Mohawk Industries rapporte des résultats record pour le troisième trimestre
CALHOUN, Géorgie, 7 novembre 2016 /PRNewswire/ -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE : MHK) a annoncé aujourd'hui des bénéfices nets record pour le troisième trimestre 2016 s'élevant à 270 millions USD et des bénéfices par action (BPA) dilués de 3,62 USD, soit une hausse de de 25 % par rapport à l'exercice précédent. Hors charges de restructuration, d'acquisition et autres, le bénéfice net a atteint 261 millions USD et le BPA s'est chiffré à 3,50 USD, une hausse de 17 % par rapport au BPA ajusté du troisième trimestre de l'année dernière. Les ventes nettes au troisième trimestre 2016 se sont chiffrées à 2,3 milliards USD, soit une hausse de 7 % par rapport au troisième trimestre de l'année précédente tel que déclaré et sur une base légale, en appliquant les jours constants et les taux actuels. Au troisième trimestre 2015, les ventes nettes se sont chiffrées à 2,15 milliards USD, les bénéfices nets ont été de 215 millions USD et le BPA a été de 2,89 USD ; hors charges de restructuration, d'acquisition et autres, le bénéfice net a été de 222 millions USD et le BPA de 2,98 USD.
Au cours des neuf mois clos le 1er octobre 2016, les bénéfices nets et le BPA se sont chiffrés à 696,6 millions USD et 9,34 USD, respectivement. Les bénéfices nets hors charges de restructuration, acquisition et autres charges se sont chiffrés à 697,1 millions USD et le BPA a atteint 9,35 USD, soit une augmentation de 27 % sur le résultat du BPA ajusté sur cette même période de neuf mois en 2015. Sur la période de neuf mois, les ventes nettes se sont chiffrées à 6,8 milliards USD, soit une augmentation de 12 % par rapport à l'année précédente tel que déclaré et de 5 % sur une base légale en appliquant des taux de change constants. Pour la période de neuf mois qui s'est terminée le 3 octobre 2015, les ventes nettes ont été de 6,1 milliards USD, le bénéfice net de 424 millions USD et le BPA de 5,73 USD ; hors charges de restructuration, acquisition et autres, les bénéfices nets et le BPA se sont respectivement chiffrés à 546 millions USD et 7,38 USD.
S'exprimant sur les résultats de Mohawk Industries au troisième trimestre, Jeffrey S. Lorberbaum, président et PDG, a déclaré : « Pendant cette période, notre croissance a été renforcée et nos marges continuent à augmenter par rapport à l'année dernière. Notre stratégie d'investissement dans nos activités actuelles, ainsi que nos investissements qui s'intègrent dans une synergie continuent à donner des résultats record. Nos bénéfices par action sur la période ont marqué des records absolus pour l'entreprise, marquant ainsi le dixième trimestre consécutif où Mohawk présente un record trimestriel de BPA en glissement annuel. Notre marge d'exploitation a battu des records jamais atteints de 16,5 % ou de 16 % sur une base ajustée, soit une augmentation de 160 points de base, découlant du plus grand volume des ventes et de la productivité.
« Notre entreprise continue à créer de nouveaux produits apportant une plus grande valeur aux consommateurs, pour lancer des idées uniques qui renforcent nos processus et pour investir dans les technologies et les équipements qui permettent d'améliorer nos coûts, la qualité et le service. Les quatre acquisitions que nous avons réalisées en 2015 ont contribué à nos résultats, car nous avons renforcé leurs performances en améliorant leurs offres, en élargissant leur distribution et en améliorant leur productivité. Tel que prévu, nos charges de SG&A (ventes, frais généraux et administratifs), hors charges de restructuration, intégration et autres charges, en tant que pourcentage sur les ventes a augmenté de 60 points de base tandis que nos investissements en personnel commercial, marketing et merchandising ont augmenté nos ventes et notre mix.
« Dans de nombreuses catégories de produits et d'emplacements géographiques, nos activités fonctionnent à pleine capacité ou presque. Ceci englobe l'ensemble de nos actifs mondiaux en céramique, en sols stratifiés et en sols de feuilles de vinyle. Par ailleurs, nous vendons actuellement tous les carreaux de vinyle de luxe (CVL) que nous fabriquons, tout en continuant à augmenter notre capacité de production aux États-Unis et en Europe. Pour répondre à la demande croissante de nos clients, les investissements en capitaux que nous allons réaliser cette année seront les plus élevés jamais réalisés, avec près de 650 millions USD alloués à des capacités supplémentaires, des actifs plus efficaces et de nouveaux produits. Nos résultats solides ont augmenté notre flux de trésorerie, ce qui nous permet d'élargir nos capacités et de poursuivre des opportunités passionnantes. Nous continuons à explorer les acquisitions potentielles venues du monde entier qui complètent nos activités et élargissent notre portée géographique ou notre portefeuille de produits.
« Au cours du trimestre, les ventes de notre segment de Céramique Monde ont augmenté de 4 % tel que déclaré ; sur une base de jours constants et en monnaie constante, les ventes ont augmenté de 6 %. Le résultat d'exploitation pour le segment a augmenté d'environ 13 % pour une marge d'exploitation de 16,5 %. Nos ventes de céramique en Amérique du Nord ont eu tendance à l'amélioration entre le deuxième et le troisième trimestre, et les marges d'exploitation ont augmenté par rapport à l'exercice précédent. La construction d'immobilier neuf, ainsi que le secteur commercial ont été plus performants que celui de la rénovation du parc résidentiel et la croissance des ventes via nos centres de service ont dépassé d'autres canaux de distribution. Notre usine de céramique qui se trouve dans le Tennessee fonctionne intégralement grâce à l'amélioration de sa capacité de production et à de nouveaux produits différentiés. Nos ventes au Mexique continuent à avoir un rythme plus soutenu que celui du marché, et nous élargissons l'offre de nos produits et la distribution en vue de l'élargissement de notre usine de Salamanca, qui sera en exploitation d'ici la fin 2017. Nos activités européennes de céramique ont augmenté significativement grâce à nos ventes et stratégies de produits qui répondent à la demande des marchés locaux et aux préférences des consommateurs. En Europe de l'Ouest, les investissements que nous avons réalisés dans des équipements modernes nous ont permis d'apporter des produits uniques sur le marché et d'élargir notre marge ainsi que notre mix de produits. Nous avons augmenté la capacité dans notre usine située en Bulgarie et amélioré le style et la conception de nos produits, ce qui renforce notre mix. En Russie, nos ventes ont augmenté sur une base locale alors que nous avons augmenté notre participation dans le secteur de la construction neuve et élargi notre distribution à travers des investissements effectués dans des magasins que nous possédons ou dans des franchises.
« Pendant le trimestre, les ventes de notre segment Revêtements de sol Amérique du Nord ont augmenté de 6 % tel que déclaré ou 7 % sur une base de jours constants. Le résultat d'exploitation a augmenté de 35 % pour une marge de 17 % tel que déclaré, ou hors charges de restructuration, intégration et autres pour une marge de 15 %. Nos revêtements de surface durs ou souples ont tous augmenté, les revêtements durs prenant la tête de cette croissance. Les solides ventes de moquettes et tapis à usage commercial ont compensé les résultats plus faibles des tapis à usage résidentiel qui ont ressenti l'impact de la croissance du polyester et la pression sur les articles. L'innovation en termes de produits continue à être le fer de lance de nos activités, et de récents lancements ont englobé environ un tiers des ventes de nos surfaces souples pendant cette période. Les résultats de nos moquettes à usage commercial continuent à se renforcer au gré de la croissance des marchés finaux. Nous avons élargi notre force de vente commerciale et augmenté notre participation dans des projets individuels et de grands comptes nationaux. Nous avons annoncé une augmentation du prix des moquettes résidentielles et commerciales de l'ordre de 3 % à 5 % en janvier 2017 pour compenser les coûts. Nos ventes de tapis ont augmenté grâce au lancement de collections d'avant-garde et nous avons lancé de nouvelles gammes de tapis pour l'extérieur et des paillassons. Les ventes de nos surfaces dures continuent à augmenter considérablement et s'accompagnent de marges plus grandes. Des progrès effectués dans la production de nos CVL continuent à augmenter notre capacité et à élargir l'offre de nos produits. Nous terminons notre usine de bois transformé, ce qui nous permettra de lancer des tailles plus grandes avec des finitions uniques. L'agrandissement de notre capacité de sols stratifiés en 2017 va aider à satisfaire une plus grande demande pour nos collections de premier choix, qui offrent des performances supérieures et des motifs visuels réalistes.
« Au cours du trimestre, les ventes du segment Revêtements de sols Reste du monde ont augmenté de 15 % tel que déclaré ; sur une base de jours constants et à monnaie constante les activités traditionnelles ont augmenté de 8 %. Le résultat d'exploitation a augmenté de 47 % tel que déclaré, pour atteindre une marge de 18 % et une augmentation de 41 % sur une base de monnaie constante, hors charges de restructuration, d'intégration, pour une marge d'environ 19 %. Nos activités de sols stratifiés continuent de croître sur la lancée de nos marques phares Quick-Step et Pergo. Nous tirons parti des très bons résultats du lancement de nos sols stratifiés en 2016 en étendant les designs et les tailles que nous offrons dans toutes les marques. Nos installations de fabrication de sols stratifiés en Europe et en Russie fonctionnent pratiquement à pleine capacité, et des expansions sont prévues en Europe et en Russie en 2018. Nos ventes de CVL augmentent de façon spectaculaire, et nos marges augmentent tandis que notre mix de produits et la productivité augmentent. Pour alléger les contraintes de la capacité, nous modifions nos équipements et nos procédés CVL pour augmenter davantage les vitesses de production, et nous complétons nos collections avec des produits dérivés. Les ventes de nos panneaux isolants continuent à progresser, bien que les coûts moins élevés des matériaux et les progrès en termes de fabrication soient compensés par la concurrence et par des taux de change défavorables. Nous augmentons les prix en nous basant sur les conditions du marché pour contrecarrer les fluctuations des devises.
« Actuellement, Mohawk vit la meilleure situation qu'elle ait jamais connue dans sa propre histoire. Cette année, nous avons investi à un niveau jusqu'à lors inédit pour répondre à la demande de plus en plus élevée à l'échelle planétaire. Nous nous préparons pour la croissance à venir en élargissant l'offre de nos produits différenciés et en augmentant la capacité et l'efficacité de nos activités. Nos investissements constants en technologie de fabrication nous permettent de lancer différentes collections pour améliorer nos ventes et renforcer notre mix. Nous mettons en œuvre avec acharnement des améliorations en termes de productivité dans l'entreprise, dans toutes les facettes de nos activités, et nous apportons une nouvelle capacité en ligne pour soutenir notre croissance. Cette année, nos solides résultats d'exploitation ont augmenté notre flux de trésorerie et réduit notre endettement à des niveaux historiquement bas. Actuellement nous étudions de nombreuses options d'investissements pour renforcer notre expansion, dont des opportunités et des acquisitions sur sites vierges, afin de renforcer notre présence géographique et notre portefeuille de produits. En prenant ces facteurs en compte, notre estimation pour le BPA pour le quatrième trimestre passe de 3,16 USD à 3,25 USD, ce qui représente une augmentation allant de 12 % à 15 % par rapport au BPA du quatrième trimestre 2015, hors charges de restructuration. »
À PROPOS DE MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries est le fabricant mondial leader de revêtements de sol qui conçoit des produits destinés à améliorer les espaces résidentiels et commerciaux dans le monde entier. Les processus de fabrication et de distribution verticalement intégrés de Mohawk confèrent à l'entreprise des avantages concurrentiels dans la production de moquettes, tapis, carreaux en céramique, ainsi que de revêtements de sol stratifiés, en bois, en pierre et en vinyle. Notre innovation à la pointe du secteur nous permet d'offrir des produits et technologies qui différencient nos marques sur le marché, et répondent à l'ensemble des exigences en matière de réaménagement et de nouvelles constructions. Nos marques figurent parmi les plus reconnues du secteur, et incluent American Olean, Daltile, Durkan, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Unilin and Quick-Step. Dans les dix dernières années, Mohawk a su transformer ses activités et est passé de fabricant de moquettes à la plus grande entreprise mondiale de revêtements de sols qui exerce ses activités en Australie, au Brésil, au Canada, en Europe, en Inde, en Malaisie, au Mexique, en Nouvelle-Zélande, en Russie et aux États-Unis.
Certains énoncés figurant dans les paragraphes précédents, notamment ceux qui portent sur les performances futures, les perspectives commerciales, la croissance et les stratégies d'exploitation, et d'autres sujets similaires, et ceux qui incluent les termes « pourrait », « devrait », « croit », « prévoit », « s'attend à », « estime » ou autres expressions du même type, constituent des « énoncés prospectifs ». Pour ces énoncés, Mohawk invoque la protection de la sphère de sécurité au sujet des énoncés prospectifs contenus dans la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs soient exacts puisqu'ils reposent sur de nombreuses suppositions, assujetties à des facteurs de risque et des incertitudes. Les facteurs importants suivants pourraient entraîner un écart entre les résultats réels et les prévisions : l'évolution de la conjoncture économique ou industrielle ; la concurrence ; l'inflation et la déflation des prix des matières premières et autres coûts de production ; l'inflation et la déflation sur les marchés de la consommation ; les coûts et l'offre en matière d'énergie ; le moment et le montant des dépenses en immobilisations ; le moment et l'application de prix plus élevés sur les produits de l'entreprise ; les charges de dépréciation ; l'intégration des acquisitions ; les exploitations internationales ; le lancement de nouveaux produits ; la rationalisation des activités ; les réclamations en matière de fiscalité, de produits et autres ; les litiges ; ainsi que d'autres facteurs de risque présentés dans les annonces publiques et les rapports déposés par Mohawk auprès de la SEC.
Conférence téléphonique le 4 novembre 2016, à 11 h, heure de l'Est
Veuillez composer le 1-800-603-9255 pour les États-Unis et le Canada et le 1-706-634-2294 pour l'international et le local. Le numéro d'identification de la conférence est le 92116089. Une rediffusion de la téléconférence sera disponible jusqu'au vendredi 2 décembre 2016, en composant le 855-859-2056 pour les appels des États-Unis / locaux et le 404-537-3406 pour les appels internationaux / locaux, en saisissant le numéro d'identification de la conférence 92116089.
MOHAWK INDUSTRIES, INC. ET FILIALES |
||||||||
(Non audité) |
||||||||
État consolidé des résultats |
Trois mois clos le |
Neuf mois clos |
||||||
(Montants en milliers, sauf données par action) |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
||||
Chiffre d'affaires net |
$ 2 294 139 |
2 150 656 |
6 776 521 |
6 073 566 |
||||
Coût des ventes |
1 567 580 |
1 489 252 |
4 654 695 |
4 285 090 |
||||
Marge brute |
726 559 |
661 404 |
2 121 826 |
1 788 476 |
||||
Frais généraux, administratifs et de vente |
348 252 |
372 670 |
1 147 155 |
1 200 152 |
||||
Bénéfice d'exploitation |
378 307 |
288 734 |
974 671 |
588 324 |
||||
Intérêts débiteurs |
9 410 |
19 319 |
32 062 |
52 606 |
||||
Autres dépenses (bénéfice), net |
3 839 |
4 249 |
1 461 |
6 094 |
||||
Bénéfices avant impôts |
365 058 |
265 166 |
941 148 |
529 624 |
||||
Impôts sur les bénéfices |
94 231 |
49 463 |
242 090 |
104 643 |
||||
Bénéfice net comprenant les intérêts minoritaires |
270 827 |
215 703 |
699 058 |
424 981 |
||||
Bénéfice net attribuable aux intérêts non minoritaires |
949 |
798 |
2 444 |
1 238 |
||||
Bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 269 878 |
214 905 |
696 614 |
423 743 |
||||
Bénéfice de base par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
||||||||
Bénéfice de base par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 3,64 |
2,91 |
9,40 |
5,77 |
||||
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation - de base |
74 154 |
73 915 |
74 084 |
73 384 |
||||
Bénéfice dilué par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
||||||||
Bénéfice dilué par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 3,62 |
2,89 |
9,34 |
5,73 |
||||
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation - après dilution |
74 613 |
74 438 |
74 551 |
73 907 |
||||
Autres informations financières |
||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||
Dépréciation et amortissement |
$ 103 680 |
94 954 |
305 088 |
268 622 |
||||
Dépenses en immobilisation |
$ 183 846 |
123 648 |
460 760 |
352 070 |
||||
Bilan consolidé |
||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
|||||||
ACTIFS |
||||||||
Actifs à court terme : |
||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
$ 112 108 |
110 716 |
||||||
Créances, montant net |
1 506 316 |
1 340 650 |
||||||
Stocks |
1 673 242 |
1 621 154 |
||||||
Charges payées d'avance et autres actifs à court terme |
284 648 |
273 775 |
||||||
Total des actifs courants |
3 576 314 |
3 346 295 |
||||||
Propriété, usine et équipements |
3 340 893 |
3 046 491 |
||||||
Écart d'acquisition |
2 331 821 |
2 280 722 |
||||||
Actifs incorporels, net |
876 715 |
918 655 |
||||||
Impôts sur le bénéfice reportés et actif à long terme restant |
294 850 |
464 047 |
||||||
Total de l'actif |
$ 10 420 593 |
10 056 210 |
||||||
PASSIF ET FONDS PROPRES |
||||||||
Passif à court terme : |
||||||||
Portion échue de la dette à long terme et des effets de commerce |
$ 1 548 251 |
1 927 815 |
||||||
Comptes clients et dépenses cumulées |
1 435 069 |
1 353 512 |
||||||
Total du passif à court terme |
2 983 320 |
3 281 327 |
||||||
Dette à long terme moins la portion échue |
1 165 577 |
1 254 904 |
||||||
Impôts reportés et autres éléments de passif à long terme |
574 267 |
741 946 |
||||||
Total du passif |
4 723 164 |
5 278 177 |
||||||
Intérêts minoritaires rachetables |
24 741 |
22 150 |
||||||
Total des fonds propres |
5 672 688 |
4 755 883 |
||||||
Total du passif et des fonds propres |
$ 10 420 593 |
10 056 210 |
||||||
Données sur les segments |
Trois mois clos le |
À la clôture du ou pour les neuf mois clos |
||||||
(Montants en milliers) |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
||||
Chiffre d'affaires net : |
||||||||
Céramique Monde |
$ 822 040 |
791 538 |
2 425 560 |
2 301 168 |
||||
Revêtements de sols Amérique du Nord |
1 008 553 |
955 099 |
2 895 610 |
2 722 347 |
||||
Revêtements de sols Reste du Monde |
463 546 |
404 026 |
1 455 351 |
1 050 390 |
||||
Ventes inter-segment |
- |
(7) |
- |
(339) |
||||
Chiffre d'affaires net consolidé |
$ 2 294 139 |
2 150 656 |
6 776 521 |
6 073 566 |
||||
Bénéfice d'exploitation (perte) : |
||||||||
Céramique Monde |
$ 135 985 |
120 055 |
376 368 |
326 571 |
||||
Revêtements de sols Amérique du Nord |
170 507 |
125 910 |
364 804 |
145 861 |
||||
Revêtements de sols Reste du Monde |
81 757 |
55 471 |
262 356 |
153 164 |
||||
Siège social et éliminations |
(9 942) |
(12 702) |
(28 857) |
(37 272) |
||||
Bénéfice d'exploitation consolidé |
$ 378 307 |
288 734 |
974 671 |
588 324 |
||||
Actifs : |
||||||||
Céramique Monde |
$ 4 118 510 |
3 938 242 |
||||||
Revêtements de sols Amérique du Nord |
3 354 286 |
3 195 904 |
||||||
Revêtements de sols Reste du Monde |
2 851 227 |
2 699,255 |
||||||
Siège social et éliminations |
96 570 |
222 809 |
||||||
Actifs consolidés |
$ 10 420 593 |
10 056 210 |
||||||
Rapprochement du bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. et du bénéfice net ajusté attribuable à Mohawk Industries, Inc. et du bénéfice dilué ajusté par action attribuable à Mohawk Industries Inc.. |
||||||||||
(Montants en milliers, sauf les données par action) |
||||||||||
Trois mois clos le |
Neuf mois clos le |
|||||||||
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
|||||||
Bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 269 878 |
214 905 |
696 614 |
423 743 |
||||||
Ajustement des éléments : |
||||||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
30 572 |
12 770 |
44 309 |
43 784 |
||||||
Comptabilisation de l'achat des acquisitions (augmentation des stocks) |
- |
7 160 |
- |
13 316 |
||||||
Règlement judiciaire et réserves |
(90 000) |
- |
(90 000) |
127 000 |
||||||
Libération de l'actif compensatoire |
2 368 |
- |
2 368 |
- |
||||||
Dépréciation du nom commercial |
47 905 |
- |
47 905 |
- |
||||||
Coûts d'emprunts différés |
- |
- |
- |
651 |
||||||
Impôts – reprise de positions fiscales incertaines |
(2 368) |
- |
(2 368) |
- |
||||||
Impôts sur les bénéfices |
2 856 |
(12 940) |
(1 764) |
(62 984) |
||||||
Bénéfice net ajusté attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 261 211 |
221 895 |
697 064 |
545 510 |
||||||
Bénéfice dilué ajusté par action attribuable à Mohawk Industries Inc. |
$ 3,50 |
2,98 |
9,35 |
7,38 |
||||||
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation - après dilution |
74 613 |
74 438 |
74 551 |
73 907 |
||||||
Rapprochement de l'endettement total et de l'endettement net |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
1 octobre 2016 |
||||||||||
Portion échue de la dette à long terme et des effets de commerce |
$ 1 548 251 |
|||||||||
Dette à long terme moins la portion échue |
1 165 577 |
|||||||||
Moins : Trésorerie et équivalents de trésorerie |
112 108 |
|||||||||
Dette nette |
$ 2 601 720 |
|||||||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation et de l'EBITDA pro-forma ajusté |
||||||||||
(Montants en milliers) |
Période de douze mois close le |
|||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
31 décembre 2015 |
2 avril 2016 |
2 juillet 2016 |
1 octobre 2016 |
1 octobre 2016 |
||||||
Bénéfice d'exploitation |
$ 249 242 |
245 672 |
350 692 |
378 307 |
1 223 913 |
|||||
Autre bénéfice (dépense) |
(11 525) |
(3 429) |
5 807 |
(3 839) |
(12 986) |
|||||
Perte nette (bénéfice) attribuable aux intérêts minoritaires |
(446) |
(569) |
(926) |
(949) |
(2 890) |
|||||
Dépréciation et amortissement |
94 025 |
100 194 |
101 215 |
103 680 |
399 114 |
|||||
EBITDA |
331 296 |
341 868 |
456 788 |
477 199 |
1 607 151 |
|||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
30 820 |
7 718 |
6 020 |
30 572 |
75 130 |
|||||
Comptabilisation de l'achat des acquisitions (augmentation des stocks) |
21 |
- |
- |
- |
21 |
|||||
Règlement judiciaire et réserves |
(2 520) |
- |
- |
(90 000) |
(92 520) |
|||||
Libération de l'actif compensatoire |
11 180 |
- |
- |
2 368 |
13 548 |
|||||
Dépréciation du nom commercial |
- |
- |
- |
47 905 |
47 905 |
|||||
Acquisitions EBITDA |
7 337 |
- |
- |
- |
7 337 |
|||||
EBITDA ajusté pro-forma |
$ 378 134 |
349 586 |
462 808 |
468 044 |
1 658 572 |
|||||
Rapport dette nette EBITDA ajusté pro-forma |
1,6 |
|||||||||
Rapprochement du chiffre d'affaires net au chiffre d'affaires net à taux de change constant et à un nombre de jours d'expédition constant hors volume d'acquisition |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
Neuf mois clos le |
|||||||||
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
|||||||
Chiffre d'affaires net |
$ 2 294 139 |
2 150 656 |
6 776 521 |
6 073 566 |
||||||
Ajustement du chiffre d'affaires net à un nombre de jours d'expédition constant |
35 775 |
- |
- |
- |
||||||
Ajustement du chiffre d'affaires net à un taux de change constant |
10 139 |
- |
52 001 |
- |
||||||
Chiffre d'affaires net à un taux de change et à un nombre de jours d'expédition constants |
2 340 053 |
2 150 656 |
6 828 522 |
6 073 566 |
||||||
Moins : impact du volume d'acquisition |
(40 440) |
- |
(525 772) |
(55 672) |
||||||
Chiffre d'affaires net à un taux de change et à un nombre de jours d'expédition constants hors volume d'acquisition |
$ 2 299 613 |
2 150 656 |
6 302 750 |
6 017 894 |
||||||
Rapprochement du chiffre d'affaires net du segment au chiffre d'affaires net du segment à taux de change constant et à nombre de jours d'expédition constant |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
Céramique Monde |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
||||||||
Chiffre d'affaires net |
$ 822 040 |
791 538 |
||||||||
Ajustement du chiffre d'affaires net à un nombre de jours d'expédition constant |
13 066 |
- |
||||||||
Ajustement du chiffre d'affaires net du segment à un taux de change constant |
5 284 |
- |
||||||||
Chiffre d'affaires net du segment à un taux de change et à un nombre de jours d'expédition constants |
$ 840 390 |
791 538 |
||||||||
Rapprochement du chiffre d'affaires net du segment au chiffre d'affaires net du segment à nombre de jours d'expédition constant |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
Revêtements de sols Amérique du Nord |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
||||||||
Chiffre d'affaires net |
$ 1 008 553 |
955 099 |
||||||||
Ajustement du chiffre d'affaires net à un nombre de jours d'expédition constant |
16 009 |
- |
||||||||
Chiffre d'affaires net du segment à un nombre de jours d'expédition constant |
$ 1 024 562 |
955 099 |
||||||||
Rapprochement du chiffre d'affaires net du segment au chiffre d'affaires net du segment à taux de change constant et à nombre de jours d'expédition constant hors volume d'acquisition
|
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
Revêtements de sols Reste du Monde |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
||||||||
Chiffre d'affaires net |
$ 463 546 |
404 026 |
||||||||
Ajustement du chiffre d'affaires net à un nombre de jours d'expédition constant |
6 700 |
- |
||||||||
Ajustement du chiffre d'affaires net du segment à un taux de change constant |
4 856 |
- |
||||||||
Chiffre d'affaires net du segment à un taux de change et à un nombre de jours d'expédition constants |
475 102 |
404 026 |
||||||||
Moins : impact du volume d'acquisition |
(40 440) |
- |
||||||||
Chiffre d'affaires net du segment à un taux de change et à un nombre de jours d'expédition constants hors volume d'acquisition |
$ 434 662 |
404 026 |
||||||||
Rapprochement de la marge brute et de la marge brute ajustée |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
|||||||||
Marge brute |
$ 726 559 |
661 404 |
||||||||
Ajustements à la marge brute : |
||||||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
17 459 |
7 291 |
||||||||
Comptabilisation de l'achat des acquisitions (augmentation des stocks) |
- |
7 160 |
||||||||
Marge brute ajustée |
$ 744 018 |
675 855 |
||||||||
Rapprochement des frais de vente, généraux et administratifs et des frais de vente, généraux et administratifs ajustés |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
|||||||||
Frais généraux, administratifs et de ventes |
$ 348 252 |
372 670 |
||||||||
Ajustements des frais de vente, généraux et administratifs : |
||||||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
(13 112) |
(5 479) |
||||||||
Règlement judiciaire et réserves |
90 000 |
- |
||||||||
Dépréciation du nom commercial |
(47 905) |
- |
||||||||
Frais généraux, administratifs et de ventes ajustés |
$ 377 235 |
367 191 |
||||||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation et du bénéfice d'exploitation ajusté à taux de change constant |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
|||||||||
Bénéfice d'exploitation |
$ 378 307 |
288 734 |
||||||||
Ajustements du bénéfice d'exploitation : |
||||||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
30 572 |
12 770 |
||||||||
Règlement judiciaire et réserves |
(90 000) |
- |
||||||||
Dépréciation du nom commercial |
47 905 |
- |
||||||||
Comptabilisation de l'achat des acquisitions (augmentation des stocks) |
- |
7 160 |
||||||||
Bénéfice d'exploitation ajusté |
366 784 |
308 664 |
||||||||
Ajustement du bénéfice d'exploitation à taux de change constant |
6 832 |
- |
||||||||
Bénéfice d'exploitation ajusté à taux de change constant |
$ 373 616 |
308 664 |
||||||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation ajusté du segment à taux de change constant |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
Céramique Monde |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
||||||||
Bénéfice d'exploitation |
$ 135 985 |
120 055 |
||||||||
Ajustements du bénéfice d'exploitation du segment : |
||||||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
456 |
118 |
||||||||
Comptabilisation de l'achat des acquisitions (augmentation des stocks) |
- |
949 |
||||||||
Bénéfice d'exploitation du segment ajusté |
136 441 |
121 122 |
||||||||
Ajustement du bénéfice d'exploitation à taux de change constant |
1 684 |
- |
||||||||
Bénéfice d'exploitation ajusté du segment à taux de change constant |
$ 138 125 |
121 122 |
||||||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation ajusté du segment |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
Revêtements de sols Amérique du Nord |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
||||||||
Bénéfice d'exploitation |
$ 170 507 |
125 910 |
||||||||
Ajustements du bénéfice d'exploitation du segment : |
||||||||||
Règlement judiciaire et réserves |
(90 000) |
- |
||||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
26 193 |
5 148 |
||||||||
Dépréciation du nom commercial |
47 905 |
- |
||||||||
Comptabilisation de l'achat des acquisitions (augmentation des stocks) |
- |
1 527 |
||||||||
Bénéfice d'exploitation du segment ajusté |
$ 154 605 |
132 585 |
||||||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation ajusté du segment à taux de change constant |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
Revêtements de sols Reste du Monde |
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
||||||||
Bénéfice d'exploitation |
$ 81 757 |
55 471 |
||||||||
Ajustements du bénéfice d'exploitation du segment : |
||||||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
3 596 |
4 030 |
||||||||
Comptabilisation de l'achat des acquisitions (augmentation des stocks) |
- |
4 683 |
||||||||
Bénéfice d'exploitation du segment ajusté |
85 353 |
64 184 |
||||||||
Ajustement du bénéfice d'exploitation à taux de change constant |
5147 |
- |
||||||||
Bénéfice d'exploitation ajusté du segment à taux de change constant |
$ 90 500 |
64 184 |
||||||||
Rapprochement du bénéfice avant impôts sur les bénéfices, intérêts minoritaires inclus, et du bénéfice ajusté avant impôts sur les bénéfices, intérêts minoritaires inclus |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
|||||||||
Bénéfice avant impôts |
$ 365 058 |
265 166 |
||||||||
Intérêts minoritaires |
(949) |
(798) |
||||||||
Rapprochement du bénéfice avant impôts sur les bénéfices, intérêts minoritaires inclus : |
||||||||||
Coûts associés à la restructuration, à l'acquisition et à l'intégration, et autres coûts |
30 572 |
12 770 |
||||||||
Comptabilisation de l'achat des acquisitions (augmentation des stocks) |
- |
7 160 |
||||||||
Règlement judiciaire et réserves |
(90 000) |
- |
||||||||
Reprise de l'actif compensatoire |
2 368 |
- |
||||||||
Dépréciation du nom commercial |
47 905 |
- |
||||||||
Bénéfice ajusté avant impôts sur les bénéfices, intérêts minoritaires inclus |
$ 354 954 |
284 298 |
||||||||
Rapprochement de la charge d'impôt sur les bénéfices et de la charge d'impôt sur les bénéfices ajustée |
||||||||||
(Montants en milliers) |
||||||||||
Trois mois clos le |
||||||||||
1 octobre 2016 |
3 octobre 2015 |
|||||||||
Impôts sur les bénéfices |
$ 94 231 |
49 463 |
||||||||
Impôts - reprise de positions fiscales incertaines |
2 368 |
- |
||||||||
Incidence des éléments d'ajustement sur l'impôt sur le revenu |
(2 856) |
12 940 |
||||||||
Charge d'impôt sur les bénéfices ajustés |
$ 93 743 |
62 403 |
||||||||
Taux d'imposition sur les bénéfices ajustés |
26,4 % |
21,9 % |
||||||||
La Société estime qu'il est utile pour elle et pour les investisseurs d'examiner, le cas échéant, les informations conformes PCGR et les données non conformes aux PCGR afin d'évaluer les performances des activités de la Société à des fins de planification et de prévision sur les périodes à venir. Plus particulièrement, la Société estime que l'exclusion de l'impact de la comptabilisation des coûts de restructuration, d'acquisition, d'intégration, et d'autres coûts, des règlements judiciaires et des réserves, ainsi que des achats d'acquisition (réévaluation des stocks) est utile, dans la mesure où celle-ci permet aux investisseurs d'évaluer sa performance sur différentes périodes, et sur une base davantage comparable.
|
||||||||||
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