TUCSON, Arizona, 1 avril 2014 /PRNewswire/ -- La société Providence Service Corporation (Nasdaq : PRSC), un chef de file dans la gestion et la fourniture de services sociaux à la personne et de transports non urgents à travers une variété de programmes parrainés par le gouvernement, a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord pour acquérir Ingeus Limited. Basée en Australie, Ingeus a des activités dans 10 pays et quatre continents et est reconnue comme une société incontournable de perfectionnement de la main-d'œuvre répartie et le leader du marché dans les programmes d'employabilité externalisés, opérant dans les marchés de l'amélioration sociale, de l'emploi et des services de bien-être. Cette acquisition élargit l'empreinte de Providence sur de nouveaux marchés, diversifie sa base de clientèle et renforce son expertise en perfectionnement de la main-d'œuvre.
Logo - http://photos.prnewswire.com/prnh/20140331/LA92965LOGO
Providence acquerra 100 % d'Ingeus pour 35 millions GBP (58 millions USD sur la base du taux de change GBP/USD de 1,6544 à la date du 27 mars 2014) en espèces payables à la clôture et en actions subalternes et en encaisse affectée d'une valeur totale de 14 345 794 GBP (23,7 millions USD) soumises à un calendrier d'acquisition de quatre ans. Dans la mesure où certains seuils et objectifs de rendement sont atteints dans les cinq ans suivant la clôture de la transaction, Providence pourra aussi payer jusqu'à 75 millions GBP (124 millions USD) sous forme de paiements conditionnels indexés sur le résultat. Cette transaction devrait être relutive sur le bénéfice par action en 2014 et devrait être conclue au second trimestre 2014, sous condition de l'approbation par les autorités réglementaires et des conditions de clôture.
Ingeus a généré des revenus et un BAIIA ajusté pour les douze mois terminés le 31 décembre 2013 de 209 millions GBP, soit 345 millions USD, et de 34 millions GBP, soit 56 millions USD (sur la base du taux de change AUD/GBP de 0,5562 et du taux de change AUD/USD de 0,9202, à la date du 27 mars 2014), respectivement. Les revenus et le BAIIA ajusté ont augmenté à des taux de croissance composés annuels de 26,6 % et de 18,7 % au cours des trois dernières années, respectivement. En 2013, Ingeus a généré plus de 70 % de son chiffre d'affaires au Royaume-Uni, avec la majorité des autres recettes provenant de la France et de l'Arabie saoudite.
« Ingeus correspond bien à Providence, avec une gestion solide, des relations profondes avec la clientèle et une expérience éprouvée en matière de fourniture de services de haute qualité » a déclaré le PDG de Providence Warren Rustand. « Ingeus vient compléter nos activités existantes, à la fois stratégiquement et culturellement, et partage nos valeurs fondamentales, notre souci de l'intégrité et notre engagement envers les soins centrés sur les clients à travers l'innovation. Il est important de noter que, comme il n'y a pas de chevauchement de notre clientèle actuelle, il y aura une opportunité importante de partage d'expertise ».
« Nous accueillons chaleureusement la talentueuse équipe d'Ingeus chez Providence et sommes impatients de les aider à continuer à s'appuyer sur leurs réussites antérieures », a déclaré le président de Providence, Chris Shackleton. « Du point de vue financier, cette opération dépasse les standards élevés que nous fixons pour les acquisitions et devrait créer une valeur substantielle au cours des années à venir. Avec la contrepartie initiale qui représente moins de 40 % du coût d'acquisition potentiel total et la contrepartie restante liée à des seuils de performance, nous sommes sûrs d'avoir harmonisé les schémas d'intéressement en vue de générer des flux de trésorerie et de la valeur pour nos actionnaires. Compte tenu du bilan solide de Providence et de la génération de flux de trésorerie, cette transaction ne devrait pas limiter notre capacité à poursuivre des opportunités supplémentaires qui répondent à nos critères stratégiques et améliorent la valeur actionnariale à long terme ».
« Nous ne pourrions être plus heureux de rejoindre la plateforme de Providence », a déclaré la fondatrice et directrice générale d'Ingeus, Therese Rein. « Je suis ravie d'avoir trouvé un partenaire qui partage notre engagement envers l'excellence avec intégrité. Ingeus s'est toujours engagée à étendre ses activités, afin d'aider plus de gens à réaliser leur potentiel. Providence fournira le pilier financier et le savoir-faire complémentaire qui nous permettront d'atteindre pleinement nos objectifs. Nous prévoyons que la dimension et les capacités collectives des entreprises combinées permettront d'améliorer la fourniture de nos services et ouvriront des portes pour gagner de nouveaux clients ».
Rustand a poursuivi : « Cette transaction offrira des opportunités à long terme incontestables, tant au niveau national qu'au niveau international. Au fil du temps, cela augmentera les capacités de service d'Ingeus au Royaume-Uni et dans ses autres marchés, tout en élargissant celles de Providence aux États-Unis et au Canada. En faisant partie de Providence, Ingeus sera mieux placée pour participer à des contrats gouvernementaux et pour poursuivre ses résultats obtenus en matière d'expansion vers de nouveaux marchés. En outre, elle bénéficie à Providence en fournissant une base pour entrer dans des secteurs d'activités complémentaires ».
L'équipe de gestion d'Ingeus se joindra à Providence et continuera à mener les activités de l'entreprise, en apportant à la plateforme de Providence une vaste expérience en matière de services gouvernementaux au niveau mondial, ainsi que des antécédents éprouvés en termes de prestations réussies. La fondatrice d'Ingeus, Therese Rein, continuera à diriger l'entreprise et rendra compte directement au président-directeur général de Providence, Warren Rustand.
Wells Fargo Securities a été le conseiller financier exclusif et Sheppard, Mullin, Richter & Hampton LLP ainsi que Paul Hastings LLP ont servi de conseillers juridiques à Providence dans le cadre de la transaction. Investec a été le conseiller financier exclusif et Herbert Smith Freehills LLP a servi de conseiller juridique à Ingeus.
Conférence téléphonique
Providence tiendra une conférence téléphonique le mardi 1er avril 2014, à 09h00, heure avancée de l'Est (06h00, heure avancée du Pacifique/heure normale des Rocheuses) afin de discuter des détails de l'acquisition d'Ingeus. Les parties intéressées sont invitées à écouter la conférence en direct sur Internet à l'adresse http:///investor.provcorp.com. La téléconférence est également accessible en composant le (800) 299-8538 (États-Unis) ou le (617) 786-2902 (hors É.-U.) et en utilisant le code d'accès 10902288. Une rediffusion de la téléconférence sera disponible sur http://investor.provcorp.com. Une rediffusion sera également disponible jusqu'au 8 avril 2014 en composant le (888) 286-8010 ou le (617) 801-6888 et en utilisant le code d'accès 88486288.
À propos de Providence Service Corporation
Providence est une société basée à Tucson, en Arizona, qui offre et gère des services à la personne parrainés par le gouvernement et des services de transport non urgents. Elle offre : (1) des services de gestion des transports non urgents à destination des programmes d'État Medicaid, agences gouvernementales locales, systèmes hospitaliers, organisation de soins de santé intégrés, organisations de soins privés et assureurs commerciaux, ainsi qu'aux personnes à mobilité réduite, aux personnes ayant des moyens de transport limités, aux personnes handicapées et aux membres de Medicaid ; (2) des services d'orientation communautaires et à domicile, qui incluent des conseils d'orientation à domicile et intensifs à domicile, un perfectionnement de la main-d'œuvre, des services de traitement de la toxicomanie, des services de soutien scolaire et des services correctionnels ; (3) des services de placement familial et d'hébergement thérapeutique ; (4) des services gérés sans but lucratif, comprenant un soutien administratif et des services en matière de technologie de l'information, de paie et de comptabilité ; et (5) des services de gestion des cas, d'orientation et de surveillance. Providence est unique en ce qu'elle fournit et gère ses services à la personne principalement au domicile du client ou dans les milieux communautaires, plutôt que dans les hôpitaux ou les établissements de traitement. Elle offre ses services de transport non urgents à travers des fournisseurs de transport locaux plutôt que par le biais d'une flotte de véhicules détenue en propre. La société offre une gamme de services par l'intermédiaire de ses entités directes à environ 56 300 clients, avec environ 15,8 millions de personnes remplissant les conditions requises pour recevoir les services de transport non urgents de la société.
À propos d'Ingeus Limited
Fondée en 1989, Ingeus est un fournisseur basé à Brisbane, en Australie, de services de retour à l'emploi, de santé et de bien-être à destination des chômeurs de longue durée, des personnes handicapées/avec des problèmes de santé, des parents isolés, des jeunes, des personnes/travailleurs d'âge mûr et des réfugiés et migrants en Australie, au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Suède, en Corée du Sud, en Suisse, en Pologne, en Arabie saoudite et en Nouvelle-Zélande. Elle offre de plus en plus de services de participation, tels que l'élimination de la vulnérabilité, la création d'emplois, l'encouragement des milieux de travail diversifiés et flexibles, les stratégies pour le vieillissement de la population, les emplois décents et durables dans l'industrie verte émergente, la progression de carrière ainsi que la promotion et l'intervention pour prévenir le risque de chômage de longue durée. La société fournit également des services d'amélioration du bien-être, y compris l'assistance aux personnes pour rester ou revenir au travail, le renforcement de la résilience, la promotion de lieux de travail sûrs et sains, l'aide aux gouvernements et employeurs pour répondre à l'absentéisme au travail et travailler aux côtés des conseillers pour l'emploi afin de s'assurer que les besoins holistiques des personnes sont satisfaits pour travailler avec conditionnalité. En outre, la société fournit des services d'apprentissage des compétences et d'éducation permanente, et notamment les compétences pour les plus défavorisés, les compétences en matière de compréhension de la demande, l'apprentissage et l'acquisition pratique, l'orientation professionnelle et le développement organisationnel. Ingeus est un leader du marché au ministère du Travail britannique et dans le programme de travail des retraites, un pionnier du marché des services d'emploi en France, un leader du marché des services d'emploi et de reclassement externe en Corée du Sud ainsi que le premier participant et leader du marché à travers les programmes des services d'emploi en Arabie Saoudite. L'entreprise emploie plus de 2 500 personnes à travers plus de 160 sites de distribution dans 10 pays.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient des « énoncés prospectifs » tels que définis dans la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Des termes tels que « croire », « démontrer », « s'attendre à », « estimer », « prévoir », « anticiper », « devrait » et « probable » ainsi que des expressions similaires identifient des énoncés prospectifs. En outre, les énoncés qui ne sont pas historiques doivent également être considérés comme des énoncés prospectifs. Les lecteurs sont avertis de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs, qui ne valent qu'à la date à laquelle l'énoncé a été formulé. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur les attentes actuelles qui impliquent un certain nombre de risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les événements réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou suggérés par de tels énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent, sans toutefois s'y imiter, la crise du crédit mondiale, les conditions du marché des capitaux, la mise en œuvre de la loi de réforme sur les soins de santé, les modifications et la législation relatifs au budget de la santé de l'État et d'autres risques détaillés dans les documents déposés par Providence auprès de la Securities and Exchange Commission, notamment dans le rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2013. Providence n'est soumise à aucune obligation (et rejette expressément toute obligation à cet égard) de mettre à jour les informations contenues dans ce communiqué de presse, s'il s'avère par la suite cet énoncé prospectif est inexact ou à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.
Share this article