Mohawk Industries, Inc. annonce les résultats du troisième trimestre
-- BPA rajusté record ; 21 % d'augmentation par rapport à l'année précédente
-- Bénéfice d'exploitation rajusté en hausse de 110 points de base
CALHOUN, Géorgie, 4 novembre 2014 /PRNewswire/ -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) a annoncé aujourd'hui un bénéfice net de 151 millions de dollars pour le troisième trimestre 2014, ainsi qu'un bénéfice par action (BPA) après dilution de 2,06 dollars. Hors coûts exceptionnels, le bénéfice net s'est élevé à 179 millions de dollars, tandis que le BPA a atteint 2,44 dollars, soit une augmentation de 21 % par rapport au BPA rajusté du troisième trimestre de l'exercice précédent, représentant le plus haut BPA rajusté trimestriel que la société ait enregistré. Le chiffre d'affaires net du troisième trimestre 2014 a atteint 1,99 milliard de dollars, en hausse de 1,5 % par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent, soit environ une augmentation de 2 % sur la base d'un taux de change constant. Au troisième trimestre 2013, le chiffre d'affaires net s'élevait à 1,96 milliard de dollars, pour un bénéfice net de 119 millions de dollars, et un BPA de 1,63 dollar ; hors coûts exceptionnels, le bénéfice net s'élevait à 147 millions de dollars, et le BPA à 2,02 dollars.
Pour les neuf mois se terminant le 27 septembre 2014, le chiffre d'affaires était de 5,9 milliards de dollars, en hausse de 8 % par rapport à l'exercice précédent. Le bénéfice net et le BPA pour la période de neuf mois ont atteint respectivement 385 millions de dollars et 5,25 dollars. Hors coûts exceptionnels, le bénéfice net a atteint 431 millions de dollars, pour un BPA rajusté de 5,88 dollars, soit une augmentation de 24 % par rapport aux chiffres du BPA rajusté de la même période de neuf mois en 2013. Pour la période de neuf mois se terminant le 28 septembre 2013, le chiffre d'affaires net s'élevait à 5,4 milliards de dollars, pour un bénéfice net de 254 millions de dollars, et un BPA de 3,53 dollars ; hors coûts exceptionnels, le bénéfice net s'élevait à 342 millions de dollars, et le BPA à 4,76 dollars.
Commentant les performances du troisième trimestre de Mohawk Industries, Jeffrey S. Lorberbaum, président-directeur général, a déclaré : « Au cours de la période, nous avons considérablement augmenté notre bénéfice d'exploitation rajusté de 12 % par rapport à l'exercice précédent grâce à des améliorations de la productivité, à la maîtrise des coûts et aux synergies d'acquisition. Les initiatives continues pour contrôler nos dépenses et augmenter notre productivité ont permis de dégager nos plus hautes marges opérationnelles en 8 ans. Nous avons livré de bons résultats cette période, même dans un environnement avec une demande atone, en raison de la diversification de nos marchés et d'une solide exécution. Nous continuerons à investir dans notre entreprise pour soutenir la croissance et la rentabilité futures. Les 550 millions de dollars d'investissements en capital que nous ferons cette année augmenteront notre productivité, nous permettant de différencier davantage nos produits et d'améliorer nos marges ».
Le chiffre d'affaires du segment des moquettes a atteint 779 millions de dollars au cours du trimestre, en hausse de 1 % par rapport à l'exercice précédent. Le bénéfice d'exploitation rajusté du segment a augmenté d'environ 20 % par rapport à l'exercice précédent et la marge a augmenté de 170 points de base en raison d'investissements dans de nouvelles technologies, de l'augmentation de la productivité, de la réduction des coûts et de l'amélioration de la qualité. Au cours de la période, la participation de Mohawk dans la catégorie polyester davantage centrée sur la valeur a augmenté en raison du procédé exclusif de fibre Continuum de l'entreprise qui offre des tapis recyclés de post-consommation supérieurs avec une résistance aux taches et à la saleté exceptionnelle ainsi qu'une plus grande douceur. La position de Mohawk dans le tapis en tuile continue de croître et est renforcée par l'introduction de nouvelles dalles de tapis en lame de 12 par 36 pouces qui peuvent être utilisées pour créer de nouveaux designs élégants pour les espaces publics. La hausse des prix sur certains produits annoncés en avril a été entièrement exécutée au début du trimestre et a contribué à compenser l'augmentation des prix des matières premières et des coûts de transport. Pour compenser l'augmentation des coûts de transport, une augmentation supplémentaire du fret a été mise en place en juillet.
Le chiffre d'affaires du segment Céramique a atteint 780 millions de dollars au cours du trimestre, en hausse de 2 % par rapport à l'exercice précédent comme indiqué ou de 3 % à taux de change constant. Le bénéfice d'exploitation rajusté du segment a augmenté de 16 % par rapport à l'exercice précédent en raison de l'augmentation de la productivité, d'une meilleure qualité et de l'amélioration des prix et du mix. Aux États-Unis, l'intégration de Marazzi dans les activités de céramique américaines de l'entreprise est pratiquement terminée. Le travail sur place a commencé pour la nouvelle usine de céramique dans le Tennessee, qui fabriquera des produits en porcelaine technique d'une valeur supérieure à ceux que la société importait traditionnellement. Pour reconstituer la hausse des coûts de transport et des matières premières, une hausse de prix a été annoncée pour une mise en œuvre en janvier. Au Mexique, les nouvelles planches grandes tailles et les conceptions leader du marché devraient alimenter davantage la croissance des ventes et améliorer le mix, les marges et le prix de vente moyen. En Russie, les ventes ont augmenté sur une base locale, car des améliorations dans la conception, la valeur et le service ont aidé à capturer des parts accrues dans un marché de la céramique en ralentissement. En Europe, les ventes sont demeurées essentiellement inchangées, même si les marges ont augmenté en raison de la réduction des coûts et de l'amélioration du mix, car de nouveaux produits à plus forte valeur ont remplacé les anciens.
Le chiffre d'affaires du segment Stratifié et bois a atteint 463 millions de dollars au cours du trimestre, en hausse de 3 % par rapport à l'exercice précédent et à taux de change constant. La marge opérationnelle rajustée du segment a été de 11,6 % en raison de la baisse des ventes dans les stratifiés, des coûts plus élevés dans les nouveaux produits et des mises en production d'équipements compensée par des acquisitions et des améliorations de productivité. Aux États-Unis, la construction de nouvelles résidences a renforcé les ventes de revêtements de sol en bois, bien que les prix du marché n'aient pas suivi le rythme avec des coûts des matériaux plus élevés. Les unités de production aux États-Unis du segment sont en train de mettre en œuvre de façon dynamique des améliorations de la productivité et une réduction des coûts. En Europe, la révision du produit Pergo a amélioré le style et la performance de la marque, et la nouvelle collection de stratifié Quick-Step est bien reçue en raison de son aspect luxueux et de sa texture particulière. L'activité isolation du segment a continué de croître avec des améliorations opérationnelles et des formules, compensant les pressions sur les prix. L'activité planche en Europe du segment a enregistré une croissance du chiffre d'affaires en raison d'une offre de produits importante et de l'amélioration des marges provenant des améliorations de la productivité et des rendements matières plus élevés.
Lorberbaum a déclaré : « Nous prévoyons que la croissance de l'économie américaine et de la catégorie des revêtements de sol restera inchangée au cours du quatrième trimestre avec un secteur résidentiel lent et un secteur commercial en croissance. Dans l'ensemble, nous nous attendons à une amélioration de nos ventes et marges opérationnelles par rapport au précédent exercice. Cependant, en raison du renforcement du dollar américain, nous pensons que la conversion des devises réduira les ventes et les profits comme indiqué. Notre performance bénéficiera des nouveaux produits, de l'amélioration de la productivité, des synergies de nos acquisitions et des initiatives de maîtrise des coûts. Nous restons confiants quant à notre capacité à exécuter notre stratégie d'entreprise dans les conditions économiques actuelles. Compte tenu de ces facteurs, nous prévoyons un bénéfice par action de 2,18 USD à 2,27 USD pour le quatrième trimestre, hors charges de restructuration. Nous prévoyons une hausse pour l'industrie des revêtements de sol aux États-Unis à moyen et à long terme. Les prévisions pour les nouvelles constructions résidentielles aux États-Unis sont en faveur d'une croissance vigoureuse au cours des prochaines années, et nous pensons que les chiffres de l'emploi plus solides et l'amélioration de la confiance des consommateurs se traduiront par une augmentation de la rénovation résidentielle ».
À PROPOS DE MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries est le fabricant mondial leader de revêtements de sol qui conçoit des produits destinés à améliorer les espaces résidentiels et commerciaux autour du monde. Les processus de fabrication et de distribution verticalement intégrés de Mohawk confèrent à la Société un avantage concurrentiel dans la production de moquettes, tapis, carreaux en céramique, ainsi que de revêtements de sol stratifiés, en bois, en pierre et en vinyle. Notre innovation à la pointe du secteur nous permet d'offrir des produits et technologies qui différencient nos marques sur le marché, et répondent à l'ensemble des exigences en matière de réaménagement et de nouvelles constructions. Nos marques figurent parmi les plus reconnues du secteur, comptant American Olean, Bigelow, Daltile, Durkan, Karastan, Lees, Marazzi, Kerama Marazzi, Mohawk, Pergo, Unilin et Quick-Step. Ces dix dernières années, Mohawk est passée du statut de fabricant américain de moquettes à celui de première société mondiale de revêtements de sol opérant en Australie, au Brésil, au Canada, en Chine, en Europe, en Inde, en Malaisie, au Mexique, en Russie et aux États-Unis.
Certaines des déclarations contenues dans les paragraphes précédents, notamment en anticipant le rendement futur, les perspectives commerciales, la croissance, les stratégies d'exploitation et des sujets similaires, ainsi que celles qui comprennent les mots « pourrait », « devrait », « croit », « anticipe », « s'attend à ce que », et « estime » ou des expressions similaires constituent des « déclarations prospectives ». Pour ces déclarations, Mohawk invoque la protection de la règle refuge pour les déclarations prospectives contenues dans le Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Il ne peut y avoir aucune garantie que les déclarations prospectives seront exactes puisqu'elles sont fondées sur de nombreuses hypothèses qui comportent des risques et des incertitudes. Les facteurs importants suivants pourraient faire en sorte que les résultats futurs diffèrent : des modifications des conditions économiques ou de l'industrie ; la concurrence ; l'inflation des prix des matières premières et des autres coûts des intrants ; les coûts de l'énergie et de l'approvisionnement ; l'échéancier et le niveau des dépenses en capital ; l'échéancier et la mise en œuvre des augmentations de prix pour les produits de la société ; les charges de dépréciation ; l'intégration des acquisitions ; les opérations internationales ; l'introduction de nouveaux produits ; la rationalisation des opérations ; les revendications d'impôts, de produits et autres ; les litiges ; et les autres risques identifiés dans les rapports SEC et les annonces publiques de Mohawk.
Conférence téléphonique vendredi 31 octobre 2014, à 11h00 heure de l'Est
Le numéro de téléphone est le 1-800-603-9255 pour les États-Unis/le Canada et le +1-706-634-2294 pour les appels internationaux/locaux. Le numéro d'identification de la conférence est le 10924357. Une rediffusion sera disponible jusqu'au vendredi 14 novembre 2014 en composant le 855-859-2056 pour les appels des États-Unis/appels locaux et le +1-404-537-3406 pour les appels internationaux/locaux et en entrant le numéro d'identification de la conférence 10924357.
MOHAWK INDUSTRIES, INC. ET FILIALES |
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État consolidé des résultats |
Trimestre terminé le |
Période de neuf mois terminée le |
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(montants en milliers, sauf pour les données par action) |
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
||||||||||||||
Chiffre d'affaires net |
$ 1 990 658 |
1 961 536 |
5 852 000 |
5 424 650 |
||||||||||||||
Coût des ventes |
1 434 236 |
1 444 646 |
4 239 411 |
4 016 638 |
||||||||||||||
Marge brute |
556 422 |
516 890 |
1 612 589 |
1 408 012 |
||||||||||||||
Frais de vente, frais généraux et dépenses administratives |
342 729 |
340 987 |
1 045 913 |
1 012 069 |
||||||||||||||
Bénéfice d'exploitation |
213 693 |
175 903 |
566 676 |
395 943 |
||||||||||||||
Intérêts débiteurs |
34 786 |
25 630 |
77 584 |
70 098 |
||||||||||||||
Autre bénéfice (dépense), net |
(2 374) |
1 168 |
961 |
6 458 |
||||||||||||||
Bénéfice tiré des activités poursuivies avant impôts |
181 281 |
149 105 |
488 131 |
319 387 |
||||||||||||||
Charge d'impôts |
30 021 |
28 993 |
102 957 |
62 965 |
||||||||||||||
Bénéfice des activités poursuivies |
151 260 |
120 112 |
385 174 |
256 422 |
||||||||||||||
Perte attribuable aux activités non poursuivies, net de l'économie d'impôts s'élevant à 297 USD et 782 USD, respectivement |
- |
(553) |
- |
(1 914) |
||||||||||||||
Bénéfice net comprenant les intérêts minoritaires |
151 260 |
119 559 |
385 174 |
254 508 |
||||||||||||||
Bénéfice net (perte) attribuable aux intérêts minoritaires |
(6) |
491 |
77 |
373 |
||||||||||||||
Bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 151 266 |
119 068 |
385 097 |
254 135 |
||||||||||||||
Bénéfice de base par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
||||||||||||||||||
Bénéfice tiré des activités poursuivies |
$ 2,08 |
1,65 |
5,29 |
3,59 |
||||||||||||||
Pertes attribuables aux activités abandonnées, nettes d'impôts |
- |
(0,01) |
- |
(0,03) |
||||||||||||||
Bénéfice de base par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 2,08 |
1,64 |
5,29 |
3,56 |
||||||||||||||
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation - de base |
72 864 |
72 575 |
72 814 |
71 467 |
||||||||||||||
Bénéfice dilué par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
||||||||||||||||||
Bénéfice tiré des activités poursuivies |
$ 2,06 |
1,64 |
5,25 |
3,56 |
||||||||||||||
Pertes attribuables aux activités abandonnées, nettes d'impôts |
- |
(0,01) |
- |
(0,03) |
||||||||||||||
Bénéfice dilué par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 2,06 |
1,63 |
5,25 |
3,53 |
||||||||||||||
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation - dilué |
73 376 |
73 087 |
73 332 |
71 975 |
||||||||||||||
Autres informations financières |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
Trésorerie nette provenant (utilisée dans) des activités d'exploitation |
$ 225 549 |
213 059 |
323 423 |
326 973 |
||||||||||||||
Dépréciation et amortissement |
$ 85 167 |
81 550 |
249 905 |
222 542 |
||||||||||||||
Dépenses d'investissement |
$ 141 883 |
109 426 |
391 580 |
255 523 |
||||||||||||||
Bilan consolidé |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||||||
ACTIFS |
||||||||||||||||||
Actifs à court terme : |
||||||||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
$ 105 569 |
63 580 |
||||||||||||||||
Créances, montant net |
1 209 557 |
1 154 368 |
||||||||||||||||
Stocks |
1 640 487 |
1 612 696 |
||||||||||||||||
Charges payées d'avance et autres actifs à court terme |
275 981 |
221 767 |
||||||||||||||||
Impôts reportés |
137 220 |
136 052 |
||||||||||||||||
Total actifs à court terme |
3 368 814 |
3 188 463 |
||||||||||||||||
Immobilisations corporelles, montant net |
2 772 722 |
2 683 984 |
||||||||||||||||
Écart d'acquisition |
1 668 520 |
1 713 883 |
||||||||||||||||
Immobilisations incorporelles, montant net |
746 304 |
811 116 |
||||||||||||||||
Impôts sur le bénéfice reportés et actif à long terme restant |
145 100 |
166 711 |
||||||||||||||||
Total actifs |
$ 8 701 460 |
8 564 157 |
||||||||||||||||
PASSIF ET FONDS PROPRES |
||||||||||||||||||
Passif à court terme : |
||||||||||||||||||
Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an et billet de trésorerie |
$ 583 495 |
89 031 |
||||||||||||||||
Comptes clients et dépenses cumulées |
1 247 862 |
1 296 192 |
||||||||||||||||
Total passif à court terme |
1 831 357 |
1 385 223 |
||||||||||||||||
Dette à long terme, moins tranche à moins d'un an |
1 806 821 |
2 257 391 |
||||||||||||||||
Impôts reportés et autres éléments de passif à long terme |
486 764 |
587 910 |
||||||||||||||||
Total passif |
4 124 942 |
4 230 524 |
||||||||||||||||
Intérêts minoritaires |
- |
- |
||||||||||||||||
Total des fonds propres |
4 576 518 |
4 333 633 |
||||||||||||||||
Total du passif et des fonds propres |
$ 8 701 460 |
8 564 157 |
||||||||||||||||
Données sur les segments |
Trimestre terminé le |
À partir de ou pour la période de neuf mois terminée le |
||||||||||||||||
(montants en milliers) |
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
||||||||||||||
Chiffre d'affaires net : |
||||||||||||||||||
Moquette |
$ 778 849 |
772 751 |
2 234 083 |
2 238 953 |
||||||||||||||
Céramique |
779 842 |
767 005 |
2 271 660 |
1 939 054 |
||||||||||||||
Stratifié et bois |
462 574 |
450 723 |
1 431 839 |
1 326 178 |
||||||||||||||
Ventes intersegment |
(30 607) |
(28 943) |
(85 582) |
(79 535) |
||||||||||||||
Chiffre d'affaires net consolidé |
$ 1 990 658 |
1 961 536 |
5 852 000 |
5 424 650 |
||||||||||||||
Bénéfice d'exploitation (perte) : |
||||||||||||||||||
Moquette |
$ 74 082 |
68 836 |
171 179 |
148 936 |
||||||||||||||
Céramique |
101 254 |
75 908 |
268 320 |
152 188 |
||||||||||||||
Stratifié et bois |
44 768 |
39 020 |
149 730 |
119 075 |
||||||||||||||
Comptes non sectoriels et éliminations |
(6 411) |
(7 861) |
(22 553) |
(24 256) |
||||||||||||||
Bénéfice d'exploitation consolidé |
$ 213 693 |
175 903 |
566 676 |
395 943 |
||||||||||||||
Actifs : |
||||||||||||||||||
Moquette |
$ 2 016 109 |
1 830 869 |
||||||||||||||||
Céramique |
3 788 164 |
3 820 002 |
||||||||||||||||
Stratifié et bois |
2 672 599 |
2 721 707 |
||||||||||||||||
Comptes non sectoriels et éliminations |
224 588 |
191 579 |
||||||||||||||||
Actifs consolidés |
$ 8 701 460 |
8 564 157 |
Rapprochement du bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. et du bénéfice net rajusté attribuable à Mohawk Industries, Inc. et du bénéfice dilué rajusté par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
||||||||||||||||||
(montants en milliers, sauf pour les données par action) |
||||||||||||||||||
Trimestre terminé le |
Période de neuf mois terminée le |
|||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||||
Bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 151 266 |
119 068 |
385 097 |
254 135 |
||||||||||||||
Rajustements du bénéfice net : |
||||||||||||||||||
Coûts de restructuration, d'acquisition et liés à l'intégration |
14 013 |
24 431 |
36 907 |
75 608 |
||||||||||||||
Comptabilité d'acquisitions (valorisation des stocks) |
- |
12 297 |
- |
31 041 |
||||||||||||||
Activités non poursuivies |
- |
851 |
- |
2 696 |
||||||||||||||
Réserve légale |
10 000 |
- |
10 000 |
- |
||||||||||||||
Remboursement des obligations |
15 450 |
- |
15 450 |
- |
||||||||||||||
Coûts des emprunts reportés |
1 080 |
490 |
1 080 |
490 |
||||||||||||||
Intérêts sur les billets de premier rang à 3,85 % |
- |
- |
- |
3 559 |
||||||||||||||
Charges d'impôts |
(12 792) |
(9 772) |
(17 412) |
(25 220) |
||||||||||||||
Bénéfice net rajusté attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 179 017 |
147 365 |
431 122 |
342 309 |
||||||||||||||
Bénéfice dilué rajusté par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. |
$ 2,44 |
2,02 |
5,88 |
4,76 |
||||||||||||||
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation - dilué |
73 376 |
73 087 |
73 332 |
71 975 |
||||||||||||||
Rapprochement des ventes nettes et des ventes nettes à taux de change constant |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
Trimestre terminé le |
Période de neuf mois terminée le |
|||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||||
Chiffre d'affaires net |
$ 1 990 658 |
1 961 536 |
5 852 000 |
5 424 650 |
||||||||||||||
Rajustement du chiffre d'affaires net à taux de change constant |
8 517 |
- |
(16 100) |
- |
||||||||||||||
Ventes nettes à un taux de change constant |
$ 1 999 175 |
1 961 536 |
5 835 900 |
5 424 650 |
||||||||||||||
Rapprochement des ventes nettes et des ventes nettes pro forma à taux de change constant |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
Période de neuf mois terminée le |
||||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||||||
Chiffre d'affaires net |
$ 5 852 000 |
5 424 650 |
||||||||||||||||
Acquisitions 2013 |
333 994 |
|||||||||||||||||
Rajustement du chiffre d'affaires net à taux de change constant |
(16 100) |
- |
||||||||||||||||
Ventes nettes pro forma à un taux de change constant |
$ 5 835 900 |
5 758 644 |
||||||||||||||||
Rapprochement des ventes nettes du segment et des ventes nettes du segment à taux de change constant |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
Céramique |
Stratifié et bois |
|||||||||||||||||
Trimestre terminé le |
Trimestre terminé le |
|||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||||
Chiffre d'affaires net |
$ 779 842 |
767 005 |
462 574 |
450 723 |
||||||||||||||
Rajustement des ventes nettes du segment à un taux de change constant |
9 098 |
- |
(581) |
- |
||||||||||||||
Ventes nettes du segment à un taux de change constant |
$ 788 940 |
767 005 |
461 993 |
450 723 |
||||||||||||||
Rapprochement de la marge brute et de la marge brute rajustée |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
Trimestre terminé le |
||||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||||||
Marge brute |
$ 556 422 |
516 890 |
||||||||||||||||
Rajustements à la marge brute : |
||||||||||||||||||
Coûts associés à la restructuration et à l'intégration |
7 261 |
14 699 |
||||||||||||||||
Comptabilité d'acquisitions (valorisation des stocks) |
- |
12 297 |
||||||||||||||||
Marge brute rajustée |
$ 563 683 |
543 886 |
||||||||||||||||
Marge brute rajustée en tant que pourcentage des ventes nettes |
28,3 % |
27,7 % |
||||||||||||||||
Rapprochement des frais de vente, généraux et administratifs et des frais de vente, généraux et administratifs rajustés |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
Trimestre terminé le |
||||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||||||
Frais de vente, frais généraux et dépenses administratives |
$ 342 729 |
340 987 |
||||||||||||||||
Rajustements des frais de vente, généraux et administratifs : |
||||||||||||||||||
Coûts de restructuration, d'acquisition et liés à l'intégration |
(6 752) |
(9 712) |
||||||||||||||||
Réserve légale |
(10 000) |
- |
||||||||||||||||
Frais généraux, administratifs et de ventes rajustés |
$ 325 977 |
331 275 |
||||||||||||||||
Frais généraux, administratifs et de ventes rajustés en tant que pourcentage des ventes nettes |
16,4 % |
16,9 % |
||||||||||||||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation et du bénéfice d'exploitation rajusté |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
Trimestre terminé le |
Période de neuf mois terminée le |
|||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||||
Bénéfice d'exploitation |
$ 213 693 |
175 903 |
566 676 |
395 943 |
||||||||||||||
Rajustements du bénéfice d'exploitation : |
||||||||||||||||||
Coûts de restructuration, d'acquisition et liés à l'intégration |
14 013 |
24 411 |
36 907 |
75 588 |
||||||||||||||
Réserve légale |
10 000 |
- |
10 000 |
- |
||||||||||||||
Comptabilité d'acquisitions (valorisation des stocks) |
- |
12 297 |
- |
31 041 |
||||||||||||||
Bénéfice d'exploitation rajusté |
$ 237 706 |
212 611 |
613 583 |
502 572 |
||||||||||||||
Marge opérationnelle rajustée en pour cent du chiffre d'affaires net |
11,9 % |
10,8 % |
10,5 % |
9,3 % |
||||||||||||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation rajusté |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
Moquette |
Céramique |
Stratifié et bois |
||||||||||||||||
Trimestre terminé le |
Trimestre terminé le |
Trimestre terminé le |
||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||
Bénéfice d'exploitation |
$ 74 082 |
68 836 |
101 254 |
75 908 |
44 768 |
39 020 |
||||||||||||
Rajustements du bénéfice d'exploitation : |
||||||||||||||||||
Coûts de restructuration, d'acquisition et liés à l'intégration |
- |
1 570 |
4 248 |
3 070 |
9 015 |
19 246 |
||||||||||||
Réserve légale |
10 000 |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||
Comptabilité d'acquisitions (valorisation des stocks) |
- |
- |
- |
12 297 |
- |
- |
||||||||||||
Bénéfice d'exploitation rajusté |
$ 84 082 |
70 406 |
105 502 |
91 275 |
53 783 |
58 266 |
||||||||||||
Marge opérationnelle rajustée en pour cent du chiffre d'affaires net |
10,8 % |
9,1 % |
13,5 % |
11,9 % |
11,6 % |
12,9 % |
||||||||||||
Rapprochement de l'endettement total et de l'endettement net |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
||||||||||||||||||
Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an et billet de trésorerie |
$ 583 495 |
|||||||||||||||||
Dette à long terme, moins tranche à moins d'un an |
1 806 821 |
|||||||||||||||||
Moins : Trésorerie et équivalents de trésorerie |
105 569 |
|||||||||||||||||
Dette nette |
$ 2 284 747 |
|||||||||||||||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation et du BAIIA rajusté |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
Douze derniers |
|||||||||||||||||
Trimestre terminé le |
mois terminés le |
|||||||||||||||||
31 décembre 2013 |
29 mars 2014 |
28 juin 2014 |
27 septembre 2014 |
27 septembre 2014 |
||||||||||||||
Bénéfice d'exploitation |
$ 150 988 |
130 735 |
222 248 |
213 693 |
717 664 |
|||||||||||||
Autre bénéfice (dépense) |
(2 656) |
(4 890) |
1 555 |
2 374 |
(3 617) |
|||||||||||||
Perte nette (bénéfice) attribuable aux intérêts minoritaires |
(132) |
28 |
(111) |
6 |
(209) |
|||||||||||||
Dépréciation et amortissement |
86 329 |
80 984 |
83 754 |
85 167 |
336 234 |
|||||||||||||
BAIIA |
234 529 |
206 857 |
307 446 |
301 240 |
1 050 072 |
|||||||||||||
Coûts de restructuration, d'acquisition et liés à l'intégration |
37 812 |
11 725 |
11 169 |
14 013 |
74 719 |
|||||||||||||
Réserve légale |
- |
- |
- |
10 000 |
10 000 |
|||||||||||||
BAIIA rajusté |
$ 272 341 |
218 582 |
318 615 |
325 253 |
1 134 791 |
|||||||||||||
Rapport dette nette BAIIA rajusté |
2,0 |
|||||||||||||||||
Rapprochement du bénéfice des activités poursuivies avant impôts sur les bénéfices et du bénéfice rajusté des activités poursuivies avant impôts sur les bénéfices |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
Trimestre terminé le |
||||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||||||
Bénéfice tiré des activités poursuivies avant impôts |
$ 181 281 |
149 105 |
||||||||||||||||
Rajustements du bénéfice des activités poursuivies avant impôts sur les bénéfices : |
||||||||||||||||||
Coûts de restructuration, d'acquisition et liés à l'intégration |
14 013 |
24 431 |
||||||||||||||||
Comptabilité d'acquisitions (valorisation des stocks) |
- |
12 297 |
||||||||||||||||
Réserve légale |
10 000 |
- |
||||||||||||||||
Remboursement des obligations |
15 450 |
- |
||||||||||||||||
Coûts des emprunts reportés |
1 080 |
490 |
||||||||||||||||
Intérêts sur les billets de premier rang à 3,85 % |
- |
- |
||||||||||||||||
Bénéfice rajusté avant charges d'impôts |
$ 221 824 |
186 323 |
||||||||||||||||
Rapprochement de la charge d'impôt et de la charge d'impôt rajustée |
||||||||||||||||||
(montants en milliers) |
||||||||||||||||||
Trimestre terminé le |
||||||||||||||||||
27 septembre 2014 |
28 septembre 2013 |
|||||||||||||||||
Charge d'impôts |
$ 30 021 |
28 993 |
||||||||||||||||
Incidence des éléments de rajustement sur l'impôt sur le revenu |
12 792 |
9 475 |
||||||||||||||||
Charge d'impôt rajustée |
$ 42 813 |
38 468 |
||||||||||||||||
Taux d'imposition rajusté |
19 % |
21 % |
||||||||||||||||
La société estime qu'il est utile pour elle et pour les investisseurs d'examiner, le cas échéant, les informations conformes aux PCGR et les données ci-dessus non conformes afin d'évaluer les performances des activités de la société à des fins de planification et de prévision sur les périodes à venir. Plus particulièrement, la société estime que l'exclusion de l'impact des coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration est utile, dans la mesure où celle-ci permet aux investisseurs d'évaluer notre performance à différentes périodes, et sur une base davantage comparable. |
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