Mohawk Industries, Inc. veröffentlicht Ergebnisse des dritten Quartals

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Nov 02, 2014, 08:26 ET

-- Bereinigtes EPS in Rekordhöhe; 21 % über dem Vorjahr

-- Bereinigte betriebliche Erträge um 110 Bp. gestiegen

CALHOUN, Georgia, 3. November 2014 /PRNewswire/ -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) veröffentlichte heute den Reingewinn für das dritte Quartal 2014 in Höhe von $ 151 Millionen sowie ein verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS) von $ 2,06. Ohne Sonderbelastungen lag der Reingewinn bei $ 179 Millionen und das EPS bei $ 2,44, eine Steigerung um 21 % gegenüber dem bereinigten EPS des dritten Quartals des Vorjahrs und es ist das höchste bereinigte EPS eines Quartals in der Geschichte des Unternehmens. Der Nettoumsatz des dritten Quartals 2014 betrug $ 1,99 Milliarden, eine Steigerung um 1,5 % gegenüber dem dritten Quartal des Vorjahrs bzw. um ca. 2 % bei konstanten Wechselkursen. Im dritten Quartal 2013 erreichte der Nettoumsatz $ 1,96 Milliarden, der Reingewinn $ 119 Millionen und das EPS $ 1,63; ohne Sonderbelastungen betrug der Reingewinn $ 147 Millionen und das EPS $ 2,02.

Der Nettoumsatz in den neun Monaten zum 27. September 2014 betrug $ 5,9 Milliarden, eine Steigerung um 8 % gegenüber dem Vorjahr. Der Reingewinn und das EPS für die Neunmonatsperiode waren $ 385 Millionen bzw. $ 5,25. Ohne Sonderbelastungen lag der Reingewinn bei $ 431 Millionen und das bereinigte EPS bei $ 5,88, eine Steigerung um 24 % gegenüber dem bereinigten EPS der neun Monate des Jahres 2013. In den neun Monaten endend am 28. September 2013 betrug der Nettoumsatz $ 5,4 Milliarden, der Reingewinn $ 254 Millionen und das EPS $ 3,53. Ohne Sonderbelastungen war der Reingewinn $ 342 Millionen und das EPS $ 4,76.

Jeffrey S. Lorberbaum, Chairman und CEO, kommentierte die Performance des dritten Quartals von Mohawk Industries wie folgt: "Während des Berichtszeitraums konnten wir unser bereinigtes operatives Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr aufgrund von Produktivitätssteigerungen, Kostenkontrollen und Synergien aus Akquisitionen um beachtliche 12 % verbessern. Die laufenden Initiativen zur Kontrolle unserer Ausgaben und zur Steigerung unserer Produktivität führten zu den höchsten operativen Margen in 8 Jahren. Wir konnten trotz eines Umfeldes, das von schleppender Nachfrage geprägt war, aufgrund unserer Marktdiversifizierung und starker Umsetzung in diesem Zeitraum ein gutes Ergebnis vorlegen. Wir werden auch weiterhin in unser Geschäft investieren, um künftiges Wachstum und Rentabilität sicherzustellen. In diesem Jahr werden wir Investitionen von insgesamt $ 550 Millionen vornehmen, die zur Steigerung unserer Produktivität führen und es uns ermöglichen werden, unsere Produkte zu differenzieren und unsere Margen zu erhöhen."

Der Umsatz des Teppichsegments erreichte im Quartal $ 779 Millionen, eine Steigerung um 1 % gegenüber dem Vorjahr. Die bereinigten betrieblichen Erträge des Segments stiegen aufgrund der Investitionen in neue Technologien, der höheren Produktivität, der Kosteneinsparungen und der verbesserten Qualität gegenüber dem Vorjahr um ca. 20 % und die Marge erhöhte sich um 170 Basispunkte. Im Berichtszeitraum erhöhte sich der Anteil Mohawks in der stärker wertorientierten Polyester-Kategorie aufgrund des proprietären Continuum Faserprozesses des Unternehmens, der herausragende Teppiche aus wiederverwertetem Material produziert, die hervorragende Flecken- und Schmutzresistenz aufweisen und weicher sind. Der Anteil von Mohawk bei modularen Fliesen wächst weiter und wird durch die Einführung neuer, langer Teppichfliesen mit 12 mal 36 Zoll gestützt, mit denen elegante neue Designs für den öffentlichen Bereich geschaffen werden können. Die im April angekündigten Preiserhöhungen bei einigen Produkten wurden zu Beginn des Quartals vollumfänglich durchgesetzt und trugen zum Ausgleich der höheren Rohmaterial- und Transportkosten bei. Um die weiterhin schnell steigenden Transportkosten zu kompensieren, wurde im Juli eine zusätzliche Frachterhöhung eingeführt.

Im Keramiksegment erreichte der Nettoumsatz $ 780 Millionen, eine Steigerung um 2 % gegenüber den im Vorjahr berichteten Zahlen bzw. um 3 % bei gleichbleibenden Wechselkursen. Das bereinigte operative Ergebnis des Segments stieg aufgrund höherer Produktivität, besserer Qualität und eines verbesserten Preismix um 16 % gegenüber dem Vorjahr. In den USA ist die Integrierung von Marazzi in den Keramikbereich des Unternehmens weitestgehend abgeschlossen. Die Bauarbeiten für eine neue Keramikfabrik in Tennessee haben begonnen, in der höherwertige, vom Unternehmen bisher importierte technische Porzellanprodukte hergestellt werden. Um den höheren Fracht- und Rohmaterialpreisen entgegenzuwirken, wurde eine Preiserhöhung angekündigt, die ab Januar in Kraft tritt. In Mexiko sollten größere Abmessungen, Planken und marktführende Designs zu weiterem Umsatzwachstum führen und den Mix, die Margen und den durchschnittlichen Verkaufspreis steigern. In Russland erhöhte sich der Umsatz auf lokaler Basis, da ansprechendere Designs, höhere Werte und besserer Service dazu beitrugen, den Anteil in einem schleppenden Markt zu erhöhen. In Europa war der Umsatz im Prinzip unverändert, aber die Margen stiegen aufgrund niedrigerer Kosten und des verbesserten Mix, da ältere Produkte durch neue ersetzt wurden.

Das Laminat- und Holzsegment erwirtschaftete einen Nettoumsatz von $ 463 Millionen, eine Steigerung um ca. 3 % gegenüber den im Vorjahr berichteten Zahlen bzw. bei gleichbleibenden Wechselkursen. Die bereinigte operative Marge des Segments betrug 11,6 %. Dies ist auf den niedrigeren Umsatz bei Laminaten, gestiegene Kosten von neuen Produkten und die Inbetriebnahme von Installationen zurückzuführen. Die Auswirkungen konnten jedoch durch Akquisitionen und Produktivitätssteigerungen kompensiert werden. In den USA unterstützte der Bau von neuen Eigenheimen den Umsatz von Holzböden, obwohl der Marktpreis die höheren Materialkosten nicht widerspiegelte. Die Produktionsstandorte des Segments in den USA setzen Produktivitätsverbesserungen und Kosteneinsparungsmaßnahmen aggressiv um. In Europa wurden die Pergo-Produkte einer Überprüfung unterzogen und das Styling und die Performance der Marke modernisiert. Die neue Quick-Step Laminatkollektion wird dank ihres luxuriösen Aussehens und der markanten Struktur gut angenommen. Das Isolierungsgeschäft des Segments wuchs weiter und die operationellen Verbesserungen sowie die Anpassung der Formel konnten den Preisdruck kompensieren. Das europäische Plattengeschäft erzielt dank eines umfasenden Produktangebots und besserer Margen aufgrund von Produktivitätsverbesserungen und höherer Materialausbeute entsprechendes Umsatzwachstum.

Lorberbaum erklärte: "Wir erwarten, dass das Wachstum der Wirtschaft in den USA und der Kategorie Bodenbeläge im vierten Quartal unverändert bleibt, wobei der Wohnungsbau nur langsam, aber der Handel schneller wachsen wird. Insgesamt gehen wir im Vergleich zum vergangenen Jahr von einer Verbesserung unseres Umsatzes und der operationellen Margen aus. Aufgrund des stärker werdenden US-Dollars werden Währungstransaktionen die berichteten Umsätze und Erträge reduzieren. Unsere Performance wird von neuen Produkten, Produktivitätsverbesserungen, Synergien aus Akquisitionen und Kosteneinsparungsinitiativen profitieren. Wir sind unvermindert von unserer Fähigkeit überzeugt, unsere Geschäftsstrategie unter den vorherrschenden wirtschaftlichen Bedingungen umsetzen zu können. Unter Berücksichtigung dieser Faktoren liegt unser Richtwert für den Ertrag je Aktie, ausschließlich anfallender Restrukturierungskosten, im vierten Quartal bei $ 2,18 bis $ 2,27. Mittel- bis langfristig gehen wir von einer positiven Entwicklung der Branche für Bodenbeläge in den USA aus. Die Vorschau bei neuen Eigenheimen in die USA deutet auf solides Wachstum in den kommenden Jahren hin und wir glauben, dass bessere Beschäftigungszahlen und zunehmendes Verbrauchervertrauen zu mehr Renovierungen von Eigenheimen führen werden."

ÜBER MOHAWK INDUSTRIES

Mohawk Industries ist der weltweit führende Hersteller von Bodenbelägen, der mit seinen Produkten Wohn- und Gewerberaum in der gesamten Welt verbessert. Mohawks vertikal integrierte Herstellungs- und Vertriebsprozesse bieten Wettbewerbsvorteile bei der Produktion von Teppichen, Vorlegern, Keramikfliesen sowie Laminat-, Holz-, Stein- und Vinylböden. Unsere Branchen führenden Innovationen führen zu Produkten und Technologien, die unsere Marken am Markt differenzieren und alle Anforderungen bei Um- und Neubauten erfüllen. Unsere Marken, darunter American Olean, Bigelow, Daltile, Durkan, Karastan, Lees, Marazzi, Kerama Marazzi, Mohawk, Pergo, Unilin und Quick-Step zählen zu den bekanntesten der Branche. Im vergangenen Jahrzehnt hat sich Mohawk von einem rein amerikanischen Teppichhersteller zum weltgrößten Unternehmen für Bodenbeläge mit Niederlassungen in Australien, Brasilien, Kanada, China, Europa, Indien, Malaysia, Mexiko, Russland und den Vereinigten Staaten entwickelt.

Einige der Aussagen in den unmittelbar vorausgehenden Absätzen, insbesondere diejenigen, die künftige Leistungen, Geschäftsaussichten, Wachstum und Betriebsstrategien und Ähnliches beschreiben, sowie diejenigen, die Begriffe wie „könnte", „sollte", „glauben", „vorwegnehmen", „erwarten", „schätzen" oder ähnliche Ausdrücke enthalten, sind „vorausschauende Aussagen". Für diese Aussagen beansprucht Mohawk den Safe-Harbor-Schutz für vorausschauende Aussagen, wie er im Private Securities Litigation Reform Act von 1995 vorgesehen ist. Es kann keine Sicherheit bezüglich der Korrektheit vorausschauender Aussagen geben, weil diese auf zahlreichen Annahmen beruhen, die wiederum Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Die folgenden wichtigen Faktoren können dazu führen, dass zukünftige Ergebnisse anders ausfallen als prognostiziert: Veränderungen der Wirtschafts- oder Branchenlage, Wettbewerb, inflationäre Entwicklung der Rohstoffkosten und sonstiger Inputkosten, Energiekosten und die Versorgungslage, zeitlicher Verlauf und Höhe der Kapitalausgaben, zeitlicher Verlauf und Umsetzung von Preiserhöhungen für die Produkte des Unternehmens, Wertberichtigungen, Integration übernommener Unternehmen, internationale Betriebstätigkeit, Einführung neuer Produkte, Betriebsrationalisierungen, Steuerforderungen, Produkthaftung und sonstige Ansprüche, Rechtsstreitigkeiten sowie weitere Risiken, die in Mohawks Eingaben bei der SEC sowie in anderen Publikationen genauer erläutert werden.

Telefonkonferenz am Freitag, dem 31. Oktober 2014, um 11:00 Uhr amerikanische Ostküstenzeit
Die Einwahlnummern sind 1-800-603-9255 für USA/Kanada und +1-706-634-2294 für internationale/lokale Anrufe. Konferenz-ID # 10924357. Bis Freitag, dem 14. November 2014, kann ein Mitschnitt der Telefonkonferenz unter der Telefonnummer 855-859-2056 für US/lokale Anrufe und unter der Nummer +1-404-537-3406 für internationale/lokale Anrufe bei Eingabe der Konferenz-ID # 10924357 abgehört werden.

MOHAWK INDUSTRIES, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung	Drei Monate zum		Neun Monate zum
(Beträge in Tausend, ausgenommen Angaben je Aktie)	27. September 2014	28. September 2013	27. September 2014	28. September 2013

Nettoumsatz	$ 1.990.658	1.961.536	5.852.000	5.424.650
Umsatzkosten	1.434.236	1.444.646	4.239.411	4.016.638
Bruttogewinn	556.422	516.890	1.612.589	1.408.012
Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten	342.729	340.987	1.045.913	1.012.069
Betriebsergebnis	213.693	175.903	566.676	395.943
Zinsaufwand	34.786	25.630	77.584	70.098
Sonstiger Aufwand (Ertrag), netto	(2.374)	1.168	961	6.458
Gewinn aus laufendem Betrieb vor Ertragssteuern	181.281	149.105	488.131	319.387
Ertragssteueraufwand	30.021	28.993	102.957	62.965
Gewinn aus laufendem Betrieb	151.260	120.112	385.174	256.422
Verluste aus aufgegebenen Geschäftsbereichen, gemindert um Ertragssteuervorteile von $ 297 bzw. $ 782	-	(553)	-	(1.914)
Reingewinn einschließlich Minderheitsbeteiligungen	151.260	119.559	385.174	254.508
Auf Minderheitsbeteiligungen entfallender Reingewinn (Verlust)	(6)	491	77	373
Auf Mohawk Industries, Inc. entfallender Reingewinn	$ 151.266	119.068	385.097	254.135

Auf Mohawk Industries, Inc. entfallender unverwässerter Gewinn je Aktie
Erträge aus laufendem Betrieb	$ 2,08	1,65	5,29	3,59
Verluste aus aufgegebenen Geschäftsbereichen, abzüglich Ertragssteuern	-	(0,01)	-	(0,03)
Auf Mohawk Industries, Inc. entfallender unverwässerter Gewinn je Aktie	$ 2,08	1,64	5,29	3,56
Gewichtete, durchschnittlich im Umlauf befindliche Stammaktien - unverwässert	72.864	72.575	72.814	71.467

Auf Mohawk Industries, Inc. entfallender verwässerter Gewinn je Aktie
Erträge aus laufendem Betrieb	$ 2,06	1,64	5,25	3,56
Verluste aus aufgegebenen Geschäftsbereichen, abzüglich Ertragssteuern	-	(0,01)	-	(0,03)
Auf Mohawk Industries, Inc. entfallender verwässerter Gewinn je Aktie	$ 2,06	1,63	5,25	3,53
Gewichtete, durchschnittlich im Umlauf befindliche Stammaktien - verwässert	73.376	73.087	73.332	71.975



Sonstige Finanzinformationen
(Beträge in Tausend)
Nettomittelzufluss (Verwendung in) aus operationellen Aktivitäten	$ 225.549	213.059	323.423	326.973
Wertminderung und Abschreibung	$ 85.167	81.550	249.905	222.542
Investitionsaufwand	$ 141.883	109.426	391.580	255.523

Konsolidierte Bilanzdaten
(Beträge in Tausend)
			27. September 2014	28. September 2013
AKTIVA
Umlaufvermögen:
Barmittel und Barmitteläquivalente			$ 105.569	63.580
Forderungen, netto			1.209.557	1.154.368
Lagerbestand			1.640.487	1.612.696
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstiges Umlaufvermögen			275.981	221.767
Latente Ertragssteuern			137.220	136.052
Summe Umlaufvermögen			3.368.814	3.188.463
Sachanlagen, netto			2.772.722	2.683.984
Firmenwert			1.668.520	1.713.883
Immaterielle Vermögenswerte, netto			746.304	811.116
Latente Ertragssteuern und sonstige langfristige Vermögenswerte			145.100	166.711
Summe Aktiva			$ 8.701.460	8.564.157
PASSIVA UND EIGENKAPITAL
Kurzfristige Verbindlichkeiten:
Kurzfristiger Anteil langfristiger Verbindlichkeiten und Commercial Paper			$ 583.495	89.031
Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzung			1.247.862	1.296.192
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten			1.831.357	1.385.223
Langfristige Verbindlichkeiten abzüglich kurzfristiger Anteil			1.806.821	2.257.391
Latente Ertragssteuern und sonstige langfristige Verbindlichkeiten			486.764	587.910
Summe Passiva			4.124.942	4.230.524
Minderheitsbeteiligungen			-	-
Summe Eigenkapital			4.576.518	4.333.633
Summe Passiva und Eigenkapital			$ 8.701.460	8.564.157

Segmentinformationen	Drei Monate zum		Zum bzw. für neun Monate endend am
(Beträge in Tausend)	27. September 2014	28. September 2013	27. September 2014	28. September 2013

Nettoumsatz:
Teppich	$ 778.849	772.751	2.234.083	2.238.953
Keramik	779.842	767.005	2.271.660	1.939.054
Laminat und Holz	462.574	450.723	1.431.839	1.326.178
Interner Segmentumsatz	(30.607)	(28.943)	(85.582)	(79.535)
Konsolidierter Nettoumsatz	$ 1.990.658	1.961.536	5.852.000	5.424.650

Betriebsergebnis (Aufwand):
Teppich	$ 74.082	68.836	171.179	148.936
Keramik	101.254	75.908	268.320	152.188
Laminat und Holz	44.768	39.020	149.730	119.075
Konzern und Eliminierungen	(6.411)	(7.861)	(22.553)	(24.256)
Konsolidiertes Betriebsergebnis	$ 213.693	175.903	566.676	395.943

Aktiva:
Teppich			$ 2.016.109	1.830.869
Keramik			3.788.164	3.820.002
Laminat und Holz			2.672.599	2.721.707
Konzern und Eliminierungen			224.588	191.579
Konsolidierte Aktiva			$ 8.701.460	8.564.157

Überleitung des Reingewinns von Mohawk Industries, Inc. zum bereinigten Reingewinn von Mohawk Industries, Inc. und zum bereinigten verwässerten Gewinn je Aktie von Mohawk Industries, Inc.
(Beträge in Tausend, ausgenommen Angaben je Aktie)
		Drei Monate zum		Neun Monate zum
		27. September 2014	28. September 2013	27. September 2014	28. September 2013
Auf Mohawk Industries, Inc. entfallender Reingewinn		$ 151.266	119.068	385.097	254.135
Bereinigung des Reingewinns:
Restrukturierungs-, Akquisitions- und Integrationskosten		14.013	24.431	36.907	75.608
Bilanzierung nach Erwerbsmethode (Bewertung des Vorratsvermögens)		-	12.297	-	31.041
Aufgegebene Geschäftsbereiche		-	851	-	2.696
Gesetzliche Rücklage		10.000	-	10.000	-
Anleiherückkauf		15.450	-	15.450	-
Darlehenskosten		1.080	490	1.080	490
Zinsen auf 3,85 % Senior Notes		-	-	-	3.559
Ertragssteuern		(12.792)	(9.772)	(17.412)	(25.220)
Auf Mohawk Industries, Inc. entfallender bereinigter Reingewinn		$ 179.017	147.365	431.122	342.309

Auf Mohawk Industries, Inc. entfallender bereinigter, verwässerter Gewinn je Aktie		$ 2,44	2,02	5,88	4,76
Gewichtete, durchschnittlich im Umlauf befindliche Stammaktien - verwässert		73.376	73.087	73.332	71.975

Überleitung des Nettoumsatzes zum Nettoumsatz bei konstanten Wechselkursen
(Beträge in Tausend)
	Drei Monate zum		Neun Monate zum
	27. September 2014	28. September 2013	27. September 2014	28. September 2013
Nettoumsatz	$ 1.990.658	1.961.536	5.852.000	5.424.650
Bereinigung des Nettoumsatzes bei konstantem Wechselkurs	8.517	-	(16.100)	-
Nettoumsatz bei konstantem Wechselkurs	$ 1.999.175	1.961.536	5.835.900	5.424.650

Überleitung des Nettoumsatzes zum Proforma-Nettoumsatz bei konstantem Wechselkurs
(Beträge in Tausend)
	Neun Monate zum
	27. September 2014	28. September 2013
Nettoumsatz	$ 5.852.000	5.424.650
2013 Akquisitionen		333.994
Bereinigung des Nettoumsatzes bei konstantem Wechselkurs	(16.100)	-
Proforma-Nettoumsatz bei konstantem Wechselkurs	$ 5.835.900	5.758.644

Überleitung des Netto-Segmentumsatzes zum Netto-Segmentumsatz bei konstanten Wechselkursen
(Beträge in Tausend)
	Keramik		Laminat und Holz
	Drei Monate zum		Drei Monate zum
	27. September 2014	28. September 2013	27. September 2014	28. September 2013
Nettoumsatz	$779.842	767.005	462.574	450.723
Bereinigung des Netto-Segmentumsatzes bei konstantem Wechselkurs	9.098	-	(581)	-
Netto-Segmentumsatz bei konstantem Wechselkurs	$ 788.940	767.005	461.993	450.723

Überleitung des Bruttogewinns zum bereinigten Bruttogewinn
(Beträge in Tausend)
	Drei Monate zum
	27. September 2014	28. September 2013
Bruttogewinn	$ 556.422	516.890
Bereinigung des Bruttogewinns:
Restrukturierungs- und Integrationskosten	7.261	14.699
Bilanzierung nach Erwerbsmethode (Bewertung des Vorratsvermögens)	-	12.297
Bereinigter Bruttogewinn	$ 563.683	543.886
Bereinigter Bruttogewinn in Prozent des Nettoumsatzes	28,3 %	27,7 %

Überleitung der Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten zu den bereinigten Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten
(Beträge in Tausend)
	Drei Monate zum
	27. September 2014	28. September 2013
Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten	$ 342.729	340.987
Bereinigung der Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten:
Restrukturierungs-, Akquisitions- und Integrationskosten	(6.752)	(9.712)
Gesetzliche Rücklage	(10.000)	-
Bereinigte Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten	$ 325.977	331.275
Bereinigte Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten in Prozent des Nettoumsatzes	16,4 %	16,9 %

Überleitung des Betriebsergebnisses zum bereinigten Betriebsergebnis
(Beträge in Tausend)
	Drei Monate zum		Neun Monate zum
	27. September 2014	28. September 2013	27. September 2014	28. September 2013
Betriebsergebnis	$ 213.693	175.903	566.676	395.943
Bereinigung des Betriebsergebnisses:
Restrukturierungs-, Akquisitions- und Integrationskosten	14.013	24.411	36.907	75.588
Gesetzliche Rücklage	10.000	-	10.000	-
Bilanzierung nach Erwerbsmethode (Bewertung des Vorratsvermögens)	-	12.297	-	31.041
Bereinigtes Betriebsergebnis	$ 237.706	212.611	613.583	502.572
Bereinigte Betriebsmarge in Prozent des Nettoumsatzes	11,9 %	10,8 %	10,5 %	9,3 %

Überleitung des Segment-Betriebsergebnisses zum bereinigten Betriebsergebnis
(Beträge in Tausend)
	Teppich		Keramik		Laminat und Holz
	Drei Monate zum		Drei Monate zum		Drei Monate zum
	27. September 2014	28. September 2013	27. September 2014	28. September 2013	27. September 2014	28. September 2013
Betriebsergebnis	$ 74.082	68.836	101.254	75.908	44.768	39.020
Bereinigung des Betriebsergebnisses:
Restrukturierungs-, Akquisitions- und Integrationskosten	-	1.570	4.248	3.070	9.015	19.246
Gesetzliche Rücklage	10.000	-	-	-	-	-
Bilanzierung nach Erwerbsmethode (Bewertung des Vorratsvermögens)	-	-	-	12.297	-	-
Bereinigtes Betriebsergebnis	$ 84.082	70.406	105.502	91.275	53.783	58.266
Bereinigte Betriebsmarge in Prozent des Nettoumsatzes	10,8 %	9,1 %	13,5 %	11,9 %	11,6 %	12,9 %

Überleitung der Gesamtschuld zur Nettoschuld
(Beträge in Tausend)
	27. September 2014
Kurzfristiger Anteil langfristiger Verbindlichkeiten und Commercial Paper	$ 583.495
Langfristige Verbindlichkeiten abzüglich kurzfristiger Anteil	1.806.821
Abzüglich: Barmittel und Barmitteläquivalente	105.569
Nettoverschuldung	$ 2.284.747

Überleitung des Betriebsergebnisses zum bereinigten EBITDA
(Beträge in Tausend)					Vergangene zwölf
	Drei Monate zum				Monate zum
	31. Dezember 2013	29. März 2014	28. Juni 2014	27. September 2014	27. September 2014
Betriebsergebnis	$ 150.988	130.735	222.248	213.693	717.664
Sonstiger (Aufwand) Ertrag	(2.656)	(4.890)	1.555	2.374	(3.617)
Auf Minderheitsbeteiligungen entfallender Reinverlust (Ertrag)	(132)	28	(111)	6	(209)
Wertminderung und Abschreibung	86.329	80.984	83.754	85.167	336.234
EBITDA	234.529	206.857	307.446	301.240	1.050.072
Restrukturierungs-, Akquisitions- und Integrationskosten	37.812	11.725	11.169	14.013	74.719
Gesetzliche Rücklage	-	-	-	10.000	10.000
Bereinigtes EBITDA	$ 272.341	218.582	318.615	325.253	1.134.791

Nettoschuld zu bereinigtem EBITDA					2,0

Überleitung der Einnahmen aus laufendem Betrieb vor Einkommenssteuer zu bereinigten Einnahmen aus laufendem Betrieb vor Einkommenssteuer
(Beträge in Tausend)
	Drei Monate zum
	27. September 2014	28. September 2013
Gewinn aus laufendem Betrieb vor Ertragssteuern	$ 181.281	149.105
Bereinigung des Gewinns aus laufendem Betrieb vor Ertragssteuern:
Restrukturierungs-, Akquisitions- und Integrationskosten	14.013	24.431
Bilanzierung nach Erwerbsmethode (Bewertung des Vorratsvermögens)	-	12.297
Gesetzliche Rücklage	10.000	-
Anleiherückkauf	15.450	-
Darlehenskosten	1.080	490
Zinsen auf 3,85 % Senior Notes	-	-
Bereinigter Gewinn vor Ertragssteuern	$ 221.824	186.323


Überleitung von Ertragssteueraufwand zu bereinigtem Ertragssteueraufwand
(Beträge in Tausend)
	Drei Monate zum
	27. September 2014	28. September 2013
Ertragssteueraufwand	$ 30.021	28.993
Ertragssteuerauswirkung der Bereinigungsfaktoren	12.792	9.475
Bereinigter Ertragssteueraufwand	$ 42.813	38.468

Bereinigter Ertragssteuersatz	19 %	21 %

Das Unternehmen hält es für sich und für Investoren für sinnvoll, soweit zutreffend, die GAAP- und die vorstehenden Nicht-GAAP-Werte durchzusehen, um die Leistung des Unternehmens für die Planung und Prognostizierung kommender Zeiträume einzuschätzen zu können. Insbesondere hält das Unternehmen den Ausschluss der Auswirkungen von Restrukturierungs-, Akquisitions- und Integrationskosten für zweckmäßig, da Investoren dadurch eine vergleichbarere Basis für die Beurteilung unserer Leistungen in verschiedenen Zeiträumen zur Verfügung steht.