Mylan adquiere el negocio de genéricos comercializados y especializados de mercados desarrollados no estadounidenses
- Mylan adquiere el negocio de genéricos comercializados y especializados de mercados desarrollados no estadounidenses de Abbott en una transacción completamente en acciones
- Aporta una cartera de producto diferenciada y atractiva y una plataforma comercial mejorada, diversificando el negocio de Mylan y añadiendo nuevos canales de ventas en mercados adquiridos
- Inmediata y significativamente acumulativa para las ganancias, con oportunidad de acelerar el objetivo de al menos 6,00 dólares en EPS diluidas ajustadas en 2018[1]
- Crea una flexibilidad financiera significativamente mejorada y una estructura fiscal global más competitiva para oportunidades futuras
PITTSBURGH, 15 de julio de 2014 /PRNewswire/ -- Mylan Inc. (NASDAQ: MYL) ha anunciado hoy que ha entrado en un acuerdo definitivo con Abbott (NYSE: ABT) por el que Mylan adquirirá los negocios de genéricos comercializados y especialidades de mercados desarrollados no estadounidenses. ("los Activos") en una transacción de acciones. Tras el cierre, Abbott recibirá 105 millones de acciones de la compañía combinada valoradas en aproximadamente 5.300 millones de dólares basados en el precio de cierre de Mylan de 50,20 dólares el viernes, 11 de julio de 2014, representando aproximadamente una cuota de propiedad del 21%. La transacción diversificará más el negocio de Mylan y fortalecerá su plataforma comercial fuera de EE. UU., creando nuevas oportunidades para el crecimiento y canales de ventas adicionales en los mercados adquiridos. También se espera ofrecer a Mylan una potencia financiera adicional para seguir futuras oportunidades, unos 600 millones de dólares adicionales de EBITDA post-cierre, una estructura fiscal global optimizada y mejorada capacidad de la hoja de balance.
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Los Activos, que se adquieren en una base sin deuda, incluyen una atractiva cartera de más de 100 productos farmacéuticos genéricos y especializados en cinco áreas terapéuticas (cardio/metabólico, gastrointestinal, anti-infeccioso/respiratorio, CNS/dolor y salud femenina y masculina) e incluyen varios productos protegidos por patente, nuevos y/o difíciles de fabricar, con un continuo potencial de crecimiento. Con una fuerte presencia en Europa, Japón, Canadá, Australia y Nueva Zelanda, los Activos ofrecerán aproximadamente 1.900 millones de dólares en ingresos adicionales anuales al cierre del acuerdo. El negocio incluye una organización de ventas activa de aproximadamente 2.000 representantes en más de 40 mercados no estadounidenses, así como dos plantas de fabricación de alta calidad.
Después de la transacción, Mylan espera tener aproximadamente 10.000 millones[i] de dólares en ventas pro forma 2014, un EBITDA ajustado de aproximadamente 3.000 millones de dólares al cierre de la transacción, una cartera atractiva y diversa de más de 1.400 productos especializados y genéricos, una infraestructura comercial global mejorada, y una plataforma de fabricación de alta calidad expandida.
El presidente ejecutivo de Mylan, Robert J. Coury, comentó: "Hemos estado buscando activamente un amplio rango de oportunidades, y la adquisición de esta empresa es absolutamente la próxima transacción estratégica adecuada para Mylan ya que contribuye a nuestro fuerte momento de crecimiento, expande y diversifica nuestro negocio en los mayores mercados fuera de EE. UU. y posiciona claramente a Mylan para la siguiente fase de crecimiento a través de una flexibilidad financiera mejorada y una estructura fiscal global más competitiva. Además de maximizar nuestros impulsores de crecimiento, la transacción será inmediata y significativamente acumulativa, y creará una importante flexibilidad financiera de efectivo al cierre, lo que pensamos que supondrá futuras oportunidades en este sector en continua consolidación. Las numerosas ventajas estratégicas y financieras de esta transacción permitirán a Mylan acelerar potencialmente el logro de nuestros objetivos financieros a largo plazo para el beneficio de nuestros accionistas".
El consejero delegado de Mylan, Heather Bresch, dijo: "Nos dirigimos a este negocio diferenciado con una cartera complementaria de productos genéricos y especializados atractivos, muchos de los cuales tienen un fuerte potencial de crecimiento continuo. Los Activos también tienen una impresionante infraestructura y capacidad comercial, lo que nos ofrece alcance en los canales de médicos y pacientes en los mercados adquiridos, complementando nuestro alcance en farmacias. Esta plataforma comercial mejorada nos ayudará a impulsar la expansión continuada de EpiPen® Auto-Injector globalmente y nos permitirá lanzar más efectivamente importantes impulsores de crecimiento, como los productos respiratorios y biológicos. Creemos que Mylan está posicionada de forma única para conseguir un rendimiento financiero mejorado y rentabilidad de estos activos aprovechando nuestra plataforma operativa integrada y eficiente, distribuyendo más efectivamente la cartera en los canales y manteniendo un mayor enfoque estratégico en productos clave. Tenemos experiencia integrando con éxito transacciones grandes y complejas como ésta, y confiamos en nuestra capacidad para ofrecer el valor inherente de esta combinación".
Bresch continuó: "Además de crear valor para nuestros accionistas, esta transacción cumple nuestra misión de ofrecer a 7.000 millones de personas de todo el mundo acceso a una medicina de alta calidad. El equipo de Abbott asociado con este negocio comparte el compromiso de Mylan con la calidad, nuestra cultura de alto rendimiento y nuestra pasión por marcar la diferencia. Esperamos darles la bienvenida a ellos y a su fuerte organización de ventas a Mylan, y beneficiarnos de sus capacidades".
"Mylan es la organización adecuada para nuestro negocio de genéricos comercializados en mercados desarrollados", dijo Miles D. White, presidente y consejero delegado de Abbott. "Mylan tiene la escala y amplitud en los canales de distribución críticos y una cartera complementaria que rápidamente posicionará el negocio para el éxito. Mylan también comparte nuestro compromiso con los pacientes y la calidad del producto".
Base estratégica
Esta transacción diversifica el negocio de Mylan fuera de EE. UU. añadiendo una cartera diversificada y atractiva de productos genéricos comercializados y especializados duraderos y ofreciendo entrada al mercado de venta libre. Los productos clave son Creon®, Influvac®, Brufen®, Amitiza® y Androgel®, entre otros.
La incorporación de los Activos también mejora el alcance geográfico de Mylan y le ofrece una escala mejorada y masa crítica en los mayores mercados de Mylan fuera de EE. UU. Se espera que la transacción duplique aproximadamente los ingresos de Mylan en Europa fortaleciendo su presencia en Italia, Reino Unido, Alemania, Francia, España y Portugal, entre otros. También se espera que duplique, e incluso más, los ingresos de Mylan en Canadá y Japón, y se base en el negocio de Mylan en Australia y Nueva Zelanda. La transacción también ofrece a Mylan una importante presencia en el mercado de los genéricos comercializados y especialidades en Europa Central y del Este.
La combinación expande significativamente la plataforma y capacidades comerciales de Mylan. La sólida fuerza de ventas de la empresa en los mercados desarrollados clave mejora el alcance de Mylan de los médicos y pacientes y se complementa con la fuerza existente de Mylan en las farmacias. Esta plataforma ofrece a Mylan la infraestructura mejorada y experiencia de ejecutar más efectivamente impulsores del crecimiento que requieren acceso al canal físico, como la expansión global de EpiPen® Auto-Injector® y el lanzamiento de productos biológicos y respiratorios, como los genéricos Seretide® y Advair®.
Mylan espera maximizar la sólida cartera de la empresa y su perfil financiero atractivo para impulsar un rendimiento financiero mejorado de la empresa, incluyendo estabilizar los ingresos y hacer crecer el EBITDA y los márgenes de EBITDA.
Información financiera
Se estima que la transacción será acumulativa inmediata y significativamente a Mylan, con la acumulación de EPS diluidas ajustadas en el año uno de aproximadamente 0,25 dólares, aumentando hasta 2018. La combinación ofrecerá más de 200 millones de dólares en eficiencias operativas fiscales previas para final del año tres tras el cierre.
El apalancamiento pro forma de Mylan al cierre será de aproximadamente 2,3x de deuda al EBITDA ajustado, muy por debajo de los actuales niveles, dando a la compañía amplia flexibilidad financiera para perseguir oportunidades futuras. La fuerte generación de flujo de efectivo mejorará la hoja de balance de Mylan y la flexibilidad financiera y creará un valor adicional al accionista. Finalmente, la transacción reducirá la tasa fiscal de Mylan a aproximadamente el 20-21 % en el primer año completo, y luego a los años siguientes, mejorando la competitividad de la compañía.
Mylan cree que esta transacción le da el potencial para acelerar sus objetivos financieros previamente declarados para 2018, incluyendo al menos 6,00 dólares en EPS diluidas ajustadas.[ii]
Estructura de la transacción
Abbott disociará los Activos y los transferirá a una nueva compañía pública ("New Mylan") organizada en los Países Bajos. Inmediatamente después de la transferencia, Mylan emergerá con una filial de propiedad total de New Mylan, y New Mylan se convertirá en la compañía parental de Mylan. La nueva compañía pública se llamará Mylan N.V. y estará dirigida por el actual equipo directivo de Mylan con sede en Pittsburgh.
Dentro de las condiciones del acuerdo de transacción, Abbott recibirá 105 millones de acciones de New Mylan tras el cierre, lo que resultará en que los accionistas de Mylan tendrán aproximadamente el 79% de New Mylan y Abbott poseerá indirectamente en torno al 21% de New Mylan. Los accionistas de Mylan reconocerán una ganancia para los fines fiscales de ingresos federales de EE. UU. en el intercambio de acciones comunes de Mylan por las acciones ordinarias de New Mylan.
Las acciones de New Mylan continuarán cotizando en EE. UU. en NASDAQ bajo el símbolo de Mylan, MYL.
La transacción se ha aprobado unánimemente por la junta directiva de Mylan y se espera que se cierre en el primer trimestre de 2015, sujeta a determinadas condiciones de cierre, incluyendo las aprobaciones regulatorias y aprobación por los accionistas de Mylan.
Centerview Partners fue el asesor financiero de Mylan, y Cravath, Swaine & Moore LLP su asesor legal.
Información de llamada para inversores
El equipo directivo de Mylan dará una conferencia telefónica y webcast para inversores esta mañana a las 8:00 a.m. EDT para analizar la transacción. Para participar, marque los siguientes números:
ID de la conferencia: |
74158970 |
Marcado gratuito para participantes: |
(800) 514-4861 |
Marcado internacional para participantes: |
(678) 809-2405 |
Para acceder al webcast en vivo, incluyendo la presentación de diapositivas, visite la página de Relaciones para los inversores del sitio web de Mylan, mylan.com/investors, al menos 15 minutos antes del evento y regístrese y descargue o instale el software necesario. Una reproducción del webcast estará disponible en mylan.com/investors, por un tiempo limitado.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene "declaraciones prospectivas". Estas declaraciones se realizan conforme a las provisiones de seguridad de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995 y pueden identificarse a menudo por el uso de palabras como "podrá", "podría", "debería", "proyecta", "cree", "anticipa", "espera", "planea", "estima", "predice", "potencial", "pretende", "continúa", "objetivo" y variaciones de estas palabras o palabras comparables. Dichas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, declaraciones en cuenta a la adquisición propuesta de los Activos por Mylan, el calendario previsto para completar la transacción, beneficios y sinergias de la transacción, futuras oportunidades para la compañía y productos combinados y cualquier otra declaración en cuanto a Mylan y las operaciones futuras de empresas adquiridas, niveles empresariales anticipados, ganancias futuras, actividades previstas, crecimiento esperado, oportunidades de mercado, estrategias, competitividad, y otras expectativas y objetivos para períodos futuros. Dado que las declaraciones prospectivas implican inherentemente riesgos e incertidumbres, los resultados futuros reales difieren materialmente de los expresados o implícitos por dichas declaraciones prospectivas. Los factores que podrían causar o contribuir a dichas diferencias son, entre otros: la capacidad de las partes para cubrir las expectativas en cuanto a tiempo, finalización y tratamientos contables y fiscales de la transacción; cambios en las leyes fiscales y otras relevantes; la capacidad de las partes para consumar la transacción; las condiciones para la finalización de la transacción, incluyendo el recibo de la aprobación de los accionistas de Mylan; las aprobaciones regulatorias para la transacción no obtenida de acuerdo con los términos esperados o en el calendario previsto; incertidumbres inherentes implicadas en las estimaciones y juicios utilizados en la preparación de las declaraciones financieras, y las estimaciones de medidas financieras, de acuerdo con los estándares GAAP y otros relacionados o en una base ajustada; la integración del negocio adquirido por Mylan siendo más difícil, consumiendo más tiempo y siendo más costosa de lo esperado; costes operativos, pérdida de clientes o interrupción de negocio (incluyendo, entre otras, dificultades para mantener relaciones con empleados, clientes o proveedores) siendo mayor del esperado tras la transacción; la dificultad para retener a ciertos empleados clave del negocio adquirido; el rendimiento financiero y operativo y resultados esperados de Mylan y de la empresa adquirida; la capacidad de la compañía combinada para llevar nuevos productos al mercado, incluyendo entre otros, dónde utiliza su juicio empresarial y decide fabricar, comercializar y/o vender productos, directamente o a través de terceros, a pesar del hecho de que las alegaciones de infracción de patente no se hayan resuelto finalmente en los juzgados (p. ej., un "lanzamiento de riesgo"); el ámbito, tiempo y resultado de cualquier ganancia legal y el impacto de dichas ganancias en la condición financiera, resultados de operaciones o flujos de efectivo de Mylan y la empresa adquirida; la capacidad de Mylan y la empresa adquirida de proteger sus derechos de propiedad intelectual; el efecto de cambios en las relaciones de clientes y proveedores y los patrones de compra del cliente; la capacidad de atraer y retener personal clave; cambios en relaciones con terceros; los efectos de la competencia; cambios en las condiciones económicas y financieras de la empresa de Mylan o la empresa adquirida; incertidumbres y cuestiones que van más allá del control de la dirección; y la posibilidad de que Mylan no pueda lograr las sinergias esperadas y las eficiencias operativas en conexión con la transacción dentro de los marcos de tiempo esperados o integre con éxito el negocio adquirido. Para más información sobre los riesgos e incertidumbres asociados con las actividades empresariales de Mylan, consulte los riesgos descritos en el Informe Anual de Mylan en Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2013 presentado a la Comisión de Bolsa y Valores ("SEC"). Puede accede al Formulario de Mylan Form 10-K a través del sitio web de la SEC en www.sec.gov, y Mylan le anima a hacerlo. Mylan no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones aquí contenida para revisiones o cambios después de la fecha de este comunicado.
Medidas financieras no GAAP
Las medidas financieras no GAAP deberían considerarse sólo como complemento a, y no como sustituto de o medida superior para, las medidas financieras preparadas de acuerdo con los GAAP.
Información adicional y dónde encontrarla
En conexión con la adquisición propuesta de los Activos por Mylan, New Mylan y Mylan pretenden presentar materiales relevantes a la SEC, incluyendo una declaración de registro de New Mylan en Formulario S-4 que incluirá un poder de Mylab que también constituye un prospecto de New Mylan. LOS INVERSORES Y PORTADORES DE VALORES DEBEN LEER LA DECLARACIÓN/PROSPECTO DE PODERES Y CUALQUIER OTRO DOCUMENTO IMPORTANTE CUANDO ESTÉ DISPONIBLE PORQUE PODRÍA CONTENER INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE MYLAN, NEW MYLAN, LOS ACTIVOS Y LA TRANSACCIÓN PROPUESTA. Una declaración de poderes definitiva se enviará a los accionistas de Mylan para aprobación de la transacción propuesta. La declaración/prospecto de poderes y otros documentos relacionados con la transacción propuesta (cuando estén disponibles) pueden ser obtenidos de forma gratuita del sitio web de SEC en www.sec.gov. Esos documentos (cuando estén disponibles) pueden ser obtenidos de forma gratuita de Mylan solicitándolo a Mylan en el 724.514.1813 o [email protected].
Participantes en la solicitación
Este comunicado no es una solicitud de poderes de cualquier inversor o accionista. Sin embargo, Mylan, New Mylan y algunos de sus directores y consejeros delegados podrían ser considerados participantes en la solicitud de poderes en relación con la transacción propuesta bajo las reglas de la SEC. La información relacionada con los directores y consejeros delegados de Mylan podría encontrarse en declaración de poderes definitiva relacionada a su Reunión Anual de Accionistas de 2014 presentada a la SEC el 10 de marzo de 2014. Este documento puede ser obtenido de forma gratis a partir de las fuentes indicadas anteriormente. Información adicional respecto a los intereses de esos participantes también se incluirá en la declaración/prospecto de poderes cuando esté disponible.
No solicitación
Este comunicado no constituye una oferta para vender o una solicitación de una oferta para vender o la solicitación de una oferta para comprar ningún valor, ni habrá ninguna venta de valores en cualquier jurisdicción en la que dicha oferta, solicitación o venta pudiera ser ilícita antes del registro o cualificación bajo las leyes de valores de dicha jurisdicción. No se hará una oferta de valores excepto por medio de un prospecto que cumpla los requisitos de la Sección 10 de la Securities Act de 1933, modificada.
Mylan es una compañía farmacéutica global comprometida con establecer nuevos estándares en cuidado de la salud. Trabajando juntos en todo el mundo para dar a 7.000 millones de personas acceso a la medicina de alta calidad, innovamos para satisfacer necesidades no cubiertas; hacer de la fiabilidad y excelencia de servicio un hábito; hacer lo que está bien, no lo que es fácil; e impactar en el futuro mediante un apasionado liderazgo global. Ofrecemos una creciente cartera de más de 1.300 productos farmacéuticos genéricos y varios medicamentos de marca. Además, ofrecemos un amplio rango de terapias antirretrovirales, de las que depende aproximadamente el 40% de los pacientes con VIH/SIDA en países en desarrollo. También operamos uno de los mayores fabricantes de ingredientes farmacéuticos activos y actualmente comercializamos productos en aproximadamente 140 países y territorios. Nuestra fuerza laboral de más de 20.000 personas se dedica a mejorar la experiencia del cliente y aumentar el acceso farmacéutico a consumidores de todo el mundo. Pero no lo dé por hecho. Véalo por usted mismo. Mire en el interior. mylan.com
[1] Objetivos para 2018; objetivos más allá de 2014 no reflejan las directrices de la compañía
[i] Basado en el punto medio del rango de directrices de Mylan para 2014
[ii] Los objetivos más allá de 2014 no reflejan las directrices de la compañía
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