créances fiscales, réclamations concernant les produits et autres réclamations ; les litiges ; ainsi que d'autres risques présentés dans les annonces publiques et les documents déposés par Mohawk auprès de la SEC.

Une conférence téléphonique aura lieu le vendredi 2 novembre 2012 à 11 h 00 HNE Le numéro de téléphone à composer est le 1-800-603-9255 pour les États-Unis et le Canada, et le +1-706-634-2294 pour les appels internationaux et locaux. L'identifiant de la conférence est le 37587426. Une rediffusion de la conférence sera disponible jusqu'au 16 novembre 2012. Pour y accéder, composez le 855-859-2056 pour les États-Unis et les appels locaux, et le +1-404-537-3406 pour les appels internationaux et locaux et saisissez le code de la conférence 37587426.

MOHAWK INDUSTRIES, INC. ET SES FILIALES

États consolidés des opérations

Trimestre clos le

Neuf mois clos le

(Montants en milliers, à l'exception des données par action)

29 septembre 2012

1er octobre 2011

29 septembre 2012

1er octobre 2011

Ventes nettes

1 473 493 $

1 442 512

4 352 321

4 263 961

Coût des ventes

1 100 656

1 084 889

3 231 594

3 182 499

Bénéfice brut

372 837

357 623

1 120 727

1 081 462

Frais de vente, généraux et administratifs

268 883

266 159

837 079

832 214

Bénéfice d'exploitation

103 954

91 464

283 648

249 248

Intérêts débiteurs

17 969

25 132

59 311

77 487

Autres (bénéfices) dépenses, net(te)s

322

13 413

(1 063)

13 794

Bénéfices avant impôts

85 663

52 919

225 400

157 967

Charge d'impôt sur les bénéfices

15 359

5 223

40 896

23 639

Bénéfices nets

70 304

47 696

184 504

134 328

Bénéfices nets attribuables aux intérêts minoritaires

(1 050)

(635)

(3 337)

Bénéfices nets attribuables à Mohawk Industries, Inc.

70 304 $

46 646

183 869

130 991

Bénéfices de base par action attribuables à Mohawk Industries, Inc.

1,02 $

0,68

2,67

1,91

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation – de base

69 010

68 759

68 952

68 725

Bénéfices dilués par action attribuables à Mohawk Industries, Inc.

1,01 $

0,68

2,66

1,90

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - dilué

69 337

68 954

69 247

68 946

Autres informations financières

(Montants en milliers)

Trésorerie nette issue des activités d'exploitation

202 971 $

109 598

298 547

138 188

Dépréciation et amortissement

71 298 $

74 207

216 415

222 804

Dépenses en capital

47 311 $

69 741

134 998

182 260

Données du bilan consolidé

(Montants en milliers)

29 septembre 2012

1er octobre 2011

ACTIF

Actifs circulants :

Trésorerie et équivalents de trésorerie

380 842 $

276 156

Créances, nettes

817 214

775 421

Stocks

1 139 403

1 132 073

Charges payées d'avance et autres actifs circulants

146 275

125 007

Impôts différés

112 995

131 931

Total des actifs circulants

2 596 729

2 440 588

Immobilisations corporelles, nettes

1 657 226

1 696 182

Survaleur

1 371 494

1 389 430

Actifs incorporels, nets

554 257

634 164

Impôts reportés et autres actifs à long terme

122 906

117 204

Total de l'actif

6 302 612 $

6 277 568

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

Passifs à court terme :

Tranche à court terme de la dette à long terme

57 673 $

438 300

Comptes clients et charges à payer

761 186

774 939

Total du passif à court terme

818 859

1 213 239

Dette à long terme, hors tranche à court terme

1 467 269

1 173 038

Impôts reportés et autres dettes à long terme

421 549

439 798

Total du passif

2 707 677

2 826 075

Intérêts minoritaires

32 758

Total des capitaux propres

3 594 935

3 418 735

Total du passif et des capitaux propres

6 302 612 $

6 277 568

Informations sectorielles

Trimestre clos le

Au et pour les neufs mois clos le

(Montants en milliers)

29 septembre 2012

1er octobre 2011

29 septembre 2012

1er octobre 2011

Ventes nettes :

Mohawk

751 787 $

754 470

2 186 160

2 203 699

Dal-Tile

417 533

381 891

1 214 746

1 105 775

Unilin

328 582

329 514

1 020 380

1 018 443

Ventes intersectorielles

(24 409)

(23 363)

(68 965)

(63 956)

Ventes nettes consolidées

1 473 493 $

1 442 512

4 352 321

4 263 961

Résultat (perte) d'exploitation :

Mohawk

43 810 $

30 946

106 228

79 187

Dal-Tile

37 452

33 073

99 912

82 911

Unilin

28 892

33 048

96 613

105 507

Siège social et éliminations

(6 200)

(5 603)

(19 105)

(18 357)

Bénéfice d'exploitation consolidé

103 954 $

91 464

283 648

249 248

Actifs :

Mohawk

1 760 828 $

1 810 191

Dal-Tile

1 783 147

1 735 718

Unilin

2 586 084

2 569 103

Bénéfice d'exploitation consolidé

172 553

162 556

Actifs consolidés

6 302 612 $

6 277 568

Rapprochement des bénéfices nets attribuables à Mohawk Industries, Inc., des bénéfices nets ajustés attribuables à Mohawk Industries, Inc. et des bénéfices dilués ajustés par action attribuables à Mohawk Industries, Inc.

(Montants en milliers, à l'exception des données par action)

Trimestre clos le

Neuf mois clos le

29 septembre 2012

1er octobre 2011

29 septembre 2012

1er octobre 2011

Bénéfices nets attribuables à Mohawk Industries, Inc.

70 304 $

46 646

183 869

130 991

Éléments d'ajustement :

Pertes de change non réalisées (1)

9 085

9 085

Restructurations d'activités

4 229

2 186

12 455

15 513

Coûts de remboursement de la dette

1 116

1 116

Charges d’impôts

(2 691)

(1 761)

(4 892)

(4 597)

Bénéfices nets ajustés attribuables à Mohawk Industries, Inc.

71 842 $

57 272

191 432

152 108

Bénéfices dilués ajustés par action attribuables à Mohawk Industries, Inc.

1,04 $

0,83

2,76

2,21

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation après dilution

69 337

68 954

69 247

68 946

Rapprochement du flux de trésorerie d'exploitation et du flux de trésorerie disponible

(Montants en milliers)

Trimestre clos le

29 septembre 2012

Trésorerie nette issue des activités d'exploitation

202 971 $

Dépenses en capital

(47 311)

Trésorerie disponible

155 660 $

Rapprochement des dettes totales et des dettes nettes

(Montants en milliers)

29 septembre 2012

Portion à court terme des dettes à long terme

57 673

Dettes à long terme, moins la portion à court terme

1 467 269

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(380 842)

Dettes nettes

1 144 100 $

Rapprochement de la capitalisation

(Montants en milliers)

29 septembre 2012

Portion à court terme des dettes à long terme

57 673 $

Dettes à long terme, moins la portion à court terme

1 467 269

Total des capitaux propres

3 594 935

Capitalisation

5 119 877 $

Dettes nettes sur capitalisation

22%

Rapprochement du bénéfice d'exploitation et de l'EBITDA ajusté

(Montants en milliers)

Trimestre clos le

Cumul des douze derniers mois clos le

31 décembre 2011

31 mars 2012

30 juin 2012

29 septembre 2012

29 septembre 2012

Bénéfice d'exploitation

66 294 $

71 976

107 718

103 954

349 942

Autres (dépenses) revenus

(257)

1 825

(440)

(322)

806

Bénéfices nets attribuables aux intérêts minoritaires

(966)

(635)

(1 601)

Dépréciation et amortissements

74 930

73 286

71 831

71 298

291 345

EBITDA

140 001

146 452

179 109

174 930

640 492

Redressement du contrat de location-exploitation (2)

6,035

6 035

Restructurations d'activités

7 696

8 226

4 229

20 151

EBITDA ajusté

153 732 $

146 452

187 335

179 159

666 678

Dettes nettes de l'EBITDA ajusté

1,7

Rapprochement des ventes nettes et des ventes nettes sur la base d'un taux de change constant

(Montants en milliers)

Trimestre clos le

Neuf mois clos le

29 septembre 2012

1er octobre 2011

29 septembre 2012

1er octobre 2011

Ventes nettes

1 473 493 $

1 442 512

4 352 321

4 263 961

Ajustement des ventes nettes sur la base d'un taux de change constant

32 777

82 877

Ventes nettes sur la base d'un taux de change constant

1 506 270 $

1 442 512

4 435 198

4 263 961

Rapprochement des ventes nettes du segment et des ventes nettes du segment sur la base d'un taux de change constant

(Montants en milliers)

Trimestre clos le

Dal-Tile

29 septembre 2012

1er octobre 2011

Ventes nettes

417 533 $

381 891

Ajustement des ventes nettes du segment

1 935

Ventes nettes du segment sur la base d'un taux de change constant

419 468 $

381 891

Trimestre clos le

Unilin

29 septembre 2012

1er octobre 2011

Ventes nettes

328 582 $

329 514

Ajustement des ventes nettes du segment sur la base d'un taux de change constant

30 842

Ventes nettes du segment sur la base d'un taux de change constant

359 424 $

329 514

Rapprochement du bénéfice d'exploitation et du bénéfice d'exploitation ajusté

(Montants en milliers)

Trimestre clos le

29 septembre 2012

1er octobre 2011

Bénéfice d'exploitation

103 954 $

91 464

Restructurations d'activités

4229

2 186

Bénéfice d'exploitation ajusté

108 183 $

93 650

Marge opérationnelle ajustée en tant que pourcentage des ventes nettes

7,3%

6,5 %

Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation ajusté du segment

(Montants en milliers)

Trimestre clos le

Mohawk

29 septembre 2012

1er octobre 2011

Bénéfice d'exploitation

43 810 $

30 946

Restructurations d'activités

3 122

2 186

Bénéfice d'exploitation su segment ajusté

46 932 $

33 132

Marge opérationnelle ajustée en tant que pourcentage des ventes nettes

6,2%

4,4%

Rapprochement du bénéfice avant impôts et du bénéfice ajusté avant impôts

(Montants en milliers)

Trimestre clos le

29 septembre 2012

1er octobre 2011

Bénéfice avant impôts

85 663 $

52 919

Ajustement du bénéfice avant impôts :

Pertes de change non réalisées (1)

9 085

Restructurations d'activités

4 229

2 186

Coûts de remboursement de la dette

1 116

Bénéfice avant impôts ajusté

89 892 $

65 306

Rapprochement de la charge d'impôt et de la charge d'impôt ajustée

(Montants en milliers)

Trimestre clos le

29 septembre 2012

1er octobre 2011

Charge d'impôt

15 359 $

5 223

Impact des restructurations d'activités sur la charge d'impôt

2 691

1 761

Charge d'impôt ajustée

18 050 $

6 984

Taux d'imposition ajusté sur les bénéfices

20 %

11 %

(1)  Pertes de change non réalisées au T3 2011  pour certaines des filiales étrangères consolidées de la société qui mesurent la situation financière et les résultats en utilisant le dollar américain au lieu de la devise locale.

(2)  Redressement d'une erreur non matérielle liée à la comptabilité des contrats de location-exploitation

La Société estime qu'il est utile, pour elle et pour les investisseurs d'examiner, le cas échéant, les informations conformes aux PCGR et les données ci-dessus non conformes aux PCGR afin d'évaluer les performances de la Société a des fins de planification et de prévision pour les périodes à venir.

SOURCE Mohawk Industries, Inc.



RELATED LINKS

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